【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 1356088%28重慶市能源投資集團(tuán)公司1237827%29安徽省皖北煤電集團(tuán)有限責(zé)任公司1212764%30遼寧鐵法煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司1209754%31河南義馬煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司1189760%32北京京煤集團(tuán)有限責(zé)任公司930584%33福建省煤炭工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司898834%34遼寧沈陽(yáng)煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司859260%35山東肥城礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司839984%36山西蘭花煤炭實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司763260%37遼寧阜新礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司747984%38四川省煤炭產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司731636%39內(nèi)蒙古伊東煤炭集團(tuán)有限責(zé)任公司727485%40內(nèi)蒙古匯能煤電集團(tuán)有限公司704877%41江西省煤炭集團(tuán)公司703342%42山東臨沂礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司626790%43遼寧撫順礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司624343%44云南東源煤業(yè)集團(tuán)有限公司591684%45中煤礦山建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司577210%46貴州盤江煤電（集團(tuán)）有限責(zé)任公司553221%47山東龍口礦業(yè)集團(tuán)有限公司548167%48甘肅華亭煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司546375%49國(guó)投新集能源股份有限公司542626%50神東天隆集團(tuán)有限責(zé)任公司533731%資料來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)由上表可以看出，山西省企業(yè)在營(yíng)業(yè)收入方面仍然占有較大的比重，另外還有山東省企業(yè)、內(nèi)蒙古企業(yè)和黑龍江省企業(yè)。三、行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)分析（一）神華集團(tuán)基本情況神華集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱神華集團(tuán)公司）是于1995年10月經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資公司，是中央直管的53家國(guó)有重要骨干企業(yè)之一，是實(shí)行產(chǎn)運(yùn)銷一條龍經(jīng)營(yíng)，集煤礦、電力、鐵路、港口、煤制油與煤化工為一體的特大型能源企業(yè)，是我國(guó)規(guī)模最大、現(xiàn)代化程度最高的煤炭企業(yè)和世界上最大的煤炭經(jīng)銷商。目前，擁有34個(gè)控股和參股子公司，其中，控股的中國(guó)神華能源股份有限公司在香港上市，并回歸A股。有58個(gè)生產(chǎn)煤礦，煤炭產(chǎn)能超過(guò)3億噸，電力投運(yùn)總裝機(jī)容量2738萬(wàn)千瓦，自有鐵路總長(zhǎng)1500公里，全集團(tuán)資產(chǎn)總額約5052億元，員工總數(shù)近20萬(wàn)人。發(fā)展動(dòng)態(tài)（1）產(chǎn)出狀況2009年，%，%，%。其主要煤炭產(chǎn)出增長(zhǎng)來(lái)自哈爾烏素、布爾臺(tái)和錦界產(chǎn)量的釋放，此外神東礦區(qū)老礦的產(chǎn)量也略有增長(zhǎng)。圖9 公司近年產(chǎn)量數(shù)據(jù)來(lái)源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)集團(tuán)未來(lái)幾年的煤炭增量主要來(lái)源于以下幾個(gè)項(xiàng)目：（1）哈爾烏素煤礦，設(shè)計(jì)能力是2000萬(wàn)噸/年，2010年達(dá)產(chǎn)。（2）布爾臺(tái)煤礦，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力是2000萬(wàn)噸/年，2010年會(huì)全部釋放產(chǎn)能。（3）萬(wàn)利一礦2010年將產(chǎn)能將達(dá)到1000萬(wàn)噸。以上三個(gè)煤礦未來(lái)幾年的合計(jì)產(chǎn)能增量45005000萬(wàn)噸，陸續(xù)釋放產(chǎn)能，每年可以有1500萬(wàn)噸的增量。（2）財(cái)務(wù)分析集團(tuán)情況：2009年生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)繼續(xù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)效益大幅提高，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1579億元，%；繳納稅費(fèi)364億元，%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)464億元，%。表8 2009年神華集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況單位：千元工業(yè)總產(chǎn)值主營(yíng)收入主營(yíng)成本資產(chǎn)總額負(fù)債總額200710632581105426005614607358660201309585520081434453414345340733194042529109161587332009152894161579325985869095051645920557181數(shù)據(jù)來(lái)源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)上市公司（中國(guó)神華）：，%，%。公司財(cái)務(wù)指標(biāo)良好，流動(dòng)比率小于2，但是速動(dòng)比率大于1，公司短期償債能力穩(wěn)定。表9 2009年9月30日中國(guó)神華財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況名稱中國(guó)神華獲利能力銷售毛利率(%)銷售凈利率(%)總資產(chǎn)收益率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)經(jīng)營(yíng)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)償債能力流動(dòng)比率(倍)速動(dòng)比率(倍)利息保障倍數(shù)(倍)發(fā)展能力主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(%)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率(%)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析（1）資源優(yōu)勢(shì)目前國(guó)內(nèi)煤企均面臨一定經(jīng)營(yíng)困境，但也為行業(yè)整合提供機(jī)會(huì)，國(guó)家發(fā)展大型煤炭生產(chǎn)基地的規(guī)劃有望逐步實(shí)。作為龍頭企業(yè)，神華集團(tuán)在技術(shù)和資源上的優(yōu)勢(shì)，有于在行業(yè)整合中，獲得更多資源儲(chǔ)量。同時(shí)神華集團(tuán)也在全球擴(kuò)充自己的資源儲(chǔ)備。預(yù)計(jì)神華集團(tuán)未來(lái)的增量來(lái)自于新街和榆神礦區(qū)的，每個(gè)礦區(qū)規(guī)劃產(chǎn)能都能達(dá)到1億噸。神華集團(tuán)正在積極申請(qǐng)新街礦區(qū)的探礦權(quán)（預(yù)計(jì)探礦權(quán)價(jià)款3元/噸），預(yù)計(jì)2013年會(huì)有部分產(chǎn)量貢獻(xiàn)。榆林2010年開始建設(shè)（現(xiàn)在實(shí)際已有在建項(xiàng)目），預(yù)計(jì)2012年會(huì)有部分產(chǎn)量貢獻(xiàn)。印尼蘇南煤電聯(lián)營(yíng)項(xiàng)目將分別于2010年和2011年投產(chǎn)各投產(chǎn)一臺(tái)1萬(wàn)千瓦燃煤機(jī)組，并同期建設(shè)200萬(wàn)噸電煤配套項(xiàng)目。同時(shí)，澳大利亞Watermark煤田也將在2010年開始精探，預(yù)計(jì)5年后投產(chǎn)。（2）產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)神華集團(tuán)擁有專用的鐵路和港口，是中國(guó)唯一擁有由鐵路和港口組成的大規(guī)模一體化運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)的煤炭公司，控制著中國(guó)西煤東運(yùn)兩條主干道中的一條，這不僅為神華集團(tuán)解決了中國(guó)其他煤炭企業(yè)難以解決的運(yùn)輸瓶頸問(wèn)題，而且?guī)?lái)了巨大的協(xié)同效應(yīng)和運(yùn)輸成本的優(yōu)勢(shì)。神華集團(tuán)還擁有規(guī)?？捎^、增長(zhǎng)迅速的電力業(yè)務(wù)，并與神華集團(tuán)的煤炭業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，協(xié)調(diào)發(fā)展。（3）集團(tuán)未來(lái)戰(zhàn)略2009年初，神華集團(tuán)提出“科學(xué)發(fā)展，再造神華，五年實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)總量翻番”的發(fā)展戰(zhàn)略，力爭(zhēng)用五年時(shí)間實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)總量在2008年銷售收入1400億元的基礎(chǔ)上翻一番。未來(lái)幾年，神華集團(tuán)將緊緊圍繞這一發(fā)展戰(zhàn)略，積極推進(jìn)“五型企業(yè)”建設(shè)（本質(zhì)安全型、質(zhì)量效益型、科技創(chuàng)新型、資源節(jié)約型、和諧發(fā)展型），為建成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的綜合性能源企業(yè)而努力。（二）中煤集團(tuán)基本情況中國(guó)中煤能源集團(tuán)有限公司是國(guó)務(wù)院國(guó)資委管理的大型能源企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括煤炭生產(chǎn)及貿(mào)易、煤化工、坑口發(fā)電、煤礦建設(shè)、煤機(jī)制造、煤層氣開發(fā)，以及相關(guān)工程技術(shù)服務(wù)?，F(xiàn)有全資公司、控股和均股子公司41戶，境外機(jī)構(gòu)4戶，參股企業(yè)11戶。截至2009年12月31日，總資產(chǎn)1476億元。中煤集團(tuán)是中國(guó)第二大煤炭生產(chǎn)企業(yè)，連續(xù)三年產(chǎn)量過(guò)億噸。主要礦區(qū)有山西平朔、離柳、鄉(xiāng)寧礦區(qū)，江蘇大屯礦區(qū)，內(nèi)蒙古鄂爾多斯礦區(qū)，陜西榆林礦區(qū)，黑龍江依蘭礦區(qū)，在建新疆哈密、準(zhǔn)東、伊犁礦區(qū)，資源總量超過(guò)450億噸?，F(xiàn)有生產(chǎn)礦井21座，在建礦井24座，；擁有洗煤廠22座。中煤集團(tuán)有近30年的煤炭、焦炭進(jìn)出口貿(mào)易歷史，擁有完善的物流配送中心和分銷網(wǎng)絡(luò)。大型煤焦化工和煤基醇醚、烯烴化工的設(shè)計(jì)規(guī)模和技術(shù)水平居行業(yè)領(lǐng)先。煤機(jī)制造企業(yè)位列全國(guó)煤機(jī)行業(yè)第一位，具備煤礦井下綜采綜掘成套裝備研發(fā)、制造能力，技術(shù)水平和市場(chǎng)占有率為國(guó)內(nèi)第一。煤礦建設(shè)設(shè)計(jì)企業(yè)承擔(dān)了國(guó)內(nèi)半數(shù)以上的千萬(wàn)噸級(jí)礦區(qū)、千萬(wàn)噸級(jí)高產(chǎn)高效礦井、百萬(wàn)噸級(jí)礦井和大型洗煤廠的設(shè)計(jì)建設(shè)任務(wù)，代表行業(yè)最高水平。發(fā)展動(dòng)態(tài)（1）產(chǎn)出狀況2009年，%；國(guó)內(nèi)煤炭銷量保持億噸以上，%。，保持國(guó)際先進(jìn)水平。圖10 公司近年產(chǎn)量數(shù)據(jù)來(lái)源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)集團(tuán)未來(lái)幾年的煤炭增量主要來(lái)源于以下幾個(gè)項(xiàng)目：設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力2000萬(wàn)噸/年的平朔東露天礦有望在2011年6月份投產(chǎn)；鄂爾多斯2500萬(wàn)噸/年煤礦已經(jīng)處于前期準(zhǔn)備階段，有望在2013年投產(chǎn)；集團(tuán)現(xiàn)有產(chǎn)能900萬(wàn)噸左右，整合山西當(dāng)?shù)孛旱V未來(lái)產(chǎn)能有望達(dá)到1000萬(wàn)噸。（2）財(cái)務(wù)分析集團(tuán)情況：全年利潤(rùn)總額預(yù)計(jì)103億元，同口徑相比利潤(rùn)總額創(chuàng)歷史最好水平；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入692億元。表10 2009年中煤集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況單位：千元工業(yè)總產(chǎn)值主營(yíng)收入主營(yíng)成本資產(chǎn)總額負(fù)債總額2007358833155921983758079820068239839122008698898946219841217643542193182009515468468217264551559147542115249536數(shù)據(jù)來(lái)源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)上市公司（中煤能源）：，%。，%。，%。公司財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)問(wèn)題，短期償債能力穩(wěn)定，但是發(fā)展能力和長(zhǎng)期償債能力出現(xiàn)惡化。表11 2009年9月30日中煤能源財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況名稱中煤能源獲利能力銷售毛利率(%)銷售凈利率(%)總資產(chǎn)收益率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)經(jīng)營(yíng)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)償債能力流動(dòng)比率(倍)速動(dòng)比率(倍)利息保障倍數(shù)(倍)發(fā)展能力主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(%)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率(%)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析（1）資源優(yōu)勢(shì)集團(tuán)擁有豐富的煤炭資源，，在國(guó)內(nèi)煤炭企業(yè)資源儲(chǔ)備排名中僅次于神華，位列第二。（2）產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)同時(shí)，集團(tuán)為全國(guó)最大的煤礦裝備制造商，具有優(yōu)秀的煤礦設(shè)計(jì)能力，是國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈最完善的綜合型煤炭企業(yè)，集團(tuán)所屬的中煤張家口煤礦機(jī)械公司和中煤北京煤礦機(jī)械公司是國(guó)內(nèi)最知名的兩家煤礦裝備制造公司，在全國(guó)煤礦裝備制造商中名列前茅。此外，集團(tuán)充分利用現(xiàn)有焦化業(yè)務(wù)，積極發(fā)展綜合利用項(xiàng)目和焦炭副產(chǎn)品深加工，焦?fàn)t煤氣合成甲醇、余熱發(fā)電等項(xiàng)目取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，焦炭副產(chǎn)品產(chǎn)量不斷增加。煤炭生產(chǎn)、煤化工、煤礦裝備制造三大核心業(yè)務(wù)突出，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)發(fā)展優(yōu)勢(shì)明顯。（3）集團(tuán)未來(lái)戰(zhàn)略2010年至2015年五年中煤集團(tuán)的發(fā)展目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)“22255”，即：煤炭產(chǎn)量達(dá)到2億噸；資產(chǎn)總額達(dá)到2000億元；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)200億元；建成山西、江蘇、黑龍江、蒙陜、新疆等5大煤炭產(chǎn)業(yè)基地；形成煤炭生產(chǎn)、煤化工、發(fā)電、煤機(jī)制造、煤礦建設(shè)五大主業(yè)協(xié)同發(fā)展格局，進(jìn)入全球領(lǐng)先煤炭集團(tuán)行列，建設(shè)成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型能源集團(tuán)。為確保上述目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，中煤集團(tuán)總體工作思路是“1458”，即：牢固樹立以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持生產(chǎn)規(guī)?；?、技術(shù)裝備現(xiàn)代化、隊(duì)伍專業(yè)化、管理手段信息化的“四化”發(fā)展方向，樹立高起點(diǎn)、高目標(biāo)、高質(zhì)量、高效率、高效益的“五高”標(biāo)準(zhǔn)，落實(shí)調(diào)整、改進(jìn)、加強(qiáng)、提高八字方針，全面推進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理和投資發(fā)展等各項(xiàng)工作，把中煤集團(tuán)的改革發(fā)展推上新的臺(tái)階。（三）山西焦煤集團(tuán)基本情況山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱山西焦煤）是國(guó)家規(guī)劃的全國(guó)13個(gè)大型煤炭基地的骨干企業(yè)之一，是中國(guó)目前規(guī)模最大的優(yōu)質(zhì)煉焦煤生產(chǎn)企業(yè)和煉焦煤市場(chǎng)主供應(yīng)商。作為山西省最大的煤炭生產(chǎn)企業(yè)，在2008中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)中位列第75位，在全國(guó)50強(qiáng)煤企中位列第3位，2009年度入圍“世界著名品牌500強(qiáng)”，在中國(guó)5家大型煤炭企業(yè)中位列第4名。截至2009年底，職工總?cè)藬?shù)為17萬(wàn)，企業(yè)資產(chǎn)總額1018億元。山西焦煤以煤炭、電力、焦化、物流貿(mào)易為主業(yè)，兼營(yíng)建筑建材、機(jī)電修造等產(chǎn)業(yè)，是主業(yè)突出、綜合發(fā)展的多元化大型企業(yè)。擁有西山煤電集團(tuán)公司、汾西礦業(yè)集團(tuán)公司、霍州煤電集團(tuán)公司、山西焦化集團(tuán)公司、華晉焦煤公司、煤炭銷售總公司、國(guó)際發(fā)展公司、國(guó)際貿(mào)易公司、投資公司、財(cái)務(wù)公司10個(gè)主要子分公司；擁有山西西山煤電股份公司和山西焦化股份公司兩個(gè)A股上市公司。現(xiàn)有106座煤礦（原有礦井35座，新增資源整合礦井71座）、28座洗煤廠、6個(gè)焦化園區(qū)、1個(gè)大型中煤坑口電廠和5個(gè)煤矸石綜合利用電廠，分布在太原、晉中、臨汾、運(yùn)城、呂梁、長(zhǎng)治、忻州7個(gè)地市。主要開采西山、霍西、河?xùn)|、沁水、寧武五大煤田的煤炭資源?，F(xiàn)有焦煤、肥煤、1/3焦煤、瘦煤、氣肥煤、貧煤等多個(gè)煤種。發(fā)展動(dòng)態(tài)（1）產(chǎn)出狀況2009年，山西焦煤原煤產(chǎn)量8079萬(wàn)噸，%；%。精煤產(chǎn)量3476萬(wàn)噸，%。圖11 公司近年產(chǎn)量數(shù)據(jù)來(lái)源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)集團(tuán)未來(lái)幾年的煤炭增量主要來(lái)源于以下幾個(gè)項(xiàng)目：（一）興縣礦區(qū)。興縣礦區(qū)預(yù)計(jì)產(chǎn)量達(dá)到500萬(wàn)噸，到2010年產(chǎn)能將達(dá)到1500萬(wàn)噸。按興縣總體規(guī)劃，礦區(qū)建設(shè)總規(guī)模將最終達(dá)到1500萬(wàn)至2500萬(wàn)噸/年。（二）山西煤炭資源整合。山西煤炭資源整合中，集團(tuán)整合了約18個(gè)小煤礦，預(yù)計(jì)可以新增產(chǎn)能1100萬(wàn)噸。（2）財(cái)務(wù)分析集團(tuán)情況：，%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)利稅150億元，與上年持平。表12 2009年山西焦煤集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況單位：千元工業(yè)總產(chǎn)值主營(yíng)收入主營(yíng)成本資產(chǎn)總額負(fù)債總額200720082009數(shù)據(jù)來(lái)源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)上市公司（西山煤電）：按照西山煤電公布的2009年三季報(bào)：%，。公司財(cái)務(wù)基本運(yùn)行良好，只有在發(fā)展能力上呈現(xiàn)疲軟，主要原因仍是受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，導(dǎo)致公司收入下降，但公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)率仍呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，表明公司在2009年趁機(jī)擴(kuò)張，隨經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，公司前景看好。表13 2009年9月30日西山煤電財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況名稱西山煤電獲利能力銷售毛利率(%)銷售凈利率(%)總資產(chǎn)收益率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)經(jīng)營(yíng)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)償債能力流動(dòng)比率(倍)速動(dòng)比率(倍)利息保障倍數(shù)(倍)發(fā)展能力主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(%)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率(%)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)