【文章內(nèi)容簡介】 結(jié)果明朗后，阿賽洛米塔爾決定再度上調(diào)第2季扁平材價格40歐元/噸，熱軋板卷最低價上調(diào)至600歐元/噸，冷軋和涂層板卷上調(diào)到680歐元/噸，在這樣的刺激下，南歐鋼廠決定提價或暫停出貨，部分鋼廠上調(diào)100歐元/噸。盡管2月南歐板卷市場需求不旺，但在成本的壓力下，提價也成為必然之舉。截止到2月22日，南歐熱軋板卷的主流市場價格為560600歐元/噸，冷軋板卷和鍍鋅板為620680歐元/噸，而厚板方面2月需求未見好轉(zhuǎn)，但比利時Duferco和德國ReinerBrach鋼廠跟隨阿賽洛米塔爾，再度上調(diào)厚板價格。長材方面則保持堅挺，自1月大幅上漲后，2月份意大利鋼筋價格保持平穩(wěn)。分析認為，歐洲市場之所以出現(xiàn)滯漲走勢，主要受到需求不旺的影響，表觀需求疲軟及存貨增加是影響歐洲板卷市場繼續(xù)上漲的重要原因，而長材價格走勢堅挺，隨著后續(xù)下游工程開工增多，終端需求將會上升；由此來看，三月份歐洲板卷價格會在鋼廠價格的支撐下繼續(xù)保持堅挺，但預(yù)計受需求影響上升空間有限，長材需求會逐步增加，價格將會上漲。亞洲鋼鐵市場2月繼續(xù)沖高。扁平材價格上漲猛烈，2月東南亞板坯需求旺盛，供應(yīng)緊張，進口價格達到CFR 735740美元/噸，方坯進口價格高于板坯1015美元/噸，會進一步刺激板坯價格走高。2月份國內(nèi)45月份發(fā)貨的普通熱軋板卷出口到韓國的報價上漲至CFR 760780美元/噸，受此刺激，韓國國內(nèi)熱軋板卷價格也將上調(diào)。長材2月份價格漲幅明顯。東南亞建筑鋼材價格受到原料上漲及中國出口減少的影響而進一步走高，國內(nèi)則因“雪災(zāi)”的影響，運輸受阻，各地重建工程對建筑鋼材需求增大，導(dǎo)致2月份國內(nèi)長材價格大幅上揚。分析認為，2月份亞洲鋼市強勢上漲的步伐較大，中國鋼材價格更是連續(xù)幾周全面、大幅上揚，刺激了整個亞洲鋼鐵價格的走高；在看漲預(yù)期中，亞洲鋼鐵價格漲幅已居國際鋼市前列，風(fēng)險也隨之增加，不過預(yù)計在各大鋼廠價格上調(diào)之后，亞洲鋼鐵市場3月份高位堅挺的可能較大。北美鋼鐵市場繼續(xù)保持上漲走勢。扁平材方面大幅上漲，截止2月22日，美國中西部鋼廠的熱軋板卷出廠價為730美元/短噸；冷軋板卷810美元/短噸；熱鍍鋅板940美元/短噸；中厚板900930美元/短噸。鐵礦石漲價后，美國各鋼廠相繼上調(diào)了扁平材價格，將會繼續(xù)刺激北美扁平材價格上漲；而長材價格則保持堅挺，美國中西部鋼廠鋼筋的出廠價為670美元/短噸；線材出廠價為690美元/短噸；小型材出廠價為762美元/短噸，盡管廢鋼價格下跌，但在國際市場整體趨勢的影響下，北美長材價格有可能繼續(xù)上漲。分析認為，在鋼廠繼續(xù)上調(diào)價格，國際扁平材上漲的影響下，北美扁平材價格后市堅挺的可能較大；長材方面，北美市場低于國際價格，加之需求看好，3月調(diào)整后會有上漲的可能，不過北美市場廢鋼價格若繼續(xù)下滑，會相應(yīng)的抵消長材上漲的趨勢。綜上，08年以來國際鋼鐵市場穩(wěn)中偏強的趨勢沒有改變，而當(dāng)前導(dǎo)致這種情況的主要原因為鋼鐵產(chǎn)品成本的大幅上升，結(jié)合海運市場的走高，全球鋼鐵需求仍存剛性等因素，預(yù)計國際鋼市整體仍將保持堅挺，部分鋼材產(chǎn)品3月會有調(diào)整，隨后仍有上升空間。167?！?007年中國鋼材市場分析與2008年展望一、2007年中國鋼材行情高位運行2007年，中國宏觀經(jīng)濟繼續(xù)提速，國內(nèi)外需求均呈現(xiàn)旺盛增長格局，由此拉動了國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能的大量釋放。盡管如此，由于出口過多，完全消化了同期新增產(chǎn)量，加之生產(chǎn)經(jīng)營成本的提高，推動市場價格進一步上漲。（一）經(jīng)濟指標(biāo)熱度不減，國內(nèi)消費需求旺盛2007年，中國宏觀經(jīng)濟運行熱度不減。預(yù)計全年GDP比上年增長11%,城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長20%以上，工業(yè)生產(chǎn)（工業(yè)增加值現(xiàn)價）增長25%以上，均保持高位運行態(tài)勢。從一些消耗鋼材的主要工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量情況來看，預(yù)計2007年全國汽車、內(nèi)燃機、機車、鋼質(zhì)船舶、家用電器等，全年產(chǎn)量增速多在20%左右，處于歷史較高水平。受其影響，2007年中國鋼材的國內(nèi)消費繼續(xù)旺盛增長。據(jù)中商流通生產(chǎn)力促進中心測算，1—9月份累計，國內(nèi)耗鋼（材）產(chǎn)品消費指數(shù)，%。預(yù)計全年消費指數(shù)比上年增長20%左右。2007年1—9月鋼材消費指數(shù)類別單位同比177。%城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資億元汽車萬輛船舶萬總噸拖拉機萬臺內(nèi)燃機萬千瓦摩托車萬輛交流機萬千瓦機床萬臺洗衣機萬臺冰箱萬臺總計根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)測算，2007年全口徑鋼材需求量（含生產(chǎn)中的重復(fù)計算和出口）將不少于5億噸，亦比上年增長20%以上，繼續(xù)旺盛增長。（二）抑制措施力度不足，鋼材出口勢頭強勁根據(jù)市場供求平衡關(guān)系分析，中國鋼材市場需求總量由國內(nèi)需求和出口需求兩大部分組成。雖然從2006年以來國家連續(xù)6次調(diào)整鋼材出口關(guān)稅，實施了一系列的抑制措施，但由于效應(yīng)滯后，以及前幾次抑制力度不足，未能扭轉(zhuǎn)全年鋼材過量出口局面。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，今年前10個月鋼材和鋼坯出口已經(jīng)達到5989萬噸。即使今后2個月鋼材和鋼坯出口量大幅度減少，全年出口量還是會超過6200萬噸，同比增長3成以上，折合粗鋼7000萬噸左右，表明中國仍然是世界頭號鋼鐵出口大國。進入9月份后，全國鋼鐵產(chǎn)品出口局面發(fā)生了重大變化增長水平急劇回落，有些產(chǎn)品還出現(xiàn)了負增長。受其影響，%；10月份全國鋼材出口連續(xù)兩個月環(huán)比下降，10月份同比也有所下降。據(jù)此推算，后兩個月鋼鐵產(chǎn)品出口應(yīng)該繼續(xù)回落。2007年110月鋼鐵產(chǎn)品出口情況 單位∶萬噸品種10月同比(%)1—10月同比(%)鋼坯18613鋼材4245376其中：板材2092388棒材991442角鋼及型鋼26491管材10128決策部門陸續(xù)6次調(diào)整鋼鐵產(chǎn)品出口關(guān)稅， 直接推動了中國鋼鐵產(chǎn)品出口單價提高。 據(jù)中商流通生產(chǎn)力促進中心測算，今年前9個月累計，全國鋼材出口平均價格為687美元/噸，%；鋼坯出口平均價格為448美元/噸，%。其中9月份鋼材出口噸價761美元，%；鋼坯出口噸價512美元，上漲近3成。隨著中國鋼鐵產(chǎn)品出口水平的進一步回落，預(yù)計今后出口單價將繼續(xù)揚升。從全年來看，鋼材和鋼坯出口單價比上年提高了近100美元。2007年9月鋼材出口價格情況表 單位：美元/噸品種平均價格比上月%比去年同期%鋼材761鋼坯512（三）鋼鐵產(chǎn)能集中釋放，新增資源大幅增長2007年是中國鋼材產(chǎn)能大量釋放的一年。據(jù)統(tǒng)計，今年1—10月累計，全國鋼材產(chǎn)量46656萬噸，%，保持強勁增長勢頭。從各月產(chǎn)量情況來看，基本呈現(xiàn)增多趨勢。其中6月份產(chǎn)量已經(jīng)接近5000萬噸關(guān)口，粗鋼產(chǎn)量也超過了4100萬噸。按照現(xiàn)有生產(chǎn)水平推算，比上年增長2成左右。鋼材產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，高附加值的各類板材，尤其是中板、厚板、熱軋薄板、鍍層板等產(chǎn)量增幅均在30%以上，高的超過50%，大大超出鋼材平均增速；棒材、鋼筋、盤條、焊管、鐵道用鋼等產(chǎn)品增速不高，普遍在20%以下，有的還出現(xiàn)了負增長。2007年1—10月全國主要鋼材產(chǎn)品產(chǎn)量名 稱單位月計累計累計增長%月計增長%粗鋼萬噸鋼材萬噸鐵道用鋼材萬噸重軌萬噸輕軌萬噸大型型鋼萬噸中小型型鋼萬噸棒材萬噸鋼筋萬噸盤條（線材）萬噸特厚板萬噸厚鋼板萬噸中板萬噸熱軋薄板萬噸冷軋薄板萬噸中厚寬鋼帶萬噸熱軋薄寬鋼帶萬噸冷軋薄寬鋼帶萬噸熱軋窄鋼帶萬噸冷軋窄鋼帶萬噸鍍層板（帶）萬噸鍍鋅板（帶）萬噸鍍錫板（帶）萬噸涂層板（帶）萬噸電工鋼板（帶）萬噸無縫鋼管萬噸焊接鋼管萬噸其它鋼材萬噸鋼材進口量降勢不改。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，1—10月累計，全國進口鋼材1419萬噸，%；進口鋼坯20萬噸，下降39%。預(yù)計全年鋼材和鋼坯出口總量不足2000萬噸，同比降幅在7%左右。2007年110月鋼鐵產(chǎn)品進口情況 單位∶萬噸品種10月同比(%)1—10月同比(%)鋼坯120鋼材1211419其中：板材1031203棒材790角鋼及型鋼227管材565綜合以上兩個方面的統(tǒng)計數(shù)據(jù)測算，20007年1—10月份累計，全國鋼材新增資源量為48075萬噸，%。，比上年大約增長18%，依然高水平增長局面。 (四)出口擠占國內(nèi)供應(yīng)，市場價格高位運行總體來看，2007年中國鋼材市場價格基本保持了高位運行局面，雖然其中出現(xiàn)過劇烈震蕩。據(jù)測算，到2007年9月末，全國30個主要城市、五大品種的鋼材平均價格為4403元/噸，%，%。2007年19月全國中心城市鋼材平均價格 單位：元/噸月 份25mm螺紋3mm熱卷1mm冷板20mm中板鋼材平均一月330332274172500839873939二月332832774268507040964008三月331832834201505540433980四月358334704302506941334111五月374135004265503142334154六月362534763994487242044034七月371636364035481143274105八月390238864347498646024345九月391339264382515946334403另據(jù)中商流通生產(chǎn)力促進中心測算，%，%。2007年鋼材市場價格所以能夠繼續(xù)高位運行，還是因為出口過多，擠占了國內(nèi)供應(yīng)。受其影響，新增產(chǎn)能大量釋放而預(yù)期的供大于求并未出現(xiàn)，反而呈現(xiàn)供應(yīng)偏緊局面。當(dāng)然，國內(nèi)需求旺盛、生產(chǎn)成本提高，也是價格高位運行的重要因素，但卻不是第一位的因素。二、 2008年中國鋼材行情寬幅震蕩總體來看，決定2008年中國鋼材市場行情的主導(dǎo)因素仍然是供求關(guān)系和生產(chǎn)經(jīng)營成本兩大方面。按照目前所了解的情況，新一年內(nèi)全國鋼材產(chǎn)能繼續(xù)大量釋放、國內(nèi)消費旺盛增長、生產(chǎn)經(jīng)營成本明顯增加，這些都不會產(chǎn)生多少懸念。但是，對2008年鋼材市場行情有著重大影響的出口狀況如何？卻具有很大的不確定性。如果新一年內(nèi)國家抑制出口的措施力度足夠，中國鋼材（含鋼坯，下同）出口量會有較多下降，將相應(yīng)增大國內(nèi)市場供應(yīng)壓力。鋼材出口量減少得越多，國內(nèi)市場感受的行情壓力亦越大。盡管如此，由于繼續(xù)提高的生產(chǎn)經(jīng)營成本支撐，全年價格水平亦不會長久偏低價位運行。寬幅震蕩，將成為新一年內(nèi)市場行情主調(diào)。（一）國內(nèi)消費需求持續(xù)旺盛2008年中國經(jīng)濟將保持快速增長局面。預(yù)計全年GDP增速達到或接近11%，工業(yè)增加值達到12%，固定資產(chǎn)投資實際增長率達到20%。與此同時，由于城鄉(xiāng)居民收入的增加，教育、醫(yī)療等方面負擔(dān)的減輕，國內(nèi)居民消費對經(jīng)濟增長的拉力將明顯增強。當(dāng)然，現(xiàn)階段中國經(jīng)濟增速偏快，主要經(jīng)濟指標(biāo)顯示了由偏快轉(zhuǎn)向過熱的危險。為此2008年中國極有可能實行從緊的財政貨幣政策，如進一步加息、加緊土地閘門格控制、增加出口關(guān)稅和減少出口退稅等。在這種情況下，2008年中國鋼材消費過旺的局面會有所改變，尤其是強勁的出口勢頭會出現(xiàn)較多回落，并且有可能轉(zhuǎn)向負增長。 但即便如此，也不會動搖中國鋼材消費旺盛增長的堅實基礎(chǔ)，只是過高的增長水平適度調(diào)整而已。從這個大趨勢出發(fā)，2008年中國的鋼材的全口徑消費量將達到或超過6億噸，折算成粗鋼，（含出口），比2007年增長10%以上，高水平增長局面依舊。（二）出口保持較大的數(shù)量規(guī)模為了扭轉(zhuǎn)中國鋼鐵產(chǎn)品過量出口局面，國家有關(guān)部門連續(xù)6次調(diào)整出口關(guān)稅，并且還不排除今后對2008年鋼鐵出口關(guān)稅進行一攬子調(diào)整的可能性?？傊乱荒陜?nèi)中國鋼材（含鋼坯，下同）的出口抑制力度或者維持，或者增強，但絕不會松動。同時，中國鋼材的大量出口，也引發(fā)了被進口國的抑制舉措，主要是反傾銷和反補貼。因此，2008年中國鋼材的出口貿(mào)易環(huán)境并不寬松。如果沒有大的意外情況的發(fā)生，如果國家抑制出口的措施力度足夠，預(yù)計2008年中國鋼材出口水平會有較多回落，全年鋼材和鋼坯出口量有可能低于5000萬噸，比上年下降3成以上。另一方面，又由于新一年內(nèi)世界經(jīng)濟繼續(xù)以較高水平增長，歐美等國家鋼材消費量有增無減，并且短時期內(nèi)難以找到新的替代來源，因而對中國鋼材的依賴性較大。所以，盡管2008年中國鋼材水平會有較大幅度回落，但仍會保持較大的數(shù)量規(guī)模。 還必須指出的是，即使2008年中國鋼材和鋼坯出口總量減少到4000萬噸，甚至是3000萬噸，降幅超過50%，中國仍然是世界重要的鋼材出口大國。（三）產(chǎn)能過剩逐步顯現(xiàn)2007年下半年以來，中國已有數(shù)千萬噸的粗鋼和鋼材新產(chǎn)能投產(chǎn)。2008年上半年還有新產(chǎn)能竣工。這樣一來，新一年內(nèi)中國粗鋼和鋼材產(chǎn)量還將繼續(xù)增加。如果按照今年6月份的已達產(chǎn)水平，并增長10%的幅度測算，全球鋼鐵產(chǎn)量三分天下有其一。如果加上未納入統(tǒng)計的許多小鋼鐵廠的產(chǎn)量，全國粗鋼和鋼材的實際產(chǎn)能還會更大。在鋼材產(chǎn)能繼續(xù)大量釋放的情況下，如果2008年中國鋼材出口量真的大幅度減少，比如下降50%左右，由2007年的6800萬噸減少到4000萬噸或者是3000萬噸，再加上5000萬噸的新增產(chǎn)