【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 廠家不惜低價(jià)銷售，有可能會(huì)對(duì)行業(yè)整體運(yùn)行造成損害。 　　2．原材料供應(yīng)短缺風(fēng)險(xiǎn) 　　原材料短缺是制約我國(guó)造紙業(yè)發(fā)展的主要因素之一。造紙?jiān)祥L(zhǎng)期依賴大量進(jìn)口，目前我國(guó)已成為第一大商品紙漿進(jìn)口國(guó)，全球五分之一的商品紙漿出口到我國(guó)。出于歷史原因和成本考慮，我國(guó)造紙?jiān)夏緷{所占比例一直較低，2003年僅為21%，而廢紙漿占比高達(dá)49%，草漿等非木漿占比30%。由于草漿造紙所引起的環(huán)境治理難度較大，又不能滿足需求增長(zhǎng)較快的中高檔紙生產(chǎn)的需要。從長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)看，木漿和廢紙漿將逐漸替代草漿。但由于我國(guó)紙漿主要從國(guó)外進(jìn)口，所以國(guó)際市場(chǎng)紙漿價(jià)格上漲對(duì)中國(guó)紙業(yè)影響較大。此外，隨著我國(guó)紙業(yè)對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，中高檔產(chǎn)品比例不斷加大，對(duì)木漿和廢紙的需求量日益加大，在增加了原材料供給壓力的同時(shí)，直接拉動(dòng)了國(guó)際市場(chǎng)原料價(jià)格的上漲，進(jìn)而提升了國(guó)內(nèi)造紙企業(yè)的原料成本。 　　　　3．市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 　　紙產(chǎn)品關(guān)稅大幅下調(diào)，導(dǎo)致國(guó)外同類產(chǎn)品和更多的國(guó)外企業(yè)涌入中國(guó)市場(chǎng)，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成影響。此外，紙張與紙板的出口退稅被取消，對(duì)銅版、輕涂、雙膠紙等大宗出口品種造成一定的沖擊。隨著造紙行業(yè)的集約度逐步提高，規(guī)模大型化正在成為制漿造紙企業(yè)新的發(fā)展趨勢(shì)，這一趨勢(shì)必將引發(fā)新的兼并重組熱潮，首先是環(huán)保不合格的小企業(yè)將被淘汰出局，2萬噸以下的以草漿為原料的造紙企業(yè)將陸續(xù)被關(guān)閉；第二是行業(yè)內(nèi)上市公司的“殼”資源將吸引資本的注意力，一系列兼并重組將使行業(yè)集約度進(jìn)一步提高。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 　　1．行業(yè)內(nèi)部效益分化嚴(yán)重 　　造紙業(yè)效益分化嚴(yán)重，銷售收入和利潤(rùn)主要集中在大型企業(yè)。市場(chǎng)對(duì)紙產(chǎn)品的質(zhì)量要求日益提高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，導(dǎo)致市場(chǎng)份額逐漸向技術(shù)先進(jìn)和具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)集中。在造紙業(yè)公司中，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)將脫穎而出，強(qiáng)者更強(qiáng)，一些競(jìng)爭(zhēng)力弱的企業(yè)將被淘汰出局。 　　2．造紙業(yè)資產(chǎn)負(fù)債水平較高，具有一定的償債風(fēng)險(xiǎn) 　　由于近幾年造紙行業(yè)投資較多，企業(yè)負(fù)債相應(yīng)增加，造紙行業(yè)的資產(chǎn)安全需要引起關(guān)注。從絕對(duì)值來看，資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)處于偏高的水平。對(duì)貸款銀行來說，該行業(yè)的資產(chǎn)安全水平較低，行業(yè)總體具有一定的償債風(fēng)險(xiǎn)。 　　3．國(guó)有造紙企業(yè)經(jīng)營(yíng)欠佳，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高 　　我國(guó)造紙行業(yè)中國(guó)有企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)狀況欠佳。依據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，我國(guó)國(guó)有造紙企業(yè)部分財(cái)務(wù)指標(biāo)不僅低于全國(guó)國(guó)有企業(yè)平均值，也低于國(guó)有輕工業(yè)企業(yè)平均值。因此，雖然紙產(chǎn)品具有良好的消費(fèi)市場(chǎng)前景，但國(guó)有造紙企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)效益較差，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較表明國(guó)有造紙企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。 環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)分析 　　造紙工業(yè)是我國(guó)排放水中污染物COD的重點(diǎn)行業(yè)，草漿造紙是污染水環(huán)境的主要原因。，%。，%。為了有效控制造紙企業(yè)對(duì)于水環(huán)境的污染狀況，近年來全國(guó)各地對(duì)環(huán)保不達(dá)標(biāo)的中小型紙廠關(guān)閉的力度大為加強(qiáng)，山東、河南、安徽、江蘇、浙江、河北等對(duì)規(guī)模在2萬噸，甚至3萬噸以下紙廠、漿廠實(shí)行強(qiáng)行關(guān)閉，從數(shù)量上來看，關(guān)閉的紙廠數(shù)量占當(dāng)?shù)丶垙S數(shù)量的80%以上。目前，山東、江蘇等地的年產(chǎn)5萬噸以下的草漿造紙生產(chǎn)線已經(jīng)開始淘汰；河北、安徽、。小草漿淘汰后，缺乏治污投資、沒有治污成本的小企業(yè)也將被淘汰。我國(guó)一直以來強(qiáng)調(diào)不能以環(huán)境為代價(jià)來換取經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其注重經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境、社會(huì)的協(xié)調(diào)性。以目前技術(shù)條件來說，造紙行業(yè)的發(fā)展對(duì)環(huán)境造成較大破壞，未來環(huán)境的可承受能力越來越弱，造紙行業(yè)的環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)越來越大。因此，商業(yè)銀行在審批造紙業(yè)信貸項(xiàng)目時(shí)，要關(guān)注項(xiàng)目的環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。第八章 管理 一、 公司組織結(jié)構(gòu) 第九章 人事計(jì)劃 根據(jù)公司新的體制設(shè)置及人員定編，抽調(diào)部分優(yōu)秀管理人員及生產(chǎn)骨干到工業(yè)園工作，使技改項(xiàng)目投運(yùn)后，能夠正常的安全經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。 根據(jù)公司各部門、單位人員崗位定編、缺編情況，隨時(shí)作好調(diào)配工作。及時(shí)、準(zhǔn)確下達(dá)人事調(diào)令和人事指令，力爭(zhēng)使人力資源達(dá)到最佳合理配置。 勞動(dòng)合同管理 做好勞動(dòng)合同的簽訂、解除及勞動(dòng)合同檔案管理等工作。本年度重點(diǎn)做好2005年6月30日194人勞動(dòng)合同到期員工的續(xù)訂工作。針對(duì)本次續(xù)簽工作，在今年勞動(dòng)合同管理工作的基礎(chǔ)上，需進(jìn)一步運(yùn)作新的管理辦法，對(duì)生產(chǎn)工人及其他工作人員擬采用中期（2年）、短期（1年）合同，對(duì)部分人員采取不再續(xù)簽合同的管理辦法。 人事考核評(píng)價(jià) 為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)員工在一定時(shí)期內(nèi)工作能力等方面的評(píng)價(jià)，正確把握每位員工的工作狀況，建立公司正常、合理的人事考核評(píng)價(jià)制度，從而為員工的獎(jiǎng)懲、晉升、調(diào)整等提供客觀依據(jù)。根據(jù)公司目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，制定人事評(píng)價(jià)制度，進(jìn)行人事考核評(píng)價(jià)。對(duì)不合格人員實(shí)行在崗試用、待崗培訓(xùn)或轉(zhuǎn)崗，以保證員工隊(duì)伍的高效率、高素質(zhì)。 獎(jiǎng)懲管理 結(jié)合公司實(shí)際，對(duì)在生產(chǎn)、科研、勞動(dòng)、經(jīng)營(yíng)管理等方面，成績(jī)突出、貢獻(xiàn)較大的，分別給予獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)有違反勞動(dòng)紀(jì)律，經(jīng)常遲到、早退，曠工；完不成生產(chǎn)任務(wù)或工作任務(wù)的；不服從工作分配和調(diào)動(dòng)、指揮，或者無理取鬧，聚眾鬧事，打架斗毆影響生產(chǎn)秩序、工作秩序和社會(huì)秩序等情況的員工，分別給予行政處分或經(jīng)濟(jì)處罰。 人才儲(chǔ)備工作 根據(jù)公司現(xiàn)狀，結(jié)合先進(jìn)企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)，參加全國(guó)性或區(qū)域性的大型人才交流洽談會(huì)，直接引進(jìn)高層次、高學(xué)歷人才獲得技術(shù)過硬、品德優(yōu)秀的人才隊(duì)伍。擬在2005年招聘應(yīng)屆大學(xué)本科生10名左右，專業(yè)主要有：熱能與動(dòng)力專業(yè)57人，電氣專業(yè)23人，化學(xué)專業(yè)23人。 員工職稱評(píng)定、職業(yè)資格證年審工作： 隨著對(duì)人才資源的進(jìn)一步重視，職稱評(píng)定等項(xiàng)工作已得到社會(huì)的普遍承認(rèn)與重視。 （1）、做好年度公司員工申報(bào)職稱工作的辦理，重點(diǎn)做好申報(bào)初級(jí)及中級(jí)職稱人員的手續(xù)辦理。 （2）、做好公司員工職業(yè)資格證書的年審與辦理工作。按照勞動(dòng)部門要求，做好職業(yè)資格證書年審工作，同時(shí)根據(jù)實(shí)際適時(shí)做好職業(yè)資格證的申報(bào)及辦理。 其他人事管理工作： （1）、做好員工季度勞保及勞動(dòng)用品發(fā)放及管理工作，及時(shí)做好員工勞保用品的補(bǔ)充及相關(guān)制度修訂工作。 （2）、做好員工人事檔案材料的收集、整理建檔工作，保證檔案的完整性、齊全性、保密性；（3）、嚴(yán)格按照公司規(guī)章制度，認(rèn)真辦理員工的辭職、辭退、除名、開除退廠手續(xù)。嚴(yán)格退職手續(xù)的辦理，做好退職員工錢、財(cái)、物的交接監(jiān)督，不留后遺癥。第十章 經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè) 第一年第二年第三年第四年第五年白卡紙95113123145193雙膠紙89105119135188銅板紙8895111140170書寫紙102114127139162新聞紙110123140151177啞粉紙9099128138153瀧膠紙8191112132167合計(jì)65573586010201170單位：萬張第一年第二年第三年第四年第五年白卡紙雙膠紙銅板紙書寫紙新聞紙啞粉紙瀧膠紙合計(jì)單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年毛利率（%）第一年第二年第三年第四年第五年成長(zhǎng)率（%）第一年第二年第三年第四年第五年投資報(bào)酬率（%）1923第十一章 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析說明：考慮到目前通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，公司的存貨控制采用后進(jìn)先出的方法。機(jī)器設(shè)備使用壽命為10年，期末無殘值，按直線折舊法計(jì)算。公司自盈利之年起以凈利潤(rùn)的30%分紅。 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)：包括銷售收入明細(xì)表，成本費(fèi)用明細(xì)表，薪金水平明細(xì)表，固定資產(chǎn)明細(xì)表，資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表，現(xiàn)金流量表，單位：萬元銷售收入明細(xì)表 序號(hào)項(xiàng)目生產(chǎn)期第一年第二年第三年第四年第五年1白卡紙 2雙膠紙3銅板紙4書寫紙5新聞紙6啞粉紙7瀧膠紙合計(jì)成本費(fèi)用明細(xì)表序號(hào)項(xiàng)目投產(chǎn)期第一年第二年第三年第四年 第五年 1外購原材料2研究開發(fā)費(fèi)3工資及福利4修理費(fèi)5折舊費(fèi)6攤銷費(fèi)7財(cái)務(wù)費(fèi)用8造紙化工用品 9電力，熱力10其他費(fèi)用11總成本費(fèi)用12經(jīng)營(yíng)成本合計(jì)固定資產(chǎn)折舊明細(xì)表使用單位生產(chǎn)期第一年第二年第三年第四年第五年第一基本生產(chǎn)車間廠房工作機(jī)器及設(shè)備其他小計(jì)第二基本生產(chǎn)車間廠房工作機(jī)器及設(shè)備其他小計(jì)第三基本生產(chǎn)車間廠房工作機(jī)器及設(shè)備其他小計(jì)輔助生產(chǎn)車間合計(jì)薪金水平明細(xì)表分配對(duì)象工資第一年第二年第三年第四年第五年 基本生產(chǎn) 一車間 二車間 三車間制造費(fèi)用 一車間二車間三車間輔助生產(chǎn)一車間二車間三車間管理費(fèi)用銷售費(fèi)用職工福利合計(jì)第一年第二年第三年第四年第五年一、產(chǎn)品銷售收入 減:銷售成本二、產(chǎn)品銷售利潤(rùn) 減:銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用三、利潤(rùn)總額 減:所得稅四、凈利潤(rùn)損益表 現(xiàn)金流量表單位：萬元注：公司成立的前四年免征所得稅，第五年所得稅率為15%現(xiàn) 金 流 量 表 注：公司成立的前四年免征所得稅，第五年所得稅率為15% 單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量會(huì)計(jì)利潤(rùn)（）（）加：應(yīng)付帳款增加額折舊攤銷財(cái)物費(fèi)用減：應(yīng)收帳款增加額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（）（）二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（）三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)償還借款所支付的現(xiàn)金償付利息所支付的現(xiàn)金償付股金所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)（）（）（）（）（）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（）（）（）四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額（）現(xiàn) 金 流 量 表 單位：萬元資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金應(yīng)收賬款存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值減：累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)：減：累計(jì)攤銷無形資產(chǎn)凈值資產(chǎn)合計(jì)　負(fù)債及權(quán)益