【文章內(nèi)容簡介】 BP28R134a1只瑞士進口8威科雪種表組BM26R407C1只瑞士進口9壓力表組M2TP32只美國進口小計4488010助焊劑2臺11氣焊工具2套12電焊機2臺現(xiàn)有13噴槍1只噴漆用14φ6彎管器1只臺灣15φ8彎管器1只臺灣16φ10彎管器1只臺灣17φ12彎管器1只臺灣18φ16彎管器1只臺灣19φ19彎管器1只臺灣20φ22彎管器1只臺灣22φ28彎管器1只臺灣（8）在線檢測設(shè)備: 序號名稱型號價格數(shù)量合價產(chǎn)地備注1真空度計VG2003只美國進口2紅外線溫度計TMINI122只美國進口3紅外線測溫儀F621只FLUKE進口4電子檢漏儀LS30001只美國進口5鹵素氣體檢漏儀TIF5750A1只美國進口6高壓絕緣電阻測試儀31251只日本共立進口7接地電阻測試儀2678D1只長勝國產(chǎn)0~600mΩ耐壓/絕緣測試儀0~3KV8噪音測試儀SL40011只國產(chǎn)9振動檢測分析儀VM63A1只日本RION進口10水質(zhì)檢測分析儀HI93703111只HANNA進口11水質(zhì)檢測分析儀HI981271只HANNA進口小計12泄漏電流測試儀1只13磅秤1只1綜合以上在線檢測設(shè)備總投資額約為：+=（9）生產(chǎn)設(shè)備: 30萬元序號名稱型號價格數(shù)量合價產(chǎn)地備注1剪板機1臺加工配電柜用若無可外協(xié)2沖床1臺3折邊機1臺4鉆床1臺5空壓機1臺噴漆用2. 購置土地和建設(shè)辦公樓、鋼結(jié)構(gòu)車間投資：（1）土 地 100畝 ： 2500萬元；（2）辦公樓 2400 m2 ： 360萬元；（3）鋼結(jié)構(gòu)車間7600m2 ： 760萬元；（4）附屬設(shè)備：（行車15T2臺，10T2臺，20T2臺 30T2臺） 200萬元；（5）綠化、市政道路、市政給排水、市政自來水、供熱管網(wǎng)、供熱站： 240萬元；3. 企業(yè)搬遷投資（1）現(xiàn)有設(shè)備價值： 2100萬元；——換熱器制造設(shè)備、直混制造設(shè)備、高層直連供暖機組制造設(shè)備、水處理制造設(shè)備、聚氨酯保溫管制造設(shè)備等；——模具；（2） 搬遷新址所需廠房廠房：12000平方米， 投資1000萬元；（3）建換熱器實驗室： 650萬元。工程建設(shè)其他費用主要包括項目單位管理費、勘察設(shè)計費、監(jiān)理費、項目編制費、招標(biāo)費等。預(yù)備費主要是基本預(yù)備費，按工程費用和工程建設(shè)其他費用的2%計算。流動資金依據(jù)本項目的特點，經(jīng)計算。（二）投資預(yù)期效益財務(wù)評價依據(jù)及范圍該項目經(jīng)濟評價采用國家發(fā)改委、建設(shè)部《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）、原國家計委頒布的《投資項目可行性研究指南（試用版）》所規(guī)定的原則與方法進行。在建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模、工程建設(shè)方案和產(chǎn)品方案等基礎(chǔ)上來進行項目的財務(wù)評價。依據(jù)項目的特點，財務(wù)評價部分主要包括財務(wù)估算、財務(wù)盈利能力分析、不確定性分析，最后給出財務(wù)評價的結(jié)論。基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及參數(shù)選?。?）取費標(biāo)準(zhǔn)：修理費按折舊的20%計算、營業(yè)費用按營業(yè)收入的5%計算、管理費用按工資總額的50%計算。（2）財務(wù)制度的規(guī)定：固定資產(chǎn)的折舊年限分別是房屋建筑物是30年，殘值率5%；機械設(shè)備是15年，折舊方法為平均年限法，殘值率5%；固定資產(chǎn)其他費用折舊年限為10年；無形資產(chǎn)按10年進行攤銷、其他資產(chǎn)按5年進行攤銷。（3）稅收政策：根據(jù)現(xiàn)行的稅收政策規(guī)定，增值稅按17%計算，企業(yè)所得稅率按25%計算、城建稅率按5%計算、地方教育費附加稅率按3%計算。（4）項目計算期：10年（含建設(shè)期1年）。（5）生產(chǎn)負荷：建成后第一年投產(chǎn)率40%，第二年投產(chǎn)率60%，第三年達產(chǎn)。財務(wù)效益與費用估算（1）營業(yè)收入及稅金本項目建成后。項目建成后，。（2）產(chǎn)品總成本及費用估算本項目按要素分各項成本費用如下：①原輔材料費項目所需原輔材料按市場價格計算。②燃料動力費本項目燃料動力消耗主要為水、電。③工資福利費本項目勞動定員600人。④修理費本項目年修理費用取固定資產(chǎn)折舊額的20%計算。⑤折舊費。⑥攤銷費。⑦其他費用本項目其它制造及營業(yè)費用按銷售收入的5%計算，管理費用按銷售收入的3%計算。綜上所述，。總成本結(jié)構(gòu)見下圖：（3）利潤及利潤分配經(jīng)計算，；法定盈余公積金按凈利潤的10%計取。財務(wù)分析（1）財務(wù)盈利能力分析①財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）系指項目計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。其計算公式如下： （式中：為現(xiàn)金流入，為現(xiàn)金流出，下同）本項目所得稅前及稅后全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（）%%，均超過設(shè)定的財務(wù)基準(zhǔn)收益率12%。②財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic）計算項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。 （式中Ic為基準(zhǔn)折現(xiàn)率，本項目為12%）本項目所得稅前及稅后全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值（）。③投資回收期（Pt）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（Pt）系指以項目的凈收益回收項目投資所需要的時間。其計算公式如下：本項目所得稅前及稅后投資回收期（Pt）。④總投資收益率（ROI）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，總投資收益率（ROI）表示總投資的盈利水平，系項目達到設(shè)計能力后正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤（EBIT）與項目總投資（TI）的比率。其計算公式如下：經(jīng)計算，%。⑤項目資本金凈利潤率（ROE）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，項目資本金凈利潤率（ROE）表示項目資本金的盈利水平，系指項目達到設(shè)計能力后正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)年平均凈利潤（NP）與項目資本金（EC）的比率。其計算公式如下：經(jīng)計算，%。（2）財務(wù)生存能力分析根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表可以看出，企業(yè)通過經(jīng)營活動、投資活動及融資活動產(chǎn)生的各年累計盈余資金始終大于零，可見企業(yè)有一定的財務(wù)生存能力。不確定性分析（1）盈虧平衡分析本項目以生產(chǎn)能力利用率來進行盈虧平衡分析，盈虧平衡點（BEP）的計算公式為：=%。計算顯示，%企業(yè)即可保本。 （2）敏感性分析基本方案的基本指標(biāo)，滿足了財務(wù)基準(zhǔn)值的要求，考慮項目實施過程中的一些不確定因素的變化，分別對銷售價格、銷售量（增減幅度分別為5%、10%、15%、5% 10%和15%）、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資進行單因素分析（增減幅度分別為5%、10%、15%、5% 10%和15%），銷售價格與銷售量的變化數(shù)值從理論上分析應(yīng)該是一致的，即單因素變化對內(nèi)部收益率、投資回收期的影響進行敏感性分析。計算結(jié)果見表51。表51財務(wù)敏感性分析表稅收內(nèi)部收益率變動幅度15%10%5%0%5%10%15%銷售收入經(jīng)營成本建安投資稅后財務(wù)凈現(xiàn)值變動幅度15%10%5%0%5%10%15%銷售收入經(jīng)營成本建安投資通過分析表明，本項目的風(fēng)險較低。財務(wù)評價結(jié)論經(jīng)計算，本項目各項財務(wù)盈利能力指標(biāo)較好，%，%，%，高于設(shè)定12%的財務(wù)基準(zhǔn)收益率，（含建設(shè)期）；財務(wù)生存能力分析顯示企業(yè)有一定的財務(wù)生存能力；不確定性分析顯示本項目具有一定的抗風(fēng)險能力。綜上所述，本項目財務(wù)可行。六、結(jié)論水源熱泵系統(tǒng)在技術(shù)上已經(jīng)非常成熟，經(jīng)過多年的示范與實踐，確認了該系統(tǒng)的諸多優(yōu)點：節(jié)約能源、舒適、安全、性能穩(wěn)定、清潔、使用靈活等。2006年1月，國家建設(shè)部頒布《地源熱泵系統(tǒng)工程技術(shù)規(guī)范國家標(biāo)準(zhǔn)》。并在北京奧運會場館建設(shè)已經(jīng)廣泛的應(yīng)用。發(fā)展水源熱泵項目是國家經(jīng)濟發(fā)展的需要，是堅持科學(xué)發(fā)展觀，走可持續(xù)發(fā)展道路的需要。同時是我國節(jié)能減排，發(fā)展和利用再生能源和新能源的重要措施之一。項目不僅具有可能性，也具有實踐的可行性。表1 財務(wù)評價指標(biāo)匯總表序號科目單位指標(biāo)備注1項目規(guī)模總投資萬元 　 建設(shè)投資萬元 　 建設(shè)期利息萬元 　 流動資金萬元 　2正常年銷售收入萬元 　3年均總成本萬元 　 年均固定成本萬元 　 年均可變成本萬元 　4年均經(jīng)營成本萬元 　5年均利稅總額萬元 　 年均營業(yè)稅金及附加萬元 　 年均利潤總額萬元 　 年均增值稅萬元 　6財務(wù)內(nèi)部收益率% 稅后7財務(wù)凈現(xiàn)值萬元 稅后8稅后投資回收期年 含建設(shè)期9財務(wù)內(nèi)部收益率% 稅前10財務(wù)凈現(xiàn)值萬元 稅前11總投資收益率% 　12投資利稅率% 　13項目資本金凈利潤率% 　14盈虧平衡點% 　表2 建設(shè)投資估算表序號工程或費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計1工