【文章內(nèi)容簡介】 廠家不惜低價銷售，有可能會對行業(yè)整體運行造成損害。 　　2．原材料供應(yīng)短缺風險 　　原材料短缺是制約我國造紙業(yè)發(fā)展的主要因素之一。造紙原料長期依賴大量進口，目前我國已成為第一大商品紙漿進口國，全球五分之一的商品紙漿出口到我國。出于歷史原因和成本考慮，我國造紙原料木漿所占比例一直較低，2003年僅為21%，而廢紙漿占比高達49%，草漿等非木漿占比30%。由于草漿造紙所引起的環(huán)境治理難度較大，又不能滿足需求增長較快的中高檔紙生產(chǎn)的需要。從長期發(fā)展趨勢看，木漿和廢紙漿將逐漸替代草漿。但由于我國紙漿主要從國外進口，所以國際市場紙漿價格上漲對中國紙業(yè)影響較大。此外，隨著我國紙業(yè)對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，中高檔產(chǎn)品比例不斷加大，對木漿和廢紙的需求量日益加大，在增加了原材料供給壓力的同時，直接拉動了國際市場原料價格的上漲，進而提升了國內(nèi)造紙企業(yè)的原料成本。 　　　　3．市場競爭風險 　　紙產(chǎn)品關(guān)稅大幅下調(diào)，導致國外同類產(chǎn)品和更多的國外企業(yè)涌入中國市場，對國內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營造成影響。此外，紙張與紙板的出口退稅被取消，對銅版、輕涂、雙膠紙等大宗出口品種造成一定的沖擊。隨著造紙行業(yè)的集約度逐步提高，規(guī)模大型化正在成為制漿造紙企業(yè)新的發(fā)展趨勢，這一趨勢必將引發(fā)新的兼并重組熱潮，首先是環(huán)保不合格的小企業(yè)將被淘汰出局，2萬噸以下的以草漿為原料的造紙企業(yè)將陸續(xù)被關(guān)閉；第二是行業(yè)內(nèi)上市公司的“殼”資源將吸引資本的注意力，一系列兼并重組將使行業(yè)集約度進一步提高。 財務(wù)風險分析 　　1．行業(yè)內(nèi)部效益分化嚴重 　　造紙業(yè)效益分化嚴重，銷售收入和利潤主要集中在大型企業(yè)。市場對紙產(chǎn)品的質(zhì)量要求日益提高，市場競爭日趨激烈，導致市場份額逐漸向技術(shù)先進和具有規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢的企業(yè)集中。在造紙業(yè)公司中，競爭力強的企業(yè)將脫穎而出，強者更強，一些競爭力弱的企業(yè)將被淘汰出局。 　　2．造紙業(yè)資產(chǎn)負債水平較高，具有一定的償債風險 　　由于近幾年造紙行業(yè)投資較多，企業(yè)負債相應(yīng)增加，造紙行業(yè)的資產(chǎn)安全需要引起關(guān)注。從絕對值來看，資產(chǎn)負債率指標處于偏高的水平。對貸款銀行來說，該行業(yè)的資產(chǎn)安全水平較低，行業(yè)總體具有一定的償債風險。 　　3．國有造紙企業(yè)經(jīng)營欠佳，財務(wù)風險相對較高 　　我國造紙行業(yè)中國有企業(yè)整體經(jīng)營狀況欠佳。依據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，我國國有造紙企業(yè)部分財務(wù)指標不僅低于全國國有企業(yè)平均值，也低于國有輕工業(yè)企業(yè)平均值。因此，雖然紙產(chǎn)品具有良好的消費市場前景，但國有造紙企業(yè)整體經(jīng)營效益較差，各項財務(wù)指標的比較表明國有造紙企業(yè)的財務(wù)風險相對較高。 環(huán)保風險分析 　　造紙工業(yè)是我國排放水中污染物COD的重點行業(yè)，草漿造紙是污染水環(huán)境的主要原因。，%。，%。為了有效控制造紙企業(yè)對于水環(huán)境的污染狀況，近年來全國各地對環(huán)保不達標的中小型紙廠關(guān)閉的力度大為加強，山東、河南、安徽、江蘇、浙江、河北等對規(guī)模在2萬噸，甚至3萬噸以下紙廠、漿廠實行強行關(guān)閉，從數(shù)量上來看，關(guān)閉的紙廠數(shù)量占當?shù)丶垙S數(shù)量的80%以上。目前，山東、江蘇等地的年產(chǎn)5萬噸以下的草漿造紙生產(chǎn)線已經(jīng)開始淘汰；河北、安徽、。小草漿淘汰后，缺乏治污投資、沒有治污成本的小企業(yè)也將被淘汰。我國一直以來強調(diào)不能以環(huán)境為代價來換取經(jīng)濟發(fā)展，尤其注重經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境、社會的協(xié)調(diào)性。以目前技術(shù)條件來說，造紙行業(yè)的發(fā)展對環(huán)境造成較大破壞，未來環(huán)境的可承受能力越來越弱，造紙行業(yè)的環(huán)境保護風險越來越大。因此，商業(yè)銀行在審批造紙業(yè)信貸項目時，要關(guān)注項目的環(huán)保風險。第八章 管理 一、 公司組織結(jié)構(gòu) 第九章 人事計劃 根據(jù)公司新的體制設(shè)置及人員定編，抽調(diào)部分優(yōu)秀管理人員及生產(chǎn)骨干到工業(yè)園工作，使技改項目投運后，能夠正常的安全經(jīng)濟運行。 根據(jù)公司各部門、單位人員崗位定編、缺編情況，隨時作好調(diào)配工作。及時、準確下達人事調(diào)令和人事指令，力爭使人力資源達到最佳合理配置。 勞動合同管理 做好勞動合同的簽訂、解除及勞動合同檔案管理等工作。本年度重點做好2005年6月30日194人勞動合同到期員工的續(xù)訂工作。針對本次續(xù)簽工作，在今年勞動合同管理工作的基礎(chǔ)上，需進一步運作新的管理辦法，對生產(chǎn)工人及其他工作人員擬采用中期（2年）、短期（1年）合同，對部分人員采取不再續(xù)簽合同的管理辦法。 人事考核評價 為進一步加強對員工在一定時期內(nèi)工作能力等方面的評價，正確把握每位員工的工作狀況，建立公司正常、合理的人事考核評價制度，從而為員工的獎懲、晉升、調(diào)整等提供客觀依據(jù)。根據(jù)公司目前生產(chǎn)經(jīng)營狀況，制定人事評價制度，進行人事考核評價。對不合格人員實行在崗試用、待崗培訓或轉(zhuǎn)崗，以保證員工隊伍的高效率、高素質(zhì)。 獎懲管理 結(jié)合公司實際，對在生產(chǎn)、科研、勞動、經(jīng)營管理等方面，成績突出、貢獻較大的，分別給予獎勵。對有違反勞動紀律，經(jīng)常遲到、早退，曠工；完不成生產(chǎn)任務(wù)或工作任務(wù)的；不服從工作分配和調(diào)動、指揮，或者無理取鬧，聚眾鬧事，打架斗毆影響生產(chǎn)秩序、工作秩序和社會秩序等情況的員工，分別給予行政處分或經(jīng)濟處罰。 人才儲備工作 根據(jù)公司現(xiàn)狀，結(jié)合先進企業(yè)的管理經(jīng)驗，參加全國性或區(qū)域性的大型人才交流洽談會，直接引進高層次、高學歷人才獲得技術(shù)過硬、品德優(yōu)秀的人才隊伍。擬在2005年招聘應(yīng)屆大學本科生10名左右，專業(yè)主要有：熱能與動力專業(yè)57人，電氣專業(yè)23人，化學專業(yè)23人。 員工職稱評定、職業(yè)資格證年審工作： 隨著對人才資源的進一步重視，職稱評定等項工作已得到社會的普遍承認與重視。 （1）、做好年度公司員工申報職稱工作的辦理，重點做好申報初級及中級職稱人員的手續(xù)辦理。 （2）、做好公司員工職業(yè)資格證書的年審與辦理工作。按照勞動部門要求，做好職業(yè)資格證書年審工作，同時根據(jù)實際適時做好職業(yè)資格證的申報及辦理。 其他人事管理工作： （1）、做好員工季度勞保及勞動用品發(fā)放及管理工作，及時做好員工勞保用品的補充及相關(guān)制度修訂工作。 （2）、做好員工人事檔案材料的收集、整理建檔工作，保證檔案的完整性、齊全性、保密性；（3）、嚴格按照公司規(guī)章制度，認真辦理員工的辭職、辭退、除名、開除退廠手續(xù)。嚴格退職手續(xù)的辦理，做好退職員工錢、財、物的交接監(jiān)督，不留后遺癥。第十章 經(jīng)營預測 第一年第二年第三年第四年第五年白卡紙95113123145193雙膠紙89105119135188銅板紙8895111140170書寫紙102114127139162新聞紙110123140151177啞粉紙9099128138153瀧膠紙8191112132167合計65573586010201170單位：萬張第一年第二年第三年第四年第五年白卡紙雙膠紙銅板紙書寫紙新聞紙啞粉紙瀧膠紙合計單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年毛利率（%）第一年第二年第三年第四年第五年成長率（%）第一年第二年第三年第四年第五年投資報酬率（%）1923第十一章 財務(wù)分析 財務(wù)分析說明：考慮到目前通貨膨脹的經(jīng)濟形勢，公司的存貨控制采用后進先出的方法。機器設(shè)備使用壽命為10年，期末無殘值，按直線折舊法計算。公司自盈利之年起以凈利潤的30%分紅。 財務(wù)數(shù)據(jù)預測：包括銷售收入明細表，成本費用明細表，薪金水平明細表，固定資產(chǎn)明細表，資產(chǎn)負債表，利潤表，現(xiàn)金流量表，單位：萬元銷售收入明細表 序號項目生產(chǎn)期第一年第二年第三年第四年第五年1白卡紙 2雙膠紙3銅板紙4書寫紙5新聞紙6啞粉紙7瀧膠紙合計成本費用明細表序號項目投產(chǎn)期第一年第二年第三年第四年 第五年 1外購原材料2研究開發(fā)費3工資及福利4修理費5折舊費6攤銷費7財務(wù)費用8造紙化工用品 9電力，熱力10其他費用11總成本費用12經(jīng)營成本合計固定資產(chǎn)折舊明細表使用單位生產(chǎn)期第一年第二年第三年第四年第五年第一基本生產(chǎn)車間廠房工作機器及設(shè)備其他小計第二基本生產(chǎn)車間廠房工作機器及設(shè)備其他小計第三基本生產(chǎn)車間廠房工作機器及設(shè)備其他小計輔助生產(chǎn)車間合計薪金水平明細表分配對象工資第一年第二年第三年第四年第五年 基本生產(chǎn) 一車間 二車間 三車間制造費用 一車間二車間三車間輔助生產(chǎn)一車間二車間三車間管理費用銷售費用職工福利合計第一年第二年第三年第四年第五年一、產(chǎn)品銷售收入 減:銷售成本二、產(chǎn)品銷售利潤 減:銷售費用 管理費用 財務(wù)費用三、利潤總額 減:所得稅四、凈利潤損益表 現(xiàn)金流量表單位：萬元注：公司成立的前四年免征所得稅，第五年所得稅率為15%現(xiàn) 金 流 量 表 注：公司成立的前四年免征所得稅，第五年所得稅率為15% 單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量會計利潤（）（）加：應(yīng)付帳款增加額折舊攤銷財物費用減：應(yīng)收帳款增加額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（）（）二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（）三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計償還借款所支付的現(xiàn)金償付利息所支付的現(xiàn)金償付股金所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計（）（）（）（）（）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（）（）（）四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額（）現(xiàn) 金 流 量 表 單位：萬元資 產(chǎn) 負 債 表 單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn)流動資產(chǎn)：貨幣資金應(yīng)收賬款存貨流動資產(chǎn)合計固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值減：累計折舊固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)：減：累計攤銷無形資產(chǎn)凈值資產(chǎn)合計　負債及權(quán)益