【文章內(nèi)容簡介】 相關(guān)說明：項目改造成功后新增年產(chǎn)包裝薄膜 3000 噸；財務(wù)基準收益率按 10％設(shè)定；公司投資和財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和資料；成本和銷售的各種價格均按不含稅價測算。二、成本費用估算1．原材料費用產(chǎn)品原材料、輔料采購按 5000 元/噸，原材料與產(chǎn)品的比例為10: 元/瓶測算，改擴建生產(chǎn)線后每年新增產(chǎn)量 3000 噸，則每年新增原材料 3529 噸，每年新增原材料費用 萬元。2. 燃料動力費用主要燃料為液化天然氣，每年需要 80 噸，單價為 萬元/噸，每年需用電 289 萬度電，每度電 1 元，則達產(chǎn)年需要的燃料動力費 BOPP 生產(chǎn)線技術(shù)改擴建工程可行性研究報告 341 萬元。3. 工資福利費用項目定員 40 人，其中管理人員 5 人，生產(chǎn)技術(shù)人員 5 人，普通工人 30 人，年人均工資及福利費 萬元。項目達產(chǎn)后的正常年份預(yù)計年工資及福利總額為 100 萬元。4. 資產(chǎn)折舊攤銷固定資產(chǎn)折舊：機器設(shè)備和其他費用綜合折舊為 10 年，殘值按5%計算，按直線法計提折舊。正常年份的年折舊費總額為 218 萬元。 詳見附表 31：固定資產(chǎn)折舊估算表。5. 修理維護費修理維護費的提取按固定資產(chǎn)原值的 2%計提，年約需要修理費46 萬元。6. 其他費用管理費用按年銷售收入的 5%計算，年管理費用約需要 萬元。銷售費用按年銷售收入的 7%計算，年銷售費用約需要 萬元。達產(chǎn)期產(chǎn)品總成本費用 萬元，其中固定成本 萬元，包括工資及福利費、修理費、折舊費、管理費用、銷售費用等；可變成本 萬元，為原材料、燃料及動力費等可變外購費用。經(jīng)營成本 萬元，包括原材料、燃料及動力費、工資及福利費、修理費、其他制造費用、管理費用、銷售費用等。詳見附表 32：總成本費用估算表。三、收入和稅金估算 BOPP 生產(chǎn)線技術(shù)改擴建工程可行性研究報告 1. 銷售收入產(chǎn)品銷售價格按 元/千克測算，年產(chǎn) 3000 噸，第一年按 50%計算，第二年按 80%計算。達產(chǎn)年營業(yè)收入 3810 萬元。2. 銷售稅金及附加產(chǎn)品銷售的增值稅稅率 17％，城市維護建設(shè)稅、教育費附加分別按增值稅稅額的 5％、3％測算。經(jīng)測算，正常年份增值稅額 萬元，銷售稅金及附加為 萬元。三、財務(wù)效益分析1. 利潤及利潤分配銷售收入扣除銷售稅金及附加和總成本費用后為利潤總額，扣除所得稅后為凈利潤。該項目達產(chǎn)期，每年新增利潤總額 萬元（即利潤總額= 銷售收入銷售稅金及附加 總成本費用=3810=） 。所得稅率為 25％，年新增所得稅為 萬元。新增凈利潤為 萬元。稅后利潤提取 10％的法定公積金，剩余為未分配利潤，每年未分配達 萬元。詳見附表 34：利潤及利潤分配表。2. 盈利能力分析（1）靜態(tài)財務(wù)評價指標計算本項目達產(chǎn)期時新增利潤總額 萬元，新增凈利潤 萬元，增值稅額 萬元，銷售稅金及附加為 萬元，所得稅 萬元?？偼顿Y收益率＝新增利潤總額/總投資＝=% BOPP 生產(chǎn)線技術(shù)改擴建工程可行性研究報告 資本金凈利潤率＝新增凈利潤/資本金＝=%（2）現(xiàn)金流量分析項目財務(wù)內(nèi)部收益率是指能夠使未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率。本項目稅前財務(wù)內(nèi)部收益率為 ％；稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為％。項目財務(wù)凈現(xiàn)值指項目未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值與項目未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的差額。本項目稅后凈現(xiàn)值 萬元（i=10%）項目投資回收期指投資項目引起的現(xiàn)金流入現(xiàn)值累計到與投資額相等所需要的時間。本項目稅后靜態(tài)投資回收期為 年（含改造期） 。詳見附表 35：項目投資現(xiàn)金流量表。3. 償債能力分析 10%??資 產(chǎn) 總 額負 債 總 額資 產(chǎn) 負 債 率每年負債率都在變化，附表 36：資產(chǎn)負債表。項目資產(chǎn)負債率最大為 %，以后各年都較??；說明負債比率較小。三、不確定性分析1. 盈虧平衡分析項目盈虧平衡分析圖如 31 所示。 BOPP 生產(chǎn)線技術(shù)改擴建工程可行性研究報告 圖 31 項目投資盈虧平衡分析圖2. 敏感性分析本項目可能發(fā)生變化的主要因素有產(chǎn)品售價、經(jīng)營成本和建設(shè)投資額。各因素變化范圍在177。6％之間時對財務(wù)凈現(xiàn)值的影響程度見敏感性分析圖 32。 BOPP 生產(chǎn)線技術(shù)改擴建工程可行性研究報告 敏 感 性 分 析 圖0500100015002022250030006% 3% 0 3% 6%變 化 比 例稅后財務(wù)凈現(xiàn)值 固 定 投 資經(jīng) 營 成 本銷 售 收 入圖 32 項目敏感性分析圖(價格敏感性 )上圖表明：銷售價格和經(jīng)營成本因素變化時對項目影響的敏感度比較高。銷售價格和經(jīng)營成本每變動一個百分比，財務(wù)凈現(xiàn)值會發(fā)生很大的變化；因此要想控制好本項目的風(fēng)險，項目在運作時必須注意市場風(fēng)險，增強產(chǎn)品品質(zhì)，加強產(chǎn)品競爭能力，保持項目具有一定的毛利率，同時要注意開源節(jié)流。四、財務(wù)評價結(jié)論經(jīng)過分析計算，由各項指標表明：本項目盈利能力比較好，短期負債清償能力和抗風(fēng)險能力都比較強，項目可行。本項目的主要經(jīng)濟指標見附表 37 主要經(jīng)濟技術(shù)指標表。 BOPP 生產(chǎn)線技術(shù)改擴建工程可行性研究報告 附表 31 固定資產(chǎn)折舊估算表 單位：萬元計算期序號 名稱 屬性2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2020 年 2021 年1 新固定資產(chǎn) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 折舊年限(年) 10 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 殘值率(%) 5 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 折舊方法 平均年限法 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 當期轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn) 0 2300 0 0 0 0 0 0 0 0 0 累計投入原值 0 2300 2300 2300 2300 2300 2300 2300 2300 2300 2300 當期折舊 0 0 當期凈值 0 2300 1863 1426 989 552 　 合計 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0　 當期轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn) 0 2300 0 0 0 0 0 0 0 0 0　 累計投入原值 0 2300 2300 2300 2300 2300 2300 2300 2300 2300 2300　 當期折舊 0 0 　 當期凈值 0 2300 1863 1426 989 552 BOPP 生產(chǎn)線技術(shù)改擴建工程可行性研究報告 附表 32 總成本費用估算表 單位：萬元計算期序號 名稱2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2020 年 2021 年1 外購原材料 2 外購燃料 3 外購動力 4 直接人工 5 修理費 6 折舊費 7 攤銷費 8 財務(wù)費用 9 其他費用 其他制造費用 其他管理費用 其他銷售費用 總成本費用 　 其中:固定成本 　 可變成本 經(jīng)營成本 BOPP 生產(chǎn)線技術(shù)改擴建工程可行性研究報告 附表 33 銷售收入銷售稅金及附加估算表 單位：萬元計算期序號 名稱2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2020 年 2021 年1 銷售收入 2 增值稅 3 銷售稅金及附加 增值稅合計 營業(yè)稅金 城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅 教育附加稅金 BOPP 生產(chǎn)線技術(shù)改擴建工程可行性研究報告 附表 34 利潤與利潤分配表 單位：萬元計算期序號 名稱2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2020 年 2021 年1 銷售收入 2 減免增值稅 3 銷售稅金及附加 4 總成本費用 5 補貼收入 6 營業(yè)外收入 7 利潤總額 8 彌補以前虧損 9 應(yīng)稅利潤 10 所得稅 11 稅后利潤 12 法定盈余公積金 13 任意盈余公積金 14 扣除基金后利潤 15 可分配利潤 投資方 1 投資方 2 17 未分配利潤 18 累計未分配利潤 BOPP 生產(chǎn)線技術(shù)改擴建工程可行性研究報告 附表 35 項目投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元計算期序號 名稱2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2020 年 2021 年1 現(xiàn)金流入 銷售收入 減免增值稅 回收固定資產(chǎn)余值 回收無形資產(chǎn) 回收流動資金 2 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 流動資金增加額 經(jīng)營成本 銷售稅金及附加 所得稅 3 所得稅后凈現(xiàn)金流量 4 所得稅后累計現(xiàn)金流量 6 所得稅前凈現(xiàn)金流量 7 所得稅前累計現(xiàn)金流量 　 計算指標 稅前 稅后 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 財務(wù)內(nèi)部收益率 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　　 財務(wù)凈現(xiàn)值(萬元) i=10% 　 　 　 　 　 　 　 　　 靜態(tài)投資回收期(年) 　 　 　 　 　 　 　 　　 動態(tài)投資回收期(年) 含建設(shè)期 　 　 　 　 　 　 　 　 BOPP 生產(chǎn)線技術(shù)改擴建工程可行性研究報告 附表 36 資產(chǎn)負債表 單位：萬元計算期序號 名稱2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2020 年 2021 年1 資產(chǎn) 流動資產(chǎn)總額 應(yīng)收帳款 存貨 現(xiàn)金 累計贏余資金 在建工程 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)原值 累計折舊 固定資產(chǎn)凈值 其他資產(chǎn)凈值 2 負債及權(quán)益合計 流動負債合計 應(yīng)付帳款 流動資金借款 短期借款 長期借款 　 負債小計 所有者權(quán)益 投資方 1 投資方 2 資本公積金 累計未分配利潤 　 所有者權(quán)益小計 　 資產(chǎn)負債率(%) 附表 37 主要經(jīng)濟指標匯總表序號 指標和數(shù)據(jù)名稱 單位 指標和數(shù)據(jù) 備注1 項目總投資 萬元 建設(shè)投資 萬元 建設(shè)期利息 萬元 流動資金