高級財務(wù)會計---定(編輯修改稿)
2025-02-03 01:10 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 出現(xiàn)權(quán)益結(jié)合法下的資產(chǎn)負(fù)債率可能會高于購買法下的資產(chǎn)負(fù)債率。 低 高 兩種方法對合并報表產(chǎn)生的影響比較 續(xù)表 購買法 權(quán)益結(jié)合法 凈資產(chǎn)收益率 由于權(quán)益結(jié)合法不確認(rèn)資產(chǎn)增值，合并后購買法下的凈資產(chǎn)將高于權(quán)益結(jié)合法下的凈資產(chǎn)，因此購買法下的凈資產(chǎn)收益率可能會低于權(quán)益結(jié)合法下的凈資產(chǎn)收益率 低 高 其它財務(wù)指標(biāo) 并購的以后年度，如果物價變動不大，企業(yè)能夠維持其商譽(yù)不減值，購買法和權(quán)益結(jié)合法下對現(xiàn)金流量的影響基本沒有影響，對利潤和每股盈余也沒有很大影響。 —— —— 兩種合并方法在技術(shù)處理上的缺陷 通過以上兩種方法的比較我們會發(fā)現(xiàn)兩種方法在會計方法處理上存在的缺陷 購買法： 購買法會扭曲銷售收入和毛利率的增長變化趨勢。在合并當(dāng)年，利潤表包括被合并企業(yè)在合并日之后實現(xiàn)的利潤，而合并后各年卻包含了全年的利潤，因此分析合并前后各年報表會發(fā)現(xiàn)銷售收入及毛利率是迅速增長態(tài)勢，造成一種 “ 增長幻覺 ” 。 購買法下，可能會歪曲反應(yīng)合并當(dāng)年以及以后各年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。以存貨為例，獲得的被并公司存貨并不經(jīng)過經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量但是該存貨銷售所取得的價款卻計入經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因而經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能虛增 。 權(quán)益結(jié)合法 權(quán)益結(jié)合法留有利潤操縱的空間。因為權(quán)益結(jié)合法可以將被并企業(yè)全年的利潤全部作為合并后主并企業(yè)的利潤 ,上市公司就可能會通過兼并一些業(yè)績好的公司來增加本企業(yè)的業(yè)績。另外 ,被并入的資產(chǎn)因按賬面價值記入 ,在低于市價的情況下 ,變賣這些資產(chǎn)時 ,會產(chǎn)生一筆資產(chǎn)利得 ,也會增加主并企業(yè)的業(yè)績。這些空間也就為管理部門掩飾其本身的經(jīng)營不善 ,標(biāo)榜其業(yè)績提供了欺騙手段。 權(quán)益法沒有購買法對納稅的擋板作用。因為權(quán)益法增加合并企業(yè)留存收益，減少了未來潛在的抵稅作用；資產(chǎn)按原賬面價值計量，不增加資產(chǎn)未來的“稅收擋板”作用。由此可知，權(quán)益結(jié)合法不如購買法節(jié)稅。 三、國內(nèi)外對企業(yè)合并方法的規(guī)定 美國的規(guī)定 權(quán)益結(jié)合法最早由美國會計程序委員會在1950年發(fā)布的第 40號會計研究公告中提出。由于權(quán)益結(jié)合法能帶來較好的報告效應(yīng) , 20世紀(jì) 50年代和 60年代引起了對權(quán)益結(jié)合法的濫用 ,很多企業(yè)利用權(quán)益結(jié)合法來操縱企業(yè)利潤。 1999年 4月 FASB全體委員會一致投票取消權(quán)益結(jié)合法。 2
教學(xué)教案相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1