證券銀證合作方案(編輯修改稿)
2024-12-01 13:53 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 例未作限制，籌資規(guī)?？砂雌髽I(yè)需要和銀行批復的授信自主決定。在發(fā)行條 款設置上，期限可以分為中短期(1 ~ 3年 )、中長期（ 5 ~ 8年 )、長期 (10 ~ 15年 )。 債券可以設置附贖回權(quán)、上調(diào)票面利率選擇權(quán)等期權(quán)條款，還可分期發(fā)行。在增 信機制設計上，可為第三方擔保、抵押 /質(zhì)押擔保等，也可以設計認股權(quán)證等， 增信方式靈活多樣。 資金用途靈活。中小企業(yè)私募債 沒有對募集資金進行明確約定，資金使 用的監(jiān)管較松，發(fā)行人可根據(jù)自身業(yè)務需要設定合理的募集資金用途。允許中小 企業(yè)私募債的募集資金全額用于償還貸款、補充營運資金；若公司需要，也可用 于募投項目投資、股權(quán)收購等方面。 提升市場影響。因中小企業(yè)私募債的合格投資者范圍較廣，包括理財產(chǎn) 品、專戶、證券公司都可以投資，因而債券發(fā)行期間的推介、公告與投資者的交 流中可以有效的提升企業(yè)的形象。債券的成功發(fā)行顯示了發(fā)行人的整體實力，債 券的掛牌轉(zhuǎn)讓交易也會進一步為發(fā)行人樹立資本市場形象。私募債也有助于企業(yè) 在監(jiān)管部門處提 前樹立良好印象，為企業(yè)未來上市等其他融資安排創(chuàng)造條件。 三、股票質(zhì)押融資 合作模式簡介： 該業(yè)務合作模式為商業(yè)銀行為ⅩⅩ證券推介股票質(zhì)押融資項目，ⅩⅩ證券以 自有資金或同業(yè)資金通過場內(nèi)或場外兩種方式滿足客戶融資需求，從而增加商業(yè) 銀行存款，提高商業(yè)銀行競爭力。 (一）場內(nèi)股票質(zhì)押式回購業(yè)務 基本原理 股票質(zhì)押式回購業(yè)務是指將客戶所持有的上市公司股權(quán)質(zhì)押給證券公司，通 過交易所進行質(zhì)押融資的業(yè)務。融資時間一般為 12 個月、 18 個月、 24 個月或更 長，融資比例多為證券市值的 3060%，整個流程完成約 2周時間 ，對于資金投 向無明確要求。 對于融資方的要求 (1) 融資方信用情況良好、無不良信用記錄及操縱市場等違規(guī)行為。對于 未在ⅩⅩ證券營業(yè)部開立證券賬戶且希望以上市公司股票質(zhì)押融資的，須要求融 資方在我司開立證券賬戶并將相應股份托管至我司。 (2) 融資方有明確的資金用途及還款資金來源，具備還款能力。 (3) 融資方有履行同比例認購配股、增發(fā)股份等的能力和意愿，以規(guī)避因 上市公司折價配股、增發(fā)等原因產(chǎn)生的股價稀釋風險。 (二）場外股票質(zhì)押業(yè)務 基本原理 場外股票質(zhì)押業(yè)務是指將客戶所持有的上市公司股權(quán)通過信托、基金專戶、 基金子公司等形式質(zhì)押給出資方，通過登記公司登記進行質(zhì)押融資的業(yè)務。融資 時間一般為 12 個月、 18 個月、 24 個月或更長，融資比例雙方協(xié)商而定，對于資 金投向有明確要求。 對于融資方的要求 (1) 融資方信用情況良好、無不良信用記錄及操縱市場等違規(guī)行為。對于 未在ⅩⅩ證券營業(yè)部開立證券賬戶且希望以上市公司股票質(zhì)押融資的，須要求融 資方在我司開立證券賬戶并將相應股份托管至我司。 (2) 融資方有明確的資金用途及還款資金來源，具備還款能力。 (3) 融資方有履行同比例認購配股、增發(fā)股份等的能力和意愿，以規(guī)避因 上市公司折價配股、增發(fā)等原因產(chǎn)生的股價稀釋風險。 四、私募結(jié)構(gòu)化融資 合作模式簡介： 在信貸規(guī)模、集中度、經(jīng)濟資本占用等受約束的條件下，商業(yè)銀行可以按照 ⅩⅩ證券私募結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務的立項標準篩選項目，聯(lián)合（或推介）ⅩⅩ證券設 計融資方案和金融產(chǎn)品，依托ⅩⅩ證券 OTC系統(tǒng)銷售給ⅩⅩ證券理財客戶，從而 全方位多維度滿足企業(yè)融資需求，擴大銀行存款規(guī)模，增強大客戶黏度，提高銀 行核心競爭力。 (一）基本原理 私募結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務是指根據(jù)融資方的特定融 資需求、通過結(jié)構(gòu)化方式設計 以固定收益為主的金融產(chǎn)品、面向特定機構(gòu)或個人發(fā)行募集資金的非通道業(yè)務。 主要類型包括：項目融資、杠桿收購融資、私募證券化、金融資產(chǎn)經(jīng)紀以及衍生 出的私募高收益投資業(yè)務。 (二）私募結(jié)構(gòu)化融資特點 交易量身定做：資金運用形式、平臺選擇、稅務安排
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