【文章內(nèi)容簡介】 ?就審計(jì)報(bào)告、溢利及現(xiàn)金流量預(yù)測出具報(bào)告 ? ?就財(cái)務(wù)、稅務(wù)方面提供意見 ? ?確認(rèn)招股書有關(guān)財(cái)務(wù)資料 ? ?如在聯(lián)交 所上市，境外會(huì)計(jì)師報(bào)告必須以香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制 6）境內(nèi)外評估師 ? ?對公司的物業(yè)及機(jī)械設(shè)備作出估值及提交報(bào)告 ? ?房地產(chǎn)物業(yè)評估報(bào)告必須按照英國皇家特許測量師學(xué)會(huì)及香港測量師學(xué)會(huì)的評估報(bào)告指引而發(fā)出 7）公關(guān)顧問 ? ?協(xié)助公司編制公司推介數(shù)據(jù)、短片及幻燈片 ? ?協(xié)助上市工作，確保公司在上市推介中的表現(xiàn)具專業(yè)水平 ? ?提醒公司與分析員及基金經(jīng)理會(huì)談時(shí)須注意的細(xì)節(jié) ? ?安排公司及其管理層與新 聞界的聯(lián)絡(luò) 8）收款銀行 ? ?向公眾提供上市招股檔以及申請表格 ? ?接收及處理公眾的認(rèn)購申請 ? ?通常公司認(rèn)購為期 天，收款銀行安排認(rèn)購支票的清算及退款 ? ?募集資金交付發(fā)行公司 9）股份登記處 ? ?派發(fā)股票 ? ?保管股東名冊并負(fù)責(zé)股份轉(zhuǎn)讓的登記 10）印刷商 ?上市招股檔的印刷 11）包銷商 ? ?新股發(fā)行包銷及向客戶推銷發(fā)行新股 ? ?分發(fā)有關(guān)研究報(bào)告 注：香港上市與國內(nèi)上市基本一樣，上市前必須三年完稅，需要通過香港與中國證監(jiān)會(huì)雙重審核，對擬上市企業(yè)實(shí)際要求凈資產(chǎn)不少于 4 億元人民幣，并有增長潛力，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于 5000 萬美元，過去一年稅后利潤不少于 6000 萬元人民幣（而實(shí)際利潤一般在 1 億人民幣以上才受投資者關(guān)注，且偏好于某些行業(yè)），附件中介紹香港上市的兩種方式 。 2020年 8月 8日，由商務(wù)部、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、國家稅務(wù)總局、國家工商行政管理總局、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于外國投資者并購境 內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》（ 10號(hào)文），對外國投資者購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)股東的股權(quán)、認(rèn)購境內(nèi)公司的增資或協(xié)議購買境內(nèi)公司資產(chǎn)，做出了相關(guān)規(guī)定和限制。所以目前擬上市企業(yè) 10號(hào)文之前沒有境外架構(gòu)的情況下運(yùn)作香港上市，只有通過反向并購借殼上市，若在香港主板上市一個(gè)殼費(fèi)用約 12億港幣 。 因大連中升和正通這兩家企業(yè)在 2020年之前就已經(jīng)搭建完海外架構(gòu)啦，所以能順利在 境外 上市。 10號(hào)后 沒有一家企業(yè)（ 獲的商務(wù)部和證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn) ） 在海外上市 。 優(yōu)點(diǎn)： ? 發(fā)行 H股后，還可以在國內(nèi)發(fā)行 A股，進(jìn)行多重上市融資 ? 提高公司市場形象 ? 估值較高 缺點(diǎn) ： ? 對企業(yè)營利能力，資產(chǎn)規(guī)模的要求很高 ? 審批程序繁瑣 ? 上市周期長 1. 美國證券市場的構(gòu)成 （ 1）全國性的證券市場主要包括：紐約證券交易所（ NYSE）、納斯達(dá)克市場（ NASDAQ）、全美證券交易所（ AMEX）和公告板市場（ OTCBB）； （ 2）區(qū)域性的證券市場包括：費(fèi)城證券交易所（ PHSE）、太平洋證券交易所（ PASE）、辛辛那提證券交易所（ CISE）、中西部證券交易所（ MWSE）以及芝加哥期權(quán)交易所（ CHICAGO BOARD OPTIONS EXCHANGE）等。 2. 全國性市場的特點(diǎn) （ 1） 紐約證券交易所（ NYSE）：具有組織結(jié)構(gòu)健全、設(shè)備最完善、管理最嚴(yán)格、上市標(biāo)準(zhǔn)高等特點(diǎn)，上市公司主要是全世界最大的公司（中國電信、中國石油便是在此上市）； （ 2）美國證券交易所（ AMEX）：具有上百年的歷史運(yùn)行，運(yùn)行成熟規(guī)范，股票和衍生證券交易突出， 上市條件比紐約交易所低，主要面向傳統(tǒng)行業(yè)和國外公司； （ 3）納斯達(dá)克證券交易所（ NASDAQ）：完全的電子證券交易市場，屬全球第二大證券市場。采用做市商制度，證券交易活躍。 按上市公司大小分為全國市場和小型資本市場。面向的企業(yè)多是具有高成長潛力的大中型公司，而不只是科技公司； （ 4）公告板市場（ OTCBB）：是納斯達(dá)克直接監(jiān)管的市場，與納斯達(dá)克具有相同的交易手段和方式。 它對企業(yè)的掛牌要求比較寬松，能夠部分滿足成長型的中小企業(yè)的融資需要。 在紐約證券交易所上市條件要求 紐約證交所對美國國內(nèi)公司上市的條件要求 公司最近一年的稅前盈利不少于 250 萬美元； 社會(huì)公眾擁有該公司的股票不少于 l10 萬股； 公司至少有 2020 名投資者，每個(gè)投資者擁有 100 股以上的股票； 普 通股的發(fā)行額按市場價(jià)格例算不少于 4000 萬美元； 公司的有形資產(chǎn)凈值不少于 4000 萬美元。 紐約證交所對美國國外公司上市的條件要求 作為世界性的證券交易場所，紐約證交所也接受外國公司掛牌上市，上市條件較美國國內(nèi)公司更為嚴(yán)格，主要包括： 社會(huì)公眾持有的股票數(shù)目不少于 250 萬股； 有 100 股以上的股東人數(shù)不少于 5000 名； 公司的股票市值不少于 1 億美元； 公司必須在最近 3 個(gè)財(cái)政年度里連續(xù)盈利，且在最后一年不少于 250 萬美元、前兩年每年不少于 200 萬美元或在最后一年不少于 450 萬美元， 3 年累計(jì)不少于 650 萬美元； 公司的有形資產(chǎn)凈值不少于 1 億美元； 對公司的管理和操作方面的多項(xiàng)要求； 其他有關(guān)因素，如公司所屬行業(yè)的相對穩(wěn)定性，公司在該行業(yè)中的地位，公司產(chǎn)品的市場情況，公司的前景，公眾對公司股票的興趣等。 紐交所第五套上市標(biāo)準(zhǔn)要求，企業(yè)上市時(shí)需擁有 億美元市值，上市的融資金額超過 6000 萬美元，公司的總資產(chǎn)超過 7500 萬美元，凈資產(chǎn)超過 5000 萬美元 (總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)數(shù)字可包括上市融資金額 )， IPO 的股價(jià)超過 4 美元。 在納斯達(dá)克股票市場上市要求 上市標(biāo)準(zhǔn)有三點(diǎn)： 標(biāo)準(zhǔn)一： （ 1）股東權(quán)益達(dá) 1500 萬美元； （ 2）最近一個(gè)財(cái)政年度或者最近 3 年中的兩年中擁有 100 萬美元的稅前收入； （ 3） 110 萬的公眾持股量； （ 4）公眾持股的價(jià)值達(dá) 800 萬美元； （ 5）每股買價(jià)至少為 5 美元； （ 6）至少有 400 個(gè)持 100 股以上的股東； （ 7） 3 個(gè)做市商； （ 8）須滿足公司治理要求。 標(biāo)準(zhǔn)二： （ 1）股東權(quán)益達(dá) 3000 萬美元； （ 2） 110 萬股公眾持股； （ 3）公眾持股的市場價(jià)值達(dá) 1800 萬美元； （ 4）每股買價(jià)至少為 5 美元； （ 5）至少有 400 個(gè)持 100 股以上的股東； （ 6） 3 個(gè)做市商； （ 7）兩年的營運(yùn)歷史； （ 8）須滿足公司治理要求。 標(biāo)準(zhǔn)三： （ 1）市場總值為 7500 萬美元；或者，資產(chǎn)總額達(dá)及收益總額達(dá)分別達(dá) 7500 萬美元； （ 2） 110 萬的公眾持股量； （ 3）公眾持股的市場價(jià)值至少達(dá)到 2020 萬美元； （ 4）每股買價(jià)至少為 5 美元； （ 5）至少有 400 個(gè)持 100 股以上的股東； （ 6） 4 個(gè)做市商； （ 7）須滿足公司治理要求。 企業(yè)想在納斯達(dá)克上市，需符合以下三個(gè)條件及一個(gè)原則： 先決條 件 經(jīng)營生化、生技、醫(yī)藥、科技〈硬件、軟件、半導(dǎo)體、網(wǎng)絡(luò)及通訊設(shè)備〉、加盟、制造