【文章內(nèi)容簡介】 有形磨損 —— 自然因素引起； 固定資產(chǎn)在使用過程中存在消耗，包括 無形磨損 —— 技術(shù)進(jìn)步引起 固定資產(chǎn)折舊就是指在生產(chǎn)過程中，將固定資產(chǎn)的損耗，逐年轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中的價值。 ： 由于固定資產(chǎn)的磨損使其價值損失，在使用時期結(jié)束后，其價值全部損失掉，提取折舊費的目的就是為了固定資產(chǎn)的損耗，以使其在使用期結(jié)束后，有一筆資金能夠再 次投入。 ⑴平均折舊法 年折舊率固定資產(chǎn)值年折舊率固定資產(chǎn)殘值）（固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)折舊年限固定資產(chǎn)殘值固定資產(chǎn)原值年折舊費??????? ①分類及算法 （ n—— 固定資產(chǎn)分類數(shù)） ?? ?? n 1i ii 類固定資產(chǎn)年折舊率）第類固定資產(chǎn)值（第年折舊費 ②綜合折舊法 年折舊費 =水利建設(shè)項目固定資產(chǎn)值年綜合折舊率 ?????? nini11iii類固定資產(chǎn)值第類固定資產(chǎn)年折舊率）第類固定資產(chǎn)值（第年綜合折舊率 ⑵ 加速折舊法 —— 年數(shù)總和法 年折舊費 =（固定資產(chǎn)原值 殘值）年折舊率 NNN??????21 1tt 折舊年限序數(shù)之和 年逆序數(shù)年折舊率第 eg:第一年折舊率 = 12?N 14 五、無形 資產(chǎn)及其攤銷費 —— 經(jīng)濟(jì)資源。無形資產(chǎn)不具備獨立的實物形態(tài)，依托于一定的實體，以價值形式存在，并對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生持續(xù)影響的經(jīng)濟(jì)資源。 攤銷年限無形資產(chǎn)價值無形資產(chǎn)年攤銷費 ? 五、遞延資產(chǎn)及其攤銷費 遞延資產(chǎn)是指企業(yè)已經(jīng)支付的費用但不能全部計入當(dāng)年損益，應(yīng)在以后年度內(nèi)分期攤銷的 各項費用。 第三節(jié) 流動資金與流動資產(chǎn) 一、流動資金 流動資金是項目生產(chǎn)運行中用于維持生產(chǎn)正常運行所需要的周轉(zhuǎn)資金。用于購買原料、產(chǎn)品、備品備件、支付工資等。流動資產(chǎn)是流動資金的實物表現(xiàn)。 二、流動資金估算 ：按銷售收入或年運行費用的比率估算 ： ①流動資金 =流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 ②流動資產(chǎn) =應(yīng)收賬款 +存貨 +現(xiàn)金 +預(yù)付賬款 ③流動負(fù)債 =應(yīng)付賬款 +預(yù)收賬款 現(xiàn)金 流動資產(chǎn) 應(yīng)收賬款 預(yù)付賬款 原材料、備品、備件 流動資金 存貨 低值易耗品 應(yīng)付賬款 在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品 流動負(fù)債 預(yù)收賬款 第四節(jié) 借款利息 一、建設(shè)期借款利息計算 建設(shè) 期 當(dāng)年借款按年中支用計算，即當(dāng)年借款按一半計算 借款利息計算按年計算，用于實際利率 借款利息 —— 每年應(yīng)計利息計算 每年應(yīng)計利息 =（年初借款本利和累計 +本年借款 /2）年利率 短期借款（含流動資金借款）利息 =年初借款本息累計借款利率 每年支付的利息逐年減少；償 還的本金逐年增加 二、運行期借款利息計算 每年應(yīng)付利息 =年初借款本金累計借款利率 三、還本付息計算 —— 要求建設(shè)期以后每年等額還本付息 ，償還期內(nèi)等額還本付息 A=P(A/P,i,P0) 每年支付利息 =年初借款本金累計年利率 每年償還本金 =A每年支付利息 年初借款本金累計 =F本年以前各年償還本金累計 F=建設(shè)期固定資產(chǎn)借款本金和利息之和 ，利息照付 15 每年支付利息 =（ F年初借款本金累計）年利率 每年還本 =F/ P0 (P0為償還年限 ) 特點：每年還本相同 ，還款利息逐年減少 —— 有多少還多少 每年支付利息 =（ F年初借款本金累計）年利率 每年還本 =可用于還貸的資金（包括折舊、攤銷、未分配利潤） 特點：每年還本不同，一般逐年增加，還款利息減少，還款年限不定，需要求解。 第五節(jié) 年運行費和年費用 一、年運行費 年運行費（也稱經(jīng)營成本）主要指水利建設(shè)項目竣工投產(chǎn)后每年都需要支出的各種經(jīng)常性費用，其中包括工資及福利費，材料、燃料及動力費，維護(hù)費和其他費用等。 二、年費用 財務(wù)上：年費用 =年折舊費 +年運行費 經(jīng)濟(jì)上：年 費用 =投資本利攤還 +年運行費 第六節(jié) 總成本費用 （折舊費等）和可變資本的價值（年運行費等）所構(gòu)成。 ，銷售費用是指在銷售過程中所需包裝、運輸、管理等費用。 、運行以及銷售產(chǎn)品和提供服務(wù)所花費的全部成本和費用。 制造成本：直接材料；直接工資；制造費用；其他直接支出 總成本 期間費用： 管理費用；財務(wù)費用；銷售費用 第七節(jié) 稅金 一、我國現(xiàn)行的稅法 我國現(xiàn)有 7 類， 24 個稅種 ： 包括增值稅、消費稅和營業(yè)稅。主要適用在生產(chǎn)、流通或者服務(wù)業(yè)中。 增值稅是對商品生產(chǎn)、流通、勞務(wù)服務(wù)中多個環(huán)節(jié)的新增價值或商品的附加值征收的一種流轉(zhuǎn)稅。 換句話說，稅是堆在我國境內(nèi)銷售貨物或 提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個人， 就其取得的貨物或應(yīng)稅勞務(wù)銷售額以及進(jìn)口貨物金額計算稅款，并實行稅款折扣制的一種流轉(zhuǎn)稅。 （ 所得稅 ）： 包括企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得 稅、個人所得稅。主要適用在生產(chǎn)經(jīng)營的利潤和個人的純收入中。 3. 資源稅 ： 包括 水 資源稅、 礦產(chǎn)資源稅 城鎮(zhèn)土地使用稅 等。 4. 特定目的稅 ： 包括城市維護(hù)建設(shè)稅、土地增值稅、 教育附加 稅、耕地占用稅 等 。 。 包括房產(chǎn)稅、城市房地產(chǎn)稅、車船使用稅、 印花稅 等 。 6. 農(nóng)業(yè)稅 水利建設(shè)項目應(yīng)繳納的稅金有： ① 增值稅 應(yīng)稅額 =當(dāng)期銷售項稅額 當(dāng)期進(jìn)項稅額 =當(dāng)期銷售額增值稅率 當(dāng)期進(jìn)項稅額 ② 城市維護(hù)建設(shè)稅 城市維護(hù)建設(shè)稅 =（增值稅 +營業(yè)稅 +消費稅）稅率 ③ 教育附加 稅 16 ④企業(yè)所得稅 應(yīng)納所得稅 =應(yīng)納稅所得額所得稅率 應(yīng)納稅所得額 =稅前利潤 按規(guī)定可以扣除的項目 彌補的上一年虧損 第八節(jié) 水利建設(shè)項目的效益 一、 水利建設(shè)項目效益的分類 ① 經(jīng)濟(jì)效益； ②社會效益；③生態(tài)環(huán)境效益 ①國民經(jīng)濟(jì)效益；②財務(wù)效益 二、水利建設(shè)項目效益的特性 ①隨機性；②可變性；③復(fù)雜性；④公益性；⑤其他 第五章 水利建設(shè)項目的影子價格測算 影子價格是在完善的市場經(jīng)濟(jì)條件下，在社會最優(yōu)的生產(chǎn)組織狀況下，資源的分配 與利用達(dá)到最優(yōu)化狀態(tài) —— 供求平衡時的均衡價格。它真實地反映了社會必要勞動消耗資源稀缺程度和市場供求情況，能實現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。 第一節(jié) 計算參數(shù) 一、影子匯率 為了正確測算外匯這種特殊資源的實際價值，在項目國民經(jīng)濟(jì)評價中應(yīng)引用影子匯率，用于外匯于人民幣之間的換算。 國家外匯牌價 影子匯率影子匯率換算系數(shù) ? 影子匯率 =影子匯款換算系數(shù)外匯牌價 現(xiàn)階段影子匯款換算系數(shù)為 二、貿(mào)易費用 《 水利建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價規(guī)范 》 外貿(mào)進(jìn)口貨物的貿(mào)易費用 =到岸價影子匯率貿(mào)易費用率 出口貨物的貿(mào)易費用＝ (離岸 價影子匯率 國內(nèi)長途運費 ) 247。 (1+貿(mào)易費用率 )貿(mào)易費用率 非外貿(mào)貨物的貿(mào)易費用＝出廠影子價格貿(mào)易費用率 三、國內(nèi)影子運費 國內(nèi)影子運費 =鐵路運費 鐵路貨運影子價格換算系數(shù) +公路運費 公路貨運影子價格換算系數(shù) +內(nèi)河運費 內(nèi)河貨運影子價格換算系數(shù) +雜費 雜費影子價格換算系數(shù) 第二節(jié) 主要投入物的影子價格測算 投入物 外貿(mào)貨物 影子價格 產(chǎn)出物 非外貿(mào)貨物 特殊投入物 影子價格是指項目所在地的影子價格 一、 外貿(mào)貨物 （國外產(chǎn)品 ） 進(jìn)口貨物影子價格 =進(jìn)口貨物到岸價格影子匯率（ 1+貿(mào)易費用率） +國內(nèi)影子運雜費 （國內(nèi)產(chǎn)品） 項目上馬后大量需要這種貨物從而減少了出口量 影子價格 =（減少外貿(mào)出口貨物的離岸價影子匯率） 供應(yīng)廠礦到口岸的影子運雜費用 17 及貿(mào)易費用 +供應(yīng)廠礦到項目建設(shè)的影子運雜費用及貿(mào)易費用 （國內(nèi)產(chǎn)品） 建設(shè)項目上馬猴需要國內(nèi)該生產(chǎn)企業(yè)提供這種貨物，迫使原有用戶靠進(jìn)口來滿足 影子價格 =間接進(jìn)口貨物到岸價格影子匯率 +口岸到用戶的影子運雜費用及貿(mào)易費用 供應(yīng)廠到原用戶的影子運雜費用及 貿(mào)易費用 +供應(yīng)廠到建設(shè)項目的影子運雜費用及貿(mào)易費用 二、非外貿(mào)貨物 原則和方法： ①能通過原有企業(yè)挖潛增加供應(yīng)的主要投入物，因不需企業(yè)額外增加投資，故可按可變成本進(jìn)行分解定價。 ②需投資擴大生產(chǎn)規(guī)模增加供應(yīng)的主要投入物，則按全部成本（包括可變成本和固定成本）分解定價。當(dāng)難以獲得分解成本所需資料時，可參照市場價格定價。 ③需投資擴大生產(chǎn)規(guī)模增加供應(yīng)的主要投入物，可參照市場價格定價。 ④非主要投入物可直接采用國家公布的出場影子價格 ⑤用成本分解法測算非外貿(mào)貨物影子價格實例。課本 65 頁【例 52】 第三節(jié) 特殊投 入物的影子價格測算 一、勞動力的影子價格 水利建設(shè)項目的影子工資綜合折算系數(shù)一般采用 ，大量使用勞動力時 二、土地的影子價格 土地影子價格＝土地機會成本＋ 社會因項目占用土地而 增 加 資源消耗 的費用 土地的機會成本 —— 可按占用土地而使國民經(jīng)濟(jì)放棄土地的凈效益計算。 對農(nóng)用土地可按下式計算 gi iggNBnn? ?????? )1()1(1)1( 10 ? gi? ???? ?? ?? tnt t iGNBOC )1()1(1 0 ? ?)1(0 gNB ? i=g 第四節(jié) 主要產(chǎn)出物影子價格計算 1. 直接出口 —— 外銷產(chǎn)品 2. 間接出口 —— 內(nèi)銷產(chǎn)品 3. 替代進(jìn)口 —— 內(nèi)銷產(chǎn)品，減少進(jìn)口 18 ?? 0 1 2 ?? n COt CIt 0 1 2 ?? 20 B0=200 C0=50 K=1000 ★ 第 八 章 （ 1） 工程經(jīng)濟(jì)分析方法 ★ 第一節(jié) 工程經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo) 對項目的經(jīng)濟(jì)評價，一般用經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)來反映， 這些指標(biāo)主要有： 凈現(xiàn)值、效益費用比、內(nèi)部收益率、投資回收期 等 重點：指標(biāo)的計算與應(yīng)用 一、凈現(xiàn)值 NPV★ 1. 凈現(xiàn)值 NPV：是指項目整個計算期內(nèi)的各年的凈現(xiàn)金流量 ，按規(guī)定的折現(xiàn) 率折算到基準(zhǔn)年的現(xiàn)值代數(shù)和。 ： ?????? nttst iCOCIN P V0 )1()( 根據(jù)現(xiàn)金流量圖按照第三章的折現(xiàn)公式計算 ： NPV≥ 0，項目可行 NAV：指項目整個計算期內(nèi)的各年的凈現(xiàn)金流量，按規(guī)定的折現(xiàn)率折算各年的均值。 ?? ? ???? nt tst niPAN P VniPAiCOCIN A V 0 ),/(),/()1()( NPVR 投資現(xiàn)值 凈現(xiàn)值?? PINP VNP V R （單位投資現(xiàn)值所能得到的凈現(xiàn)值） 例：初投 100 萬，每年效益 200 萬， 費用 50 萬，利率 i=10% NPV=K+( B0 C0)(P/A， i,n) NPV=1000+( 200 50)(P/A， 10%,20) =1000+150 = 萬元 二、內(nèi)部收益率 IRR ：指項目在經(jīng)濟(jì)分析期內(nèi)總效益現(xiàn)值與費用現(xiàn)值相等時的利率或項目凈現(xiàn)值為零時的利率。該指標(biāo)是指項目為回收投資所賺得的報酬率，是工程依靠其本身收回投資的能力，或投資本身所能取得的報酬。 0)1()(1 ???? ?? ?nt tst iCOCIN P V 設(shè) IRRx 1? ， tt COCIA )(? ， 則上式變?yōu)?033221 ??????? nn xAxAxAxA ,所以 x 有多個根（ n 個） 判斷方法：利用笛卡爾法則 —— 正實根的個數(shù)不會超過系數(shù) A“ +”“ ”號的變化次數(shù) 施工期只有投入沒有產(chǎn)出， A 為負(fù)的，運行期開始 A 為正，變化一次，常見情況下有一個根 試算法： i1，求 NPV1 NPV1＞ 0， then i2＞ i1，求 NPV2 19 0 1 2 ?? 20 B0=200 C0=50 K=1000 0 1 2 ?? 20 B0=200 C0=50 K=100