金融監(jiān)理與政策ppt課件(編輯修改稿)
2024-11-12 19:05 本頁面
【文章內容簡介】 的知識與技能有所重疊，得以在遴選最佳人才方面享有相對優(yōu)勢。 ? 確保貨幣政策得以有效實施其獨立性，並避免使銀行監(jiān)理流於政治化考量。 ? 充分授予一元化監(jiān)理機關政治自主權，並為該監(jiān)理機關制訂管理方式與安排融資。 銀行監(jiān)理與貨幣政策分開 ? 身兼銀行監(jiān)理與貨幣政策工作，貨幣政策可能因害怕銀行倒閉而過於寬鬆。 ? 銀行倒閉易怪罪監(jiān)理機關，則其可信度及貨幣政策的有效性將因此受損。 ? 支付系統(tǒng)技術的改變，增加複雜性及交割的不透明性，對監(jiān)理機關形成新的顧慮，進而改變監(jiān)督方式。 ? 金融財團主導時，道德危險大幅提昇；銀行最後融資提供者與負責例行性監(jiān)理的機構間，需要維持距離。 ? 金融部門，尤其是非銀行金融部門規(guī)模較小，難以建立切實可行的監(jiān)理機構。 ? 銀行是主要的金融中介形式，而其他金融部門係屬以銀行為首的集團。 ? 招募具有適當技能及文憑的人才具有較強的競爭優(yōu)勢。 ? 擁有極強的獨立自主權，得以避免監(jiān)理流於政治化。 ? 道德危機問題會更為凸顯 大眾認為當企業(yè)倒閉時，所有類型的金融合約都受到同等保護。 ? 授予央行過高的權力，導致其肩負執(zhí)行貨幣政策以及監(jiān)理所有金融中介機構的責任（包括銀行與非銀行機構）。若發(fā)生監(jiān)理疏失時，會使央行的聲譽及信用受損，尤其在貨幣政策執(zhí)行面影響頗鉅。 歐洲中央銀行 (ECB)對中央銀行金融監(jiān)理權之研究報告 ? 歐洲中央銀行 (ECB)於 2021年 3月公布的研究報告 (The Role of Central Banks in Prudential Supervision)指出，央行應該保留在金融監(jiān)理上之基本角色，並提出支持之理由。 ? 目前歐元區(qū)十二個會員國的銀行監(jiān)理工作，除比利時、盧森堡及芬蘭三國的央行未直接參與外，其餘九個國家的央行均廣泛參與銀行監(jiān)理工作 ； 西班牙、愛爾蘭、義大利、荷蘭、葡萄牙及希臘的央行甚至是唯一的銀行監(jiān)理機構。 (一 )央行應參與金融監(jiān)理之理由 ? 央行參與金融監(jiān)理可獲致與其主要任務相關資訊之綜效 。 ? 系統(tǒng)風險之防範 。 ? 央行之獨立性和專業(yè)能力 。 (一 )央行應參與金融監(jiān)理之理由 央行參與金融監(jiān)理可獲致與其主要任務相關資訊之綜效 ? 央行為了金融監(jiān)理的目的所搜集的機密資料，將可監(jiān)控支付系統(tǒng)的運行及作為其他市場架構的安全保障，這些資訊對貨幣政策之順利執(zhí)行極其重要，尤其對與金融體系相關的中介機構之資訊的了解，對執(zhí)行總體監(jiān)控更是不可或缺。 ? 當金融危機發(fā)生時，由於央行無法置身事外，因此央行如參與監(jiān)理將有助於評估是否應對要求緊急流動性援助的問題銀行伸出援手。 ? 由於央行對貨幣及金融市場發(fā)展之熟悉，及從支付系統(tǒng)和貨幣政策操作時所得到的訊息，對金融監(jiān)理任務的執(zhí)行具有寶貴價值。 (一 )央行應參與金融監(jiān)理之理由 系統(tǒng)風險之防範 ? 系統(tǒng)風險有賴對個別中介機構進行審慎監(jiān)控，並與對整體金融體系風險之評估二者緊密配合。 ? 央行對金融體系穩(wěn)定所肩負的職責亦是無庸置疑。 ? 央行將維持金融體系的穩(wěn)定視為最重要任務，在不會引貣骨牌效應的狀況下，或許顧慮較少而放手讓發(fā)生問題的個別金融機構倒閉，因此也就可以降低道德危機 (moral hazard)發(fā)生。 (一 )央行應參與金融監(jiān)理之理由 央行之獨立性和專業(yè)能力 ? 央行之獨立性和專業(yè)性使其在促進金融體系之穩(wěn)定貢獻卓著，監(jiān)理當局不受政治干擾的獨立性對達成效率的金融監(jiān)理是非常重要的。 ? 央行的獨立性或許可以保護金融監(jiān)理免於遭受不當之外力干擾。 ? 央行對貨幣和金融體系具備精湛的研究和分析能力。 (二 )將央行監(jiān)理權分離而集中於單一監(jiān)理當局之理由 ? 金融監(jiān)理、貨幣政策及道德危機之間可能發(fā)生之利害衝突 。 ? 集團化之趨勢與金融產(chǎn)品及中介機構間模糊不清之分際 。 ? 避免央行過度集權 。 (二 )將央行監(jiān)理權分離而集中於單一監(jiān)理當局之理由 金融監(jiān)理、貨幣政策及道德危機間可能發(fā)生之利害衝突 ? 貨幣政策與金融監(jiān)理結合可能導致利害衝突。如經(jīng)濟金融情勢需要貨幣政策採取提高利率時，可能考慮到銀行體系的健全而抑低利率。 ? 為了支
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