【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 BP28R134a1只瑞士進(jìn)口8威科雪種表組BM26R407C1只瑞士進(jìn)口9壓力表組M2TP32只美國(guó)進(jìn)口小計(jì)4488010助焊劑2臺(tái)11氣焊工具2套12電焊機(jī)2臺(tái)現(xiàn)有13噴槍1只噴漆用14φ6彎管器1只臺(tái)灣15φ8彎管器1只臺(tái)灣16φ10彎管器1只臺(tái)灣17φ12彎管器1只臺(tái)灣18φ16彎管器1只臺(tái)灣19φ19彎管器1只臺(tái)灣20φ22彎管器1只臺(tái)灣22φ28彎管器1只臺(tái)灣（8）在線檢測(cè)設(shè)備: 序號(hào)名稱型號(hào)價(jià)格數(shù)量合價(jià)產(chǎn)地備注1真空度計(jì)VG2003只美國(guó)進(jìn)口2紅外線溫度計(jì)TMINI122只美國(guó)進(jìn)口3紅外線測(cè)溫儀F621只FLUKE進(jìn)口4電子檢漏儀LS30001只美國(guó)進(jìn)口5鹵素氣體檢漏儀TIF5750A1只美國(guó)進(jìn)口6高壓絕緣電阻測(cè)試儀31251只日本共立進(jìn)口7接地電阻測(cè)試儀2678D1只長(zhǎng)勝國(guó)產(chǎn)0~600mΩ耐壓/絕緣測(cè)試儀0~3KV8噪音測(cè)試儀SL40011只國(guó)產(chǎn)9振動(dòng)檢測(cè)分析儀VM63A1只日本RION進(jìn)口10水質(zhì)檢測(cè)分析儀HI93703111只HANNA進(jìn)口11水質(zhì)檢測(cè)分析儀HI981271只HANNA進(jìn)口小計(jì)12泄漏電流測(cè)試儀1只13磅秤1只1綜合以上在線檢測(cè)設(shè)備總投資額約為：+=（9）生產(chǎn)設(shè)備: 30萬(wàn)元序號(hào)名稱型號(hào)價(jià)格數(shù)量合價(jià)產(chǎn)地備注1剪板機(jī)1臺(tái)加工配電柜用若無(wú)可外協(xié)2沖床1臺(tái)3折邊機(jī)1臺(tái)4鉆床1臺(tái)5空壓機(jī)1臺(tái)噴漆用2. 購(gòu)置土地和建設(shè)辦公樓、鋼結(jié)構(gòu)車間投資：（1）土 地 100畝 ： 2500萬(wàn)元；（2）辦公樓 2400 m2 ： 360萬(wàn)元；（3）鋼結(jié)構(gòu)車間7600m2 ： 760萬(wàn)元；（4）附屬設(shè)備：（行車15T2臺(tái)，10T2臺(tái)，20T2臺(tái) 30T2臺(tái)） 200萬(wàn)元；（5）綠化、市政道路、市政給排水、市政自來(lái)水、供熱管網(wǎng)、供熱站： 240萬(wàn)元；3. 企業(yè)搬遷投資（1）現(xiàn)有設(shè)備價(jià)值： 2100萬(wàn)元；——換熱器制造設(shè)備、直混制造設(shè)備、高層直連供暖機(jī)組制造設(shè)備、水處理制造設(shè)備、聚氨酯保溫管制造設(shè)備等；——模具；（2） 搬遷新址所需廠房廠房：12000平方米， 投資1000萬(wàn)元；（3）建換熱器實(shí)驗(yàn)室： 650萬(wàn)元。工程建設(shè)其他費(fèi)用主要包括項(xiàng)目單位管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)、項(xiàng)目編制費(fèi)、招標(biāo)費(fèi)等。預(yù)備費(fèi)主要是基本預(yù)備費(fèi)，按工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用的2%計(jì)算。流動(dòng)資金依據(jù)本項(xiàng)目的特點(diǎn)，經(jīng)計(jì)算。（二）投資預(yù)期效益財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)及范圍該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)采用國(guó)家發(fā)改委、建設(shè)部《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）、原國(guó)家計(jì)委頒布的《投資項(xiàng)目可行性研究指南（試用版）》所規(guī)定的原則與方法進(jìn)行。在建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模、工程建設(shè)方案和產(chǎn)品方案等基礎(chǔ)上來(lái)進(jìn)行項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。依據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)部分主要包括財(cái)務(wù)估算、財(cái)務(wù)盈利能力分析、不確定性分析，最后給出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的結(jié)論?；A(chǔ)數(shù)據(jù)及參數(shù)選取（1）取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：修理費(fèi)按折舊的20%計(jì)算、營(yíng)業(yè)費(fèi)用按營(yíng)業(yè)收入的5%計(jì)算、管理費(fèi)用按工資總額的50%計(jì)算。（2）財(cái)務(wù)制度的規(guī)定：固定資產(chǎn)的折舊年限分別是房屋建筑物是30年，殘值率5%；機(jī)械設(shè)備是15年，折舊方法為平均年限法，殘值率5%；固定資產(chǎn)其他費(fèi)用折舊年限為10年；無(wú)形資產(chǎn)按10年進(jìn)行攤銷、其他資產(chǎn)按5年進(jìn)行攤銷。（3）稅收政策：根據(jù)現(xiàn)行的稅收政策規(guī)定，增值稅按17%計(jì)算，企業(yè)所得稅率按25%計(jì)算、城建稅率按5%計(jì)算、地方教育費(fèi)附加稅率按3%計(jì)算。（4）項(xiàng)目計(jì)算期：10年（含建設(shè)期1年）。（5）生產(chǎn)負(fù)荷：建成后第一年投產(chǎn)率40%，第二年投產(chǎn)率60%，第三年達(dá)產(chǎn)。財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算（1）營(yíng)業(yè)收入及稅金本項(xiàng)目建成后。項(xiàng)目建成后，。（2）產(chǎn)品總成本及費(fèi)用估算本項(xiàng)目按要素分各項(xiàng)成本費(fèi)用如下：①原輔材料費(fèi)項(xiàng)目所需原輔材料按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算。②燃料動(dòng)力費(fèi)本項(xiàng)目燃料動(dòng)力消耗主要為水、電。③工資福利費(fèi)本項(xiàng)目勞動(dòng)定員600人。④修理費(fèi)本項(xiàng)目年修理費(fèi)用取固定資產(chǎn)折舊額的20%計(jì)算。⑤折舊費(fèi)。⑥攤銷費(fèi)。⑦其他費(fèi)用本項(xiàng)目其它制造及營(yíng)業(yè)費(fèi)用按銷售收入的5%計(jì)算，管理費(fèi)用按銷售收入的3%計(jì)算。綜上所述，?？偝杀窘Y(jié)構(gòu)見(jiàn)下圖：（3）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配經(jīng)計(jì)算，；法定盈余公積金按凈利潤(rùn)的10%計(jì)取。財(cái)務(wù)分析（1）財(cái)務(wù)盈利能力分析①財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）系指項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。其計(jì)算公式如下： （式中：為現(xiàn)金流入，為現(xiàn)金流出，下同）本項(xiàng)目所得稅前及稅后全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（）%%，均超過(guò)設(shè)定的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率12%。②財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic）計(jì)算項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。 （式中Ic為基準(zhǔn)折現(xiàn)率，本項(xiàng)目為12%）本項(xiàng)目所得稅前及稅后全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（）。③投資回收期（Pt）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（Pt）系指以項(xiàng)目的凈收益回收項(xiàng)目投資所需要的時(shí)間。其計(jì)算公式如下：本項(xiàng)目所得稅前及稅后投資回收期（Pt）。④總投資收益率（ROI）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，總投資收益率（ROI）表示總投資的盈利水平，系項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年息稅前利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)（EBIT）與項(xiàng)目總投資（TI）的比率。其計(jì)算公式如下：經(jīng)計(jì)算，%。⑤項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率（ROE）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率（ROE）表示項(xiàng)目資本金的盈利水平，系指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年凈利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均凈利潤(rùn)（NP）與項(xiàng)目資本金（EC）的比率。其計(jì)算公式如下：經(jīng)計(jì)算，%。（2）財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及融資活動(dòng)產(chǎn)生的各年累計(jì)盈余資金始終大于零，可見(jiàn)企業(yè)有一定的財(cái)務(wù)生存能力。不確定性分析（1）盈虧平衡分析本項(xiàng)目以生產(chǎn)能力利用率來(lái)進(jìn)行盈虧平衡分析，盈虧平衡點(diǎn)（BEP）的計(jì)算公式為：=%。計(jì)算顯示，%企業(yè)即可保本。 （2）敏感性分析基本方案的基本指標(biāo)，滿足了財(cái)務(wù)基準(zhǔn)值的要求，考慮項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的一些不確定因素的變化，分別對(duì)銷售價(jià)格、銷售量（增減幅度分別為5%、10%、15%、5% 10%和15%）、經(jīng)營(yíng)成本、固定資產(chǎn)投資進(jìn)行單因素分析（增減幅度分別為5%、10%、15%、5% 10%和15%），銷售價(jià)格與銷售量的變化數(shù)值從理論上分析應(yīng)該是一致的，即單因素變化對(duì)內(nèi)部收益率、投資回收期的影響進(jìn)行敏感性分析。計(jì)算結(jié)果見(jiàn)表51。表51財(cái)務(wù)敏感性分析表稅收內(nèi)部收益率變動(dòng)幅度15%10%5%0%5%10%15%銷售收入經(jīng)營(yíng)成本建安投資稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值變動(dòng)幅度15%10%5%0%5%10%15%銷售收入經(jīng)營(yíng)成本建安投資通過(guò)分析表明，本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較低。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目各項(xiàng)財(cái)務(wù)盈利能力指標(biāo)較好，%，%，%，高于設(shè)定12%的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，（含建設(shè)期）；財(cái)務(wù)生存能力分析顯示企業(yè)有一定的財(cái)務(wù)生存能力；不確定性分析顯示本項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜上所述，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行。六、結(jié)論水源熱泵系統(tǒng)在技術(shù)上已經(jīng)非常成熟，經(jīng)過(guò)多年的示范與實(shí)踐，確認(rèn)了該系統(tǒng)的諸多優(yōu)點(diǎn)：節(jié)約能源、舒適、安全、性能穩(wěn)定、清潔、使用靈活等。2006年1月，國(guó)家建設(shè)部頒布《地源熱泵系統(tǒng)工程技術(shù)規(guī)范國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)》。并在北京奧運(yùn)會(huì)場(chǎng)館建設(shè)已經(jīng)廣泛的應(yīng)用。發(fā)展水源熱泵項(xiàng)目是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，是堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀，走可持續(xù)發(fā)展道路的需要。同時(shí)是我國(guó)節(jié)能減排，發(fā)展和利用再生能源和新能源的重要措施之一。項(xiàng)目不僅具有可能性，也具有實(shí)踐的可行性。表1 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)匯總表序號(hào)科目單位指標(biāo)備注1項(xiàng)目規(guī)?？偼顿Y萬(wàn)元 　 建設(shè)投資萬(wàn)元 　 建設(shè)期利息萬(wàn)元 　 流動(dòng)資金萬(wàn)元 　2正常年銷售收入萬(wàn)元 　3年均總成本萬(wàn)元 　 年均固定成本萬(wàn)元 　 年均可變成本萬(wàn)元 　4年均經(jīng)營(yíng)成本萬(wàn)元 　5年均利稅總額萬(wàn)元 　 年均營(yíng)業(yè)稅金及附加萬(wàn)元 　 年均利潤(rùn)總額萬(wàn)元 　 年均增值稅萬(wàn)元 　6財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率% 稅后7財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元 稅后8稅后投資回收期年 含建設(shè)期9財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率% 稅前10財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元 稅前11總投資收益率% 　12投資利稅率% 　13項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率% 　14盈虧平衡點(diǎn)% 　表2 建設(shè)投資估算表序號(hào)工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)1工