【文章內(nèi)容簡介】 銀行通過金融貸款來影響投資率，這賦予了它們在經(jīng)濟(jì)生活中關(guān)鍵的角色。 Keynes,. Atreatise on money:the applied theory of collected writings of John Maynard Keynes,Volume :Macmillan for the Royal Economic Society.影響經(jīng)濟(jì)活動的觀念同樣可以擴(kuò)展到為客戶提供的貸款項(xiàng)目上。從這個意義上來說，金融系統(tǒng)在微觀經(jīng)濟(jì)上的成功表現(xiàn)還要包括要在金融服務(wù)成本和以一種社會理想的方式分配資源的能力之間實(shí)現(xiàn)平衡。 （二）南非金融部門的國內(nèi)的地位南非的金融部門主要包括銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)。在本文所指的內(nèi)容主要是銀行業(yè)。金融部門對南非國內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)在1993年到2002年的十年中穩(wěn)步增長，如表1所示。表格1：金融部門在南非GDP中的貢獻(xiàn)值 表格中的數(shù)據(jù)由南非儲備銀行和南非銀行業(yè)理事會公布的歷年的數(shù)據(jù)整理所得（%）年份比值年份比值年份比值1993年%1997年%2001年%1994年%1998年%2002年%1995年%1999年%1996年%2000年%注：本表中的金融部門包括金融中介，保險，房地產(chǎn)和商業(yè)服務(wù)表1中的數(shù)據(jù)表明就GDP來說，金融部門對南非國民經(jīng)濟(jì)活動的貢獻(xiàn)大約在20%。金融部門在近幾年中的貢獻(xiàn)率平穩(wěn)在19%20%之間。圖中的數(shù)據(jù)是指整個金融部門，包括房地產(chǎn)和商業(yè)服務(wù)。其中銀行業(yè)對金融部門價值的增加貢獻(xiàn)率大約為35%,可運(yùn)用總的凈利息收入和非利息收入計算出來。 Wallis report for the Commonwealth of Australia, system :Australia Government Publishing Service.根據(jù)金融服務(wù)局（FSB，F(xiàn)inancial Services Board）對保險業(yè)在GDP中的貢獻(xiàn)統(tǒng)計約為16%。 金融部門的重要性也可以通過考察金融部門財富的規(guī)模來驗(yàn)證。在表格2中可以看出，銀行業(yè)的資產(chǎn)數(shù)量占GDP的比例是穩(wěn)步上升的。到2001年，銀行資產(chǎn)的價值首次超過了GDP?？梢哉f，這些與GDP相關(guān)的資產(chǎn)規(guī)模強(qiáng)調(diào)了銀行業(yè)對南非經(jīng)濟(jì)的重要性和潛在影響。南非銀行業(yè)的資產(chǎn)主要是私人非銀行貸款和政府部門的墊款（advances）。然而，資產(chǎn)中貸款和墊款的比率在十年中已經(jīng)處在一個下降的趨勢（從1993年占資產(chǎn)的79%到2002年的72%），金融部門的增長也表現(xiàn)在貸款和墊款在GDP中的份額從大約55%增加到73%，也意味著金融業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)越來越大。 表格2：銀行業(yè)總資產(chǎn)和貸款占國內(nèi)生產(chǎn)總值的百分比 表格中的數(shù)據(jù)由南非儲備銀行和南非銀行業(yè)理事會公布的歷年的數(shù)據(jù)整理所得。年份總資產(chǎn)總資產(chǎn)占GDP的比值（%）貸款和墊款貸款和墊款占GDP的比值（%）1993199419951996199719981999200020012002 四 南非銀行業(yè)的發(fā)展（一）南非貨幣 在1961年，南非開始使用蘭特為貨幣單位。1974年起開始施行浮動管理匯率制度。到1995年，廢除了雙重匯率制度，實(shí)行單一匯率制度。蘭特的匯率在國際市場上波動比較大。主要受美元走勢、國際商品價格跌漲情況以及南非國內(nèi)利率的調(diào)整等多種因素的影響。在1974年施行互動匯率之后，南非蘭特開始貶值。從2002年開始，南非蘭特開始兌美元、英鎊、日元等主要貨幣升值，上下波動幅度比較大。2002年—2004年蘭特匯率升值，最高時達(dá)到1美元兌換6蘭特，此后逐步下跌到1美元兌換7蘭特，2008年下降至最低點(diǎn)到1美元兌換11蘭特。最近兩年再次上升到1美元兌換8蘭特。 （二）南非的銀行業(yè)體系 南非有一個發(fā)達(dá)的并且監(jiān)督完善的銀行系統(tǒng)，絲毫不遜于發(fā)達(dá)的工業(yè)化國家，更是遙遙領(lǐng)先于其他新興市場國家。南非銀行的服務(wù)范圍涉及商業(yè)銀行、零售銀行、商人銀行，以及按揭貸款、保險、證券和投資業(yè)務(wù)。主要的國際銀行幾乎都在南非設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，全國電子銀行設(shè)備廣泛應(yīng)用，全國范圍內(nèi)設(shè)有自動取款系統(tǒng)（ATMs)網(wǎng)絡(luò)及網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。南非金融業(yè)董事會（Financial Service Board，F(xiàn)SB）監(jiān)督資本市場及保險、基金和證券運(yùn)營商。但所有的銀行系統(tǒng)則由南非儲備銀行監(jiān)管。南非的銀行體系包括中央銀行（南非儲備銀行），幾家大規(guī)模資金雄厚的銀行機(jī)構(gòu)和若干比較小的銀行。南非新政府成立之后，銀行部門經(jīng)歷了巨大變化，在90年代初通過整合并購產(chǎn)生了若干銀行聯(lián)盟，擁有了更加成熟的銀行部門，私人債務(wù)部門債務(wù)適中、管理水平一流并且法律管理框架完善。南非銀行管理運(yùn)營良好，風(fēng)險管理水平先進(jìn)，公司管理結(jié)構(gòu)非常有利于開展業(yè)務(wù)。由于歷史原因，南非銀行法與英國、澳大利亞和加拿大等英聯(lián)邦國家類似。1998年通過的《國家支付系統(tǒng)法》（National Payment System Act,1998)是南非的金融結(jié)算制度和風(fēng)險管理制度進(jìn)一步同國際接軌。南非銀行的監(jiān)管也嚴(yán)格遵循巴塞爾銀行監(jiān)管委員會設(shè)定的原則，客戶可以隨時在全國范圍內(nèi)查閱其銀行賬戶。另外，南非的政治轉(zhuǎn)型，以及外匯管制的放松和非洲經(jīng)濟(jì)的日益自由化，都促使南非日益成為南部非洲地區(qū)重要的金融中心。現(xiàn)在，南非也通過銀行的國際辦事處和國際銀行在南非的分支向全球客戶提供服務(wù)。南非銀行部門（1）中央銀行南非共和國的中央銀行是南非儲備銀行（South Africa Reserve Bank），總部設(shè)在南非共和國行政首都比勒陀利亞。早在1920年8月10日，當(dāng)時的南非共和國議會通過一項(xiàng)特別法案《貨幣和銀行業(yè)務(wù)法案》，旨在應(yīng)對第一次世界大戰(zhàn)期間及戰(zhàn)后出現(xiàn)的貨幣和金融系統(tǒng)的混亂。議會決定成立銀行，并在1921年6月30日開始運(yùn)營。當(dāng)時的南非憲法中明確聲明：銀行的目標(biāo)是保持低通脹和穩(wěn)定的金融環(huán)境。南非儲備銀行的主要作用是為南非共和國政府提供金融服務(wù)，并且負(fù)責(zé)規(guī)范監(jiān)管南非的整個銀行系統(tǒng)，是政府金融貨幣政策的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，也是南非唯一有權(quán)制造、發(fā)行和銷毀貨幣的金融機(jī)構(gòu)。同時，南非儲備銀行也負(fù)責(zé)管理南非國家的黃金儲備和外匯。 南非儲備銀行是私有的，屬于630名股東，他們交易的份額取決于南非儲備銀行本身的市場交易量。除了控股權(quán)大小程度的限制，沒有其他的限制?？鄢匾墓蓹?quán)分紅，南非儲備銀行多余的利潤收入都交付給南非政府，因?yàn)槟戏莾溷y行認(rèn)為它的運(yùn)營的最佳利益獲得者應(yīng)該是南非人民。南非儲備銀行的運(yùn)營問題由董事會的14名成員負(fù)責(zé)。董事會的組成包括一名行長，兩名副行長，董事會所有人都要負(fù)責(zé)銀行的日常事務(wù)，并且由南非總統(tǒng)每五年任命一次。其余11名董事由銀行股東每三年選舉一次產(chǎn)生。在當(dāng)前的董事會機(jī)構(gòu)中，有四名董事負(fù)責(zé)商業(yè)和金融，兩名董事為政府服務(wù)，三名董事負(fù)責(zé)工業(yè)，還有一名負(fù)責(zé)農(nóng)業(yè)。除了董事會的成員，南非儲備銀行的管理運(yùn)行主要通過幾個部門，包括；貨幣和保護(hù)服務(wù)署；金融市場部；外匯管制部；研究信息中心；商業(yè)銀行監(jiān)管和注冊部；金融穩(wěn)定部；國家支付系統(tǒng)部；財務(wù)處；法律事務(wù)部和總法律顧問部；內(nèi)部審計部門和首席內(nèi)部審計師；人力資源部；企業(yè)事務(wù)部；業(yè)務(wù)系統(tǒng)和技術(shù)部；南非儲備銀行研究院。南非儲備銀行貨幣政策委員會（MPC）在每年偶數(shù)月開會決定貨幣政策。在貨幣市場，銀行的運(yùn)營除了支持MPC確定的銀行利率政策，還要實(shí)現(xiàn)儲備銀行的通脹目標(biāo)。在貨幣業(yè)務(wù)的運(yùn)營中，儲備銀行致力于將銀行體系作為一個整體管理其流動，也致力于促進(jìn)國內(nèi)金融市場的發(fā)展與服務(wù)效率的提高，尤其是銀行同業(yè)市場。金融市場內(nèi)部使用各種法規(guī)指管理銀行的運(yùn)營。（2）商業(yè)銀行 南非銀行體系包括南非儲備銀行、55家本地銀行、5家互助銀行、12家外資銀行和9家外資銀行的分行，還有60家外資銀行代表處。只是辦事處只能提供咨詢服務(wù)和業(yè)務(wù)聯(lián)系，而不能吸收存款。 南非銀行名單如下表 資料來源：南非儲備銀行:。：種類銀行名單注冊銀行——本地控股南非聯(lián)合銀行集團(tuán)（ABSA）；非洲銀行有限公司；Bidvest銀行有限公司；Capitec銀行有限公司；第一蘭德銀行有限公司；Grindrod銀行有限公司；帝國銀行有限公司；投資銀行有限公司；萊利銀行有限公司；皇家財政私人銀行有限公司；Sasfin銀行有限公司；泰巴銀行有限公司；南非標(biāo)準(zhǔn)銀行有限公司注冊銀行——外國控股Albaraka銀行有限公司；Habibh海外銀行有限公司；HBZ銀行有限公司；Islamic銀行有限公司；商業(yè)銀行有限公司；南非銀行雅典有限公司互惠銀行GBS互惠銀行；VBS互惠銀行外國銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)Baroda銀行；中國銀行有限公司約翰內(nèi)斯堡分行（作為中國銀行約翰內(nèi)斯堡分行交易）；臺灣銀行南非分行；東方匯理銀行企業(yè)及投資銀行(作為東方匯理公司和投資銀行交易）；中國建設(shè)銀行公司——約翰內(nèi)斯堡分行；花旗銀行；德意志銀行；摩根大通銀行（約翰內(nèi)斯堡分行）；蘇格蘭皇家銀行（前荷蘭銀行）；法國興業(yè)銀行；標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行——約翰內(nèi)斯堡分行；印度國家銀行；香港上海匯豐銀行公司。外國銀行批準(zhǔn)的當(dāng)?shù)卮磙k事處亞非銀行有限公司；葡萄牙投資銀行（Banco BPI,SA）； 南非四大本地銀行是：南非聯(lián)合銀行、南非第一國民銀行(是第一蘭特國民銀行的一個分部)、南非標(biāo)準(zhǔn)銀行和萊利銀行同服務(wù)范圍種類很廣的利基商業(yè)銀行在提供小額和投資銀行服務(wù)上展開競爭。過去幾十年中當(dāng)?shù)刂行⌒豌y行穩(wěn)步增長。不過到1999年下半年，這些銀行由于面臨著各種各樣的壓力，紛紛破產(chǎn)最終退出銀行業(yè)。2002年桑勒姆（Saambou）銀行被臨時管制和其后英格蘭銀行銀行被并入萊利銀行時，這一下降趨勢達(dá)到最低點(diǎn)。從1999年的最后一個季度到2003年3月底這段時間，先后有22家銀行退出了南非銀行系統(tǒng)。經(jīng)過這些中小銀行之間的統(tǒng)一整合。而到2004年時，%%。 South Africa Yearbook 2003/04,.20世紀(jì)80年代南非在國際政治中空前孤立，這使許多國際銀行終止了在南非的業(yè)務(wù)，在1994年，南非民選政府成立前夕，幾家國際銀行恢復(fù)了其在南非的業(yè)務(wù)。1994年通過了南非銀行法修正案，規(guī)定不僅允許國際銀行在南非開設(shè)代表處和辦事處，還可以開設(shè)分支銀行機(jī)構(gòu)，國際銀行在南非的銀行業(yè)務(wù)量大大增加。（3）南非中資銀行2000年以后，中國銀行業(yè)開始了在南非開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，并且開始了對南非的金融投資。2001年，中國建設(shè)銀行約翰內(nèi)斯堡分行正式營業(yè)，中國進(jìn)出口銀行在約翰內(nèi)斯堡也開始設(shè)立代表處。2008年10月，中國工商銀行收購了南非標(biāo)準(zhǔn)銀行集團(tuán)的20%的股權(quán)，從而成為該銀行集團(tuán)最大的股東。新時期南非銀行業(yè)的發(fā)展南非在1994年重返國際金融市場之后，在南非注冊的銀行已經(jīng)越來越多的在其他國家開展業(yè)務(wù)。同時，國際銀行一直在擴(kuò)大其在南非的業(yè)務(wù)。除了進(jìn)一步擴(kuò)大加深在南非市場的業(yè)務(wù)以外，這些外國銀行也開始進(jìn)入南非的勞動力市場。因此，這些實(shí)力雄厚經(jīng)驗(yàn)豐富的銀行的到來成為本地銀行面臨的巨大挑戰(zhàn)。南非的各大銀行向個人和公司提供廣泛的一站式銀行服務(wù)，而非過去孤立的銀行服務(wù)。不過，南非一些銀行，尤其是小型地方銀行和外國銀行繼續(xù)服務(wù)于利基市場 指那些被市場中的有絕對優(yōu)勢的企業(yè)忽略的某些細(xì)分市場，企業(yè)選定一個很小的產(chǎn)品或服務(wù)領(lǐng)域，集中力量進(jìn)入并成為領(lǐng)先者，從當(dāng)?shù)厥袌龅饺珖俚饺?，同時建立各種壁壘，逐漸形成持久的競爭優(yōu)勢。，在那里他們擁有某種形式的競爭優(yōu)勢。在南非新政府成立后，南非銀行業(yè)發(fā)展相當(dāng)穩(wěn)定。1997年前后，世界出現(xiàn)金融危機(jī)，全球金融動蕩和許多國家出現(xiàn)的金融危機(jī)，也影響到了南非銀行部門的穩(wěn)定。不過，南非銀行業(yè)在危機(jī)中的經(jīng)歷已經(jīng)表明南非銀行部門管理運(yùn)營非常有彈性，盡管接下來的幾年中南非貨幣大幅度貶值，一直到2002年，銀行業(yè)的發(fā)展還很不穩(wěn)定，但是由于銀行體系堅實(shí)的基礎(chǔ)，在2003年和2004年開始了復(fù)蘇。 （1）資產(chǎn)負(fù)債優(yōu)化 南非所有銀行的資產(chǎn)負(fù)債從1994年12月底的3446億蘭特增加到1999年12月底的7240億蘭特。2004年10月底，總資產(chǎn)已經(jīng)增加到了14360億蘭特。貸款和墊款在過去十年不斷增長，從1994年12月底的2708億蘭特增加至2004年10月底的11040億蘭特。在過去十年間，國內(nèi)公眾存款仍是銀行業(yè)資金的組要來源，截至2004年10月為888億蘭特（）。 資料來源：根據(jù)南非儲備銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理。南非儲備銀行網(wǎng)站: （2）銀行的盈利能力 銀行部門的盈利能力可以由運(yùn)營成本占總收入的百分比來確定。目前，盈利能力的國際通行標(biāo)準(zhǔn)是60%。在過去，南非銀行都能夠保持低于或接近這一國際基準(zhǔn)。%，2002年為67%。2002年的高效率波動表明南非銀行業(yè)在2002年的前六個月確實(shí)遇到了盈利能力問題。%，%。自2002年以來，盈利能力有所改善，截至2004年10月底，%。到2004年10月底，股本回報和銀行業(yè)的資產(chǎn)同樣得到了改進(jìn)。 資料來源：根據(jù)南非儲備銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理。南非儲備銀行網(wǎng)站: （3）銀行的資本充足率從直接控制到更加以市場為基礎(chǔ)的的監(jiān)管方法的變化一直伴隨著南非銀行業(yè)市場化發(fā)展和風(fēng)險管理程序的健全。南非堅持巴塞爾銀行監(jiān)管委員會頒布的銀行資本充足率的準(zhǔn)則。2001年注冊的資產(chǎn)風(fēng)險率由10%變?yōu)?%。2004年10月底，%上升為13%。 資料來源：根據(jù)南非儲備銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理。南非儲備銀行網(wǎng)站: （4）不良貸款及總資產(chǎn)變化 在南非銀行業(yè)的發(fā)展史上，不良貸款增長率的下降具有重大意義。在經(jīng)過1999年3月的峰值292億蘭特之后，2003年12月底為238億蘭特。2004年間，總的不良貸款率繼續(xù)降至209億蘭特水平。 ：盡管在上世紀(jì)90年代不良貸款率仍然很高，這仍使銀行擁有了足夠的可調(diào)配資源。過去，盡管南非銀行部門經(jīng)歷了一個波動變化的過程，仍吸引了許多外國銀行的在南非共和國確立存在的興趣，甚至入股南非的主要銀行，如巴克萊—南非聯(lián)合銀行集團(tuán)和中國工商銀行—標(biāo)