【文章內(nèi)容簡介】 可行性研究報告第 7 頁 共 46 頁銷 售 稅 金 及 附 加 萬 元 ， 年 均 利 潤 總 額 萬 元 ， 年 均 所 得 稅 萬 元 ， 年 均 稅 后 利 潤 萬 元 。 年投資利潤率 %，稅后投資回收期 年（含建設期） ；稅后財務內(nèi)部收益率 %，高于行業(yè)基準收益率 12%。結論本項目是在 xx 變壓器制造公司和 xx 電氣設備制造公司在原有產(chǎn)品基礎上進行研發(fā)生產(chǎn)高性價比的電力配套設備產(chǎn)品，滿足我國電力市場需要。本項目技術上可靠，經(jīng)濟上可行，可以帶動一批相關企業(yè)的發(fā)展，優(yōu)化我縣電力設備行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構。該項目的實施，可以提供一定的就業(yè)崗位，增加新的稅源，提高產(chǎn)品檔次，增加市場競爭力，同時也提升了 xx 地區(qū)和 xx 縣產(chǎn)業(yè)整體技術水平，帶動相關行業(yè)的發(fā)展，加快融入長三角經(jīng)濟圈，加大 xx 向工業(yè)化城市發(fā)展的速度。 主要經(jīng)濟技術指標主要財務數(shù)據(jù)及評價指標表序號 名 稱 單位 數(shù)量一 財務數(shù)據(jù) 　 　1 總投資 萬元 2 固定資產(chǎn)投資 萬元 3 流動資金 萬元 4 營業(yè)收入（經(jīng)營期平均） 萬元 5 增值稅（經(jīng)營期平均） 萬元 6 營業(yè)稅金及附加（經(jīng)營期平均） 萬元 7 總成本費用（經(jīng)營期平均） 萬元 8 利潤總額（經(jīng)營期平均） 萬元 9 所得稅（經(jīng)營期平均） 萬元 10 稅后利潤（經(jīng)營期平均） 萬元 二 財務評價指標 　 　1 銷售利潤率 % %2 投資利潤率 % %3 財務內(nèi)部收益率（所得稅前） % %4 財務凈現(xiàn)值（所得稅前） 萬元 5 投資回收期（所得稅前） 年 6 財務內(nèi)部收益率（所得稅后） % %7 財務凈現(xiàn)值（所得稅后） 萬元 8 投資回收期（所得稅后） 年 9 資本金收益率 % %10 資產(chǎn)負債率（經(jīng)營期第 1 期） % %11 總投資收益率 % %12 項目資本金凈利潤率 % %年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設備項目 可行性研究報告第 8 頁 共 46 頁第二章 項目建設背景及必要性 項目建設背景國家電網(wǎng)公司（以下簡稱“國網(wǎng)” ） “十二五”電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃已經(jīng)編就，包括 1個總報告、4 個專項規(guī)劃（主網(wǎng)架、配電網(wǎng)、通信網(wǎng)和智能化） 、14 個專題研究報告、5 個區(qū)域報告和 26 個省級電網(wǎng)規(guī)劃報告。 “十二五”期間，國網(wǎng)將投資 萬億元，初步建成世界一流的堅強智能電網(wǎng)。其中，用電環(huán)節(jié)、變電環(huán)節(jié)和配電環(huán)節(jié)的投資規(guī)模最大，分別達到 %、%和 %，總計占到 %。更具體的說，用電環(huán)節(jié)，包括分級計量、用電服務和智能電表等領域的投資，較“十一五”其增幅達到 倍。南方電網(wǎng)公司（以下簡稱“南網(wǎng)” ）的“十二五”發(fā)展規(guī)劃，著重是抓好八大戰(zhàn)略要點：一是構建跨區(qū)資源配置平臺，統(tǒng)籌區(qū)域內(nèi)、外資源外的優(yōu)化配置；二是深入研究西電東送可持續(xù)發(fā)展問題，促進東西部和諧發(fā)展；三是大力支持清潔能源發(fā)展，實施南方電網(wǎng)綠色發(fā)展戰(zhàn)略；四是大力發(fā)展智能電網(wǎng)技術，支持新能源、分布式能源、電動汽車等新技術發(fā)展；五是建設結構合理的南方電網(wǎng)主網(wǎng)架和各省區(qū)負荷中心受端骨干網(wǎng)架，確保電網(wǎng)安全可靠；六是優(yōu)化網(wǎng)架結構，提高電網(wǎng)輸送效率；七是加強配網(wǎng)建設，提高電力供應保障能力；八是加強國際電力合作，進一步拓展電網(wǎng)業(yè)務空間。根據(jù)國務院的統(tǒng)一部署， “十二五”期間，國網(wǎng)和南網(wǎng)都將實施新一輪農(nóng)村電網(wǎng)改造升級工程。這項工程將讓 530 萬無電農(nóng)村人口用上電，讓所有農(nóng)村人口用好電。預計兩網(wǎng)將有超過 5000 億元投入新型農(nóng)村電網(wǎng)的建設。國網(wǎng)、南網(wǎng)“十二五科技規(guī)劃”已經(jīng)出臺，明示要用高科技解決智能（綠色）電網(wǎng)面臨的問題，完成電網(wǎng)節(jié)能減排目標。目前，國內(nèi)輸配電設備行業(yè)競爭激烈，龍頭企業(yè)大都通過研發(fā)新產(chǎn)品和擴大生產(chǎn)規(guī)模來參與市場競爭。xx 市 xx 變壓器制造公司和 xxxx 電氣設備制造公司合作在xx 經(jīng)濟開發(fā)區(qū)投資建設年產(chǎn)年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設備項目，以適應我國電力發(fā)展的形勢和市場需求。項目的主要管理人員、領導積累多年經(jīng)營管理經(jīng)驗，具有一年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設備項目 可行性研究報告第 9 頁 共 46 頁定的財力、物力。企業(yè)現(xiàn)有機械高級工程師、電氣高中級工程師及中級專業(yè)技術人員，能滿足該項目對專業(yè)技術人才的需求。 項目建設的必要性 是我國電氣設備市場需求的需要我國國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，牽引電氣設備行業(yè)未來幾年應能保持目前市場需求旺盛的局面。最近十年，我國高低壓開關行業(yè)主要是以企業(yè)自行開發(fā)設計為主，同時吸收國外先進技術進行二次開發(fā)。行業(yè)主要產(chǎn)品的技術參數(shù)接近或達到國際同類產(chǎn)品水平，高低壓開關產(chǎn)品基本滿足用戶要求，但還不能完全滿足市場需求一些重要的市場急需的高新技術產(chǎn)品和部分關鍵材料，目前仍然主要依賴進口。 有利于提高行業(yè)技術水平本項日的建設按照高起點高標準的要求進行，采用的生產(chǎn)工藝及主要設備技術成熟，產(chǎn)品質(zhì)量水平較高，在一定程度有利于提高當?shù)仉姎庑袠I(yè)的技術水平。 是 xx 經(jīng)濟開發(fā)區(qū)新的經(jīng)濟增長點的需要新時期的經(jīng)濟增長點是指適應我國社會經(jīng)濟發(fā)展的客觀需求和廣大居民消費結構變化的新趨勢，加快發(fā)展那些市場需求量大、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度高、經(jīng)濟效益好、帶動作用強的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品。積極培育和扶持新的經(jīng)濟增長點，是調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)濟結構的重要方面和必然選擇，是企業(yè)扭虧為盈和財政增收節(jié)支的關鍵所在?，F(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的歷史經(jīng)驗證明，在各個發(fā)展時期，總有一些產(chǎn)業(yè)受需求拉動，增長速度快一些，成為整個經(jīng)濟發(fā)展的主要帶動力量和新的增長點。從我國現(xiàn)實情況看，新的經(jīng)濟增長點應具有以下特點：一要符合經(jīng)濟增長方式轉變的要求，有利于經(jīng)濟增長的集約化；二要與市場需求結構及其變化趨勢相一致，需求量大；三要有利于產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化升級，產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度高可促進較多的相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展；四要投資收效快，能形成經(jīng)濟的良性循環(huán)。本項目屬于電氣設備行業(yè)，是我國重要支柱產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈條長，關聯(lián)度高，輻射面廣。各行業(yè)的發(fā)展均離不開電氣設備，對當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展意義重大。同時，通過本項目的建設還對項目區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定有著深遠的現(xiàn)實意義和作用，必將成為項目區(qū)經(jīng)濟建設的一個重要增長點。 提高規(guī)模效益的需要本項目實施后，將大大提高生產(chǎn)能力，提高工藝水平，提高產(chǎn)品質(zhì)量，同時可年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設備項目 可行性研究報告第 10 頁 共 46 頁加強新產(chǎn)品開發(fā)力度，這樣將大大提高企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟效益，提高企業(yè)的競爭能力，創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益和社會效益，增強企業(yè)的發(fā)展后勁。第三章 市場分析 行業(yè)競爭格局和進入壁壘 行業(yè)競爭格局輸配電設備制造業(yè)是資金、技術密集的行業(yè)，企業(yè)數(shù)量眾多，競爭激烈。行業(yè)中絕大多數(shù)是缺乏規(guī)模和核心競爭力的中小型企業(yè)。整個輸配電設備行業(yè)市場可按照產(chǎn)品電壓等級分為三大部分：126kV 及以上、 、。電壓等級越高的市場，企業(yè)數(shù)量越少，市場集電度越高，競爭越平緩；電壓等級越低，企業(yè)數(shù)量越多，競爭越激烈；相同電壓等級的情況下，高端市場競爭相對平緩，低端市場競爭較為激烈。行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利水平與產(chǎn)品技術水平與生產(chǎn)規(guī)模有較大關系。研發(fā)設計水平高、質(zhì)量優(yōu)良、反應時間短、生產(chǎn)規(guī)模大、具備較高品牌知名度的企業(yè)產(chǎn)品利潤率較高，并呈現(xiàn)上升趨勢。成套設備市場利潤集中度較高，國內(nèi)不足 20%的大型企業(yè)占據(jù)市場利潤的 50%以上，隨著大型成套設備生產(chǎn)企業(yè)技術以及規(guī)模優(yōu)勢不斷突出，行業(yè)利潤集中度有不斷上升趨勢。 行業(yè)進入壁壘技術壁壘輸配電行業(yè)屬技術密集型行業(yè)，大部分產(chǎn)品為定制產(chǎn)品，近年來產(chǎn)品逐漸向小型化、智能化、高可靠性、低損耗方向發(fā)展，產(chǎn)品設計需要綜合運用建設局技術、傳感技術、電力系統(tǒng)技術、機械結構設計等多種技術，新材料、新技術、新標準的應用和客戶的個性化需求企業(yè)具備自主創(chuàng)新能力、足夠的技術儲備和新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化能力，專業(yè)技術人才具備持續(xù)學習能力，生產(chǎn)人員具備較高的制造水平。資質(zhì)及經(jīng)驗壁壘本行業(yè)產(chǎn)品服務于電力系統(tǒng)及工礦企業(yè)，產(chǎn)品質(zhì)量能關系到電力系統(tǒng)的安全運行及工礦企業(yè)的正常運轉，因此行業(yè)對于產(chǎn)品技術水平及質(zhì)量水平的要求較高。行年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設備項目 可行性研究報告第 11 頁 共 46 頁業(yè)內(nèi)的產(chǎn)品如低壓成套設備及元器件，必須通過中國質(zhì)量認證中心進行 3C 認證；而高壓成套設備及元器件，必須有經(jīng)國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局授權的國家級試驗單位對產(chǎn)品出具的合格型式試驗報告：涉及電力運營的項目則必須有國內(nèi)電力運營商出具 23 份半年以上試運行報告，大型項目一般還要求較高資質(zhì)和相關經(jīng)驗，因此行業(yè)監(jiān)管較為嚴格。2022 年發(fā)生的偶然性自然災害對我電網(wǎng)運營的影響較大，監(jiān)管部門還因此提高了部分行業(yè)及設備的設計制造標準，這對我國輸配電設備制造行業(yè)準入提出了更高要求。品牌壁壘輸配電設備產(chǎn)品的性能指標和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性等直接關系到電力系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定，客戶對于輸配電產(chǎn)品的采購均十分慎重，采購方式多為定向招標，只有在業(yè)內(nèi)具備一定口碑和實力的企業(yè)準許參加，進入門檻高。行業(yè)內(nèi)廠家中標需經(jīng)過多個環(huán)節(jié)各個方面的綜合審核，投標企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)能力、銷售網(wǎng)絡和售后服務保證能力、產(chǎn)品性能指標及穩(wěn)定性等均在評審范圍內(nèi)。企業(yè)品牌是輸配電設備行業(yè)獲得市場認可的重要考量因素。資金壁壘輸配電設備行業(yè)存在著較高的資金壁壘。企業(yè)除了需要在廠房及生產(chǎn)、試驗設備等固定資產(chǎn)上投入大量資金外，企業(yè)的日常經(jīng)營也需要占用較大的流動資金。輸配電設備制造行業(yè)的產(chǎn)品銷售往往合同金額大、履行周期長，因此必然對生產(chǎn)企業(yè)的運營資金量提出較高要求。 行業(yè)市場前景 電力工業(yè)高速發(fā)展奠定行業(yè)需求基礎電力工業(yè)作為國民經(jīng)濟的基礎工業(yè)，是國家能源戰(zhàn)略的重要組成部分。進入 21世紀以來我國電力工業(yè)呈現(xiàn)出高速發(fā)展的態(tài)勢。據(jù)國家能源局預計，2022 年我國發(fā)電設備總裝機容量將超過 億千瓦。以年增長 9%的速度預測， 2022 年和 2022 年我國發(fā)電設備總裝機容量將分別達到 和 億千瓦。電力工業(yè)的迅猛發(fā)展為輸配電及控制設備制造業(yè)奠定了堅實的需求基礎。 電網(wǎng)建設加速拉動輸配電設備市場空間“十一五”期間，我國電網(wǎng)建設取得矚目成就。其中國家電網(wǎng)公司累計完成電網(wǎng)投資 萬億元，超過新中國成立 56 年電網(wǎng)投入的總和。 2022 年，國家電網(wǎng)公司年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設備項目 可行性研究報告第 12 頁 共 46 頁完成電網(wǎng)投資 2644 億元。電網(wǎng)發(fā)展取得新突破，智能電網(wǎng)試點項目取得重要進展。2022 年，南方電網(wǎng)公司電網(wǎng)投資總額為 880 億元。其中為城網(wǎng)改造和農(nóng)網(wǎng)改造升級投資共安排資金 616 億元?！笆濉逼陂g我國智能電網(wǎng)建設將進入全面建設階段。根據(jù)國家電網(wǎng)公司規(guī)劃，2022 年國家電網(wǎng)將完成電網(wǎng)投資 2925 億元，比上年增長 10. 6%。在這 2925 億元電網(wǎng)投資中，主要將投向特高壓線路建設、智能電網(wǎng)建設以及農(nóng)網(wǎng)改造。按照整個“十二五”期間電網(wǎng)總投資 2 萬億元且均速增長計算，國家電網(wǎng)在 “十二五”期間電網(wǎng)投資平均增速為 15. 7%。在整個電網(wǎng)建設的大格局中，農(nóng)村配電網(wǎng)改造升級將大浮動拉動中低壓配套設備的市場空間。自 2022 年下半年我國啟動為期三年的新一輪農(nóng)網(wǎng)升級改造并投入120 億元財政資金起，2022 國家電網(wǎng)將繼續(xù)接受中央 120 億元財政撥款，同時配套480 億元資金，全年共計向農(nóng)網(wǎng)改造投入 600 億元。國務院會議已經(jīng)明確未來三年國家農(nóng)網(wǎng)投資額將超過 2022 億元，其中 2/3 左右的投資將用于購買輸變電設備。 2022年國網(wǎng)公司和南網(wǎng)公司對農(nóng)網(wǎng)的總投資將近 1000 億元，預計 “十二五”期間農(nóng)網(wǎng)投資的增速將達到 20%以上。 高低壓成套設備市場前景廣闊電力工業(yè)的發(fā)展和電網(wǎng)加速建設為配電及控制設備制造業(yè)帶來了廣闊的市場空間。無論是高壓成套設備還是低壓成套設備，市場容量均會隨著電網(wǎng)建設力度加大而呈現(xiàn)大幅增長的態(tài)勢。高壓開關在整個電力系統(tǒng)中用量最多。在輸電過程中各級主設備前后至少各需要一組高壓開關。2022 年高壓開關行業(yè)企業(yè)共完成工業(yè)總產(chǎn)值 1146 億元，較上年增加 億元，且近年來保持著近 20%的年增長速度；其中，高壓開關產(chǎn)品（即成套開關設備產(chǎn)品）產(chǎn)值約占行業(yè)內(nèi)企業(yè)總產(chǎn)值的 60%，近年來保持 25%左右的平均增長速度。低壓成套設備廣泛應用在國民經(jīng)濟各個環(huán)節(jié)，相對高壓成套設備而言，市場需求面更廣；同時由于產(chǎn)品壽命、安全性及穩(wěn)定性的考慮，低壓開關產(chǎn)品的更新需求相對較大，因此產(chǎn)品的市場容量更大。按照每增加 1 萬千瓦發(fā)電量約需 6 萬件低壓電器產(chǎn)品配套來計算，2022 和 2022 年我國新增各類低壓電器需求將達到每年 54000萬件，市場空間廣闊。年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設備項目 可行性研究報告第 13 頁 共 46 頁 項目產(chǎn)品市場前景項目主要產(chǎn)品包括了開關控制設備、變電設備及配電保護設備等，涵蓋了 及以下的所有主要電壓等級，在輸配電系統(tǒng)的各主要環(huán)節(jié)中均有應用，其中在最終用戶端和變電及配電系統(tǒng)應用最多。公司生產(chǎn)的成套開關設備分為高壓開關柜和低壓開