【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 天膠業(yè)、北京天山等公司加強(qiáng)了在這些領(lǐng)域結(jié)構(gòu)膠粘劑的研發(fā)，經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)積累，逐步在環(huán)氧樹脂結(jié)構(gòu)膠、丙烯酸酯膠、厭氧膠、有機(jī)硅膠和聚氨酯膠等產(chǎn)品上取得了自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并在各自的細(xì)分市場(chǎng)上替代進(jìn)口。 現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)膠粘劑行業(yè)中有自主研發(fā)能力和一定生產(chǎn)規(guī)模，擁有自主品牌，并以結(jié)構(gòu)膠粘劑產(chǎn)品為主業(yè)的企業(yè)有30 多家。這些企業(yè)大多在生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域上有所側(cè)重，但在部分產(chǎn)品應(yīng)用市場(chǎng)上存在一定的相互競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而跨國(guó)公司和合資企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較國(guó)內(nèi)企業(yè)更為全面，其產(chǎn)品主要集中在市場(chǎng)和技術(shù)含量較高的結(jié)構(gòu)膠粘劑。國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)膠粘劑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局是：跨國(guó)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)齊全、技術(shù)領(lǐng)先，占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額；內(nèi)資企業(yè)規(guī)模小，專注細(xì)分市場(chǎng)、增長(zhǎng)較快，正努力趕超國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙 膠粘劑產(chǎn)品品種較多，就普通膠粘劑而言，生產(chǎn)設(shè)備和加工工藝比較簡(jiǎn)單，進(jìn)入壁壘較低；但對(duì)于技術(shù)、質(zhì)量及性能要求高的膠粘劑，尤其是結(jié)構(gòu)膠粘劑而言，主要存在以下障礙： （1）技術(shù)及人才壁壘 獨(dú)特的產(chǎn)品配方以及成熟的生產(chǎn)技術(shù)和加工工藝，是結(jié)構(gòu)膠粘劑生產(chǎn)企業(yè)生存和發(fā)展的根本，也是新進(jìn)入企業(yè)最大的壁壘。結(jié)構(gòu)膠粘劑的配方和生產(chǎn)工藝的掌握、技術(shù)研發(fā)體系的建立需要長(zhǎng)時(shí)間的積累和聚集，缺乏研發(fā)儲(chǔ)備的廠家難以生產(chǎn)出適應(yīng)細(xì)分需求的產(chǎn)品。同時(shí)，結(jié)構(gòu)膠粘劑生產(chǎn)企業(yè)要對(duì)迅速變化的市場(chǎng)建立起快速反應(yīng)機(jī)制，從而對(duì)市場(chǎng)變化做出及時(shí)反應(yīng)，迅速形成產(chǎn)品。此外，中高端產(chǎn)品存在明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，技術(shù)領(lǐng)先者將獲得較大的市場(chǎng)份額。因此，只有少數(shù)具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)創(chuàng)新能力的企業(yè)才可能參與中高端產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，保持持續(xù)的盈利能力。技術(shù)來(lái)源于人才，結(jié)構(gòu)膠粘劑的行業(yè)特點(diǎn)要求企業(yè)必須具備富有經(jīng)驗(yàn)的高水平研發(fā)團(tuán)隊(duì)，這是保證企業(yè)研發(fā)和制造水平的先進(jìn)性、持續(xù)性的必要條件。相對(duì)于整個(gè)行業(yè)的快速發(fā)展而言，國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)膠粘劑行業(yè)嚴(yán)重缺乏高素質(zhì)的技術(shù)研發(fā)人員，特別是具有國(guó)際行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高水平研發(fā)人員和管理人才。與此同時(shí)，我國(guó)結(jié)構(gòu)膠粘劑行業(yè)的專業(yè)人才基本都來(lái)自企業(yè)自身的培養(yǎng)。對(duì)于一個(gè)新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，很難在短時(shí)間內(nèi)招聘及培養(yǎng)具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的研發(fā)和生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)，從而無(wú)法滿足技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)品生產(chǎn)的需求。 （2）資質(zhì)認(rèn)證壁壘 國(guó)家對(duì)于結(jié)構(gòu)膠粘劑行業(yè)本身并未設(shè)立資質(zhì)壁壘，但某些對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量要求較高的下游制造行業(yè)，出于產(chǎn)品質(zhì)量及安全性等考慮，用戶會(huì)要求對(duì)結(jié)構(gòu)膠粘劑進(jìn)行國(guó)際國(guó)內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)的第三方認(rèn)證。例如環(huán)氧樹脂結(jié)構(gòu)膠的生產(chǎn)沒有強(qiáng)制性的資質(zhì)及認(rèn)證要求，但是當(dāng)環(huán)氧樹脂結(jié)構(gòu)膠應(yīng)用于對(duì)性能和安全性要求高的產(chǎn)品時(shí)，用戶會(huì)提出相應(yīng)的認(rèn)證要求，如風(fēng)電設(shè)備的GL認(rèn)證等。 風(fēng)能、太陽(yáng)能、高速鐵路、軌道交通、節(jié)能環(huán)保、IT、LED、航空航天、軍工等結(jié)構(gòu)膠粘劑新興應(yīng)用領(lǐng)域都是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，與社會(huì)運(yùn)行、人民生命財(cái)產(chǎn)有著重大關(guān)系，因而對(duì)結(jié)構(gòu)膠粘劑的要求必將進(jìn)一步規(guī)范和進(jìn)入資質(zhì)化管理，行業(yè)門檻將進(jìn)一步提高。 （3）市場(chǎng)在位壁壘 作為重要功能性材料，結(jié)構(gòu)膠粘劑的質(zhì)量對(duì)用戶最終產(chǎn)品的性能及品質(zhì)影響重大，因此用戶選擇供應(yīng)商比較謹(jǐn)慎，除了要求結(jié)構(gòu)膠粘劑供應(yīng)商提供其相關(guān)產(chǎn)品的測(cè)試報(bào)告、認(rèn)證證書外，還要求供應(yīng)商提供產(chǎn)品成功應(yīng)用的案例，以證明其產(chǎn)品的穩(wěn)定性、可靠性以及后續(xù)服務(wù)能力等。產(chǎn)品初步取得客戶信任后，需要通過(guò)用戶測(cè)試或第三方測(cè)試、現(xiàn)場(chǎng)考核評(píng)估、試用等一系列漫長(zhǎng)的程序，才能批量供貨。另一方面，下游客戶為保持其產(chǎn)品性能和質(zhì)量的穩(wěn)定性，在選定結(jié)構(gòu)膠粘劑供應(yīng)商并經(jīng)長(zhǎng)期合作認(rèn)可后，通常不會(huì)輕易更換，甚至?xí)a(chǎn)生一定程度的依賴。 （4）資金壁壘 結(jié)構(gòu)膠粘劑的研發(fā)及生產(chǎn)需要較大規(guī)模的固定資產(chǎn)投入，特別是研發(fā)、試驗(yàn)及檢測(cè)設(shè)備的投入，而試驗(yàn)和檢測(cè)不會(huì)產(chǎn)生直接的經(jīng)濟(jì)效益。此外，產(chǎn)品還需要經(jīng)歷較長(zhǎng)的市場(chǎng)驗(yàn)證期，這就要求企業(yè)有足夠的流動(dòng)資金來(lái)支持項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)，下游企業(yè)特別是高端客戶憑借其良好的市場(chǎng)形象和較強(qiáng)的市場(chǎng)控制能力，往往要求供應(yīng)商提供較長(zhǎng)的貨款信用期，導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)需要占用大量的流動(dòng)資金。另外，后續(xù)的技術(shù)更新和產(chǎn)品升級(jí)同樣需要持續(xù)的較大規(guī)模的研發(fā)投入。因此，投資本行業(yè)的廠商必須具備較強(qiáng)的資金實(shí)力，中小投資者進(jìn)入存在一定的資金壁壘。 六、市場(chǎng)總體供求狀況 供應(yīng)現(xiàn)狀 隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國(guó)結(jié)構(gòu)膠粘劑呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。中國(guó)膠粘劑工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，，到2015年我國(guó)結(jié)構(gòu)膠粘劑產(chǎn)量和銷售額將分別達(dá)到73萬(wàn)噸和230億元（資料來(lái)源：中國(guó)膠粘劑工業(yè)協(xié)會(huì)），20102015年，每年平均復(fù)合增長(zhǎng)率分別約為17%和19%。 結(jié)構(gòu)膠粘劑產(chǎn)量快速增長(zhǎng)的主要原因有：一是傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域的穩(wěn)步發(fā)展使得結(jié)構(gòu)膠粘劑的市場(chǎng)需求保持穩(wěn)步的增加；二是下游新興應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Y(jié)構(gòu)膠粘劑的市場(chǎng)需求快速增加；三是結(jié)構(gòu)膠粘劑產(chǎn)品屬于化工新材料，受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的鼓勵(lì)和支持。 應(yīng)用現(xiàn)狀 近幾年，結(jié)構(gòu)膠粘劑的應(yīng)用領(lǐng)域主要包括新興產(chǎn)業(yè)（如風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)能、IT、LED、軌道交通、航空航天、節(jié)能環(huán)保等）和傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域（如電子電器、建筑、汽車、維修等）。2010年，我國(guó)結(jié)構(gòu)膠粘劑應(yīng)用領(lǐng)域分布情況如下圖：我國(guó)結(jié)構(gòu)膠粘劑仍然主要應(yīng)用于傳統(tǒng)領(lǐng)域。但值得注意的是國(guó)內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將會(huì)大大增加對(duì)結(jié)構(gòu)膠粘劑的需求，特別是風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)能、軌道交通、IT 等行業(yè)對(duì)結(jié)構(gòu)膠粘劑的需求將迅速增加。 供求變化趨勢(shì) 中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展以及國(guó)家政策的鼓勵(lì)和支持，使我國(guó)結(jié)構(gòu)膠粘劑行業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展期。未來(lái)，國(guó)家對(duì)新能源、新材料、軌道交通、節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的投資將會(huì)不斷增加， 風(fēng)力發(fā)電行業(yè)、太陽(yáng)能等行業(yè)對(duì)高性能結(jié)構(gòu)膠粘劑的需求將快速增長(zhǎng)；隨著我國(guó)飛機(jī)制造和航空航天事業(yè)的不斷發(fā)展，結(jié)構(gòu)膠粘劑必將成為軍用和民用領(lǐng)域重要的原材料之一。傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域（包括汽車、建筑、電子電器等）對(duì)結(jié)構(gòu)膠粘劑的需求仍將繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。結(jié)構(gòu)膠粘劑市場(chǎng)需求總體保持持續(xù)較快的增長(zhǎng)趨勢(shì)。另外國(guó)際市場(chǎng)，尤其是新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)高性能結(jié)構(gòu)膠粘劑的需求不斷增加，國(guó)產(chǎn)高性能結(jié)構(gòu)膠粘劑出口也將成為未來(lái)發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)。 七、行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因 結(jié)構(gòu)膠粘劑行業(yè)的利潤(rùn)水平主要由產(chǎn)品技術(shù)含量和下游應(yīng)用領(lǐng)域附加值高低而定，也受原材料價(jià)格波動(dòng)等因素的影響。近兩年來(lái)，結(jié)構(gòu)膠粘劑產(chǎn)品的原材料價(jià)格波動(dòng)較大，但由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，下游行業(yè)的持續(xù)景氣帶動(dòng)了結(jié)構(gòu)膠粘劑產(chǎn)品市場(chǎng)的快速發(fā)展，其毛利水平較高且保持相對(duì)穩(wěn)定。一般來(lái)說(shuō)，普通膠粘劑產(chǎn)品毛利率在10%25%之間，而結(jié)構(gòu)膠粘劑毛利率可以達(dá)到30%50%，個(gè)別高端產(chǎn)品的毛利率高達(dá)70%以上。結(jié)構(gòu)膠粘劑產(chǎn)品利潤(rùn)率能夠保持在較高的水平主要是因?yàn)橄掠涡枨笸⒁约靶袠I(yè)技術(shù)壁壘較高等原因造成的。（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)膠粘劑工業(yè)協(xié)會(huì)） 但從長(zhǎng)期來(lái)看，受到能源短缺的影響，石油價(jià)格的上漲是不可避免的，這將使得結(jié)構(gòu)膠粘劑產(chǎn)品的原材料價(jià)格隨之相應(yīng)上漲，從而擠占了結(jié)構(gòu)膠粘劑行業(yè)的利潤(rùn)水平。另一方面，隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，結(jié)構(gòu)膠粘劑行業(yè)愈發(fā)成熟，結(jié)構(gòu)膠粘劑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，結(jié)構(gòu)膠粘劑產(chǎn)品的價(jià)格隨之下降，這對(duì)結(jié)構(gòu)膠粘劑行業(yè)的利潤(rùn)水平也產(chǎn)生了不利影響。 對(duì)于生產(chǎn)結(jié)構(gòu)膠粘劑產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)企業(yè)而言，它們可以憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)及技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在有效降低生產(chǎn)成本的同時(shí)提高產(chǎn)品質(zhì)量及穩(wěn)定性，開發(fā)出新一代可替代進(jìn)口或填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白的高端產(chǎn)品，在新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域里獲得先機(jī)，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；蛯I(yè)化生產(chǎn)，從而確立或保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，維持并進(jìn)一步改善自身的盈利水平。 在普通膠粘劑領(lǐng)域，產(chǎn)品技術(shù)門檻較低，生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，且規(guī)模普遍較小。低