【文章內(nèi)容簡介】 出了要求，巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ形成了資本充足率，監(jiān)督檢查和市場紀律三大支柱。而爆發(fā)于美國的次貸危機顯示，巴塞爾協(xié)議Ⅱ并沒有發(fā)揮出應有的效果，于是巴塞爾協(xié)議Ⅲ頒布，其主要是針對化解金融危機中銀行業(yè)如何抵御風險而設立的。巴塞爾協(xié)議Ⅲ采取審慎監(jiān)管的原則，分為微觀審慎和宏觀審慎兩大主體，其中各部分的詳細規(guī)定如下：微觀審慎部分：1提高資本的質(zhì)量。新協(xié)議將資本劃分為核心一級資本，一級資本和二級資本，%留存緩沖資本來應對風險，同時要求增加資本情況的透明度。還有資本扣減項部分也做了詳細的規(guī)定。2提高資本充足率。這依然是巴塞爾協(xié)議最核心的部分，%，一級資本6%，二級資本8%，這是不包括留存緩沖資本的部分，由于留存緩沖資本必須是普通股，%，因而實際達到的核心一級資本充足率為7%，%，%。3設置杠桿率監(jiān)管，作為資本充足率的補充。杠桿率定義為一級資本與表內(nèi)表外風險資產(chǎn)的比值，紅線定為3%。4增設流動性指標。新協(xié)議增加了流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比率兩個流動性指標。其中流動性覆蓋率為優(yōu)質(zhì)流動資產(chǎn)與未來30日內(nèi)凈流出資產(chǎn)的比率，至少為100%，凈穩(wěn)定融資比率是可以得到的穩(wěn)定融資來源于進行正常業(yè)務需要的融資比例，至少為100%。宏觀審慎部分：1增加逆周期資本。逆周期資本是指在經(jīng)濟上升期，前景好的時候，銀行需要額外留出以備經(jīng)濟衰退，資產(chǎn)質(zhì)量下降時的資本，這個方面不做硬性規(guī)定，%之間。2增加留存緩沖資本。%。這是因為此次危機中出現(xiàn)了一個現(xiàn)象，即使金融機構(gòu)陷入危機當中，大量的銀行仍然進行著股票回購，派發(fā)紅利等行為，這是因為行業(yè)中主體都在這樣做，不這樣做的銀行會被認為出現(xiàn)了問題。因而監(jiān)管委員會相出了增加留存緩沖資本，這有助于降低銀行可能面臨的危機。3加強對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管。此次危機凸顯了“大而不倒”的問題，這種道德風險將使得監(jiān)管難度加大。所以新協(xié)議指出，應對如何對系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管進行探討，例如增加自救資本項目等等，但是至今沒有形成規(guī)范的文件。巴塞爾協(xié)議Ⅲ相對于巴塞爾協(xié)議Ⅱ，更加的完善。它并不是一個新的體系，更多的而是金融危機中對于如何規(guī)范銀行行為的的一籃子方案，其仍然以資本充足率，監(jiān)督檢查和市場紀律為三大支柱，同時增加了資本的分類，杠桿率，流動性指標等新項目，微觀審慎監(jiān)管相比于宏觀審慎監(jiān)管仍然是主要的方面。在宏觀審慎監(jiān)管中，增加了逆周期資本，留存緩沖資本和系統(tǒng)重要性銀行的風險監(jiān)管問題研究。6美國量化寬松貨幣政策對我國有什么影響，對此你有什么對策？2008年美國發(fā)生次貸危機以來，為了救市，美聯(lián)儲接連實行了兩次量化寬松貨幣政策。所謂量化寬松，就是指增大貨幣供應量，提高金融系統(tǒng)尤其是銀行的流動性。這對我國的經(jīng)濟產(chǎn)生了相當?shù)挠绊?，表現(xiàn)在以下幾個方面：1降低了美國國債的收益率，影響到我國外匯儲備的安全。我國目前的外匯儲備已經(jīng)突破3萬億，其中一半以上是美國國債或者以美元計價的金融資產(chǎn)。由于美聯(lián)儲從市場上大量購回美國國債，以此注入流動性，這必然會降低其國債的收益率。而且一旦經(jīng)濟復蘇以后，現(xiàn)在多發(fā)的流動性效果就會顯現(xiàn)出來，到時候美元貶值，我國將遭受更大的損失。2推動了國際市場大宗商品的價格，是我國面臨輸入性通貨膨脹的壓力。我國目前隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人均耕地越來越少，相當多的農(nóng)產(chǎn)品，如大豆，絕大部分依賴于國際市場的進口。美元作為國際市場的計價貨幣，其價格的飛漲必然使得我國產(chǎn)品鏈上游價格上漲，面臨通貨膨脹的壓力。3熱錢涌入，是我國經(jīng)濟面臨泡沫化危險?，F(xiàn)在為了刺激經(jīng)濟復蘇，美聯(lián)儲把各種利率，比如商業(yè)銀行同業(yè)拆借利率，活期存款率等都已經(jīng)降到了不能再降的水平，而我國又處于加息的時期，人民幣面臨進一步升值的壓力，同時使得我國的很多領域，如房地產(chǎn)，面臨泡沫化的危險。4進一步降低央行貨幣政策的獨立性。由蒙代爾“不可能三角”，即貨幣政策的獨立性，資本的完全流動，匯率的獨立性，三者是不能兼得的，只能選擇其中的兩點。我國若想保持匯率的獨立性，同時通過進一步改革使得資本流動性加強，則必然放棄貨幣政策獨立性。熱錢大量涌入，央行只能被動的利用國內(nèi)信貸領域沖銷增加的基礎貨幣。5對外貿(mào)性企業(yè)和出口制造業(yè)十分不利。美國的量化寬松政策帶來了美元的貶值，這使得沿海領域出口導向型企業(yè)面臨巨大打擊，不但在金融領域，在實體經(jīng)濟領域也威脅這我國經(jīng)濟安全。面對美國的量化寬松貨幣政策，我國可以從一下幾個方面入手：、1加強資本管制，嚴格限制資本流入。面對洶涌而來的熱錢，我們一定要嚴格控制，防止其涌入國內(nèi)經(jīng)濟后，制造泡沫，擾亂經(jīng)濟秩序。2加快外匯儲備改革，盡快使得儲備資產(chǎn)多元化。美國這次金融危機顯現(xiàn)出了美元資產(chǎn)的風險，三大評級機構(gòu)下調(diào)美國國債信用級別更是將這種風險表現(xiàn)的明顯。我國應該更多的致力于外匯儲備資產(chǎn)多元化，最大限度降低非系統(tǒng)性風險。3加快推進人民幣國際化。首先，這可以從大宗商品用人民幣結(jié)算開始，盡量避免美國貨幣政策一改變，我國就要遭殃的境地。同時，加快推進以人民幣標價的金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通，早日讓人民幣成為國際儲備資產(chǎn)。4在近期內(nèi)，還是應該緊跟美元，穩(wěn)定人民幣匯率。美國的政策會進一步加大國際市場對于人民幣升值的預期，但是過快的升值必然會帶來金融市場的動蕩。近期內(nèi)還是應該緊跟美元，發(fā)揮美元“貨幣錨”的作用，穩(wěn)定匯率市場和外貿(mào)市場。7我國近年來對外貿(mào)易一直呈現(xiàn)順差，請分析這種現(xiàn)象形成的原因，影響以及我國的對策。近年來，在我國的對外經(jīng)濟交往中，一個很明顯的特點就是“雙順差”，即經(jīng)常賬戶，資本和金融賬戶都呈現(xiàn)順差的狀態(tài)。引起對外貿(mào)易順差的原因有很多，下面從外部經(jīng)濟和內(nèi)部經(jīng)濟兩個大的方面來分析：對外貿(mào)易順差形成的原因：外部原因：1世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使得大量加工和制造業(yè)轉(zhuǎn)移到中國。中國的改革開放正好趕上世界經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的時期，發(fā)達國家大都已經(jīng)完成產(chǎn)業(yè)機構(gòu)的優(yōu)化升級，因而大量的初級加工和制造業(yè)就轉(zhuǎn)移到了中國，所以現(xiàn)在中國有“世界工廠”之稱。2以美國為代表的發(fā)達國家嚴格限制對華高科技產(chǎn)品出口。由于意識形態(tài)的不同，遏制中國考慮等原因，西方國家對高科技產(chǎn)品，軍事武器和核技術(shù)這三項一直都嚴格限制對華出口，這使得我國在出口大量初級產(chǎn)品賺得外匯的同時，無法相應的進口高科技產(chǎn)品以獲得相應的平衡。內(nèi)部原因：1廉價的勞動力是推動貿(mào)易順差的重要原因。調(diào)查顯示，中國的勞動力工資在世界范圍內(nèi)都處于比較低的水平。改革開放后，農(nóng)村大量剩余的勞動力轉(zhuǎn)移到了沿海相關(guān)的產(chǎn)業(yè)當中，推動了對外貿(mào)易的發(fā)展。2我國政府“獎入限出”的政策，也是推動貿(mào)易順差的重要行政力量。改革開放初期，出于我國的外匯儲備太少，因而政府一直鼓勵出口創(chuàng)匯。對于相應級別的官員這也是考核的重要指標之一。形成的大量貿(mào)易順差對我國的影響：1外匯儲備的大量增加，加大了外匯儲備損失的風險。由于貿(mào)易順差的存在，近年來我國的外匯儲備持續(xù)增長，到2011年底已經(jīng)突破3萬億。一方面這些大規(guī)模的外匯儲備只能投資于收益率較低的債券，另一方面美國金融危機和歐債危機的爆發(fā)，說明了我國的大規(guī)模外匯儲備面臨的各種風險。2由于外匯儲備的增加，帶來了人民幣升值的壓力。外匯儲備的不斷增加，一方面使得市場加大了人民幣升值的預期，另一方面使得國際市場大量熱錢涌入，這又加大了升值的壓力。