【文章內(nèi)容簡介】 出了“村民擔保一日貸”、“社貸通”專業(yè)合作社社員貸款、免擔保農(nóng)戶小額信用貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款、農(nóng)村合作基金借貸、大學(xué)生“村官”創(chuàng)業(yè)貸款等創(chuàng)新產(chǎn)品，并積極探索農(nóng)村居民房抵押貸款、農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)貸款、林權(quán)抵押貸款等金融創(chuàng)新模式。四、持續(xù)改善農(nóng)村金融信用環(huán)境　　在銀監(jiān)部門的指導(dǎo)和政府部門的推動下，我市信用村鎮(zhèn)創(chuàng)建活動深入推進，信用環(huán)境持續(xù)改善：　　一是堅持政府、銀行、鄉(xiāng)村緊密合作。部分區(qū)、縣（市）政府及鎮(zhèn)街道相應(yīng)建立工作組織，并把創(chuàng)建目標納入對所轄行政村的考核，促進信用村鎮(zhèn)網(wǎng)絡(luò)的形成?！　《墙∪繕斯芾黹L效機制。農(nóng)村合作銀行信用村鎮(zhèn)考評小組對照信用村鎮(zhèn)創(chuàng)建標準和條件逐一驗收、考評，定期召開會議開展信用村、鎮(zhèn)表彰，對獲得信用村鎮(zhèn)稱號的村和鄉(xiāng)鎮(zhèn)給予農(nóng)信社貸款利率優(yōu)惠?！　∪蔷o緊依靠村鎮(zhèn)基層干部。充分信任和依靠信用聯(lián)絡(luò)員、信用聯(lián)絡(luò)站站長以及廣大農(nóng)戶參與監(jiān)督，改善、提升農(nóng)村小額信貸信用環(huán)境。今年，市委市政府又出臺了《關(guān)于以新型城市化為主導(dǎo)進一步加強城鄉(xiāng)區(qū)域統(tǒng)籌發(fā)展的實施意見》（市委〔2010〕17號）等文件，市金融辦專門牽頭設(shè)立了中心鎮(zhèn)建設(shè)金融服務(wù)推進工作組，進一步推動城鄉(xiāng)區(qū)域統(tǒng)籌金融發(fā)展工作，促進農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)發(fā)展。 濟南市正確把握形勢 廣辟融資渠道 為經(jīng)濟社會發(fā)展提供有力支持濟南市政府金融工作辦公室各位主任，各位同仁：　　大家好，很榮幸參加第八屆副省級城市金融辦聯(lián)席會，感謝成都金融辦和樂山金融辦給我們創(chuàng)造這次溝通交流的機會。下面根據(jù)會議確定的議題，首先簡要介紹一下濟南市金融業(yè)發(fā)展情況，然后重點就政府融資問題跟大家作一下交流和探討?！　∫弧鲜薪鹑跇I(yè)發(fā)展情況　　近年來，濟南市金融業(yè)快速發(fā)展，區(qū)域性金融中心建設(shè)進展順利，金融業(yè)已發(fā)展成為濟南市重要產(chǎn)業(yè)，為全市經(jīng)濟社會發(fā)展做出了突出貢獻?！　∫皇墙鹑跇I(yè)增加值較快增長，稅收和盈利水平不斷提高?！　。仍鲩L20%，%；，%%；，增長27%?！　《倾y行存貸款持續(xù)增長，信貸規(guī)模不斷擴大?！　〗刂两衲?月末，比年初增加226億元；。，；?！　∪瞧髽I(yè)上市穩(wěn)步推進，資本市場健康發(fā)展?！　∥沂衅髽I(yè)上市工作打破自2002年后連續(xù)5年的空白，2007年以來先后有中國重汽（香港）、東港股份、九陽股份、法因數(shù)控、山水水泥、福瑞達化工、普聯(lián)軟件、中潤股份、積成電子、創(chuàng)博科技等10家企業(yè)在境內(nèi)外上市，目前全市區(qū)域內(nèi)上市公司達27家、股票29只，其中A股19只（滬市10只、深市9只）、B股3只（滬市1只、深市2只）、香港聯(lián)交所5只、美國納斯達克2只?！　∷氖潜ｋU業(yè)務(wù)較快發(fā)展，保費收入持續(xù)增長?！　∪斜ｋU業(yè)穩(wěn)中求進，業(yè)務(wù)增長較快，效益穩(wěn)步提高，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。，%，居全省（不含青島）第1位。，%；，%。，%，經(jīng)濟補償和保障民生的功能持續(xù)增強?！　∥迨墙鹑跈C構(gòu)加快集聚，金融體系日趨完善。　　2010年先后有日照銀行、天津銀行、浙商銀行、北京銀行、萊商銀行先后在濟南開設(shè)分行，另有6家證券公司營業(yè)部、4家保險公司、3家期貨公司營業(yè)部在濟南開業(yè)。截至2010年底，全市共有28家銀行，3家資產(chǎn)管理公司，2家信托投資公司，1家財務(wù)公司，6家農(nóng)村信用聯(lián)社，59家保險公司，29家證券公司（44家營業(yè)部），14家期貨公司（營業(yè)部），另有7家小額貸款公司，19家典當行，40家擔保公司。匯豐銀行濟南分行于2009年7月開業(yè)，實現(xiàn)了濟南市外資銀行零的突破；泰山保險公司2010年末開業(yè)，結(jié)束了全市乃至山東省沒有一家法人保險公司的歷史。　　六是金融輻射作用明顯增強，區(qū)域金融中心地位日益凸顯?！　〗陙?，濟南市金融業(yè)在市場體系、組織體系、監(jiān)管體系、經(jīng)營規(guī)模、服務(wù)功能等方面，在省內(nèi)及周邊地區(qū)形成了較大優(yōu)勢。與周邊城市相比，金融資源總量、資金獲取的便利性等均處于領(lǐng)先。濟南市各類金融業(yè)務(wù)已輻射全省17個地市及周邊河南、河北、安徽等省份，區(qū)域性金融中心地位日益凸顯?！　《鲜姓谫Y的基本情況　　近年來，地方政府大多采取“土地財政+政府性投資公司（融資平臺）+政策性銀行打捆貸款”的基本融資方式，通過組建政府性投資公司，并以財政性資金注入、國有資產(chǎn)注資、土地收益、財政撥款等方式進行扶持，代替政府行使投融資職能，成為融資平臺，承擔政府項目投資、融資和建設(shè)任務(wù)。銀行對地方政府進行大額授信，發(fā)放打捆貸款，在地方政府承諾確保還本付息的前提下，建立銀行與政府的金融合作關(guān)系，從而形成地方政府、融資平臺與商業(yè)銀行間相互依存、緊密相聯(lián)的基本融資方式框架。濟南市的政府融資就是采取的這一模式?！　?005年，濟南市結(jié)合實際，著手進行政府投融資管理體制改革，積極搭建政府投融資平臺，先后成立政府融資平臺16家，其中市屬融資平臺5家，縣（市、區(qū)）所屬11家。截止到2010年末，全市融資平臺合計總資產(chǎn)1188億元人民幣，總負債907億元人民幣，資產(chǎn)負債率為76%，16家融資平臺貸款余額560億元。經(jīng)過幾年運行實踐，我市已從根本上解決了過去“多頭舉債、責權(quán)不清、信譽不良”等一系列問題，走出了一條健康發(fā)展的新路子，有力地促進了全市經(jīng)濟社會發(fā)展。主要做法：　　一是加強對投融資工作的組織領(lǐng)導(dǎo)。我市市、縣（市、區(qū)）兩級都建立了政府投融資工作領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)。各融資平臺針對其職能定位，統(tǒng)籌規(guī)劃，算好投入產(chǎn)出平衡賬，解決了一大批單純依靠政府財力而無法解決的關(guān)系城市總體發(fā)展戰(zhàn)略的大問題?！　《嵌喾交I措資金推動城市建設(shè)。市5大平臺拓寬融資渠道，多方籌集資金用于奧體文博片區(qū)建設(shè)、長清大學(xué)城建設(shè)、園博園建設(shè)、京滬高鐵濟南西客站片區(qū)建設(shè)、泉城特色標志區(qū)建設(shè)、道路河道綜合整治以及棚戶區(qū)改造、小清河治理。以上項目相繼開工建成，大大提升了我市的整體形象?！　∪且?guī)范資金的使用管理。我市先后創(chuàng)建了《濟南市政府投融資統(tǒng)一會計核算體系》和《濟南市政府投融資投入產(chǎn)出資產(chǎn)統(tǒng)計評價體系》，推出了以《濟南市政府投融資計劃管理辦法》、《濟南市政府投融資建設(shè)項目審計監(jiān)督辦法》、《濟南市政府投融資資產(chǎn)管理辦法》為框架的一系列規(guī)章制度，將政府融資平臺債務(wù)管理納入規(guī)范化、制度化軌道，形成了“以開發(fā)性貸款為基礎(chǔ)，以商業(yè)性貸款為支撐”的融資格局。同時，通過合理調(diào)度安排資金投放，簡化支付程序，加快資金支付速度，減少資金沉淀。%%，資金使用效益大幅提升?！　∷氖欠e極防范化解債務(wù)風險。首先嚴控融資數(shù)額，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。建立了計劃審批、會計核算、跟蹤審計、統(tǒng)計月報等一系列管理程序，從源頭上防范債務(wù)風險。其次積極落實還款來源。除個別城建項目外，絕大部分融資項目都符合銀行融資要求，有可靠的后期收益保障，有可靠穩(wěn)定的還債資金來源。第三是確保政府信用。自開展政府投融資改革以來6年間，政府各融資平臺都堅持通過及早協(xié)調(diào)、科學(xué)運作，確保到期債務(wù)按時歸還，債務(wù)履約率100%，維護了政府信譽。　　　　隨著形勢的發(fā)展變化，特別是對照去年以來國家規(guī)范地方融資平臺管理的相關(guān)要求，我市政府融資還存在一些薄弱環(huán)節(jié)，主要有以下幾個方面：　　一是平臺資產(chǎn)負責率高，再融資能力較弱。我市平臺資產(chǎn)負債率達76%，與銀行放貸要求有一定差距，各平臺再融資受到一定制約。二是還款來源相對不足，信用結(jié)構(gòu)亟待完善。我市基礎(chǔ)設(shè)施項目資金還款來源和額度不足，貸款信用結(jié)構(gòu)主要采用政府還款承諾或是平臺間三方擔保的形式，不能滿足新政策要求。三是土地出讓收益不穩(wěn)定，不足以支撐全部還款。我市城建債務(wù)還款來源主要是土地出讓收入，土地市場走勢很不穩(wěn)定，土地交易成交量和出讓價值不易估算。有不少建設(shè)平臺未能按預(yù)期出讓土地回收資金，土地出讓時間滯后于銀行貸款到期還貸時間，形成市平臺占用資金回收率低、到期債務(wù)償付壓力大等問題。四是融資平臺過度依賴銀行貸款和政府償債。我市投融資平臺籌資渠道比較單一，主要以銀行貸款為主，造成資金來源單一、結(jié)構(gòu)不合理、抗風險能力差，也易導(dǎo)致出現(xiàn)不合理、不恰當?shù)哪技绞?，如政府通過多個融資平臺公司從多家銀行獲得信貸資金，形成多頭舉債的情況。　　三、當前政府融資面臨的形勢　　今年宏觀經(jīng)濟政策的基本取向是積極穩(wěn)健、審慎靈活。中央強調(diào)要實施穩(wěn)健的貨幣政策，按照總體穩(wěn)健、調(diào)節(jié)有度、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的要求，把好流動性這個總閘門。明顯趨緊的宏觀貨幣政策對政府融資帶來很大影響：　?。ㄒ唬┿y行貸款難度明顯加大?！　楣芾硗涱A(yù)期，控制流動性過快增長，人民銀行在去年兩次加息和六次上調(diào)存款準備金率的基礎(chǔ)上，今年又先后進行了兩次加息和三次上調(diào)存款準備金率，本次上調(diào)以后，%的歷史高位，；%。受貸款總量收縮預(yù)期和月度信貸規(guī)?？刂频纫蛩赜绊?，各銀行業(yè)金融機構(gòu)都加大了對信貸投放節(jié)奏的調(diào)控。在這種情況下，貸款難已成為眾多企業(yè)普遍面臨的問題?！　。ǘ┢髽I(yè)融資成本明顯提高?！　?月6日，央行再次上調(diào)銀行貸款基準利率，%。而且，今年信貸規(guī)模的相對偏緊使得信貸市場出現(xiàn)相對供不應(yīng)求的局面，銀行在與企業(yè)之間的資金價格談判上更有“話語權(quán)”，貸款審批門檻也相應(yīng)提高，低于基準利率的貸款目前已基本停止發(fā)放，各期限貸款利率出現(xiàn)全線、持續(xù)上浮。據(jù)典型調(diào)查，目前銀行對企業(yè)貸款加權(quán)平均利率在基準利率基礎(chǔ)上上浮10%左右，中小企業(yè)和傳統(tǒng)企業(yè)貸款利率甚至上浮20%以上?！　。ㄈ┱脚_融資越發(fā)困難?！　〗衲暌詠?，監(jiān)管部門對銀行的政府融資平臺管理力度越來越大，多數(shù)銀行都將地方政府融資平臺貸款審批權(quán)限收歸總行管理。由于我市各平臺目前都存在著資本金注入不足、可抵押資產(chǎn)少、土地開發(fā)前尚不能取得儲備貸款等問題，從銀行取得貸款的難度更大。隨著銀根的不斷收緊，銀行貸款承諾多數(shù)因項目性質(zhì)、手續(xù)、未來收益等達不到總行審批標準而無法到位。今年開工和準備開工的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，后續(xù)資金來源嚴重不足。且隨著貸款利率的提高，城建債務(wù)利息成本逐漸抬高，償債壓力增大?！　∷?、擴大政府融資的對策建議　　面對嚴峻的融資形勢，地方政府必須引起高度重視，不斷創(chuàng)新融資工具，暢通融資渠道，轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式，實現(xiàn)直接融資與間接融資、銀行貸款和債券融資、土地融資與其他融資、政府投資和民間投資之間的合理搭配、相互協(xié)調(diào)，推動地方政府融資走上良性、健康的發(fā)展軌道。　　首先，努力擴大銀行信貸融資。積極推動各銀行機構(gòu)通過爭取總行支持、利用信貸轉(zhuǎn)讓市場、盤活資金存量等方式，有效擴大信貸資金供給總量。發(fā)揮銀行表外業(yè)務(wù)和債務(wù)融資工具的積極作用，鼓勵銀行機構(gòu)大力發(fā)展委托貸款、承兌匯票、信用證、保函、保理等表外融資業(yè)務(wù)，多渠道為企業(yè)、項目融通資金。鼓勵和組織金融機構(gòu)與政府融資平臺開展項目對接洽談活動，向銀行業(yè)金融機構(gòu)重點推薦涉及民生、城建等政府重點融資項目，加大金融機構(gòu)對融資平臺項目信貸投放力度?！　∑浯危剿鞫喾N直接融資方式。穩(wěn)步推進政府性投資項目融資方式實現(xiàn)多樣化，有效緩解銀行信貸投放的壓力。包括發(fā)行債券融資，如市政債券、企業(yè)債券等。對于有穩(wěn)定收益的項目，可以嘗試推進資產(chǎn)收益證券化融資，引導(dǎo)國有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)通過上市實現(xiàn)直接融資，扶持融資平臺公司控股、參股公司上市，提升融資平臺公司的直接融資能力。大力開拓信托融資渠道，探索發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金，積極引導(dǎo)各類股權(quán)基金投資政府項目。推進市政公用事業(yè)產(chǎn)業(yè)化，將城市公用事業(yè)所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和養(yǎng)護管理進行有效剝離，吸引各種社會資金直接投資建設(shè)和經(jīng)營。推行項目融資，對一些大型基礎(chǔ)設(shè)施項目，如橋梁、水廠、污水處理廠等，可采取BOT、TOT、PPP等方式，籌措建設(shè)資金?！　〉谌?，規(guī)范發(fā)展政府融資平臺。重點培育政府性投資公司的市場功能和企業(yè)信用，逐步弱化政府信用，強化公司信用，突出單個項目經(jīng)營信用，強化直接融資功能。對政府融資平臺資本運營建立規(guī)范的考核機制。針對2008年以來地方政府融資平臺出現(xiàn)的新情況，由商業(yè)銀行對地方政府及其融資平臺信用評估體系做出調(diào)整和優(yōu)化，對市、縣融資平臺實施差異化管理。金融管理部門特別加強對商業(yè)銀行縣級政府背景貸款的監(jiān)管?！　〉谒?，促進地方政府債務(wù)的透明度。允許地方政府為建設(shè)性資本投資直接發(fā)債甚至向銀行直接貸款。允許地方政府經(jīng)過上級政府批準發(fā)行地方債，賦予省、市、縣等各級地方政府向銀行貸款的借款人主體地位。建立嚴格的債券發(fā)行審批、有效的監(jiān)督約束機制。提高債務(wù)的透明度，下級政府要將借款融資及其使用情況，按照統(tǒng)一框架要求，嚴格進行季度報告和年度報告。　　第五，鼓勵民間資本進入政府投資領(lǐng)域。通過政府扶持、合理定價，建立科學(xué)的城市基礎(chǔ)設(shè)施價費機制和投資補償機制，靈活運用投資補助、貼息、價格、利率、稅收等多種手段，提高民間投資主體的回報預(yù)期，激活民間資本，引導(dǎo)社會投資?！〉诹e極推動地方金融業(yè)改革發(fā)展。深化農(nóng)村信用社股份制、銀行化改革，加快縣（市）聯(lián)社組建農(nóng)村商業(yè)銀行步伐。推動城市商業(yè)銀行理順管理體制，完善治理結(jié)構(gòu)，增強核心競爭力和風險管控能力，實現(xiàn)健康發(fā)展。積極引進金融機構(gòu)，加快發(fā)展小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等新型金融組織，推動融資性擔保機構(gòu)健康發(fā)展，提高融資保障水平。 南京市創(chuàng)新融資方式 促進地方經(jīng)濟社會健康發(fā)展南京市金融發(fā)展辦公室　　一、新金融形勢下地方政府融資路徑選擇　　長期以來，地方政府融資平臺是地方政府融資的重要載體。地方政府融資平臺作為投融資體制改革的產(chǎn)物，既滿足了經(jīng)濟建設(shè)快速發(fā)展的巨大資金需求，又彌補了地方政府財力不足的缺陷，大大推進了我國的城市化和工業(yè)化進程?！　〉珡?010年6月《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》（國發(fā)〔2010〕19號）發(fā)布，各地根據(jù)要求對地方政府融資平臺公司債務(wù)進行全面清理后，地方政府融資平臺融資難日漸凸顯。特別是今年以來，在貨幣政策由適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，貨幣信貸實行規(guī)模調(diào)控的大背景下，地方政府融資平臺更是面臨較大壓力。　　從南京來看，全市各類融資平參差不齊，其中融資難度加大主要集中在以下兩個原因：一是融資平臺資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)失衡。主要由于承擔了大量的公益性或收益較低的項目，自身無法開展有效的資產(chǎn)經(jīng)營和資本運營。由于融資平臺造血能力不強，導(dǎo)致資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)失衡，融資平臺公司再融資空間極其有限；二是資本金問題，許多項目往往配套土地，出于增值的考慮而未迅速變現(xiàn)，因此，資本金會出現(xiàn)暫時的不足。三是部分銀行業(yè)金融機構(gòu)風險意識薄弱，在寬松貨幣政策期，銀行信貸資金比較寬裕，多數(shù)貸款涌向政府投資項目，同時對融資平臺公司信貸管理缺失，債務(wù)清理和信貸規(guī)模調(diào)控后，對融資平臺貸款大幅收縮?！　哪壳皣鴥?nèi)外地方政府融資的渠道與方式看，主要有財政