【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 來(lái)，加劇行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。 目前我國(guó)電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)主要分布在珠三角、長(zhǎng)三角、北京等發(fā)達(dá)地區(qū)，從地域來(lái)看，電子商務(wù)發(fā)展得非常不平衡，但是，這種不平衡是非常好理解的：電子商務(wù)的發(fā)展離不開(kāi)環(huán)境的高承載能力、較發(fā)達(dá)的金融水平、良好的物流配送等，長(zhǎng)三角、珠三角以及北京等發(fā)達(dá)地區(qū)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一梯隊(duì)，具有一流的電子商務(wù)配套設(shè)施，因此電子商務(wù)在這些省市發(fā)展水平靠前是經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的反應(yīng)。 201 0年上半年中國(guó)電子商務(wù)企業(yè)地域分布比例%%%%長(zhǎng)三角珠三角北京其它地區(qū) 今年上半年，國(guó)內(nèi)電子商務(wù)行業(yè)刮起了一陣團(tuán)購(gòu)旋風(fēng)，一時(shí)間到處都是團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站和懷揣夢(mèng)想的 IT 創(chuàng)業(yè)青年，在一些團(tuán)購(gòu)導(dǎo)航網(wǎng)站的頁(yè)面上，愛(ài)家團(tuán)、家有團(tuán)、愛(ài)幫團(tuán)、窩窩團(tuán)、糯米團(tuán)、飯團(tuán)、可可團(tuán)、團(tuán)酷 羅列著這些新奇又陌生的團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站名字。在一些早先網(wǎng)站取得佳績(jī)之后，新浪、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛加入，使得網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)炙手可熱。 截止 2020 年 8 月底，國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)企業(yè)為 1215 家，這不包括已倒閉、未開(kāi)團(tuán)的團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站及未被登記在冊(cè)的小型團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站。 25 201 0中國(guó)網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購(gòu)企業(yè)數(shù)量圖5387154240358485732121502004006008001000120014001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月月份數(shù)量（家） ，尤其是一線運(yùn)營(yíng)人才 在國(guó)內(nèi)電子商 務(wù)行業(yè)如火如荼發(fā)展的同時(shí)，人才供給卻相對(duì)缺乏，形成供不應(yīng)求的局面。這主要是由于電子商務(wù)行業(yè)比較注重實(shí)踐技能，雖然很多高校開(kāi)展了電子商務(wù)專(zhuān)業(yè)，但是畢業(yè)生僅憑著在校期間學(xué)到的專(zhuān)業(yè)知識(shí)是不能勝任工作的，導(dǎo)致專(zhuān)業(yè)就業(yè)率偏低，畢業(yè)生改投其他方向，更加劇了人才缺口的拉大。 截止 2020 年 6 月底，電子商務(wù)企業(yè)直接從業(yè)人員超過(guò) 130 萬(wàn)人，帶動(dòng)其他行業(yè)其他行業(yè)就業(yè)人數(shù)超過(guò) 1000 萬(wàn)人 3。 中國(guó)電子商務(wù)企業(yè)直接從業(yè)人員數(shù)量37451001652132650501001502002503002020 2020 2020 2020e 2020e 2020e年份數(shù)量（萬(wàn)人） 出于產(chǎn)業(yè)鏈上下游控制的需要，電子商務(wù)企業(yè)線上平臺(tái)已經(jīng)開(kāi)始向線下平臺(tái)擴(kuò)張，這在彌補(bǔ)以往電子商務(wù)較 低的上下游技術(shù)、服務(wù)融合度的同時(shí)，也增強(qiáng)了電子商務(wù)企業(yè)自身的綜合實(shí)力，改變單一的盈利模式，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。 在 B2B 領(lǐng)域，傳統(tǒng)五強(qiáng)企業(yè)等上市公司已經(jīng)覆蓋到線下展覽、認(rèn)證服務(wù)等；在 B2C、C2C 領(lǐng)域，京東商城、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)在做好線上銷(xiāo)售的同時(shí)，一方面投入資金到第三方物流，另 3 中國(guó)電子商務(wù)研究中心。 26 一方面在一些重要城市自建物流，積極向線下實(shí)體平臺(tái)擴(kuò)張，搶占市場(chǎng)份額。 而傳統(tǒng)的制造商和渠道商則積極直面這些電子商務(wù)企業(yè)帶來(lái)的威脅，不滿足已有的線下銷(xiāo)售渠道和份額，紛紛加入到 B2C 領(lǐng)域，自建網(wǎng)上直銷(xiāo)商城，如蘇寧易購(gòu)、海信、國(guó)美等。 務(wù)各領(lǐng)域呈寡頭壟斷格局，短期內(nèi)中小企業(yè)難以撼動(dòng) 截止 2020 年 6 月底，中國(guó)電子商務(wù)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入總額達(dá)到 105 億元人民幣，其中 B2B、B2C 兩塊分別為 45 億元和 60 億元。 從運(yùn)營(yíng)商格局來(lái)看，國(guó)內(nèi)五強(qiáng) B2B 上市公司占整個(gè)市場(chǎng) 3/4 份額，其中阿里巴巴獨(dú)占一半以上，為 %，環(huán)球資源為 %，慧聰網(wǎng) 3%，中國(guó)制造網(wǎng) %，網(wǎng)盛生意寶 %，五強(qiáng)優(yōu)勢(shì)明顯；而在 B2C 領(lǐng)域里，京東商城繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，占 %市場(chǎng)份額；當(dāng)當(dāng)網(wǎng)和卓越亞馬遜則為 9%和 %，新蛋、紅孩子、凡客誠(chéng)品、麥網(wǎng)、易訊、世紀(jì)電器網(wǎng)、 蘇寧電器共占有 %的份額，前三甲占據(jù)半壁江山； C2C 網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物平臺(tái)中，無(wú)疑淘寶網(wǎng)一家獨(dú)大，獨(dú)占整個(gè)市場(chǎng)八成以上，其次是拍拍網(wǎng)、 ebay 易趣和百度有啊，分別為 %、 %、%。 上半年中國(guó)B2B 運(yùn)營(yíng)商份額占比%%%%%%阿里巴巴慧聰網(wǎng)環(huán)球資源中國(guó)制造網(wǎng)網(wǎng)盛生意寶其他 上半年中國(guó)B2C 平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物份額占比%%%%%京東商城當(dāng)當(dāng)網(wǎng)卓越亞馬遜新蛋、紅孩子、蘇寧易購(gòu)等其他 27 上半年中國(guó)C2C 平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物份額占比%%%%淘寶網(wǎng)拍拍網(wǎng)易趣網(wǎng)百度有啊 二、電子商務(wù)企業(yè)發(fā)展概況 2020 年中國(guó)電子商務(wù)企業(yè)總體狀況良好，這主要是由宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖，外貿(mào)經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇所引起的，隨著電子商務(wù)優(yōu)勢(shì)的突出，越來(lái)越多的中小企業(yè)運(yùn)用電子商務(wù)，整個(gè) B2B行業(yè)呈現(xiàn)繁榮的局面。同時(shí)，更多的傳統(tǒng)制造企業(yè)和渠道商加入到線上銷(xiāo)售，加入到 B2C領(lǐng)域，原有的 B2B 企業(yè)也將觸角伸向這一塊 ，使得 B2C 市場(chǎng)逐漸取代 C2C 市場(chǎng)，這是由于B2C 比 C2C 在孕育市場(chǎng)方面更加耐心、在市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施方面更加完善。 （一）整體概況 截止 2020 年 9 月底，中國(guó) B2B 電子商務(wù)前三季度市場(chǎng)營(yíng)業(yè)收入規(guī)模為 億元， QQ Q3 分別為 、 、 億元 4，呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。每一季度同比增長(zhǎng)率分別為 %、%、 %，環(huán)比增長(zhǎng)率分別為 %、 %、 %。從第三季度主要運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)格局來(lái)看， 阿里巴巴繼續(xù)保持中國(guó) B2B 電子商務(wù)市場(chǎng)的壟斷優(yōu)勢(shì)，占 %的市場(chǎng)份額；環(huán)球資源不 斷擴(kuò)充旗下展會(huì)的舉辦次數(shù)，并進(jìn)一步加強(qiáng)整合全方位的專(zhuān)業(yè)媒體， Q3 市場(chǎng)份額為%；慧聰、中國(guó)制造等 B2B 運(yùn)營(yíng)商同樣表現(xiàn)良好，市場(chǎng)份額分別為 %、 %。 在中國(guó)購(gòu)物網(wǎng)站平臺(tái)領(lǐng)域（ C2C），三季度的市場(chǎng)格局略有變動(dòng)，淘寶網(wǎng)一家獨(dú)大，占%，比上半年市場(chǎng)份額增加 個(gè)百分點(diǎn)，騰訊旗下的拍拍網(wǎng)略增長(zhǎng) %，至 %，易趣網(wǎng)下滑明顯，從 %降至 %。而在自主式購(gòu)物網(wǎng)站中（ B2C），京東商城繼續(xù)領(lǐng)跑，三季度月均銷(xiāo)售額超過(guò) 10 億元，市場(chǎng)份額增長(zhǎng) 個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到 %，與之相比， 當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、卓越亞馬遜的增速有所放緩，均占 %市場(chǎng)份額，此外，與上季度相比， VANCL 增速超平均水平躍居第四，為 %。 （二）電子商務(wù)行業(yè)上市企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及業(yè)績(jī)分析 目前我國(guó) B2B 電子商務(wù)公司已上市的有四家，分別是 2020 年 4 月 17 日在美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)上市的環(huán)球資源（ GSOL,NASQ）； 2020 年在香港聯(lián)交所上市的慧聰網(wǎng)（ 08292， HK）和 2020 年 11 月在香港聯(lián)交所上市的阿里巴巴（ 01688， HK）； 2020 年 12 月在深圳中小板上市的網(wǎng)盛生意寶（ 002095），國(guó)內(nèi)交易規(guī)模前五名的 B2B 運(yùn)營(yíng)商就 占其四。 B2C 領(lǐng)域目前只有今年 10 月份赴美納斯達(dá)克上市的麥考林，但是如京東商城、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)等行業(yè)龍頭很可能在未來(lái)兩三年上市。 在四家 B2B 上市公司里，阿里巴巴的商業(yè)模式主要以線上外貿(mào)服務(wù)為主， 主要收入來(lái)源主要為：會(huì)員費(fèi)、提供增值服務(wù)所帶來(lái)的廣告和搜索引擎排名費(fèi)用，及向認(rèn)證供應(yīng)商收取 4 艾瑞咨詢。 28 的企業(yè)信譽(yù)等認(rèn)證費(fèi)用 ；慧聰網(wǎng)和環(huán)球資源主要以線下內(nèi)貿(mào)服務(wù)為主， 主要收入來(lái)源為：線下會(huì)展、商情刊物、出售行業(yè)咨詢報(bào)告等所帶來(lái)的廣告和所收取的增值服務(wù)費(fèi)用；生意寶 以“ 行業(yè)門(mén)戶 +聯(lián)盟 ” 為主， 以聯(lián)盟的方式對(duì)各行業(yè) B2B 網(wǎng)站進(jìn)行資源整合，提供 “ 既綜合、又專(zhuān)業(yè) ” 的 B2B 服務(wù)，主要收入來(lái)源為：網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)信息推廣服務(wù)、廣告發(fā)布服務(wù)行業(yè)門(mén)戶加盟服務(wù)等。 2020 年第三季度，各大電子商務(wù)上市企業(yè)相繼發(fā)布季度財(cái)務(wù)報(bào)告，報(bào)告顯示各大上市公司整體狀況基本良好（環(huán)球資源在納斯達(dá)克上市，難以搜集數(shù)據(jù)），其中阿里巴巴運(yùn)營(yíng)最穩(wěn)定，盈利能力最強(qiáng)，今年第三季度凈利潤(rùn)為 億元，同比大增 %；生意寶雖然在業(yè)務(wù)規(guī)模上不及阿里巴巴，但保持較高的凈利潤(rùn)率和強(qiáng)勁的上升勢(shì)頭，第三季度凈利潤(rùn)為 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) %；相比之下，慧聰網(wǎng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)波動(dòng)相當(dāng) 劇烈，并且今年以來(lái)直到三季度才扭虧為盈，第三季度當(dāng)季盈利 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 8 倍多。 阿里巴巴三季度整體付費(fèi)會(huì)員已經(jīng)超過(guò) 100 萬(wàn)人，第三季度國(guó)際交易營(yíng)收占總營(yíng)收%，國(guó)內(nèi)交易營(yíng)收占 34%。在國(guó)際方面，阿里巴巴第三季度在印度進(jìn)行一項(xiàng)直接投資，此外，阿里巴巴還完成收購(gòu)美國(guó) Vendio 和 Auctiva，并將這兩個(gè)平臺(tái)和旗下批發(fā)交易網(wǎng)站 “速賣(mài)通 ”接通，進(jìn)一步整合 B2B 與 B2C 電子商務(wù)價(jià)值鏈，實(shí)現(xiàn) B2B2C 業(yè)務(wù)模式。通過(guò)這些投資和收購(gòu)交易，阿里巴巴幫助小企業(yè)創(chuàng)造更多價(jià)值，進(jìn)一步推進(jìn)阿里巴巴從 “ Meet at Alibaba”轉(zhuǎn)型到 “ Work at Alibaba” 的目標(biāo)。目前阿里巴巴現(xiàn)金儲(chǔ)備達(dá)到 84 億元，注冊(cè)用戶數(shù)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)達(dá)到 5672 萬(wàn)，環(huán)比增長(zhǎng) %，同比增長(zhǎng) %；其中付費(fèi)會(huì)員數(shù)達(dá) 75 萬(wàn)；環(huán)比增長(zhǎng) %，同比增長(zhǎng) %。該季度阿里巴巴共清退了約 1200 名不誠(chéng)信 Gold Supplier 會(huì)員，確保市場(chǎng)的誠(chéng)信及安全，改善客戶體驗(yàn)、加強(qiáng)增值服務(wù)的滲透。 生意寶是我國(guó)主要的行業(yè)和綜合電子商務(wù)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商之一，擁有并經(jīng)營(yíng)化工、紡織、醫(yī)藥等行業(yè)類(lèi)專(zhuān)業(yè)網(wǎng)站，主要業(yè)務(wù)包括化工行業(yè)和紡織行業(yè)的商務(wù)資訊服務(wù)、 網(wǎng)站建設(shè)和維護(hù)服務(wù)以及廣告服務(wù)，尤其是生意通電子商務(wù)服務(wù)、化工貿(mào)易服務(wù)和會(huì)展服務(wù)為公司帶來(lái)了新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，其中生意通電子商務(wù)服務(wù)收入比去年同期增長(zhǎng) %，化工貿(mào)易服務(wù)收入比去年同期增長(zhǎng) %，展會(huì)服務(wù)收入比去年同期增長(zhǎng) %。與此同時(shí)，公司繼續(xù)融合 “ 一縱到底的專(zhuān)業(yè)化服務(wù) ” 和 “ 一橫到邊的綜合化服務(wù) ” ，為國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)提供全面的、深入的一攬子電子商務(wù)解決方案的基本發(fā)展戰(zhàn)略，打造的 “ 小門(mén)戶 +聯(lián)盟 ” 模式目前已吸引了 200 多萬(wàn)個(gè)生意旺鋪，達(dá)到每天 130 多萬(wàn)條的信息發(fā)布量。此外，生意寶還 推出面向中小企業(yè)提供融資服務(wù)的產(chǎn)品 ——“貸款通（ ） ”，進(jìn)軍 “網(wǎng)絡(luò)融資 ”服務(wù)領(lǐng)域，為中小企業(yè)提供在線融資服務(wù)。 慧聰網(wǎng)是目前國(guó)內(nèi)行業(yè)資訊最全、最大的行業(yè)門(mén)戶平臺(tái) ,依托其核心互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品 ——買(mǎi)賣(mài)通以及雄厚的傳統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo)渠道 ——慧聰商情廣告與中國(guó)資訊大全、研究院行業(yè)分析報(bào)告為客戶提供線上、線下的全方位服務(wù)。 2020 年 2 月 26 日， 慧聰網(wǎng)行業(yè)公司獲得了 ISO9001 質(zhì)量管理體系的證書(shū)，成為國(guó)內(nèi)第一家獲得 ISO 質(zhì)量管理體系認(rèn)證的電子商務(wù)企業(yè)。目前慧聰網(wǎng)注冊(cè)會(huì)員達(dá)到 600 萬(wàn)人，公司網(wǎng)站的訪問(wèn)量每天高達(dá) 3000 萬(wàn)，覆蓋 30 余個(gè)行業(yè)。 但是，由于慧聰?shù)膫鹘y(tǒng)是商情雜志， 2020 年上市以來(lái)從媒體型公司向 B2B 電子商務(wù)公司的轉(zhuǎn)變，但是其線下收入仍然占營(yíng)業(yè)收入大部分，不能凸顯出其 “ 電子商務(wù) B2B 平臺(tái) ”核心價(jià)值，電子商務(wù)獨(dú)立的業(yè)績(jī)不能彌補(bǔ)虧損的空洞。另一方面，自從慧聰開(kāi)拓外貿(mào)業(yè)務(wù)后，傳統(tǒng)的內(nèi)貿(mào)優(yōu)勢(shì)有所喪失，阿里巴巴等強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手加入搶占了部分市場(chǎng)份額。 環(huán)球資源是我國(guó) B2B 電子商務(wù)公司中最早在海外上市的，公司的核心業(yè)務(wù)是通過(guò)一系列英文媒體，促進(jìn)大中華地區(qū)的出口貿(mào)易，同時(shí)，通過(guò)一系列中文媒體，協(xié)助海外企業(yè)在大中華 地區(qū)行銷(xiāo)。一方面為全球買(mǎi)家提供采購(gòu)信息，另一方面為供應(yīng)商提供整合營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)。從2020 年二季度的公司財(cái)報(bào)來(lái)看，公司取得較高的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率主要是由于公司不斷加強(qiáng)整合網(wǎng)站、展覽會(huì)和貿(mào)易雜志。在公司旗下展覽會(huì)舉辦方面， 2020 年，超過(guò) 10 萬(wàn)名買(mǎi)家參 29 觀了公司舉辦的 ‘ 環(huán)球資源采購(gòu)交易會(huì) ’ ，在取得良好的效果后，公司決定將展覽會(huì)舉辦場(chǎng)次由 2020 年的 30 場(chǎng)增加到 2020 年的 60 場(chǎng)以上。截至 2020 年 6 月 30 日止，買(mǎi)家通過(guò)環(huán)球資源網(wǎng)站 (Global Sources Online)向供應(yīng)商發(fā)出的銷(xiāo)售查詢超過(guò) 1 億 9200 萬(wàn)宗， 相比 2020 年同期的數(shù)據(jù)上升 137%；經(jīng)獨(dú)立第三方審核的買(mǎi)家社群數(shù)目增加至逾 967,000 名買(mǎi)家，較 2020年第二季上升 %。 麥考林成立于 1996 年，是我國(guó)第一家獲政府批準(zhǔn)的從事郵購(gòu)業(yè)務(wù)的三資企業(yè)，目前主要涉足服裝類(lèi)電子商務(wù)，旗下運(yùn)營(yíng)服裝類(lèi)垂直電子商務(wù)網(wǎng)站 以及實(shí)體門(mén)店，是繼凡客誠(chéng)品之后在中國(guó)服裝類(lèi) B2C 企業(yè)中排名第二的企業(yè)。截至 2020 年 6 月底 ,麥考林在中國(guó) 182 個(gè)城市擁有 478 家店鋪 ,其中包括 320 家專(zhuān)賣(mài)店和 158 家直營(yíng)店，在今年上半年麥考林營(yíng)業(yè)收入 億美元中，來(lái)自實(shí)體店收入占 %，而來(lái)自網(wǎng)上在線平臺(tái)占到 %。從營(yíng)業(yè)收入數(shù)字來(lái)看，營(yíng)業(yè)收入環(huán)節(jié)呈現(xiàn)規(guī)律性漲跌波動(dòng)，從凈利潤(rùn)數(shù)字來(lái)看，麥考林自 2020年一季度以來(lái)今年第一季度虧損，并且每年第二季度的凈利潤(rùn)都較其它季度效果顯著，凈利潤(rùn)率穩(wěn)定在 7%左右。今年以來(lái)，公司加快了擴(kuò)展步伐，目前旗下麥網(wǎng)涵蓋了女裝、家居用品、美容保健、童裝母嬰、內(nèi)衣、鞋包、配飾等 7 個(gè)產(chǎn)品線，此外，公司還先后在北京、廣州、成都等一線城市設(shè)立分倉(cāng)。 2020 年以來(lái)阿里巴巴（ 01688， HK）季報(bào)分析 類(lèi)別 08Q1 08Q2 08Q3 08Q4 09Q1 09Q2 09Q3 09Q4 10Q1 10Q2 10Q3 總營(yíng)業(yè)收入（億元） 同比增長(zhǎng) % % % % % % % % % 環(huán)比增長(zhǎng) % % % % % % % % % % % 凈利潤(rùn) （億元）