【文章內容簡介】 ，改革開放經(jīng)過了10個年頭。企業(yè)自主經(jīng)營的市場地位有了明顯的提高，國家從立法層面上通過并實施了《中華人民共和國全民所有制工業(yè)企業(yè)法》、《全民所有制工業(yè)企業(yè)承包經(jīng)營責任制暫行條件》、《全民所有制工業(yè)企業(yè)轉換經(jīng)營機制條例》等。但是，國有企業(yè)改革并沒有在真正意義上觸及到“產(chǎn)權”，所有權的4項權能改革已經(jīng)不能解決企業(yè)深層次問題。因此，人代會上李鵬同志所作的《政府工作報告》提出：“要實行企業(yè)產(chǎn)權有條件的有償轉讓，使閑置或利用效率不高的資產(chǎn)得到充分利用。在此背景下，國有企業(yè)“產(chǎn)權結構調整，多元化的產(chǎn)權理論在我國才有了公開討論和深入發(fā)展的基礎?！弊?第七屆全國人民代表大會以后，國有企業(yè)改革在全國有了進一步發(fā)展，大量效率低下、破產(chǎn)、資不抵債企業(yè)的資產(chǎn)轉讓、企業(yè)的產(chǎn)權轉讓和企業(yè)產(chǎn)權調整等如何有效實施的問題，擺上了各級政府的議事日程，同時也受到社會各界特別是與之利益相關的廣大國有企業(yè)職工的高度關注。在這個過程中，一方面，按照當時的政策環(huán)境和政府對社會的傳統(tǒng)管理方式，絕大多數(shù)被處置或被轉讓調整的企業(yè)資產(chǎn)，都是由政府“一對一”的與投資者、收購者進行馬拉松式的復雜談判，少數(shù)情況下也會讓職工選派代表參加。但是，整個談判過程的主張，都由政府領導決定，企業(yè)領導直接操作，談判結果往往絕大多數(shù)都是以政府讓步，降低轉讓或處置資產(chǎn)的底價為條件而告終。由于這一時期處置國有資產(chǎn)的方式，大都是沿用計劃經(jīng)濟時期傳統(tǒng)的行政批準的方式進行，是不公開、不透明的交易。可以說，在這個階段里，國有資產(chǎn)流失相當嚴重，也是相當一部份職工合法利益受到嚴重侵害的原罪發(fā)生階段。另一方面，大量的職工上訪事件不斷發(fā)生，政府與國有企業(yè)職工之間的矛盾呈上升趨勢。如何解決國有企業(yè)在產(chǎn)權制度改革中因資產(chǎn)處置引發(fā)的矛盾，確保改革開放順利進行，是社會各界特別是各級政府最為關心的一件大事。國有經(jīng)濟體制改革催生了產(chǎn)權市場1988年5月27日，武漢市政府根據(jù)改革發(fā)展的需要，在全國首創(chuàng)批準：武漢企業(yè)產(chǎn)權轉讓市場掛牌成立。這是改革開放以來中國資本市場自發(fā)成立的第一家企業(yè)產(chǎn)權轉讓交易市場注9。1988年，四川省人民政府在《關于推進我省企業(yè)轉讓工作有關問題的通知》中規(guī)定：“需轉讓產(chǎn)權和接受產(chǎn)權的企業(yè)均可提出申請，然后報各級產(chǎn)權轉讓辦公室審查，向產(chǎn)權交易市場或類似的交易中心報名?！?989年2月，原國家體改委、國家計委、財政部，原國家國有資產(chǎn)管理局、聯(lián)合發(fā)布了《關于企業(yè)兼并的暫行辦法》（體改經(jīng)【1989】38號）文件，明確規(guī)定：“企業(yè)產(chǎn)權通過產(chǎn)權交易市場或直接洽談，初步確定兼并和被兼并方企業(yè)。”緊接著，原國家體改委、財政部、原國家國有資產(chǎn)管理局又聯(lián)合制定了《關于出售國有小型企業(yè)產(chǎn)權的暫行辦法》（體改經(jīng)【1989】39號）文件，明確規(guī)定：“要搞好出售企業(yè)產(chǎn)權的組織協(xié)調和指導工作。有條件的地方還可以組建企業(yè)拍賣市場或產(chǎn)權交易市場?！弊晕錆h市第一家產(chǎn)權交易市場成立后不到半年時間，全國各地先后有成都、鄭州、保定、南京等地產(chǎn)權交易市場陸續(xù)掛牌成立，至次年底，全國各地成立的產(chǎn)權交易機構已達到25家。據(jù)不完全統(tǒng)計，1989年，全國共有2,559戶企業(yè)產(chǎn)權進行了交易，減少虧損企業(yè)1,204戶。這一時期的產(chǎn)權交易主要是代理政府批準處置的破產(chǎn)、資不抵債、嚴重虧損的企業(yè)資產(chǎn)為主注10。從上述期間交易量來看，企業(yè)產(chǎn)權通過產(chǎn)權交易市場公開交易的方式一開始就被群眾和社會所接受。但從整個進場交易的產(chǎn)權規(guī)模來看，產(chǎn)權交易市場的作用遠遠沒有被發(fā)揮出來。當然，我們不可能站在今天的角度對當年的產(chǎn)權交易市場制度建設、價格發(fā)現(xiàn)等功能求全責備。反之，正是因為當年有了我國第一家產(chǎn)權交易市場的創(chuàng)新，產(chǎn)權交易的創(chuàng)新機制才在后期的實踐中不斷得到發(fā)展，對促進國企改革、產(chǎn)權流動與資產(chǎn)優(yōu)化配置、企業(yè)并購重組起到了積極的作用，產(chǎn)生了良好的社會效益，國家有關部委局和一些地方政府才如此支持產(chǎn)權交易向制度化方向發(fā)展。產(chǎn)權交易市場在實踐中不斷得到發(fā)展1991年8月鄧小平同志視察南方的談話發(fā)表，特別是黨的十四大勝利召開，進一步推進了各地產(chǎn)權交易市場和交易活動發(fā)展，推動了產(chǎn)權交易制度的創(chuàng)新。例如：1993年4月，深圳成立產(chǎn)權交易所，并制定了《深圳市國營企業(yè)產(chǎn)權轉讓的暫行規(guī)定》；1994年4月上海市農(nóng)委、體改委、工商局以及郊縣工業(yè)局共同發(fā)起創(chuàng)建了城鄉(xiāng)產(chǎn)權交易所；天津市也著手籌建產(chǎn)權交易中心，并力圖成為全國產(chǎn)權交易的樞紐。從當時各地所成立的產(chǎn)權市場的情況看，各地政府對產(chǎn)權交易市場的認識是不盡一致的，所批準的產(chǎn)權交易機構大多是“各自為政、區(qū)域封閉、服務當?shù)亍葱柁k事”，還沒有意識到應當在國務院有關部門領導下，建立全國統(tǒng)一的產(chǎn)權交易市場體制、交易市場體系及交易規(guī)則等問題。或者說，當時國務院有關部門還沒有認識到我國的改革開放離不開全國統(tǒng)一的產(chǎn)權交易市場。但是，據(jù)資料介紹，截止1994年底，全國各級產(chǎn)權交易機構已達到200余家，其中，省級14家，省會中心城市26家，地市級104家，縣級56家。歸納起來，主要有4種形式，一種是由政府指定的全額撥款的事業(yè)法人機構；一種是非營利性的中介服務機構；一種是企業(yè)性質；還有一種以上海、成都、深圳為代表的少數(shù)交易機構實行了會員制組織形式。尤其以上海在交易所場內引入中介機構充當產(chǎn)權經(jīng)紀人的創(chuàng)意，在全國乃屬首創(chuàng)。各個交易市場的基本職能大體相同，但管理模式、服務理念和交易手段則有所創(chuàng)新。大部分產(chǎn)權交易市場的職能主要是依照企業(yè)提供的產(chǎn)權轉讓資料和政府的批準文件，為產(chǎn)權交易的雙方牽線搭橋，收集和發(fā)布信息，提供咨詢服務，促成交易雙方的洽談、撮合，提供產(chǎn)權交易合同鑒證，搞好產(chǎn)權轉讓的指導和服務工作。深圳產(chǎn)權交易中心則提出了“兩手緊握” 實現(xiàn)“陽光管理體系”的創(chuàng)新理念，開發(fā)了產(chǎn)權交易軟件管理系統(tǒng)。成都產(chǎn)權交易市場還創(chuàng)造增設了交易價格自動報價系統(tǒng)。交易制度創(chuàng)新，沒有現(xiàn)成的模式可以照搬模擬，也沒有經(jīng)過國家級的“試驗田”獲取實戰(zhàn)經(jīng)驗，而有點像農(nóng)村包圍城市的作法，自下而上地推動中國資本市場的市場建設和制度建設試點。今天，交易制度發(fā)展成為國家確立的法定制度，這本身就充分體現(xiàn)了國民和國家的意志，具備了符合國情發(fā)展需要的特征。從上海、成都、深圳三地交易機構當年所設計的會員制模式和深圳開發(fā)的產(chǎn)權交易軟件管理系統(tǒng)，成都增設的交易價格自動報價系統(tǒng)等，我們有理由相信，當年地方政府和產(chǎn)權交易的實踐者對產(chǎn)權交易市場潛在的資本形成、資本集中、產(chǎn)權流動、資源配置等功能的積極作用的認識，也是通過在市場運作過程中不斷形成、不斷升華，才為今天建設具有中國特色的資本市場體系，豐富和發(fā)展產(chǎn)權交易市場奠定了理論基礎。我國產(chǎn)權交易市場的作用值得關注，經(jīng)驗值得總結正是因為產(chǎn)權交易市場從在我國創(chuàng)建的那一天起，所能發(fā)揮的創(chuàng)新潛力不斷被發(fā)掘出來，并越來越被社會認識，一段時間，產(chǎn)權交易市場成為了地方政府在國有企業(yè)產(chǎn)權制度改革，產(chǎn)（股）權結構調整，國有資本從某些行業(yè)戰(zhàn)略退出的主要渠道。當然，促進產(chǎn)（股）權交易不斷創(chuàng)新的原因是多方面的，但主要原因還是我國的資本市場發(fā)展建設滯后，遠遠不能滿足我國改革開放和社會主義制度下的市場經(jīng)濟體制建設的需要。據(jù)資料，到2005年底在滬深股市的上市企業(yè)1,300家左右，并且只有社會公眾股和極小部份法人股上市流通，大量的股票還要鎖定一段時間才能上市流通。創(chuàng)業(yè)板和風投市場的規(guī)模就更小了。而目前遍布全國的產(chǎn)權交易市場，則不受企業(yè)規(guī)模和性質所限，入市門檻較低，這種極具服務于區(qū)域及地方特征的資本交易場所，極大地方便了各地實施企業(yè)改制、處置資產(chǎn)、資源配置和優(yōu)化組合、產(chǎn)業(yè)結構調整、尋求最佳投資人、降低交易成本、促進資本形成、資本聚積、資本的價格發(fā)現(xiàn)以及維護當?shù)亟鹑诎踩鹊?。但也應該看到?0年代中期在我國資本市場體制、體系、配套法律法規(guī)、專業(yè)人才隊伍、基礎設施尚待建立健全時，全國已建立的產(chǎn)權交易機構中有少數(shù)交易機構的服務項目自主創(chuàng)新過快，過早過急過粗探索資產(chǎn)證券化，企業(yè)產(chǎn)權拆細柜臺交易，給社會帶來了一定的負面影響，致使國務院在1998年下半年清理整頓產(chǎn)權交易機構時，關閉或者合并了一批達不到相應的交易條件、違規(guī)操作、未經(jīng)批準擅自設立的機構。正是通過國務院的這次清理整頓，提高了產(chǎn)權交易市場的地位，我國的產(chǎn)權交易市場得到了我國政府最高層面的認可，使我國的產(chǎn)權交易市場在更高層次規(guī)范發(fā)展。回顧我國產(chǎn)權交易市場的發(fā)展歷史，我們認為：改革開放催生了產(chǎn)權交易市場，我國的產(chǎn)權交易市場為加快中國的市場經(jīng)濟體制建設，為促進建設具有中國特色的多層次資本市場，所做出的巨大貢獻和成功的經(jīng)驗已載入史冊，值得我們認真總結。確立產(chǎn)權交易市場在區(qū)域性非公開權益市場的資本集中和資源調配的地位作用，是我們今天研究如何發(fā)展和完善產(chǎn)權交易市場，促進具有中國特色的多層次資本市場建設的一個重要內容，也是豐富我國的資本市場，調整我國經(jīng)濟結構的希望！五、完善社會主義市場經(jīng)濟體制推動了產(chǎn)權交易品種的不斷創(chuàng)新產(chǎn)權交易制度化是市場經(jīng)濟的重要組成部分28年來，我國的改革開放促進了國民經(jīng)濟不斷向前發(fā)展，改革開放的最大成功，如前所述，是實踐對理論的檢驗獲得成功。實踐對理論檢驗獲得成功的標志之一，是在我國確立了以產(chǎn)權制度改革為核心的具有中國特色的社會主義市場經(jīng)濟體制。產(chǎn)權交易市場從創(chuàng)立起，就伴隨著國有企業(yè)產(chǎn)權制度改革，一直為國有資本從某些經(jīng)濟領域戰(zhàn)略性退出、國有產(chǎn)權結構性調整提供市場服務平臺。雖然，在發(fā)展過程中也確實因為制度不配套、不完善，有那么二、三年低谷，可是，2002年11月8日，中國共產(chǎn)黨十六大的召開，明確了建立和完善社會主義市場經(jīng)濟的主要任務，特別是十六屆三中全會明確了完善和改革國有資產(chǎn)管理體制，是深化經(jīng)濟體制改革的重要任務。新成立的國務院國資委，按照十六大和十六屆三中全會精神，把市場經(jīng)濟的“公開、公平、公正”原則，作為國有產(chǎn)（股）權通過市場化規(guī)范交易的原則，納入了議事日程，并作為中國的國有產(chǎn)權流動的制度建設重要措施來研究。此舉，有力的促進了產(chǎn)權交易的發(fā)展和完善，從此產(chǎn)權交易市場化制度化建設進入了一個新的發(fā)展時