【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 其用”的目標(biāo)。(1)設(shè)定抵押權(quán)既能滿(mǎn)足抵押人對(duì)資金融通的需求,擔(dān)保將來(lái)債務(wù)之清償,又能在抵押權(quán)未實(shí)現(xiàn)之前繼續(xù)占有使用抵押物,滿(mǎn)足其對(duì)抵押物使用價(jià)值的需求。在設(shè)定抵押權(quán)之時(shí),抵押物通常對(duì)其具有實(shí)際利用價(jià)值,抵押人能充分發(fā)揮其效用,他才選擇保留占有、使用抵押物的權(quán)利。因此,抵押人往往在抵押物的使用價(jià)值不能滿(mǎn)足其需求時(shí)才考慮轉(zhuǎn)讓抵押物。無(wú)論采取何種制度,抵押人轉(zhuǎn)讓通常是以其自身利益的得失為依據(jù),而并不是為流通而流通。(2)處分抵押物亦是抵押人對(duì)抵押物進(jìn)行利用的一種方式。抵押人可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓擺脫無(wú)用抵押物的負(fù)擔(dān)或者避免抵押物價(jià)值的貶損,從中獲得利益。但是,受讓人在購(gòu)買(mǎi)抵押物時(shí),在同等條件下,必然選擇其他無(wú)權(quán)利負(fù)擔(dān)的物。即便買(mǎi)賣(mài)合同成立,受讓人也會(huì)顧忌追及效力的風(fēng)險(xiǎn)而壓低價(jià)格,抵押人的談判籌碼也會(huì)因權(quán)利瑕疵而受影響,無(wú)法獲得最有利的價(jià)格,從而損害其利益。價(jià)金物上代位制度中基本上不存在這個(gè)問(wèn)題?？梢?jiàn),在利用這一層面上,追及效力對(duì)抵押人的利益是構(gòu)成妨礙的。　　其次,受讓人購(gòu)買(mǎi)抵押物有利于發(fā)揮物的最大效用。受讓人購(gòu)買(mǎi)抵押物的目的在于抵押物對(duì)其存在利用價(jià)值,并希望在利用價(jià)值存續(xù)的時(shí)期內(nèi)能夠最大限度地予以利用并保持對(duì)抵押物的占有使用。如前所述,追及效力的存在使得受讓人無(wú)法全心投入,挖掘抵押物的潛在價(jià)值,他只能在承擔(dān)無(wú)擔(dān)保債務(wù)和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)之間做出選擇。承認(rèn)轉(zhuǎn)讓價(jià)金作為代位物,消除抵押權(quán)追及效力的困擾,受讓人在獲得抵押物之后就可以盡其所能發(fā)揮抵押物的效用,實(shí)現(xiàn)物盡其用的價(jià)值目標(biāo)?！　　　【C上所述,在發(fā)揮抵押物的效用這一層面上,以追及效力為主導(dǎo)的傳統(tǒng)立法會(huì)對(duì)抵押物的流通和利用造成消極影響。盡管價(jià)金物上代位也可能在一定程度上會(huì)打消抵押人轉(zhuǎn)讓抵押物的積極性,但這僅存在于抵押人意圖通過(guò)轉(zhuǎn)讓獲得——以損害他人權(quán)益為代價(jià)——資金利益的情形下。當(dāng)不流通將對(duì)抵押人的既得利益構(gòu)成影響時(shí),價(jià)金物上代位制度能夠促進(jìn)抵押人利益的增加,實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置,最大限度發(fā)揮物的效用。　　三、以?xún)r(jià)金物上代位為主導(dǎo)的抵押物轉(zhuǎn)讓制度的架構(gòu)　　傳統(tǒng)意義上的抵押權(quán)的追及效力雖然能夠給予抵押權(quán)人充分的保障,但它并不能充分實(shí)現(xiàn)當(dāng)事人之間的利益平衡,也不能很好地促進(jìn)物盡其用的價(jià)值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),而物上代位制度在一定程度上能夠彌補(bǔ)追及效力制度的不足。因此,應(yīng)當(dāng)從抵押權(quán)的價(jià)值權(quán)本質(zhì)出發(fā)理解抵押權(quán)的效力,建構(gòu)以轉(zhuǎn)讓價(jià)金物上代位為主導(dǎo)、抵押權(quán)追及效力為補(bǔ)充的抵押物轉(zhuǎn)讓制度。　　(一)物上代位適用的擴(kuò)展——轉(zhuǎn)讓價(jià)金　　我國(guó)擔(dān)保法和日本民法典的實(shí)踐已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)物上代位的適用范疇做了突破,承認(rèn)轉(zhuǎn)讓價(jià)金的代位物性質(zhì),就抵押權(quán)的本質(zhì)屬性而言,這種擴(kuò)展是正當(dāng)?shù)??！　?dān)保物權(quán)是價(jià)值權(quán),德國(guó)民法學(xué)家柯拉認(rèn)為,對(duì)物的獨(dú)立權(quán)利,可分為實(shí)體權(quán)和價(jià)值權(quán)兩種。實(shí)體權(quán)是以追求物的使用價(jià)值為目的、以物的實(shí)體為客體的物權(quán)。而價(jià)值權(quán)則是追求物的交換價(jià)值為目的、以物的潛在貨幣價(jià)值或資本價(jià)值為客體的物權(quán)?！?8〕擔(dān)保物權(quán)是通過(guò)確定支配擔(dān)保物的交換價(jià)值為目的的權(quán)利,屬于價(jià)值權(quán)的范疇?！?9〕物對(duì)抵押權(quán)而言?xún)H僅是一個(gè)抽象的存在,抵押權(quán)期待的不是物的實(shí)體本身,而是物所蘊(yùn)涵的交換價(jià)值,因而抵押權(quán)更關(guān)注交換價(jià)值的實(shí)現(xiàn),這是擔(dān)保物權(quán)和其他物權(quán)的差異所在。正因如此,“權(quán)利標(biāo)的物雖變化其原有形之態(tài)樣或性質(zhì),但只要還能維持其交換價(jià)值,則依抵押權(quán)之本質(zhì),抵押權(quán)之效力能追及至該變形物或代表物上。”〔20〕　　需要指出的是,存在于抵押物之上的交換價(jià)值僅在人的關(guān)系中才有意義,我們通常所說(shuō)的物的交換價(jià)值是對(duì)特定人而言的,抵押權(quán)人支配的也只是抵押人所擁有的交換價(jià)值。否則,只要物不滅失,交換價(jià)值便可永續(xù)存在,物的交換便可產(chǎn)生交換價(jià)值,難道抵押權(quán)人對(duì)這些交換價(jià)值都有支配的權(quán)利?當(dāng)然沒(méi)有。在通過(guò)正常途徑實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的場(chǎng)合下,抵押權(quán)人對(duì)變賣(mài)后的抵押物不再有任何權(quán)利,原因便在于抵押權(quán)所支配的交換價(jià)值僅是抵押人所擁有的那部分。正因?yàn)槿绱?在一個(gè)抵押物上存在多個(gè)抵押權(quán)的場(chǎng)合,實(shí)現(xiàn)在先的抵押權(quán)通過(guò)變賣(mài)獲償之后,其他抵押權(quán)人只能支配剩余的價(jià)金,而不能追及于抵押物。表面上看來(lái),法律強(qiáng)制變賣(mài)有切斷追及效力的作用,但實(shí)際上這是交換價(jià)值的本質(zhì)使然?！　?duì)抵押人而言,實(shí)現(xiàn)交換價(jià)值的途徑只有通過(guò)出售。這是因?yàn)?交換價(jià)值雖然存在于物上,但對(duì)其支配者而言,要真正實(shí)現(xiàn)對(duì)交換價(jià)值的支配而實(shí)現(xiàn)目的,必須通過(guò)變價(jià)。否則,交換價(jià)值結(jié)合于物上無(wú)從分離,對(duì)抵押權(quán)人而言,只是一種期待而已。無(wú)論是自主轉(zhuǎn)讓還是在抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)之時(shí)的強(qiáng)制拍賣(mài),處分之后,抵押人所支配的抵押物的交換價(jià)值已然實(shí)現(xiàn),無(wú)回復(fù)之余地,不能人為地否認(rèn)抵押人通過(guò)自主轉(zhuǎn)讓抵押物實(shí)現(xiàn)交換價(jià)值這一客觀過(guò)程。允許抵押物的自由轉(zhuǎn)讓,也就是表明,如何實(shí)現(xiàn)抵押物的交換價(jià)值應(yīng)當(dāng)是抵押人的自由。在轉(zhuǎn)讓抵押物之后,交換價(jià)值既然已經(jīng)得到實(shí)現(xiàn),抵押權(quán)人的支配權(quán)也自然轉(zhuǎn)移到交換價(jià)值新的載體之上。因此,“通過(guò)轉(zhuǎn)讓所獲得的價(jià)款可以繼續(xù)作為擔(dān)?！?〔21〕從而抵押權(quán)人對(duì)抵押物的追及力也就無(wú)從行使?！　】傊?將轉(zhuǎn)讓所得的價(jià)金視為抵押權(quán)效力所及的代位物具有正當(dāng)性基礎(chǔ)。擔(dān)保物權(quán)的宗旨在于支配標(biāo)的物交換價(jià)值以保障債權(quán)的安全,無(wú)論此交換價(jià)值附著在何種載體之上,都應(yīng)繼續(xù)為擔(dān)保物權(quán)的效力所及。〔22〕原則上,抵押物轉(zhuǎn)讓之后,抵押權(quán)的效力首先及于轉(zhuǎn)讓價(jià)金,價(jià)金作為代位物擔(dān)保債權(quán),從而排除追及效力的適用。當(dāng)?shù)盅簷?quán)擔(dān)保的債權(quán)小于抵押物本身的價(jià)值時(shí),因?yàn)榈盅簷?quán)支配的只是物的一部分交換價(jià)值,所以,只要抵押物的轉(zhuǎn)讓能保證抵押權(quán)人支配的交換價(jià)值的實(shí)現(xiàn)不受影響,抵押人應(yīng)能自由決定抵押物轉(zhuǎn)讓的價(jià)格?！　?二)追及效力之補(bǔ)充作用　　抵押權(quán)為擔(dān)保債權(quán)而存在,只關(guān)注抵押物的交換價(jià)值,從另一角度而言,抵押物轉(zhuǎn)讓價(jià)金的多寡便會(huì)直接影響到抵押權(quán)人的利益。這也是價(jià)金物上代位的局限所在。此時(shí),為了保護(hù)抵押權(quán)人的利益,確保抵押權(quán)的安全,應(yīng)以抵押權(quán)的追及效力為補(bǔ)充。在抵押物轉(zhuǎn)讓場(chǎng)合,造成抵押權(quán)人利益受損的通常有兩種情形:　　——物價(jià)變動(dòng)　　抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間系屬將來(lái),抵押權(quán)人只有在擔(dān)保債權(quán)屆期未受清償時(shí),方能實(shí)行其擔(dān)保物權(quán)?！?3〕物價(jià)通常受市場(chǎng)因素的影響起伏不定,在將來(lái)特定時(shí)刻抵押物的價(jià)格高低是當(dāng)事人所無(wú)法控制的。前面已經(jīng)提到,當(dāng)?shù)盅何锏奈飪r(jià)持續(xù)下跌時(shí),抵押人可通過(guò)轉(zhuǎn)讓抵押物保全交換價(jià)值,這對(duì)抵押人和抵押權(quán)人而言均是有益無(wú)害的?！　〉诂F(xiàn)實(shí)生活中,也不乏物價(jià)節(jié)節(jié)上漲的情形,近幾年來(lái)眾多地方的房?jī)r(jià)便呈現(xiàn)這一趨勢(shì)。抵押物以市場(chǎng)價(jià)格轉(zhuǎn)讓于第三人之時(shí),所得價(jià)金可能不足以清償擔(dān)保債權(quán),抵押權(quán)人會(huì)認(rèn)為該抵押物價(jià)值會(huì)上漲,因此不希望抵押人提前出售,而希望在抵押物實(shí)現(xiàn)之時(shí)出售。因?yàn)榈盅簷?quán)具有對(duì)將來(lái)的期待性質(zhì),抵押權(quán)人同意就某抵押物擔(dān)保債權(quán)并不是依據(jù)其設(shè)定之時(shí)的價(jià)值,而是對(duì)將來(lái)物價(jià)上漲的預(yù)期,抵押物在價(jià)位較低時(shí)轉(zhuǎn)讓而有礙于擔(dān)保物權(quán)的實(shí)現(xiàn),顯然損害了抵押權(quán)人的正當(dāng)利益。在抵押物轉(zhuǎn)讓中,抵押權(quán)人的利益應(yīng)當(dāng)?shù)玫絻?yōu)先保護(hù)。因此,在這種情形下應(yīng)當(dāng)保護(hù)抵押權(quán)人的期待利益?！　∩鲜銮樾蜗?追及效力可以在一定程度上彌補(bǔ)物上代位對(duì)抵押權(quán)人保障之不足。我們認(rèn)為,在承認(rèn)轉(zhuǎn)讓價(jià)金的物上代位性的前提下,應(yīng)賦予抵押權(quán)人于將來(lái)就債權(quán)未實(shí)現(xiàn)部分行使追及權(quán)的期待權(quán)。所謂期待權(quán),并不是在任何情況下抵押權(quán)人都能行使追及權(quán),而只能在抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)之時(shí)抵押物的市場(chǎng)價(jià)格確實(shí)高于轉(zhuǎn)讓時(shí)的價(jià)格,扣除履行變賣(mài)的費(fèi)用和先前支配的價(jià)金,仍能填補(bǔ)剩余債權(quán)時(shí),方能行使。因此,與抵押權(quán)人的追及權(quán)相對(duì)應(yīng),受讓人在物價(jià)并未上漲或者稍許上漲尚不能支付履行變賣(mài)費(fèi)用時(shí),得行使抗辯權(quán)對(duì)抗抵押權(quán)人。　　——抵押人與受讓人相互串通低價(jià)轉(zhuǎn)讓　　抵押權(quán)人支配的是抵押物的交換價(jià)值,價(jià)金成為代位物的原因在于它是抵押人實(shí)現(xiàn)抵押物的交換價(jià)值的變形。但是,交換價(jià)值是否實(shí)現(xiàn),并不僅以轉(zhuǎn)讓為判斷標(biāo)準(zhǔn)。交換價(jià)值是一種使用價(jià)值與另一種使用價(jià)值相互交換的數(shù)量關(guān)系或比例,是相對(duì)價(jià)值,商品交換價(jià)值量的大小,受到各自生產(chǎn)上耗費(fèi)的勞動(dòng)量、市場(chǎng)上的供求關(guān)系、產(chǎn)品的效用等多元因素的影響。〔24〕因此,交換價(jià)值的實(shí)現(xiàn)應(yīng)當(dāng)符合正常的市場(chǎng)規(guī)律,即交換價(jià)值實(shí)現(xiàn)與否,應(yīng)當(dāng)以抵押物是否以當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格正常轉(zhuǎn)讓為標(biāo)準(zhǔn)。　　抵押權(quán)人支配的交換價(jià)值的實(shí)現(xiàn)與否,應(yīng)當(dāng)考察抵押物轉(zhuǎn)讓的價(jià)格是否公平。當(dāng)