【文章內(nèi)容簡介】 可行性研究報(bào)告第 7 頁 共 46 頁銷 售 稅 金 及 附 加 萬 元 ， 年 均 利 潤 總 額 萬 元 ， 年 均 所 得 稅 萬 元 ， 年 均 稅 后 利 潤 萬 元 。 年投資利潤率 %，稅后投資回收期 年（含建設(shè)期） ；稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %，高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率 12%。結(jié)論本項(xiàng)目是在 xx 變壓器制造公司和 xx 電氣設(shè)備制造公司在原有產(chǎn)品基礎(chǔ)上進(jìn)行研發(fā)生產(chǎn)高性價比的電力配套設(shè)備產(chǎn)品，滿足我國電力市場需要。本項(xiàng)目技術(shù)上可靠，經(jīng)濟(jì)上可行，可以帶動一批相關(guān)企業(yè)的發(fā)展，優(yōu)化我縣電力設(shè)備行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。該項(xiàng)目的實(shí)施，可以提供一定的就業(yè)崗位，增加新的稅源，提高產(chǎn)品檔次，增加市場競爭力，同時也提升了 xx 地區(qū)和 xx 縣產(chǎn)業(yè)整體技術(shù)水平，帶動相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，加快融入長三角經(jīng)濟(jì)圈，加大 xx 向工業(yè)化城市發(fā)展的速度。 主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及評價指標(biāo)表序號 名 稱 單位 數(shù)量一 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 　 　1 總投資 萬元 2 固定資產(chǎn)投資 萬元 3 流動資金 萬元 4 營業(yè)收入（經(jīng)營期平均） 萬元 5 增值稅（經(jīng)營期平均） 萬元 6 營業(yè)稅金及附加（經(jīng)營期平均） 萬元 7 總成本費(fèi)用（經(jīng)營期平均） 萬元 8 利潤總額（經(jīng)營期平均） 萬元 9 所得稅（經(jīng)營期平均） 萬元 10 稅后利潤（經(jīng)營期平均） 萬元 二 財(cái)務(wù)評價指標(biāo) 　 　1 銷售利潤率 % %2 投資利潤率 % %3 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前） % %4 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前） 萬元 5 投資回收期（所得稅前） 年 6 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后） % %7 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后） 萬元 8 投資回收期（所得稅后） 年 9 資本金收益率 % %10 資產(chǎn)負(fù)債率（經(jīng)營期第 1 期） % %11 總投資收益率 % %12 項(xiàng)目資本金凈利潤率 % %年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設(shè)備項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告第 8 頁 共 46 頁第二章 項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性 項(xiàng)目建設(shè)背景國家電網(wǎng)公司（以下簡稱“國網(wǎng)” ） “十二五”電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃已經(jīng)編就，包括 1個總報(bào)告、4 個專項(xiàng)規(guī)劃（主網(wǎng)架、配電網(wǎng)、通信網(wǎng)和智能化） 、14 個專題研究報(bào)告、5 個區(qū)域報(bào)告和 26 個省級電網(wǎng)規(guī)劃報(bào)告。 “十二五”期間，國網(wǎng)將投資 萬億元，初步建成世界一流的堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)。其中，用電環(huán)節(jié)、變電環(huán)節(jié)和配電環(huán)節(jié)的投資規(guī)模最大，分別達(dá)到 %、%和 %，總計(jì)占到 %。更具體的說，用電環(huán)節(jié)，包括分級計(jì)量、用電服務(wù)和智能電表等領(lǐng)域的投資，較“十一五”其增幅達(dá)到 倍。南方電網(wǎng)公司（以下簡稱“南網(wǎng)” ）的“十二五”發(fā)展規(guī)劃，著重是抓好八大戰(zhàn)略要點(diǎn)：一是構(gòu)建跨區(qū)資源配置平臺，統(tǒng)籌區(qū)域內(nèi)、外資源外的優(yōu)化配置；二是深入研究西電東送可持續(xù)發(fā)展問題，促進(jìn)東西部和諧發(fā)展；三是大力支持清潔能源發(fā)展，實(shí)施南方電網(wǎng)綠色發(fā)展戰(zhàn)略；四是大力發(fā)展智能電網(wǎng)技術(shù)，支持新能源、分布式能源、電動汽車等新技術(shù)發(fā)展；五是建設(shè)結(jié)構(gòu)合理的南方電網(wǎng)主網(wǎng)架和各省區(qū)負(fù)荷中心受端骨干網(wǎng)架，確保電網(wǎng)安全可靠；六是優(yōu)化網(wǎng)架結(jié)構(gòu)，提高電網(wǎng)輸送效率；七是加強(qiáng)配網(wǎng)建設(shè)，提高電力供應(yīng)保障能力；八是加強(qiáng)國際電力合作，進(jìn)一步拓展電網(wǎng)業(yè)務(wù)空間。根據(jù)國務(wù)院的統(tǒng)一部署， “十二五”期間，國網(wǎng)和南網(wǎng)都將實(shí)施新一輪農(nóng)村電網(wǎng)改造升級工程。這項(xiàng)工程將讓 530 萬無電農(nóng)村人口用上電，讓所有農(nóng)村人口用好電。預(yù)計(jì)兩網(wǎng)將有超過 5000 億元投入新型農(nóng)村電網(wǎng)的建設(shè)。國網(wǎng)、南網(wǎng)“十二五科技規(guī)劃”已經(jīng)出臺，明示要用高科技解決智能（綠色）電網(wǎng)面臨的問題，完成電網(wǎng)節(jié)能減排目標(biāo)。目前，國內(nèi)輸配電設(shè)備行業(yè)競爭激烈，龍頭企業(yè)大都通過研發(fā)新產(chǎn)品和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模來參與市場競爭。xx 市 xx 變壓器制造公司和 xxxx 電氣設(shè)備制造公司合作在xx 經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設(shè)備項(xiàng)目，以適應(yīng)我國電力發(fā)展的形勢和市場需求。項(xiàng)目的主要管理人員、領(lǐng)導(dǎo)積累多年經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)，具有一年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設(shè)備項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告第 9 頁 共 46 頁定的財(cái)力、物力。企業(yè)現(xiàn)有機(jī)械高級工程師、電氣高中級工程師及中級專業(yè)技術(shù)人員，能滿足該項(xiàng)目對專業(yè)技術(shù)人才的需求。 項(xiàng)目建設(shè)的必要性 是我國電氣設(shè)備市場需求的需要我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，牽引電氣設(shè)備行業(yè)未來幾年應(yīng)能保持目前市場需求旺盛的局面。最近十年，我國高低壓開關(guān)行業(yè)主要是以企業(yè)自行開發(fā)設(shè)計(jì)為主，同時吸收國外先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行二次開發(fā)。行業(yè)主要產(chǎn)品的技術(shù)參數(shù)接近或達(dá)到國際同類產(chǎn)品水平，高低壓開關(guān)產(chǎn)品基本滿足用戶要求，但還不能完全滿足市場需求一些重要的市場急需的高新技術(shù)產(chǎn)品和部分關(guān)鍵材料，目前仍然主要依賴進(jìn)口。 有利于提高行業(yè)技術(shù)水平本項(xiàng)日的建設(shè)按照高起點(diǎn)高標(biāo)準(zhǔn)的要求進(jìn)行，采用的生產(chǎn)工藝及主要設(shè)備技術(shù)成熟，產(chǎn)品質(zhì)量水平較高，在一定程度有利于提高當(dāng)?shù)仉姎庑袠I(yè)的技術(shù)水平。 是 xx 經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)的需要新時期的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)是指適應(yīng)我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求和廣大居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化的新趨勢，加快發(fā)展那些市場需求量大、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、經(jīng)濟(jì)效益好、帶動作用強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品。積極培育和扶持新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，是調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要方面和必然選擇，是企業(yè)扭虧為盈和財(cái)政增收節(jié)支的關(guān)鍵所在?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)證明，在各個發(fā)展時期，總有一些產(chǎn)業(yè)受需求拉動，增長速度快一些，成為整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要帶動力量和新的增長點(diǎn)。從我國現(xiàn)實(shí)情況看，新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)應(yīng)具有以下特點(diǎn)：一要符合經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的要求，有利于經(jīng)濟(jì)增長的集約化；二要與市場需求結(jié)構(gòu)及其變化趨勢相一致，需求量大；三要有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高可促進(jìn)較多的相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；四要投資收效快，能形成經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。本項(xiàng)目屬于電氣設(shè)備行業(yè)，是我國重要支柱產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈條長，關(guān)聯(lián)度高，輻射面廣。各行業(yè)的發(fā)展均離不開電氣設(shè)備，對當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展意義重大。同時，通過本項(xiàng)目的建設(shè)還對項(xiàng)目區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定有著深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義和作用，必將成為項(xiàng)目區(qū)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的一個重要增長點(diǎn)。 提高規(guī)模效益的需要本項(xiàng)目實(shí)施后，將大大提高生產(chǎn)能力，提高工藝水平，提高產(chǎn)品質(zhì)量，同時可年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設(shè)備項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告第 10 頁 共 46 頁加強(qiáng)新產(chǎn)品開發(fā)力度，這樣將大大提高企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，提高企業(yè)的競爭能力，創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展后勁。第三章 市場分析 行業(yè)競爭格局和進(jìn)入壁壘 行業(yè)競爭格局輸配電設(shè)備制造業(yè)是資金、技術(shù)密集的行業(yè)，企業(yè)數(shù)量眾多，競爭激烈。行業(yè)中絕大多數(shù)是缺乏規(guī)模和核心競爭力的中小型企業(yè)。整個輸配電設(shè)備行業(yè)市場可按照產(chǎn)品電壓等級分為三大部分：126kV 及以上、 、。電壓等級越高的市場，企業(yè)數(shù)量越少，市場集電度越高，競爭越平緩；電壓等級越低，企業(yè)數(shù)量越多，競爭越激烈；相同電壓等級的情況下，高端市場競爭相對平緩，低端市場競爭較為激烈。行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利水平與產(chǎn)品技術(shù)水平與生產(chǎn)規(guī)模有較大關(guān)系。研發(fā)設(shè)計(jì)水平高、質(zhì)量優(yōu)良、反應(yīng)時間短、生產(chǎn)規(guī)模大、具備較高品牌知名度的企業(yè)產(chǎn)品利潤率較高，并呈現(xiàn)上升趨勢。成套設(shè)備市場利潤集中度較高，國內(nèi)不足 20%的大型企業(yè)占據(jù)市場利潤的 50%以上，隨著大型成套設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)以及規(guī)模優(yōu)勢不斷突出，行業(yè)利潤集中度有不斷上升趨勢。 行業(yè)進(jìn)入壁壘技術(shù)壁壘輸配電行業(yè)屬技術(shù)密集型行業(yè)，大部分產(chǎn)品為定制產(chǎn)品，近年來產(chǎn)品逐漸向小型化、智能化、高可靠性、低損耗方向發(fā)展，產(chǎn)品設(shè)計(jì)需要綜合運(yùn)用建設(shè)局技術(shù)、傳感技術(shù)、電力系統(tǒng)技術(shù)、機(jī)械結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等多種技術(shù)，新材料、新技術(shù)、新標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用和客戶的個性化需求企業(yè)具備自主創(chuàng)新能力、足夠的技術(shù)儲備和新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化能力，專業(yè)技術(shù)人才具備持續(xù)學(xué)習(xí)能力，生產(chǎn)人員具備較高的制造水平。資質(zhì)及經(jīng)驗(yàn)壁壘本行業(yè)產(chǎn)品服務(wù)于電力系統(tǒng)及工礦企業(yè)，產(chǎn)品質(zhì)量能關(guān)系到電力系統(tǒng)的安全運(yùn)行及工礦企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，因此行業(yè)對于產(chǎn)品技術(shù)水平及質(zhì)量水平的要求較高。行年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設(shè)備項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告第 11 頁 共 46 頁業(yè)內(nèi)的產(chǎn)品如低壓成套設(shè)備及元器件，必須通過中國質(zhì)量認(rèn)證中心進(jìn)行 3C 認(rèn)證；而高壓成套設(shè)備及元器件，必須有經(jīng)國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局授權(quán)的國家級試驗(yàn)單位對產(chǎn)品出具的合格型式試驗(yàn)報(bào)告：涉及電力運(yùn)營的項(xiàng)目則必須有國內(nèi)電力運(yùn)營商出具 23 份半年以上試運(yùn)行報(bào)告，大型項(xiàng)目一般還要求較高資質(zhì)和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，因此行業(yè)監(jiān)管較為嚴(yán)格。2022 年發(fā)生的偶然性自然災(zāi)害對我電網(wǎng)運(yùn)營的影響較大，監(jiān)管部門還因此提高了部分行業(yè)及設(shè)備的設(shè)計(jì)制造標(biāo)準(zhǔn)，這對我國輸配電設(shè)備制造行業(yè)準(zhǔn)入提出了更高要求。品牌壁壘輸配電設(shè)備產(chǎn)品的性能指標(biāo)和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性等直接關(guān)系到電力系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定，客戶對于輸配電產(chǎn)品的采購均十分慎重，采購方式多為定向招標(biāo)，只有在業(yè)內(nèi)具備一定口碑和實(shí)力的企業(yè)準(zhǔn)許參加，進(jìn)入門檻高。行業(yè)內(nèi)廠家中標(biāo)需經(jīng)過多個環(huán)節(jié)各個方面的綜合審核，投標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)能力、銷售網(wǎng)絡(luò)和售后服務(wù)保證能力、產(chǎn)品性能指標(biāo)及穩(wěn)定性等均在評審范圍內(nèi)。企業(yè)品牌是輸配電設(shè)備行業(yè)獲得市場認(rèn)可的重要考量因素。資金壁壘輸配電設(shè)備行業(yè)存在著較高的資金壁壘。企業(yè)除了需要在廠房及生產(chǎn)、試驗(yàn)設(shè)備等固定資產(chǎn)上投入大量資金外，企業(yè)的日常經(jīng)營也需要占用較大的流動資金。輸配電設(shè)備制造行業(yè)的產(chǎn)品銷售往往合同金額大、履行周期長，因此必然對生產(chǎn)企業(yè)的運(yùn)營資金量提出較高要求。 行業(yè)市場前景 電力工業(yè)高速發(fā)展奠定行業(yè)需求基礎(chǔ)電力工業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)工業(yè)，是國家能源戰(zhàn)略的重要組成部分。進(jìn)入 21世紀(jì)以來我國電力工業(yè)呈現(xiàn)出高速發(fā)展的態(tài)勢。據(jù)國家能源局預(yù)計(jì)，2022 年我國發(fā)電設(shè)備總裝機(jī)容量將超過 億千瓦。以年增長 9%的速度預(yù)測， 2022 年和 2022 年我國發(fā)電設(shè)備總裝機(jī)容量將分別達(dá)到 和 億千瓦。電力工業(yè)的迅猛發(fā)展為輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)奠定了堅(jiān)實(shí)的需求基礎(chǔ)。 電網(wǎng)建設(shè)加速拉動輸配電設(shè)備市場空間“十一五”期間，我國電網(wǎng)建設(shè)取得矚目成就。其中國家電網(wǎng)公司累計(jì)完成電網(wǎng)投資 萬億元，超過新中國成立 56 年電網(wǎng)投入的總和。 2022 年，國家電網(wǎng)公司年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設(shè)備項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告第 12 頁 共 46 頁完成電網(wǎng)投資 2644 億元。電網(wǎng)發(fā)展取得新突破，智能電網(wǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目取得重要進(jìn)展。2022 年，南方電網(wǎng)公司電網(wǎng)投資總額為 880 億元。其中為城網(wǎng)改造和農(nóng)網(wǎng)改造升級投資共安排資金 616 億元?！笆濉逼陂g我國智能電網(wǎng)建設(shè)將進(jìn)入全面建設(shè)階段。根據(jù)國家電網(wǎng)公司規(guī)劃，2022 年國家電網(wǎng)將完成電網(wǎng)投資 2925 億元，比上年增長 10. 6%。在這 2925 億元電網(wǎng)投資中，主要將投向特高壓線路建設(shè)、智能電網(wǎng)建設(shè)以及農(nóng)網(wǎng)改造。按照整個“十二五”期間電網(wǎng)總投資 2 萬億元且均速增長計(jì)算，國家電網(wǎng)在 “十二五”期間電網(wǎng)投資平均增速為 15. 7%。在整個電網(wǎng)建設(shè)的大格局中，農(nóng)村配電網(wǎng)改造升級將大浮動拉動中低壓配套設(shè)備的市場空間。自 2022 年下半年我國啟動為期三年的新一輪農(nóng)網(wǎng)升級改造并投入120 億元財(cái)政資金起，2022 國家電網(wǎng)將繼續(xù)接受中央 120 億元財(cái)政撥款，同時配套480 億元資金，全年共計(jì)向農(nóng)網(wǎng)改造投入 600 億元。國務(wù)院會議已經(jīng)明確未來三年國家農(nóng)網(wǎng)投資額將超過 2022 億元，其中 2/3 左右的投資將用于購買輸變電設(shè)備。 2022年國網(wǎng)公司和南網(wǎng)公司對農(nóng)網(wǎng)的總投資將近 1000 億元，預(yù)計(jì) “十二五”期間農(nóng)網(wǎng)投資的增速將達(dá)到 20%以上。 高低壓成套設(shè)備市場前景廣闊電力工業(yè)的發(fā)展和電網(wǎng)加速建設(shè)為配電及控制設(shè)備制造業(yè)帶來了廣闊的市場空間。無論是高壓成套設(shè)備還是低壓成套設(shè)備，市場容量均會隨著電網(wǎng)建設(shè)力度加大而呈現(xiàn)大幅增長的態(tài)勢。高壓開關(guān)在整個電力系統(tǒng)中用量最多。在輸電過程中各級主設(shè)備前后至少各需要一組高壓開關(guān)。2022 年高壓開關(guān)行業(yè)企業(yè)共完成工業(yè)總產(chǎn)值 1146 億元，較上年增加 億元，且近年來保持著近 20%的年增長速度；其中，高壓開關(guān)產(chǎn)品（即成套開關(guān)設(shè)備產(chǎn)品）產(chǎn)值約占行業(yè)內(nèi)企業(yè)總產(chǎn)值的 60%，近年來保持 25%左右的平均增長速度。低壓成套設(shè)備廣泛應(yīng)用在國民經(jīng)濟(jì)各個環(huán)節(jié)，相對高壓成套設(shè)備而言，市場需求面更廣；同時由于產(chǎn)品壽命、安全性及穩(wěn)定性的考慮，低壓開關(guān)產(chǎn)品的更新需求相對較大，因此產(chǎn)品的市場容量更大。按照每增加 1 萬千瓦發(fā)電量約需 6 萬件低壓電器產(chǎn)品配套來計(jì)算，2022 和 2022 年我國新增各類低壓電器需求將達(dá)到每年 54000萬件，市場空間廣闊。年產(chǎn) 萬臺高低壓電氣設(shè)備項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告第 13 頁 共 46 頁 項(xiàng)目產(chǎn)品市場前景項(xiàng)目主要產(chǎn)品包括了開關(guān)控制設(shè)備、變電設(shè)備及配電保護(hù)設(shè)備等，涵蓋了 及以下的所有主要電壓等級，在輸配電系統(tǒng)的各主要環(huán)節(jié)中均有應(yīng)用，其中在最終用戶端和變電及配電系統(tǒng)應(yīng)用最多。公司生產(chǎn)的成套開關(guān)設(shè)備分為高壓開關(guān)柜和低壓開