【文章內(nèi)容簡介】 貨交易（BEST交易）相關(guān)的結(jié)算活動(dòng)，交易所、授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)（會(huì)員）、交易商、交易所指定結(jié)算銀行（以下簡稱結(jié)算銀行）及其相關(guān)工作人員必須遵守本細(xì)則?！　〉诹鶙l 交易所設(shè)立結(jié)算部。結(jié)算部為交易商通過交易所電子交易系統(tǒng)成交的電子交易合同進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算，對(duì)交易商訂貨保證金、盈虧、貨款及其它款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥和管理，防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)?！　〉谄邨l 結(jié)算部的主要職責(zé)　　(一) 控制結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)； 　　(二)　登錄和編制交易商的結(jié)算帳表；　　(三)　辦理資金往來匯劃業(yè)務(wù)； 　　(四)　統(tǒng)計(jì)、登記和報(bào)告交易結(jié)算情況； 　　(五)　辦理交易商訂貨保證金、當(dāng)日盈虧、貨款及其它有關(guān)款項(xiàng)結(jié)算業(yè)務(wù)；　　(六)　妥善保管結(jié)算資料、結(jié)算報(bào)表及相關(guān)憑證、帳冊；　　(七)　處理與結(jié)算有關(guān)的其它業(yè)務(wù)。　　第八條 所有在交易所電子交易系統(tǒng)中成交的電子交易合同必須通過結(jié)算部統(tǒng)一結(jié)算?！　〉诰艞l 結(jié)算部及其工作人員必須保守交易所和交易商的商業(yè)秘密。　　第十條 交易所在各結(jié)算銀行開設(shè)專用結(jié)算賬戶，用于清算交易商應(yīng)交付的訂貨保證金、貨款及與交易和交收相關(guān)的款項(xiàng)?！　〉谑粭l 交易商須在結(jié)算銀行開立一個(gè)資金賬戶，用于資金的存放和劃轉(zhuǎn)?！　〉谑l 交易所與交易商之間資金劃轉(zhuǎn)通過同一結(jié)算銀行的交易所專用結(jié)算賬戶和交易商資金賬戶辦理。　　第十三條 結(jié)算銀行是指由交易所指定的、協(xié)助交易所辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行?！　?　　第十四條 結(jié)算銀行與交易所須簽訂合作協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以規(guī)范相關(guān)業(yè)務(wù)流程?！　〉谑鍡l 結(jié)算銀行的職責(zé)和業(yè)務(wù)范圍　　(一)　為交易所開設(shè)專用結(jié)算賬戶；　　(二)　為交易商開設(shè)資金賬戶；　　(三)　根據(jù)交易所和交易商要求，在符合國家法律、法規(guī)及政策的前提下提供各類金融服務(wù)；　　(四)　協(xié)助交易所管理交易商資金劃轉(zhuǎn)；　　(五)　協(xié)助交易所在不同結(jié)算銀行的專用結(jié)算賬戶間的資金劃轉(zhuǎn)；　　(六)　配合交易所建立數(shù)據(jù)對(duì)賬制度；　　(七)　保守交易所和交易商的商業(yè)秘密?！　〉谑鶙l 交易商在辦理入市手續(xù)時(shí)，需要與交易所、結(jié)算銀行簽訂三方協(xié)議或與結(jié)算銀行簽訂雙邊協(xié)議。　　第十七條 交易所對(duì)交易商劃入交易所專用結(jié)算帳戶的交易資金實(shí)行分帳管理，為每一交易商設(shè)立明細(xì)帳戶，按日、序時(shí)登記核算每一交易商的出入金、盈虧、交易保證金、手續(xù)費(fèi)等?！　〉谑藯l 交易所對(duì)交易商每日持有的電子交易合同，按當(dāng)日結(jié)算價(jià)向買賣雙方收取訂貨保證金。訂貨保證金的具體標(biāo)準(zhǔn)按交易所的有關(guān)規(guī)定及電子交易合同的約定執(zhí)行。　　第十九條 交易所對(duì)交易商的訂貨盈虧進(jìn)行結(jié)算，當(dāng)訂貨盈虧為負(fù)時(shí)，從交易商交易賬戶可用資金中扣除；當(dāng)訂貨盈虧為正時(shí)，不增加交易賬戶可用資金。訂貨盈虧具體計(jì)算公式如下：　　訂貨盈虧=Σ[（結(jié)算價(jià)買入訂立價(jià)）買入訂貨量]+ Σ[（賣出訂立價(jià)結(jié)算價(jià)）賣出訂貨量] 　　交易所對(duì)交易商的轉(zhuǎn)讓盈虧和交收盈虧進(jìn)行結(jié)算劃轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)讓盈虧和交收盈虧具體計(jì)算公式如下：　　轉(zhuǎn)讓盈虧=Σ[（賣出轉(zhuǎn)讓價(jià)買入訂立價(jià)）轉(zhuǎn)讓數(shù)量]+ Σ[（賣出訂立價(jià)買入轉(zhuǎn)讓價(jià)）轉(zhuǎn)讓數(shù)量]　　買方交收盈虧=（結(jié)算價(jià)買入訂立價(jià)）交收配對(duì)成功數(shù)量　　賣方交收盈虧=（賣出訂立價(jià)結(jié)算價(jià)）交收配對(duì)成功數(shù)量] 　　第二十條結(jié)算價(jià)是指某交易商品該交易日成交價(jià)格按照成交量計(jì)算的加權(quán)平均價(jià)格。結(jié)算價(jià)按照最小變價(jià)單位取整。該交易日無成交價(jià)格的交易商品沿用上一交易日該交易商品的結(jié)算價(jià)作為該交易日結(jié)算價(jià)。　　第二十一條 交易商的訂貨保證金、盈虧、貨款及其它款項(xiàng)由交易所在每交易日結(jié)束后進(jìn)行清算。如交易商在交易所專用結(jié)算帳戶內(nèi)的交易資金余額不足以支付以上款項(xiàng)，交易所向該交易商發(fā)出追加訂貨保證金通知?！　〉诙l 當(dāng)交易商在交易所專用結(jié)算帳戶內(nèi)的資金余額不足時(shí)，交易商應(yīng)在下一個(gè)交易日交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，按交易規(guī)則規(guī)定劃入資金至交易所專用結(jié)算賬戶或采取自行轉(zhuǎn)讓措施，補(bǔ)足訂貨保證金，否則交易所將對(duì)其持有的電子交易合同實(shí)行代為轉(zhuǎn)讓，直至補(bǔ)足所欠款項(xiàng)。　　第二十三條 交易商可按其簽署的相關(guān)協(xié)議劃轉(zhuǎn)資金。有下列情況之一的交易商，交易所可限制其資金劃出：　　(一)　涉嫌重大違規(guī)，交易所或有關(guān)部門正在調(diào)查的； 　　(二)　交易所認(rèn)為市場出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)；　　(三)　交易所認(rèn)為必要的其它情況?！　〉诙臈l 當(dāng)日結(jié)算完成后，交易商可通過電子交易系統(tǒng)獲得相關(guān)的結(jié)算數(shù)據(jù)?！　〉诙鍡l 如遇特殊情況造成交易所不能按時(shí)提供結(jié)算數(shù)據(jù)，交易所將及時(shí)公告，并采取相應(yīng)措施?！　〉诙鶙l 交易商對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，應(yīng)在下一交易日開市前三十分鐘以書面形式向結(jié)算部提出。如交易商在上述規(guī)定時(shí)間內(nèi)沒有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作交易商已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性?！　〉诙邨l 交易所為交易商提供貨款結(jié)算服務(wù)。交收貨款的結(jié)算實(shí)行“一收一付，先收后付”的方法。賣方按照交收配對(duì)成功的當(dāng)日結(jié)算價(jià)開具增值稅專用發(fā)票，買方按交收配對(duì)成功的當(dāng)日結(jié)算價(jià)支付貨款。　　第二十八條 交易所向交收配對(duì)成功的交易商收取交收保證金。交收保證金的具體標(biāo)準(zhǔn)按交易所的有關(guān)規(guī)定及電子交易合同的約定執(zhí)行?！　〉诙艞l 在交易所規(guī)定時(shí)間內(nèi)，買方交易商應(yīng)在自己的交易賬戶內(nèi)備足除交收保證金外的剩余貨款；在交收完成之后交易所規(guī)定時(shí)間內(nèi)，交易所釋放賣方交易商的交收保證金。　　第三十條 交易所按規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)向交易商收取交易手續(xù)費(fèi)和交收手續(xù)費(fèi)，交易手續(xù)費(fèi)和交收手續(xù)費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)在電子交易合同中載明?！　〉谌粭l 交易商應(yīng)加強(qiáng)交易資金管理，嚴(yán)格執(zhí)行交易所的有關(guān)規(guī)則、規(guī)定。交易商應(yīng)及時(shí)獲取和核對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)，妥善保管結(jié)算方面的資料、憑證、帳冊等以備查詢?！　〉谌l 本細(xì)則由天津渤海商品交易所股份有限公司負(fù)責(zé)修訂和解釋。　　第三十三條 本細(xì)則自公布之日起實(shí)施。天津渤海商品交易所現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法20120224 　　第一章 總則　　第一條　為了加強(qiáng)天津渤海商品交易所現(xiàn)貨交易（Bohai Exchange Spot Trading, 簡稱BEST交易）風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)交易各方的合法權(quán)益，保證天津渤海商品交易所 (以下簡稱交易所)交易的正常進(jìn)行，根據(jù)天津市人民政府頒布的《天津渤海商品交易所交易市場監(jiān)督管理暫行辦法》（津政發(fā)[2009]32號(hào)）以及交易所制定的《天津渤海商品交易所現(xiàn)貨交易管理辦法》制定本辦法?！　〉诙l　天津渤海商品交易所現(xiàn)貨交易（BEST交易）風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行訂貨保證金制度、價(jià)格漲（跌）幅限制制度、訂貨限額制度、大戶報(bào)告制度、代為轉(zhuǎn)讓制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度?！　〉谌龡l　交易所、授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)（會(huì)員）、交易商必須遵守本辦法?！　〉诙隆∮嗀洷ＷC金制度　　第四條　交易所實(shí)行訂貨保證金制度。訂貨保證金為電子交易合同標(biāo)的商品價(jià)值的20%?！　〉谖鍡l　交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高訂貨保證金比例的措施?！　〉诹鶙l　如遇法定節(jié)假日休市時(shí)間較長，交易所可以根據(jù)市場情況在休市前調(diào)整電子交易合同訂貨保證金標(biāo)準(zhǔn)?！　〉谄邨l　如交易所同時(shí)采取本辦法規(guī)定的兩種或兩種以上調(diào)整訂貨保證金措施的，電子交易合同的訂貨保證金按照訂貨保證金數(shù)額中的較大值收取　　第八條　交易所決定調(diào)整訂貨保證金標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)及時(shí)公告，并報(bào)交易所市場監(jiān)督管理委員會(huì)備案?！　〉谌隆r(jià)格漲（跌）幅限制制度　　第九條　交易所實(shí)行上市交易品種價(jià)格漲（跌）幅限制制度，由交易所制定各上市交易品種的每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度?！　〉谑畻l　交易所可以根據(jù)市場情況調(diào)整各上市交易品種價(jià)格漲（跌）最大幅度?！　〉谑粭l　交易所上市交易品種正常的價(jià)格漲（跌）最大幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的177。8%?！　〉谑l　當(dāng)某一交易品種以達(dá)到當(dāng)日最大漲（跌）幅度的價(jià)格申報(bào)時(shí)，成交匹配原則實(shí)行“轉(zhuǎn)讓優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則。　　第十三條　漲（跌）限幅報(bào)價(jià)是指某一交易品種在某一交易日收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有達(dá)到當(dāng)日最大漲幅價(jià)位的買入申報(bào)或達(dá)到當(dāng)日最大跌幅價(jià)位的賣出申報(bào)，沒有賣出或買入申報(bào)或者一有賣出或買入申報(bào)就成交，但仍未打開當(dāng)日最大漲（跌）幅價(jià)位的情況?！　〉谑臈l　當(dāng)某一交易品種在某一交易日（該交易日記為第N個(gè)交易日）出現(xiàn)漲（跌）限幅報(bào)價(jià)的情況，則第N+1個(gè)交易日該交易品種的價(jià)格漲（跌）最大幅度調(diào)整為上一交易日結(jié)算價(jià)的177。6%?！　〉谑鍡l　若第N+1個(gè)交易日未出現(xiàn)與第N個(gè)交易日同方向漲（跌）限幅報(bào)價(jià)的情況，則第N+2個(gè)交易日價(jià)格漲（跌）最大幅度恢復(fù)為上一交易日結(jié)算價(jià)的177。8%?！　〉谑鶙l　若某一交易品種在第N+1個(gè)交易日出現(xiàn)與第N個(gè)交易日同方向漲（跌）限幅報(bào)價(jià)的情況，則第N+2個(gè)交易日該交易品種的價(jià)格漲（跌）最大幅度調(diào)整為上一交易日結(jié)算價(jià)的177。3%?！　〉谑邨l　若第N+2個(gè)交易日未出現(xiàn)與第N+1個(gè)交易日同方向漲（跌）限幅報(bào)價(jià)的情況，則第N+3個(gè)交易日價(jià)格漲（跌）最大幅度恢復(fù)為上一交易日結(jié)算價(jià)的177。8%?！　〉谑藯l　若第N+2個(gè)交易日出現(xiàn)與第N+1個(gè)交易日同方向漲（跌）限幅報(bào)價(jià)的情況（即連續(xù)三天達(dá)到同方向漲（跌）最大幅度），則在第N+2個(gè)交易日收市后，交易所將按有關(guān)規(guī)定對(duì)該交易品種采取風(fēng)險(xiǎn)化解措施。若風(fēng)險(xiǎn)化解，則第N+3個(gè)交易日該交易品種的價(jià)格漲（跌）最大幅度恢復(fù)為上一交易日結(jié)算價(jià)的177。8%；若風(fēng)險(xiǎn)仍未化解，則該交易品種第N+3個(gè)交易日暫停交易一天，交易所將對(duì)該交易品種執(zhí)行強(qiáng)制減少訂貨量措施?！　〉谑艞l　當(dāng)某一交易品種價(jià)格連續(xù)兩個(gè)交易日（即N交易日、N+1交易日）的累計(jì)價(jià)格漲（跌）幅達(dá)到14%（即︱N+1交易日結(jié)算價(jià)N交易日前一交易日結(jié)算價(jià)︱247。N交易日前一交易日結(jié)算價(jià)≥14%），則第N+2個(gè)交易日該交易品種的價(jià)格漲（跌）最大幅度調(diào)整為上一交易日結(jié)算價(jià)的177。3%?！　∪舻贜+2個(gè)交易日未出現(xiàn)與第N+1個(gè)交易日同方向的價(jià)格漲（跌）限幅報(bào)價(jià)的情況，則第N+3個(gè)交易日漲（跌）最大幅度恢復(fù)為上一交易日結(jié)算價(jià)的177。8%?！　∪舻贜+2個(gè)交易日出現(xiàn)與第N+1個(gè)交易日同方向的價(jià)格漲（跌）限幅報(bào)價(jià)的情況，則在第N+2個(gè)交易日收市后，交易所將按有關(guān)規(guī)定對(duì)該交易品種采取風(fēng)險(xiǎn)化解措施。若風(fēng)險(xiǎn)化解，則第N+3個(gè)交易日該交易品種的價(jià)格漲（跌）最大幅度恢復(fù)為上一交易日結(jié)算價(jià)的177。8%；若風(fēng)險(xiǎn)仍未化解，則該交易品種第N+3個(gè)交易日暫停交易一天，交易所將對(duì)該交易品種執(zhí)行強(qiáng)制減少訂貨量措施?！　〉诙畻l　強(qiáng)制減少訂貨量措施是指交易所將第N+2日以最大漲（跌）幅價(jià)位申報(bào)的未成交的止損“轉(zhuǎn)讓”申請(qǐng)，以第N+2日收市后結(jié)算價(jià)，與該電子交易合同反方向訂貨自動(dòng)匹配轉(zhuǎn)讓。同一交易商持有雙向訂貨量, 則其凈訂貨部分的“轉(zhuǎn)讓”申請(qǐng)參與強(qiáng)制減少訂貨量計(jì)算，其余“轉(zhuǎn)讓”申請(qǐng)與其對(duì)鎖訂貨自動(dòng)對(duì)沖。具體操作方法如下：　　(一)　交易商單位凈訂貨盈虧的確定:　　交易商持有某一交易品種的電子交易合同單位凈訂貨盈虧=交易商持有該交易品種電子交易合同訂貨盈虧總和(元)/[ 交易商持有該交易品種電子交易合同凈訂貨量]　　交易商持有某一交易品種的電子交易合同訂貨盈虧總和，是指交易商持有的該交易品種電子交易合同的全部訂貨量按其實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差計(jì)算的盈虧總和。　　(二)　申請(qǐng)“轉(zhuǎn)讓”范圍的確定:　　在第N +2個(gè)交易日收市后，已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中以達(dá)到當(dāng)日最大漲（跌）幅度價(jià)格申報(bào)無法成交的，且交易商的單位凈訂貨虧損大于或等于第N +2個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的６%的所有訂貨?！　?三)　凈訂貨盈利交易商匹配成交范圍的確定：　　與第（二）條中訂貨方向相反的所有訂貨都列入匹配成交范圍?！　?四)　匹配成交數(shù)量的分配原則及方法：　　首先除中間倉交易商因中間倉申報(bào)業(yè)務(wù)生成的反向訂貨外的訂貨按單位凈訂貨贏利從大到小依次與第（二）條中申請(qǐng)“轉(zhuǎn)讓”范圍內(nèi)確定的訂貨匹配轉(zhuǎn)讓，直至第（二）條中申請(qǐng)“轉(zhuǎn)讓”范圍內(nèi)確定的訂貨數(shù)量全部轉(zhuǎn)讓。如第（二）條中申請(qǐng)“轉(zhuǎn)讓”范圍內(nèi)確定的訂貨數(shù)量仍未全部轉(zhuǎn)讓，則以中間倉交易商中間倉申報(bào)業(yè)務(wù)生成的反向訂貨與第（二）條中申請(qǐng)“轉(zhuǎn)讓”范圍內(nèi)確定的訂貨匹配轉(zhuǎn)讓，直至第（二）條中申請(qǐng)“轉(zhuǎn)讓”范圍內(nèi)確定的訂貨數(shù)量全部轉(zhuǎn)讓?！　?五)　強(qiáng)制減少訂貨量措施的執(zhí)行　　強(qiáng)制減少訂貨量措施于第N +3個(gè)交易日由交易系統(tǒng)按強(qiáng)制減少訂貨量措施原則自動(dòng)執(zhí)行?！　?六)　減少訂貨量措施實(shí)施后下一交易日該電子交易合同的漲（跌）最大幅度恢復(fù)電子交易合同規(guī)定的正常水平?！　〉诙粭l　由上述強(qiáng)制減少訂貨量措施造成的經(jīng)濟(jì)損失由交易商承擔(dān)?！　〉诙l　根據(jù)強(qiáng)制減少訂貨量后的市場情況，經(jīng)交易所監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，交易所可暫停該交易品種的交易?！　〉谒恼隆∮嗀浵揞~制度　　第二十三條　交易所實(shí)行訂貨限額制度?！　∮嗀浵揞~是指交易所規(guī)定單個(gè)交易商可以持有的，按買入或賣出單方向計(jì)算的某一交易品種訂貨量的最大數(shù)額?！　〉诙臈l　當(dāng)某一交易品種單邊總訂貨量大于100萬噸時(shí)，每個(gè)交易商該交易品種單邊訂貨限額為該合同單邊總訂貨量的20%；當(dāng)某一交易品種單邊總訂貨量小于或等于100萬噸時(shí)，每個(gè)交易商該交易品種單邊訂貨限額為20萬噸。特殊交易品種單邊訂貨限額由交易所另行規(guī)定?！　〉诙鍡l　交易所有權(quán)根據(jù)不同交易品種的市場情況，分別確定每個(gè)交易商某個(gè)交易品種的訂貨限額?！　〉诙鶙l　為保障市場穩(wěn)定和控制交易商的風(fēng)險(xiǎn)，交易所有權(quán)根據(jù)某一交易品種或某交易商的異常交易情況，限制相關(guān)交易品種或或交易商席的新訂或轉(zhuǎn)讓電子交易合同的交易權(quán)限?！　〉诙邨l　某一交易品種在某一交易時(shí)間段的訂貨限額標(biāo)準(zhǔn)以該交易時(shí)間段起始日的前一交易日結(jié)算時(shí)的訂貨量計(jì)算?！　〉诙藯l　交易商的訂貨數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的訂貨限額。對(duì)超過訂貨限額的訂貨，交易所有權(quán)于下一交易日按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行代為轉(zhuǎn)讓?！　〉谖逭隆〈髴魣?bào)告制度　　第二十九條　交易所實(shí)行大戶報(bào)告制度。當(dāng)交易商某一交易品種的訂貨數(shù)量達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的訂貨限額80%以上（含本數(shù)）時(shí), 交易商應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、訂貨情況。交易所可根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整改變訂貨報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。　　第三十條　交易商的訂貨數(shù)量達(dá)到交易所報(bào)告界限的，交易商應(yīng)主動(dòng)于下一交易日結(jié)束前向交易所報(bào)告。如須再次報(bào)