【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 總成本費(fèi)用估算表。折舊費(fèi)：采用直線法進(jìn)行固定資產(chǎn)折舊，達(dá)產(chǎn)年固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)用為707萬(wàn)元。根據(jù)項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)有項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率、項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期、項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資回收期。項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率（基準(zhǔn)收益率為12%）：%，%，項(xiàng)目可以盈利。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：稅前為6608萬(wàn)元，稅后為4094萬(wàn)元。當(dāng)它大于零時(shí)，說(shuō)明該項(xiàng)目不僅能保證行業(yè)的最低期望收益水平，還有額外增值。靜態(tài)投資回收期:。動(dòng)態(tài)投資回收期:。本項(xiàng)目的不確定性分析包括項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)分析以及項(xiàng)目的敏感性分析。各種不確定性因素的變化會(huì)影響投資方案的經(jīng)濟(jì)效果，當(dāng)這些因素的變化達(dá)到某一臨界值時(shí)，就會(huì)使方案的損益情況產(chǎn)生質(zhì)變。進(jìn)行盈虧平衡分析，找出這種臨界值，判斷投資方案對(duì)不確定性因素變化的承受能力，為決策提供依據(jù)。盈虧平衡分析是通過(guò)盈虧平衡點(diǎn)（BEP）分析項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系的一種方法。盈虧平衡點(diǎn)通常根據(jù)正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價(jià)格和銷售稅金及附加等數(shù)據(jù)計(jì)算，用生產(chǎn)能力利用率表示。其計(jì)算公式為：BEP生產(chǎn)能力利用率 = 100％ =%說(shuō)明本項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。表達(dá)盈虧平衡點(diǎn)的盈虧平衡圖如下圖161所示：圖161 盈虧平衡圖表達(dá)各年盈虧平衡點(diǎn)的柱狀圖如下圖162所示：圖162 各年盈虧平衡點(diǎn)的柱狀圖通過(guò)敏感性分析表顯示，在建設(shè)投資和產(chǎn)品產(chǎn)量增加10%或減少10%的情況下，項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率仍大于基準(zhǔn)收益率，可見(jiàn)，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)性很強(qiáng)。（1）對(duì)項(xiàng)目收益率的敏感性分析單因素敏感性分析結(jié)果收益率序號(hào)不確定因素\變動(dòng)率10%%5%%基本方案%5%%10%1建設(shè)投資2產(chǎn)品價(jià)格3產(chǎn)品產(chǎn)量4經(jīng)營(yíng)成本用圖表示為：（2）對(duì)項(xiàng)目投資回收期的敏感性分析序號(hào)不確定因素\變動(dòng)率10%%5%%基本方案%5%%10%1建設(shè)投資2產(chǎn)品價(jià)格3產(chǎn)品產(chǎn)量4經(jīng)營(yíng)成本（3）對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的敏感性分析序號(hào)不確定因素\變動(dòng)率10%%5%%基本方案%5%%10%1建設(shè)投資2產(chǎn)品價(jià)格3產(chǎn)品產(chǎn)量4經(jīng)營(yíng)成本（4）多因素敏感性分析下表是本項(xiàng)目的多因素敏感性分析，說(shuō)明該項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。指標(biāo)\敏感性因素經(jīng)營(yíng)成本產(chǎn)品價(jià)格變化率(%)1010　計(jì)算結(jié)果基本方案項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)(所得稅前)項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)(所得稅后)項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅前)(ic=12)項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅后)(ic=15)項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期(年)(所得稅前)項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期(年)(所得稅后)項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資回收期(年)(所得稅前)項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資回收期(年)(所得稅后)自有資金收益率從項(xiàng)目的盈利能力、項(xiàng)目的清償能力以及項(xiàng)目的盈虧平衡分析和項(xiàng)目的敏感性分析的結(jié)果可以看出本項(xiàng)目的盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力都很強(qiáng)，因此在財(cái)務(wù)上是可行的。第十七章 項(xiàng)目效益評(píng)價(jià)本項(xiàng)目的效益評(píng)價(jià)分為三個(gè)階段：收集二手資料、收集一手資料和分析評(píng)價(jià)。收集二手資料作為前期準(zhǔn)備工作，收集二手資料工作包括熟悉和理解項(xiàng)目、收集、研究歷史文獻(xiàn)、收集統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、收集以往的調(diào)查成果等。收集一手資料收集一手資料主要是指實(shí)地調(diào)查，其內(nèi)容包括觀察、訪談等工作。分析評(píng)價(jià)在前兩步的基礎(chǔ)上，對(duì)資料進(jìn)行整理和分析，全面掌握居民對(duì)本項(xiàng)目實(shí)施的態(tài)度、建議和認(rèn)識(shí)，在將其歸納、分析、總結(jié)的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)多次討論，形成評(píng)價(jià)結(jié)論。項(xiàng)目建成后，預(yù)計(jì)能達(dá)到年產(chǎn)3200萬(wàn)米高密高織羽絨服面料高檔紡織面料的生產(chǎn)能力，每年新增產(chǎn)值17640萬(wàn)元。從項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)來(lái)看，%，%；稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為6608萬(wàn)元，稅后為4094萬(wàn)元；，；，；可以看出，項(xiàng)目的盈利能力較強(qiáng)，且有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，項(xiàng)目的建設(shè)具有顯著的經(jīng)濟(jì)效益。根據(jù)經(jīng)濟(jì)分析，本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)能達(dá)到年產(chǎn)3200萬(wàn)米高密高織羽絨服面料高檔紡織面料的生產(chǎn)能力。達(dá)產(chǎn)后，年新增銷售收入17640萬(wàn)元；項(xiàng)目的建設(shè)，在擴(kuò)大生產(chǎn)能力的同時(shí)，增加地方稅收，增加財(cái)政收入。項(xiàng)目將實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)期年均利潤(rùn)總額1969萬(wàn)元，年均所得稅492萬(wàn)元，年均銷售稅金及附加65萬(wàn)元，年均增值稅651萬(wàn)元。并且，隨著項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施，相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)也會(huì)隨之帶動(dòng)，產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展將會(huì)進(jìn)一步加大地區(qū)物質(zhì)消費(fèi)，從而促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，吸引大量的金融企業(yè)的入住，帶動(dòng)區(qū)域商業(yè)經(jīng)濟(jì)的繁榮，從而增加政府的財(cái)政稅收。本項(xiàng)目的建設(shè)，適應(yīng)當(dāng)下產(chǎn)業(yè)政策，為企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展前景，項(xiàng)目順應(yīng)紡織品行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)律，滿足紡織品行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的需要。將會(huì)使資金、資源等在更大區(qū)域范圍內(nèi)得到優(yōu)化配置，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性，通過(guò)區(qū)域間優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成有效的聚集和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，全面推動(dòng)洪澤縣經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。、促進(jìn)生活水平和生活質(zhì)量的提高項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程屬于勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)，需要一定量的施工人員、相關(guān)技術(shù)人員和生產(chǎn)人員，同時(shí)還可以帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)力需求，這為當(dāng)?shù)鼐用裉峁┫喈?dāng)數(shù)量的就業(yè)機(jī)會(huì)。并且隨著擴(kuò)建項(xiàng)目的投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，還將吸納更多的就業(yè)人員，創(chuàng)造大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，不但可以解決大學(xué)生及一般技術(shù)院校學(xué)員就業(yè)，緩解就業(yè)壓力，還能解決一般社會(huì)人員的工作問(wèn)題，提高人民的生活質(zhì)量。，提高人民生活水平的需要項(xiàng)目的建設(shè)能增加地方稅收，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年每年銷售收入將達(dá)到17640萬(wàn)元，將給地區(qū)和國(guó)家?guī)?lái)一定的稅收收入，增加國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值；同時(shí)也將促進(jìn)區(qū)域人民生活水平和生活質(zhì)量的不斷提高?？傊卷?xiàng)目的建設(shè)必將帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提升企業(yè)品牌實(shí)力，使資源與基礎(chǔ)設(shè)施得到最優(yōu)化配置，使之成為洪澤縣國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展。因此，項(xiàng)目蘊(yùn)含較大的社會(huì)效益。項(xiàng)目在技術(shù)領(lǐng)域上屬國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，具有高可靠性、高效節(jié)能等特點(diǎn),產(chǎn)品質(zhì)量水平已達(dá)到或超過(guò)國(guó)家、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。并按照廢物最小化原則設(shè)計(jì)生產(chǎn)工藝流程，各專業(yè)在設(shè)備選型時(shí)，充分考慮采用低能耗高效率設(shè)備，管理較先進(jìn)，不斷跟蹤國(guó)際同行業(yè)的新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備，工藝設(shè)備按清潔生產(chǎn)要求逐漸進(jìn)行更新；項(xiàng)目對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的污染物采取了有效治理措施，使其能達(dá)標(biāo)排放。因此，通過(guò)對(duì)本項(xiàng)目的工程分析、環(huán)境影響分析，該項(xiàng)目污染防治措施完善，具有顯著的環(huán)境效益，從生態(tài)環(huán)保角度，項(xiàng)目的建設(shè)是可行的。綜上所述，項(xiàng)目的建設(shè)將取得良好的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益，應(yīng)給予支持和鼓勵(lì)。第十八章 風(fēng)險(xiǎn)分析本項(xiàng)目引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，預(yù)計(jì)能達(dá)到年產(chǎn)3200萬(wàn)米高密高織羽絨服面料高檔紡織面料的生產(chǎn)能力，在設(shè)備上要求較高。由于本行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越凸顯為高新技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，因而，如何適應(yīng)國(guó)內(nèi)外技術(shù)裝備與生產(chǎn)工藝不斷更新，產(chǎn)品升級(jí)換代速度不斷加快的發(fā)展趨勢(shì)，以保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和持久的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,是公司面臨的重要課題。對(duì)策或措施：在現(xiàn)有成熟技術(shù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合設(shè)備制造市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，制定切實(shí)可行的科技發(fā)展規(guī)劃，有針對(duì)性地加大產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新的力度，進(jìn)一步完善技術(shù)創(chuàng)新管理體系，注重科研投入，以提高公司的自主開(kāi)發(fā)、持續(xù)創(chuàng)新能力；加強(qiáng)與有關(guān)行業(yè)專家、科研單位、大專院校的技術(shù)合作。穩(wěn)定、高效的人才隊(duì)伍是高新技術(shù)企業(yè)生存和發(fā)展壯大的根本。隨著國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的加劇、國(guó)家對(duì)高新技術(shù)日益重視,社會(huì)對(duì)高新技術(shù)人才需求將增大，高新技術(shù)人才在國(guó)際、國(guó)內(nèi)的流動(dòng)變得越來(lái)越頻繁，從而有可能會(huì)造成部分人才尤其是技術(shù)人才的流失，給公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響。對(duì)策或措施：公司管理層應(yīng)該高度重視人才在公司發(fā)展中的作用。公司堅(jiān)持“以人為本”的發(fā)展戰(zhàn)略，支持科研開(kāi)發(fā)，鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新，形成一種積極進(jìn)取的企業(yè)文化氛圍，以充分調(diào)動(dòng)員工的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性。加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和績(jī)效考核，從公司內(nèi)部培養(yǎng)和從外部聘入高水平專業(yè)人才。為增強(qiáng)對(duì)高級(jí)管理人才和高級(jí)技術(shù)人才的吸引力，公司已經(jīng)并將繼續(xù)改進(jìn)和提高員工薪酬、福利及保險(xiǎn)待遇，并適度向高級(jí)管理人才和高級(jí)技術(shù)人才傾斜。公司有高效的加工能力和設(shè)備，又有很高的信譽(yù)，項(xiàng)目產(chǎn)品質(zhì)量的好壞將直接影響產(chǎn)品品牌形象和企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。對(duì)策或措施：公司注重加強(qiáng)職工的職業(yè)道德教育和質(zhì)量意識(shí)的培養(yǎng)，在公司上下普遍形成了“產(chǎn)品質(zhì)量是公司的生命”的共識(shí)；在日常生產(chǎn)中，公司十分重視加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量管理，按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的要求，形成了一整套嚴(yán)格的質(zhì)量管理制度；公司制定了嚴(yán)格的質(zhì)量考核指標(biāo)，形成了完善的質(zhì)量考核體系，把質(zhì)量責(zé)任落實(shí)到人；技術(shù)人員與用戶定期交流，幫助、指導(dǎo)用戶解決產(chǎn)品使用過(guò)程中的問(wèn)題。第十九章 結(jié)論與建議 針對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的可行性，綜合本研究?jī)?nèi)容得出以下結(jié)論：（1）項(xiàng)目符合市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)的要求，順應(yīng)我國(guó)紡織行業(yè)實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造的要求，項(xiàng)目的擴(kuò)建是有必要的。（2）公司有高效的加工能力和設(shè)備，信譽(yù)度高，知名度高。（3）項(xiàng)目關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)先進(jìn)、自動(dòng)化程度高、監(jiān)測(cè)手段完備。配套設(shè)備選用也以先進(jìn)、高效、環(huán)保、節(jié)能為原則。（4）項(xiàng)目重視環(huán)境保護(hù)，擬投入適量資金建造環(huán)保設(shè)施對(duì)三廢進(jìn)行處理，經(jīng)處理后的廢水、廢物將達(dá)到排放標(biāo)準(zhǔn)。項(xiàng)目環(huán)境勞動(dòng)安全衛(wèi)生、消防等問(wèn)題將通過(guò)恰當(dāng)措施得以妥善解決。（5）項(xiàng)目總投資為7737萬(wàn)元（項(xiàng)目用匯：），其中建設(shè)投資7485萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金為252萬(wàn)元。（6）項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，達(dá)產(chǎn)后年新增銷售收入17640萬(wàn)元；形成生產(chǎn)期年均所得稅492萬(wàn)元，年均銷售稅金及附加為65萬(wàn)元，年均增值稅651萬(wàn)元的能力。（7）項(xiàng)目的建設(shè)不僅增加當(dāng)?shù)氐呢?cái)政收入，還可以緩解就業(yè)壓力，改善環(huán)境，社會(huì)效益顯著。由上可見(jiàn)，無(wú)論是從產(chǎn)品還是市場(chǎng)來(lái)看，本項(xiàng)目設(shè)備較先進(jìn)，其產(chǎn)品技術(shù)含量較高、企業(yè)利潤(rùn)率高、市場(chǎng)銷售良好、盈利能力強(qiáng)，具有良好的社會(huì)效益，且項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，因此，項(xiàng)目的建設(shè)是可行的。根據(jù)我們對(duì)項(xiàng)目方案的分析與論證以及我們對(duì)項(xiàng)目和市場(chǎng)的了解，向建設(shè)單位提出如下建議，為建設(shè)單位決策提供參考。（1）充分認(rèn)識(shí)、分析項(xiàng)目存在的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、發(fā)展機(jī)會(huì)與所存在的威脅，揚(yáng)長(zhǎng)避短，做好整個(gè)項(xiàng)目的生產(chǎn)全過(guò)程策劃。（2）控制投資。項(xiàng)目的建設(shè)投資較大，是影響項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性的重要敏感性因素，建議建設(shè)單位嚴(yán)格控制投資，節(jié)約資金，從而降低項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)。（3）加強(qiáng)技術(shù)進(jìn)步，研究、開(kāi)發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品。技術(shù)是企業(yè)發(fā)展的原動(dòng)力，要克服高端產(chǎn)品供不應(yīng)求、低檔同類產(chǎn)品增長(zhǎng)過(guò)快的情況，企業(yè)應(yīng)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上投入更多的精力，不斷提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。（4）重視戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的建立。項(xiàng)目在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)既考慮盡量使用多種原材料，同時(shí)通過(guò)保持與現(xiàn)有主要供應(yīng)商長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，利用好國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)，進(jìn)一步培育和選擇新的供貨渠道。（5）在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)不同專業(yè)、不同工種之間的協(xié)調(diào)與配合，確保工程進(jìn)度，在保證工程質(zhì)量的基礎(chǔ)上盡量縮短項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間。附件：附表一：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)表建設(shè)投資估算表輔助報(bào)表1 單位：萬(wàn)元序號(hào)名稱合計(jì)2012比例(%)1固定資產(chǎn)7129712995 建筑工程費(fèi)50501 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)6435643586 安裝工程費(fèi)6446449 其他費(fèi)用　　　2無(wú)形資產(chǎn)　　　 技術(shù)　　　 土地使用權(quán)　　　3其他資產(chǎn)　　　 籌建費(fèi)　　　 其他　　　4預(yù)備費(fèi)3563565 基本預(yù)備費(fèi)3563565 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)　　　5建設(shè)投資合計(jì)74857485　　比例(%)10010010083 流動(dòng)資金估算表輔助報(bào)表2 單位：萬(wàn)元序號(hào)名稱合計(jì)201320142015201620172018201920202021202220231流動(dòng)資產(chǎn)1390110411286128612861286128612861286128612861286應(yīng)收賬款5175387479479479479479479479479479479存貨8439629781781781781781781781781781781原材料3317246307307307307307307307307307307燃料動(dòng)力5945555555555在產(chǎn)品1517114140140140140140140140140140140產(chǎn)成品