【文章內容簡介】 投資調查 (詳見調查方法指引 ) 融資擔保公司項目調查手冊 第 23 頁 共 111 頁 了解企業(yè)長期投資的狀況及構成 、 核查其真實性與合法性 、 分析其是否存在風險及對企業(yè)的影響 : 核查累計對外投資是否超過公司凈資產的 50%，核查被投資單位與 企業(yè) 業(yè)務的關聯(lián)度，核查是否存在投資變現(xiàn)及投資收益匯回的重大限制。否存在以下風險：對外投資管理失控的風險；對外投資發(fā)生損失的風險；投資收益不確定的風險 等。 固定資產及在建工程調查 (詳見調查方法指引 ) （ 1）了解企業(yè)固定資產及在建工 程的規(guī)模、狀況、構成 ： 取得固定資產及累計折舊分類匯總表、關鍵設備基本情況表；并現(xiàn)場勘查，結合產量調查現(xiàn)有的生產能力及利用情況，是否有大量閑置的設備和生產能力；重要、關鍵設備、生產線對其生產能力的影響程度 。 實地考察工程現(xiàn)場，核查工程項目的實際完工程度，核查是否存在實際已使用，但未辦理竣工結算手續(xù)、未進行會計處理的項目；核查是否存在非正常原因導致的停工，是否存在將已停工在建工程建設貸款利息繼續(xù)資本化的情況； （ 2） 核查 固定資產及在建工程 權屬及合法性 ： 核查房屋產權證、車輛運營或行駛證、船舶船籍證 明等所有權證明文件，確定固定資產是否歸發(fā)行人所有；核查是否存在產權糾紛或其他潛在糾紛；了解發(fā)行人是否存在固定資產抵押貸款、擔保、被關聯(lián)方占用、或其他對所有權或使用權可能產生限制的情況 。 對 融資擔保公司項目調查手冊 第 24 頁 共 111 頁 于重大建設項目，取得建設批準文件、所征用土地的紅線圖及建設規(guī)劃許可、現(xiàn)場監(jiān)理施工進度報告（若有）、建設資金來源等業(yè)務資料 。 （ 3）了解并核實重大資產變化的合法性、有效性：核查購買、出售、置換資產的狀況，包括其帳面價值、評估價值、該資產的過往運營及盈利情況，是否存在關聯(lián)交易；核查發(fā)行人設立之后是否有重大購買、出售、置換資產等行 為，取得與上述重大資產變化有關的文件資料 。 無形資產調查 (詳見調查方法指引 ) (1)了解企業(yè)無形資產的狀況及構成 : 取得無形資產和減值準備明細表，取得有關文件資料以核查無形資產的來源、構成內容和計價依據(jù) 。 (2)核查其歸屬及價值歸集合理性 : 核查主要產品或經營業(yè)務使用的商標權、其他工業(yè)產權、非專利技術等是否已進入企業(yè)，對于上述無形資產的處置的相關手續(xù)是否已辦理完畢，取得權屬證明 。 自行開發(fā)并依法申請取得的無形資產，核查其入帳價值是否按取得時發(fā)生的注冊費、律師費等費用確定，依法 申請前發(fā)生的研發(fā)費用是否已于發(fā)生時確認為當期費用 ； 核查發(fā)行人無形資產是否存在權屬爭議。 資產評估及驗資調查 融資擔保公司項目調查手冊 第 25 頁 共 111 頁 了解并核實資產評估的合規(guī)性、有效性和合理性；核實驗資的合規(guī)性、有效性和真實性。 負債情況調查 (詳見調查方法指引 ) 了解并核實企業(yè)負債的真實性、合法性和有效性 ,并分析負債對企業(yè)的影響 : 取得短期借款明細表和長期借款明細表 ,核對相應的銀行貸款卡記錄 , 對于逾期借款，核查未按期償還的原因；了解大額應付帳款的內容，對應付款項作帳齡百分 比分析；核查預收帳款是否存在借方余額及長期掛帳的項目，帳齡超過一年的大額預收帳款應說明原因；核查應付股利是否已列示欠付的股利金額并說明原因，是否存在控股股東的紅利長期掛帳的情況；取得其他應付款明細表，核查是否已做帳齡百分比分析，對于金額較大和異常的其他應付款項，核查發(fā)生原因并取得對其性質和內容的說明。 權益情況調查 (詳見調查方法指引 ) 了解并核實權益狀況的真實、合法性及準確性：核對 企業(yè) 股東名冊、發(fā)起人協(xié)議、營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、公司章程等文件中股本的一致性；核查 企業(yè) 的股份是否存在由于質 押或其他爭議而被凍結或拍賣而發(fā)生轉移的情況；核查本年度利潤分配是否符合章程以及董事會決議的規(guī)定。 融資擔保公司項目調查手冊 第 26 頁 共 111 頁 銷售 收入、成本及費用調查 (詳見調查方法指引 、) (1)了解和核實企業(yè)各期銷售收入、成本、費用的構成及真實性和合理性 : 了解產品銷售采用的主要結算方式及各結算方式適用的條件 , 取得主要產品銷售收入、成本和毛利明細表，了解 企業(yè) 主要產品價格、單位成本、銷售數(shù)量、毛利率的變化情況 ， 與同行業(yè)毛利率比較；分析產品的銷售結構和價格變動是否合理，如有異常變動，分析 其原因 ； 取得大額銷售合同并核查其執(zhí)行情況 , 抽查銷售業(yè)務的原始憑證（發(fā)票、送貨單據(jù)），確定銷售收入是否真實 。 (2)考察各期產品銷售成本與其銷售收入是否配比 : 了解 企業(yè)關于銷售成本的會計記錄是否完整、成本核算對象、核算方法、核算流程是否正確；抽取至少一種主要產品在不同時點或不同生產批次的產品成本計算單，核查其成本構成；檢查至少一種主營產品各月及前后期同一產品的單位成本是否有異常波動，注意是否存在人為調節(jié)成本的現(xiàn)象；分析比較本年度與上年度產品銷售成本總額，分析本年度各月份的產品銷售成本總額，如有重大波動和異 常情況，應查明原因。 (3)核查各項期間費用在各期的異常變化情況，確定企業(yè)有無通 融資擔保公司項目調查手冊 第 27 頁 共 111 頁 過上述費用調控利潤的行為 ： 將本年度銷售費用與上年度銷售費用進行比較，并將本年度各個月份的銷售費用進行比較；結合銷售收入的變動幅度，核查銷售費用是否存在重大波動或異常情況；詢問管理費中的大額支出、有疑問的支出及其他支出內容；將各期財務費用進行對比，必要時將近期各月財務費用的主要項目進行對比，找出異常變動的項目 ， 分析原因 。 調查 (詳見調查方法指引 ) 在對企業(yè)現(xiàn)金 流 的調查中，除了觀察現(xiàn)金的 流量和存量 外，還應該分析現(xiàn)金流 與 企業(yè)經營特 點及 規(guī)律的符合與匹配度?？疾煸?現(xiàn)金 流入中，主營業(yè)務現(xiàn)金流入占比、帳戶之間劃轉形成的現(xiàn)金流入占比、其他籌融資形成的現(xiàn)金流入占比，通過銀行流水與銷售收入的配比考察，確定企業(yè)實際收取現(xiàn)金的能力和水平 ； 是否存在銀行對帳單的流入流出量雖然大，但多數(shù)是帳戶之間相互劃轉及其他渠道形成的資金流，真正銷售現(xiàn)金流不多，應收回款情況不好，或者應付帳款拖欠很久，欠款嚴重等狀況。 融資擔保公司項目調查手冊 第 28 頁 共 111 頁 第二章 項目盡職調查工具設計 第一節(jié) 項目調查提綱 在結合企業(yè)行業(yè)特性及自身特點，初步確定 了調查的重要問題后，相應地擬訂一個調查提綱，將有助于現(xiàn)場調查效率的提高，減少人為的遺漏問題，同時對企業(yè)基本資料反映的異常問題也一并記錄，可以最大限度地排除影響項目安全性的風險因素。 以下是一個調查提綱模版，項目調查人員可以根據(jù)項目具體情況對提綱內容進行增刪。在企業(yè)現(xiàn)場調查時應該對調查提綱中涉及到的問題及時記錄，項目報告撰寫階段再給予總結分析。 融資擔保公司項目調查手冊 第 29 頁 共 111 頁 項目調查提綱 項目受理公司及部門： （注：本提綱為項目調查工作底稿，而且是現(xiàn)場調查工作落實與否的主要依據(jù)。） 客戶名稱 調查時間 調查地點 調查人員 必 查 重 點 問 題 （對于符合調查條件的企業(yè)，必須核查以下列示的問題，取得有效憑據(jù)，得出調查結論， 不符合調查條件的企業(yè)，調查人員應說明原因并另行設計調查問題） 基本 狀況核查 一、企業(yè)信用記錄核查 企業(yè)近期銀行貸款卡記錄，是否和企業(yè)賬面記錄一致 ，如不一致，需查核貸款合同、還款通知單、相應銀行支出流水 ：是□ 否□ 核對 企業(yè)近三個月租金、水、電費 通知單、相應發(fā)票 \收據(jù)、銀行支出流水，考察相應 費用 是否正常支付：是□ 否□ 查看企業(yè)的納稅申報表， 企業(yè)近三年納稅情況是否和銷售情況相符：是□ 否□ （注：以上貸款卡記錄、銀行流水必須是調查人員直接或見證企業(yè)從第三方取得） 通過當?shù)匦庞镁W站、工商網站、 調查 方式、依據(jù)、和結論 （注：調查依據(jù)中應明確記錄調查憑證名稱、來源、所屬時間段等。） 融資擔保公司項目調查手冊 第 30 頁 共 111 頁 法院系統(tǒng)網站及其他網站查詢企業(yè)、主要控制人（或股東）是否有訴訟、糾紛、被處罰或其他負面消息： 是□ 否□ 二、企業(yè)資產投入情況核查 查看固定資產明細表、購建合同、相應銀行支出流水，查核大型固定資產投入工程款、設備款或土地、房產等購買價款是否已按合同約定支付：是□ 否□ 企業(yè)的主要固定 資產的購建是否合法合規(guī)，是否取得有權審批部門審發(fā)的有關證件：是□ 否□ 其他擬提供的反擔保資產狀況、權屬核查。 三、企業(yè)管理狀況 財務管理是否健全真實：要求企業(yè)提供最近一期的賬務系統(tǒng)記錄，通過對主要財務數(shù)據(jù)的鉤稽關系核對，表面查證是否賬賬、賬表一致，賬實一致：是□ 否□ 其他 一、購貨階段 （ 1）現(xiàn)場查看： 實地查看倉庫，查看存貨 中原料 標簽上的進庫日期（無具體日期的目測其成新度），大致判斷其周轉 速度 是否和報表反映相符，框算 原料 存貨數(shù)量價值是否和賬上記錄 吻合 ：是□ 否□ 融資擔保公司項目調查手冊 第 31 頁 共 111 頁 物流 及對應現(xiàn)金流 核查 （ 2）企業(yè)年購進貨物總量及金額的推斷： a 、 抽查最近三個月的銀行流水，剔除各項費用、往來款項后，每月現(xiàn)金流出是否和企業(yè)當年月平均購貨成本相符： 是□ 否□ b、挑選企業(yè)生產或貿易的正常期間（非淡季或旺季），加總一個月或一個星期（可視企業(yè)銷售額的大小而定）產品主要原料的進庫單，是否和企業(yè)月生產成本（剔除各項費用）基本相符： 是□ 否□ c、核對該月的購貨發(fā) 票總額，是否和進庫單總額基本相符： 是□ 否□ d、根據(jù)當年應付賬款周轉天數(shù)，核對進庫單相對應月份的銀行流水，剔除各項費用、往來款項后，現(xiàn)金流出是否和進庫單貨物總額基本吻合：是□ 否□ （ 3）大額購貨合同的單筆抽查： 從 應付賬款和存貨等明細賬 上隨機挑選一宗或幾宗（視金額而定）大額或重要的購貨活動，從合同、進貨單、賣方發(fā)票、相應銀行支付流水，一路核查，該業(yè)務是否真實，賬務處理是否合規(guī)： 是□ 否□ 二、銷貨階段 （ 1）現(xiàn)場查看： a、 實地查看倉庫，查看存貨 中 調查 過程、依據(jù)、和結論 融資擔保公司項目調查手冊 第 32 頁 共 111 頁 產成品、半成品 標簽上的進庫日期（無具 體日期的目測其成新度 或產品款式 ），大致判斷 是否存在滯銷產品或存在退貨的現(xiàn)象， 判斷其周轉率是否和報表反映相符，框算存貨 中產成品、半成品 數(shù)量價值是否和賬上記錄一致：是□ 否□ b、了解產品生產或貿易的周期，以及 生產線的產能，大致推算該產能是否能支持賬上反映的銷售額： 是□ 否□ （ 2）企業(yè)年銷售總量及金額的推斷： a 、 抽查最近三個月的銀行流水，剔除各項往來款項后，每月現(xiàn)金流入是否和企業(yè)當年月平均銷售額相符：是□ 否□ b、挑選企業(yè)生產或貿易的正常期間（非淡季或旺季），加總一個月或一個星期（可視企業(yè)銷 售額的大小而定）產品主要原料的出庫單，是否和企業(yè)月銷售額基本相符： 是□ 否□ c、核對該月的銷售發(fā)票總額，是否和出庫單總額基本相符： 是□ 否□ d、根據(jù)當年應收賬款周轉天數(shù)，核對出庫單相對應月份的銀行流水，剔除各項往來款項后，現(xiàn)金流入是否和出庫單貨物總額基本吻合： 是□ 否□ 融資擔保公司項目調查手冊 第 33 頁 共 111 頁 （ 3）大額銷貨合同的單筆抽查： 從 應 收 賬款 或主營業(yè)務 等明細賬上隨機挑選一宗或幾宗（視金額而定）大額或重要的銷貨活動，從合同、出貨單、銷售發(fā)票、相應銀行收款流水，一路核查，該業(yè)務是否真實，賬務處理是否合規(guī)： 是□ 否□ 三、其他 在以上進銷過程的核查中，檢測某個主要產品的銷售價，主要原料的進貨價，大致推算其毛利率是否和賬面反映一致： 是□ 否□ 風 險 點 排 查 （根據(jù)預設的或其他可能存在的異常問題進行迅速排查，對存在的問題重點調查）