【文章內容簡介】 范圍內采取下列具體方式進行投資： （一）基金 單獨或與其他機構設立項目公司作為單個項目企業(yè)的投資主體進行 投資； （二）通過委托的方式，委托普通合伙人作為單個項目企業(yè)的投資主體進行投 資。 具體投資方式由普通合伙人根據實際情況確定。 第三十三條 基金的股權投資程序 第五條項目獲取與篩選 通過各種渠道獲取商業(yè)計劃書等項目資料，與企業(yè)進行初步接觸。形成項目入庫申請，依據法律法規(guī)及基金投資標準進行初步篩選，將符合要求的項目納入項目庫進行管理。 第六條項目立項 對入庫管理的項目，進行初步分析研究撰寫項目立項報告，并提請召開項目立項會議。經項目立項會 議表決通過并經批準的項目，可開展后續(xù)推進與實施。 第七條項目決策 對通過立項的項目，進行深入的現(xiàn)場調研，完成業(yè)務盡職調查工作，形成項目投資建議書，并提請召開投資決策會議?；鸬耐顿Y決策委員會，根據項目投資建議書和項目匯報，對項目投資進行表決表決通過并經批準的項目，可開展盡職調 查工作。依據投資決議的相關要求，與項目企業(yè)進行投資談判，并簽署投資框架 第 12 頁 共 31 頁 成長股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）章程 協(xié)議。 第八條盡職調查 通過投資決策的項目，組織對項目企業(yè)進行法律及財務 盡職調查；較為復雜的項目，可聘請第三方專業(yè)服務機構進行財務及法律盡職調查，并出具專業(yè)的盡職調 查報告。經過盡職調查，如發(fā)現(xiàn)項目企業(yè)存在重大財務或法律問題，則須重新召開投資決策會議，由投資決策委員會進行重新表決；如未發(fā)現(xiàn)重大財務或法律問 題，則進入項目交易實施階段。 第九條交易實施 與項目企業(yè)進行交易結構的談判，確定項目投資協(xié)議及相關文件，經審批后，簽署相關法律文件，并完成股權交易及劃款事宜。 第十條投后管理 項目投資完成后， 對被投資企業(yè)進行密切跟蹤， 落實投資協(xié)議中約定的后續(xù)事項，并以定期、不定期 分析報告、專項匯報報告等方式監(jiān)控企業(yè)運營狀況；同時依據被投資企業(yè)需要， 提供必要人事、 財務、 經營管理等方面的協(xié)助。 在特殊情況下， 可指派專人參與被投資企業(yè)的管理和決策等工作。 第十一條 項目退出 項目投資的退出方式主要包括 IPO 上市、兼并收購、管理層回購等。依據豐富的資本運作經驗，發(fā)揮專業(yè)特長，為被投資企業(yè)提供專業(yè)的指導及顧問服務，使得投資項目可以通過上述方式順利退出，以獲取超額的投資收益。 第 13 頁 共 31 頁 成長股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）章程 第三十四條 共 同投資 （一）如果普通合伙人認為與第三方（包括但不限于基金有限合伙人、國內的或 國外的實體、個人）進行共同投資可以為基金帶來業(yè)務或投資利益，普通 合伙人可以自主決定基金與第三方一起向項目企業(yè)進行共同投資， 具體方 式包括但不限于： 1. 普通合伙人可以投資或發(fā)起設立合伙企業(yè)或實體（ “平行基金 ”）， 平行基金可與基金進行共同投資，但平行基金不參與其設立前基金已經 投資的項目企業(yè)的共同投資。 平行基金與基金進行共同投資的，普通合伙人應當在法律法規(guī)允許情況 下，保證基金與平行基金依據相同的條件和條款，按照各自 基金規(guī)模比 例進行對項目企業(yè)的投資。 2. 普通合伙人可以選擇平行基金之外的其他實體（包括 (*)管理的其他股 權投資基金）、個人，依據相同的條件和條款，按照普通合伙人根據實 際情況自主確定的投資額度和分配比例與本基金進行共同投資。 （二）考慮到法律、法規(guī)、政策和項目企業(yè)實際情況，普通合伙人不保證基 金可 以與平行基金或其他實體、個人進行共同投資。 （三）基金與平行基金或其他實體、個人進行共同投資時，普通合伙人應當本著 公平合理原則，采取適當措施，保證基金的利益不受損害。 （四）如與基金進行共同投資的第三方履行了第三十三條規(guī)定的 第 14 頁 共 31 頁 成長股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）章程 股權投資程序， 則視為基金已經適當履行了必要的股權投資程序。 第四章 基金的收益分配及虧損分擔 第三十五條 基金的收益是指基金取得的股權投資收益和其他收益。 股權投資收益是指： 基金從其進行股權投資的項目企業(yè)取得的全部現(xiàn)金收入，包括從被投資項目企業(yè)退出取得的作為股權對價價款的處置性現(xiàn)金收入， 以及通過被投資企業(yè)分紅等形式取得的日常性現(xiàn)金收入。 其他收益是指：基金取得的除股權投資收益之外的其他全部收入，包括但不限于投資新股申購、可轉債申購、貨幣型基金等低風險金融產品及銀行存款取得的全 部現(xiàn)金收入。 本條所稱退出是指：基金以境內外 IPO、協(xié)議股權轉讓、合伙協(xié)議或本章程規(guī)定 的其他方式處置持有的被投資項目企業(yè)股權，且獲得的股權（份）轉讓對價價款全部回收至基金的賬戶。 第三十 六條 基金收益分配的原則、比例和順序： （ 一）基金取得的收益應首先按照各合伙人出資比例，對各合伙人還本，歸還各 合伙人全部認繳出資（一個退出項目企業(yè)無法完成還本，后續(xù)退出項目企 業(yè)繼續(xù)還本）；全部還本且扣除本章程第四十一條中規(guī)定的應計提或支付 的費用后的剩余的收益為可分配凈收益（以下簡 第 15 頁 共 31 頁 成長股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）章程 稱 “可分配凈收益 ”）， 可分配凈收益應當按照下列方式分配： 1. 如果基金的年收益率低于 8%，則全部可分配凈收益由全體合伙人按照 各自 的出資比例進行分配； 2. 如果基金的年收益率達到或超過 8%，則全部可分配凈收益的 80%由全體合伙人按照各自出資比例進行分配， 全部可分配凈收益 20%分配給普 通合伙人。 “年收益率 ”是指：年收益率 =（基金累計實現(xiàn)的可分配凈收益 /基金設立時全體合伙人認繳出資總額） / 實現(xiàn)收益時間。 （二）收益分配順序 首先，向各合伙人還本：按照各自認繳出資比例向各合伙人分配金額等于各 合伙人全部認繳出資的收益； 其次， 80/20 分配：可分配凈收益的 80%按照各自認繳出資比例向各合伙人 分配，剩余可分配凈 收益的 20%向普通合伙人分配。 第三十七條 基金收益分配的時間 在基金從投資的每個項目企業(yè)退出之日起十個工作日內， 基金應將從該項目取得 的股權投資收益按前述原則和比例進行分配。 第三十八條 除本章程另有約定外，基金已實現(xiàn)的股權投資收益應及時進行分配， 不做滾動追加投資。 第三十九條 虧損分擔原則和比例 各合伙人按照其認繳出資比例承 第 16 頁 共 31 頁 成長股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）章程 擔對應的股權投資項目虧損， 有限合伙人僅以出 資額為限承擔虧損，超出部分由普通 合伙人承擔并依法承擔無限連帶責任。 第五章 基金的費用 第四十條 基金的費用種類 （一）基金開辦費、清算費和日常運營費用 1. 基金的開辦費和清算費包括但不限于律師費、注冊登記費、清算費等 ； 2. 基金運營費用包括但不限于信息披露通知費用、基金的租金、水、電、物業(yè) 費用等。 （二）基金交易相關費用 指基