金融工程(李飛板)個人整理復習題(編輯修改稿)
2024-09-01 17:10 本頁面
【文章內容簡介】 產價格++執(zhí)行價格++期權的有效期限？？++價格的波動率++++無風險利率++標的資產的收益++13期權剩余的有效期越短，時間價值越小，期權到期時其時間價值為0。T P1909以下的哪個參數與股票歐式看漲期權的價格總是正相關的P192A、 股票價格 B、執(zhí)行價格（） C、到期時間 （無關）D、存續(xù)期內發(fā)放的預期紅利（）18關于期權價格的敘述，正確的是（）P192A期權的有效期限越長，期權價值就越大B標的資產價格波動率越大，期權價值就越大C無風險利率越小，期權價值就越大D標的資產收益越大，期權價值就越大21下列因素中，不影響期權持有人是否執(zhí)行期權的是（）。25假設某資產的即期價格與市場正相關。你認為以下那些說法正確的是（）A．遠期價格等于預期的未來即期價格。B．遠期價格大于預期的未來即期價格。C．遠期價格小于預期的未來即期價格。D．遠期價格與預期的未來即期價格的關系不確定。26根據有收益資產的歐式看漲和看跌期權平價關系，下列說法不正確的是：（）P197A．當標的資產收益的現值增加時，意味著歐式看漲期權的價值會上升B．當標的資產收益的現值增加時，意味著歐式看跌期權的價值會上升C．當標的資產收益的現值增加時，意味著歐式看漲期權的價值會下降D．當標的資產收益的現值增加時，意味著歐式看跌期權的價值會下降27某股票目前的市場價格為31元，執(zhí)行價格為30元，連續(xù)復利的無風險年利率為10%，3個月期的該股票歐式看漲期權價格為3元，請問套利者應該采取以下哪些策略？（）P196例題95A．買入看漲期權，賣空看跌期權和股票，將現金收入進行無風險投資B．買入看跌期權，賣空看漲期權和股票，將現金收入進行無風險投資C．賣空看跌期權，買入看漲期權和股票，將現金收入進行無風險投資D．賣空看漲期權，買入看跌期權和股票，將現金收入進行無風險投資28以下的那些參數與股票歐式看漲期權的價格總是正相關？（）P192A.股票價格B.執(zhí)行價格C.到期時間D.波動率E.期權存續(xù)期內發(fā)放的預期紅利29對于期權價值中的時間價值部分，期權合約到期時間越長，則時間價值越（）P190A.大B.小 C.保持不變 D.無法確定12標的資產價格的波動率越高，期權增值的可能性越大，時間價值就越大。T P19014當標的資產是無收益資產時，提前執(zhí)行美式看跌期權是不合理的（合理性）。F P195一份歐式看跌期權，標的資產在有效期內無收益，協(xié)定價格K為18，資產的現價S為22，則期權價格的上下限為（C）P193194A．18er(Tt)，0B．22，max（22er(Tt)－18,0）C18er(Tt)，max（18er(Tt)－22,0）D．22er(Tt)，max（22er(Tt)－18,0）以下關于期權的時間價值的說法中哪些是正確的？（ d ?。〢、隨著期權到期日的臨近，期權的邊際時間價值是負的B、隨著期權到期日的臨近，期權時間價值的減少是遞減的C、隨著期權到期日的臨近，期權的時間價值是增加的D、隨著期權到期日的臨近，期權的邊際時間價值是遞減的以下關于無收益資產美式看漲期權的說法中，不正確的是（ d ?。〢、無收益資產美式看漲期權價格的下限為其內在價值B、無收益資產美式看漲期權提前執(zhí)行有可能是合理的C、無收益資產美式看漲期權不應該提前執(zhí)行D、無收益資產美式看漲期權價格與其他條件相同的歐式看漲期權價格相等基于無紅利支付股票的看漲期權，期限為4個月，執(zhí)行價格為25美元，股票價格為28美元，無風險年利率為8%（連續(xù)復利），則該看漲期權的價格下限為（ b ?。┟涝?。A、B、C、D、布萊克－舒爾斯期權定價下列哪些不是布萊克－舒爾斯期權定價模型的基本假設？（ b ?。〢、證券價格遵循幾何布朗運動B、在衍生證券有效期內，標的資產可以有現金收益支付C、允許賣空標的證券D、不存在無風險套利機會計算題：遠期定價與合約價值課本：P642007年8月31日，%。市場上正在交易一份標的證券為一年期貼息債券，剩余期限為6個月的遠期合約多頭，其交割價格K為970美元，該債券現價S為960美元。請問對于該遠期合約的多頭和空頭來說，遠期價值分別為多少？f=%*1/2==對多頭而言，對空頭而言，有收益的遠期合約定價模型：假設一份5年期附息債券，價格S為900元。假定這種債券的一年期遠期合約的交割價格K為910元。預期在6個月后和12個月后將分別支付債券利息各40元，其中第二期利息支付恰好在遠期合約交割日之前。6個月期和1年期無風險年利率各為9%和10%。對于合約多頭而言，該合約的價值是多少？先計算I，f=SIKe10%*1==銀行希望在6個月后對客戶提供一筆6個月的100萬元遠期貸款。銀行發(fā)現金融市場上即期利率水平是：6個月的利率為10%（年利率，單利），12個月的利率為12%。銀行對這筆遠期貸款索要的利率如果定為11%，能否產生套利活動？如果能，如何套利？根據無套利定價思想，銀行
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