【文章內容簡介】 14% 國內凌陽、全技等只能供應低階產品，高階芯片組還仰賴進口。 快閃記憶卡 15% 12% 全球Data Flash仍來自日立、東芝、三星、Scandisk等大廠，國內旺宏、華邦等尚須努力。 其它 23% 20% 資料來源：工研院光電所ITIS計劃、電子時報1999/10:數字相機在多媒體領域做為光輸入設備將是極具潛力的產品，臺灣廠商看好此趨勢不畏日本的獨霸地位大舉投入，而就目前來看大致可分幾種類型(表十二 )，傳統(tǒng)相機廠商、掃描儀廠商、筆記型計算機廠商、家電廠商及其它類型業(yè)者。但就目前發(fā)展情況而言，以傳統(tǒng)相機業(yè)者較具優(yōu)勢，因為該類業(yè)者在相機領域經驗豐富，與國際大廠關系密切，在通路完全由日系大廠掌控的相機產業(yè)中，比較有生存空間，而其在研發(fā)、機構、光機及量產規(guī)模上都具優(yōu)勢，且其生產據點早已轉移大陸，故競爭力得以延續(xù)，代表廠商如普立爾、佳能等。此外較具優(yōu)勢的是零組件供貨商，尤其具有光學組件供應能力的廠商，本身在鏡頭等關鍵組件的優(yōu)勢，有助于獲得國際大廠青睞，如亞洲光學、萬能等。其它如信息、家電業(yè)者雖然在電子設計上實力較強，但日系大廠基于可能培養(yǎng)潛在競爭者的顧慮，較不愿釋放訂單，所以不管在通路、關鍵零組件取得都有一定障礙，導致其發(fā)展數字相機道路并不順遂。表十二：國內數字相機生產的廠商分類類型 主要廠商 競爭優(yōu)勢 傳統(tǒng)相機 普立爾、佳能、大陽、新虹、明滕 光學技術、相機設計能力、相機量產能力、相機通路、相機代工客戶資源 掃描儀 全友、致伸、鴻友 影像處立技術、影像輸出接口、自有品牌、掃描儀廠商 筆記型計算機 英保達、金寶、廣宇、華宇 雄厚資金支持、系統(tǒng)設計能力、量產能力 PC Camera 詮訊、智基、立其 發(fā)展雙功能機種 家電廠商 東友、大同、聲寶 家電通路 其它類型廠商 亞洲光學、萬能、華晶 整合光電機械技術 資料來源：電子時報:今年數字相機市場成長力道強勁，預估未來幾年也將保持快速成長趨勢，在價格壓力下，國際大廠必然轉往高畫素機種，而將中、低階機種委外代工，以臺灣擁有生產成本的優(yōu)勢當然是最佳的選擇。但對臺灣廠商而言，未來并非事事順遂，因為數字相機跌價的速度不亞于信息產品，低階產品毛利有限，往高畫素產品發(fā)展如何突破技術與關鍵零組件的障礙同樣考驗國內業(yè)者，加以投入的廠商高達25家左右，目前達到經濟規(guī)模者僅占少數，未來即使成長速度加大，但短期間對營收、獲利的貢獻有限。以上市、柜廠商來看，營運表現(xiàn)最好的普立爾今年出貨超過百萬臺，但毛利率僅78%，剛跨過損益平衡點，其它業(yè)者更不易賺錢。但數字相機畢竟是未來最具潛力的光輸入產業(yè)，也是國內繼掃描儀后另一項有機會取得全球產量第一的光電產業(yè)，相信經過國內業(yè)者努力后可以克服目前障礙。而現(xiàn)階段投資上，還是以傳統(tǒng)相機制造業(yè)者如普立爾、佳能為主；此外光學零組件制造商如亞洲光學、硅峰光學(原萬能光學)等也擁有不錯的機會；而相機外圍零組件供應廠商也是很好的投資標的。表十三:潛力公司概況普立爾 2000年出貨可達100萬臺，但毛利僅8%左右，約可達損益平衡。明年保守可出貨150萬臺，且將增加150、230萬像素高階產品比重，毛利率將提高到1012%，占營收比重達到30%。 硅峰光學(前身為萬能光學) 與美商 SipixImaging合并更名，2000年DSC出貨可達120萬臺，但以35萬像素為主，約占50%，2001年將陸續(xù)推出高階機種，除了推出200萬像素產品，年中更推出330萬像素產品，預估可出貨達300萬臺，但仍以35萬像素低階產品為主，獲利尚待觀察。 亞洲光學 由于掌握相機關鍵的鏡頭優(yōu)勢，自今年8月起代工HP 130萬像素數位相機，初期月產能5萬臺，年底增加至15萬臺、今年出貨量64萬臺，明年則挑戰(zhàn)200萬臺目標。 　光電顯示器壹:液晶顯示器根據Display Search最新的統(tǒng)計，％，％，造成成長率下滑的主要原因，在于日、韓廠商的持續(xù)擴產與臺灣新進廠商的大量投入，使得TFT LCD價格持續(xù)下滑所致。而在2001年以后，包括日、韓、臺灣等地的TFTLCD廠商所新增的四代產能陸續(xù)開出，可以預見的，是產品價格于2001年度將會持續(xù)下滑，未來臺灣TFTLCD產業(yè)的景氣發(fā)展，究竟何時能夠脫離供過于求的現(xiàn)象而出現(xiàn)好轉，相信是我們共同關注的話題。:根據DisplaySearch針對1999年第一季至2000年第四季的大尺寸TFTLCD面板出貨量統(tǒng)計值可看出，整體大尺寸面板之供需狀況自1999年的供不應求，到了2000年第一、二季間反轉而成為供給過剩現(xiàn)象。造成供過于求的主要原因，在于廠商的持續(xù)擴產，以及筆記型計算機、液晶監(jiān)視器的出貨量不如預期所致。1999年~2000年全球TFTLCD供需狀況　　在筆記型計算機的部份，因為1999年受Y2K的影響，使得部份2000年筆記型計算機需求提前于1999年消費，而造成2000年全球的筆記型計算機出貨成長率趨緩的現(xiàn)象。至于液晶顯示器則是在市場預期臺灣及日本、韓國新增產能將陸續(xù)開出，而供給的增加會使得TFTLCD PANEL價格降低的心理之下，造成買氣的遲滯。在筆記型計算機與液晶顯示器出貨成長不如預期的影響之下，使得TFT LCD的價格于2000年呈現(xiàn)大幅下滑的趨勢，以主流機種14吋及15吋TFTLCD PANEL為例，2000年初每片售價為531美元及605美元，但至2000年底時的14吋及15吋TFTLCD PANEL已跌至410美元及461美元，價格下滑幅度達23％。TFTLCD供過于求的現(xiàn)象預計在2001年會更趨顯著，除了臺灣的華映、達碁的四代生產線將于2001年第一季量產外，包括奇美、瀚宇彩晶、聯(lián)友、廣輝等廠商的新增生產線也將于2001年上半年量產或順產，此外韓國的三星電子以及日本的TOSHIBA、NEC等廠商的四代生產線也將于2000年第一季加入量產行列，整體而言，2001年的TFTLCD全球供給量的增加幅度，要較2000年大上許多，市場供過于求的現(xiàn)象將于2001年呈現(xiàn)逐季加劇的趨勢。不過根據DisplaySearch的預估數據顯示，2005年NB用TFT LCD面板市場規(guī)模將達180億美元，而LCD MONITOR用面板市場也將達150億美元。至于需求量的部分，以日本FUJI預估2005年TFT LCD面板需球將達6000萬片的各尺寸產品，整體市場規(guī)模要較2000年成長一倍以上，以此看來在TFTLCD的應用日廣的情況之下，未來的市場成長性依舊是值得期待的。以此看來雖然目前雖然可預見2001年的TFTLCD價格將持續(xù)下滑，但我國廠商還是必需要持續(xù)投入擴廠的動作，未來在TFTLCD市場才不會失去競爭力。:2000年南韓TFT ，則約達1,330萬片，其銷售總值可達58億美元，遠高于臺灣主要5家TFT LCD廠總出貨量的450萬片的水平。不過隨著臺灣廠商的積極擴充產能，預計到了2002年臺灣7家TFT LCD廠商年產量將提升至1,900萬片，將接近南韓的2,000萬片的水平。臺灣廠商自1999年華映與達碁開始進行大尺寸面板量產后，其它TFTLCD廠商亦陸續(xù)于2000年正式加入量產，由于良率與產能利用率快速提升，使得整體產能呈現(xiàn)爆炸性成長，預計今年度臺灣大尺寸面板總產量可超過450萬片。2001年我國廠商除將持續(xù)擴增產能外，包括達碁、華映、奇美在內的三家廠商也計劃于2001年上半年導入第四代生產線，預計將使得2001年我國廠商的TFTLCD總產能要較2000年增加逾一倍；除此之外，各廠商對于第五代生產線之布局，亦積極進行中，預計最快將于2002年切入。雖然臺灣廠商進入TFTLCD市場樣較日、韓廠商晚，且臺灣廠商切入TFTLCD產業(yè)多數偏重于中段的基板制造，使得我國的TFTLCD產業(yè)結構較不完整，因此常出現(xiàn)上游零組件的供應短缺及下游應用產品市場的支持不足的窘境。不過隨著本土相關上游廠商開始投入、國際原材料供應大廠直接來臺設廠、以及下游系統(tǒng)廠商直接采購的有利發(fā)展下，將有助于臺灣逐步建構完整的產業(yè)架構，進而提升臺灣廠商于TFTLCD產業(yè)的競爭力。全球TFTLCD市占率預估　　:以2000年的TFTLCD廠商發(fā)展模式，可發(fā)現(xiàn)日本、韓國、臺灣等三地廠商營運策略各有不同。韓國廠商目前在產品價格走向與新世代制程規(guī)劃上，居于領先的地位；日本廠商試圖以次世代液晶顯示技術的開發(fā)與多樣化應用產品發(fā)展，來擺脫韓、臺兩國廠商在價格上的威脅；臺灣廠商則是于資本投資、擴產速度上最為積極，冀望以快速提高產能、搶占市場，來與日、韓形成三分天下的局面。在供給量倍增的狀況之下，TFTLCD價格于2000年大幅滑落，但市場需求反應卻未如預期般快速顯現(xiàn)，導致廠商獲利空間大幅壓縮，因此未來日、韓、臺三國廠商有可能進一步走向彼此合作或策略聯(lián)盟模式，除新生產線擴建計劃可能采共同研擬外，在設備、材料、及產品規(guī)格方面也有機會共同制定，臺灣廠商未來在TFTLCD產業(yè)的重要性將會與日俱增。目前在大尺寸TFTLCD產品的應用，主要市以筆記型計算機(NB)、液晶監(jiān)視器(LCD Monitor)、以及液晶電視(LCDTV)為主。其中又以NB與LCD Monitor兩項為大宗，約占TFTLCD市場應用的95%以上。在實際出貨量的部分，2000年NB及LCD Monitor的總出貨量分別約為2440萬臺及660百萬臺，而至2005年時預計可分別達到4740萬臺及2960萬臺，成長幅度依舊亮麗。在TFTLCD逐步降價的趨勢之下，LCD Monitor價格將逐漸下滑，以目前的市場狀況看來，若LCD Monitor價格下滑至同級CRT ，則LCD Monitor的出貨量將有機會加速成長，以2001年的TFTLCD供需狀況看來，以此看來LCD Monitor明年下半年起將逐漸侵蝕CRT Monitor市場。此外，LCDTV市場的需求自2000年起已逐漸顯現(xiàn)，預計2001年以后在面板跌價的刺激之下，LCDTV的市場將會有顯著的成長，以此看來2002年起的TFTLCD市場在受到2001年的低價刺激之后，機會再度轉趨熱絡!!表十四:全球大尺吋TFTLCD產能統(tǒng)計大尺吋TFTLCD產能統(tǒng)計 廠商 2000年月產能 2001年月產能 2002年月產能 三星 50萬片 71萬片 85萬片 LG PHILIPS LCD 38萬片 49萬片 60萬片 現(xiàn)代 12萬片 19萬片 19萬片 TOSHIBADTI 32萬片 39萬片 39萬片 SHARP 23萬片 33萬片 63萬片 HITACHI 21萬片 25萬片 39萬片 NEC 19萬片 22萬片 22萬片 MATSUSHITA 12萬片 18萬片 18萬片 SANYO 10萬片 19萬片 19萬片 ST LCD 7萬片 9萬片 9萬片 ADI 7萬片 7萬片 7萬片 FUJITSU 6萬片 6萬片 6萬片 HAPD 6萬片 6萬片 6萬片 達碁 13萬片 32萬片 48萬片 奇晶 9萬片 26萬片 40萬片 華映 8萬片 17萬片 38萬片 聯(lián)友 7萬片 20萬片 29萬片 瀚宇彩晶 7萬片 18萬片 35萬片 廣輝 0萬片 10萬片 27萬片 全球月產能總和 285萬片 437萬片 610萬片 臺灣市占率 % % %萬片 :2001年將是臺灣TFTLCD廠商較辛苦的一年，不過以TFTLCD具有包括高資金及高技術的障礙看來，在日、韓、臺三地廠商投入之后其它國家不易再切入此一市場，雖然2001年我國廠商在TFTLCD價格走低的狀況之下，部分廠商有可能會出現(xiàn)虧損的現(xiàn)象不過就長期的觀點而言，2001年有可能是產業(yè)景氣的最谷底，以半導體景氣循環(huán)的經驗看來，在2001年是挑選TFTLCD當中的臺積電、聯(lián)電而進行長期投資的最好機會。貳:投影機產業(yè)簡介投影機由于產品可攜式、小型化，再加上價格大幅降低，造成企業(yè)市場供不應求，而未來價格進一步降低，在家用的消費性市場將有很大的發(fā)展空間，是未來頗看好的新興產品。雖然國內業(yè)者雖投入者眾，可惜關鍵零組件取得困難，無法分享市場成長的利益。不過展望2001年在主要供貨商擴充產能下，國內業(yè)者憑借制造優(yōu)勢，部份能夠掌握組件供貨來源者，仍有不錯的獲利機會，以下簡單探討投影機產業(yè)的發(fā)展概況與國內廠商的投資機會。:投影機的原理與投影片或幻燈片相同，都是使用一個高亮度燈泡為光源，將內容投射至白色屏幕或墻壁上，就技術原理來看，目前投影機有三大主流。表十五:主要投影機技術介紹技術 顯像組件 成像方式 產品區(qū)隔 液晶(LCD)投影機 單片式 高溫多晶硅穿透式液晶面板 光源透過LCD面板，經過彩色濾光片獲得全彩影像。 低階數位投影機背投式電視市場 液晶(LCD)投影機 三片式 高溫多晶硅穿透式液晶面板 先將光源分離出RGB三原色，分別投射至3片LCD面板，再透過合光棱鏡合成全彩