【文章內(nèi)容簡介】 目進行投資建設(shè)活動全過程的事后評價，就必須有項目的可行性研究作為參照物，作為項目后評價的對照標(biāo)準(zhǔn)。尤其是項目可行性研究中有關(guān)效益分析的指標(biāo)，無疑是項目后評價的重要依據(jù)。 第六，作為項目組織管理、機構(gòu)設(shè)置、勞動定員的依據(jù)。在可行性研究中，要對項目的組織機構(gòu)設(shè)置及人力資源的配置做出安排，而這些安排則可作為項目在 具體實施過程中進行組織管理、機構(gòu)設(shè)置和勞動定員的依據(jù)。 項目可行性研究的工作階段 國外可行性研究的階段劃分及其主要內(nèi)容 項目發(fā)展周期 任何一個項目，從提出到完成都必須經(jīng)過若干個工作階段，這些階段是相互聯(lián)系并按照一定的程序進行的，這樣按一定的工作程序每循環(huán)一次，就構(gòu)成了一個項目進展周期。 一般地，項目的周期包括項目設(shè)想、規(guī)劃、決策、實施、總結(jié)等工作階段。如世界銀行將項目的周期劃分為項目設(shè)想、項目初選、項目準(zhǔn)備、項目評估、項目實施、項目投產(chǎn)經(jīng)營和項目評價總結(jié)等七個階 段 (國內(nèi)通常將項目劃分為項目規(guī)劃與決策階段、項目準(zhǔn)備階段、項目實施階段、項目終止與總結(jié)評價階段 )。項目周期各階段之間的關(guān)系可見圖： 年產(chǎn) 10 萬噸醋酸乙烯項目可行性研究報告 第 11 頁 共 32 頁 第一，項目設(shè)想。項目設(shè)想是項目周期的第一階段，其主要任務(wù)是鑒別項目的投資意向，制定項目應(yīng)達到的目標(biāo)，簡單地分析項目能獲得的收益，確定項目的適用性和可取性，并根據(jù)市場上的需求情況，把握時機，及時提出項目投資的設(shè)想，進行機會研究，編寫項目建議書。 第二，項目初選。在項目建設(shè)書得到批準(zhǔn)后，應(yīng)對擬建項目的各種預(yù)選的技術(shù)方案和建設(shè)方案進行篩選，并分析決定項目意向在大體上的合理性和可 能性，進一步考慮擬建項目的規(guī)劃方案及做出選擇和建設(shè)的理由，進行項目初步?jīng)Q策分析，選定較好的實施方案，寫出初步可行性研究報告。 第三，項目準(zhǔn)備。在對設(shè)想項目進行初步選定之后，就可以進行項目的準(zhǔn)備工作。項目準(zhǔn)備階段的主要內(nèi)容就是進行項目的可行性研究。 12 在這個階段的重要任務(wù)就是要明確項目應(yīng)達到的目標(biāo)和達到這些目標(biāo)的手段。通過可行性研究，從被推選的建設(shè)方案中選擇最符合要求的項目，并從技術(shù)、經(jīng)濟、財務(wù)和社會等各個方面論證項目的可行性和合理性，編制可行性研究報告。 第四，項目評估。項目評估是對可行性研究報告進行 全面、詳細的審核和估價，它應(yīng)為項目的投資決策提供最終的依據(jù)并寫出評估報告。 第五，項目實施。項目在經(jīng)過評估審核并通過后，就進入具體的實施階段。項目的實施階段即是將項目的規(guī)劃設(shè)計付諸實踐階段。這一階段的主要工作有 :建立項目執(zhí)行管理機構(gòu)、進行項目的招標(biāo)、簽訂各項協(xié)議和合同、組織項目實施。 第六，項目的投產(chǎn)經(jīng)營。項目的投產(chǎn)經(jīng)營是項目壽命期內(nèi)一個非常重要的階段。它能保證項目在整個壽命期內(nèi)取得預(yù)期的經(jīng)濟效益、財務(wù)效益和社會效益，同時，也反映出投資前期可行性研究和項目實施階段的工作質(zhì)量。另外，項目投資決策的成功與否 ，最終也是由投產(chǎn)運營階段經(jīng)濟效益高低體現(xiàn)出來的。 第七，項目的總結(jié)評價。項目在經(jīng)過一段時間的生產(chǎn)經(jīng)營后，應(yīng)對項目的運行做出全面而具體的審核、總結(jié)和評價，即項目的后評價。主要評價項目的實際年產(chǎn) 10 萬噸醋酸乙烯項目可行性研究報告 第 12 頁 共 32 頁 經(jīng)營業(yè)績，說明項目是否達到了預(yù)先設(shè)計和期望的目標(biāo)，從正反兩方面總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，編寫出“項目后評價報告”。 可行性研究階段的劃分及主要內(nèi)容 根據(jù)聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織 (UNIDO)編寫《工業(yè)可行性研究手冊》的規(guī)定，投資前期的可行性研究工作可分為機會研究、初步可行性研究、可行性研究、項目評估與決策四個階段。由于 基礎(chǔ)資料的占有程度、研究深度及可靠程度要求不同，可行性研究各階段的工作性質(zhì)、工作內(nèi)容、投資成本估算精度、工作時間與費用各不相同。 需要說明的是，以上幾個階段的內(nèi)容順次由淺入深，工作量由小到大，估算精度由粗到細，因而研究工作所需的實踐和費用也逐漸增加。另外，在可行性研究的任何一個階段，只要得出“不可行”的結(jié)論，就不必再繼續(xù)進行下一步的研究工作；可行性研究的工作階段和內(nèi)容也可以根據(jù)項目的規(guī)模、性質(zhì)、要求和復(fù)雜程度的不同，進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和 簡化。 第一，機會研究。機會研究的主要任務(wù)是捕捉投資機會，為擬建投資項 目的投資方向提出輪廓性的建議。它又可以分為一般機會研究和項目機會研究。一般機會研究是以某個地區(qū)、某個行業(yè)或部門、某種資源為基礎(chǔ)的投資機會研究。項目機會研究是在一般機會研究基礎(chǔ)上以項目為對象進行的機會研究，通過項目機會研究將項目實行落實到項目投資建設(shè)，以引起投資者的注意和興趣，并引導(dǎo)其做出投資意向。 這一階段的工作內(nèi)容相對比較粗略，一般根據(jù)類似項目的投資額及生產(chǎn)成本來估算本項目的投資額與生產(chǎn)成本，初步分析投資效果。如果投資者對項目感興趣，則可轉(zhuǎn)入下一步的可行性研究工作，否則，就停止研究工作。 第二，初步可 行性研究，對一般項目，僅靠機會研究尚不能決定項目的取舍，還需要進行初步可行性研究，以進一步判斷生命力。初步可行性研究介于機會研究和可行性研究的中間階段，是在機會研究的基礎(chǔ)上進一步弄清擬建項目的規(guī)模、廠址、工藝設(shè)備、資源、組織機構(gòu)和建設(shè)進度等情況，以判斷是否有可能和有必要進行下一步的可行性研究工作。其研究內(nèi)容與可行性研究基本相同，只是深度和廣度略低。 這一階段的主要工作是 :分析投資機會研究的結(jié)論；對關(guān)鍵性問題進行專題的輔助性研究；論證項目的初步可行性，判斷有無必要繼續(xù)進行研究；編制初步可行性研究報告。 初步 可行性研究對項目投資的估算，一般可采用生產(chǎn)能力指數(shù)法、因素法、比例法等估算方法。估算精度一般控制在士 20%以內(nèi)，所需時間約為 4 一 6 個月，所需費用約占投資的 %。 第三，可行性研究。這一階段的可行性研究亦稱詳細可行性研究，它是對項目進行詳細深入的技術(shù)經(jīng)濟論證的階段，是項目決策研究的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。其內(nèi)容主要有以下幾個方面 (以工業(yè)項目為例 ):第一，實施要點。簡單說明研究的結(jié)論和建議。第二，項目背景和歷史。第三，市場銷量和項目生產(chǎn)能力。列舉市場預(yù)測的數(shù)據(jù)、估算的成本、價格、銷售收入及利潤等。第四，原 材料投入。第五，項目實施的地點或廠址。第六，項目設(shè)計。說明生產(chǎn)工藝最優(yōu)方案的選擇，工廠的總體設(shè)計，建筑物的布置，建筑材料和勞動力的需要量，建筑物和工程設(shè)施的投資估算。第七，工廠的管理費用。第八，項目人員編制。根據(jù)工廠生產(chǎn)能力和工藝年產(chǎn) 10 萬噸醋酸乙烯項目可行性研究報告 第 13 頁 共 32 頁 過程，得出所需要勞動力的構(gòu)成、數(shù)量及工資指數(shù)等。第九，項目實施設(shè)計。說明項目建設(shè)的期限和建設(shè)進度。第十，項目的財務(wù)和國民經(jīng)濟評價。 第四，項目評估與決策。項目評估是在可行性研究報告的基礎(chǔ)上進行的，其主要任務(wù)是對擬建項目的可行性研究報告提出評價意見，最終決策項目投資是否可行并選擇滿 意的投資方案。 我國可行性研究的工作階段 我國可行性研究工作主要分兩階段進行。第一階段是項目建設(shè)書階段，它基本上相當(dāng)于國家的初步可行性研究階段，需要說明的是如果項目是使用國有資金投資的，則須編制項目建議書，而且特別重要的項目還須在項目建議書批準(zhǔn)后，方可進行初步可行性研究；如果項目是使用非國有資金投資的，則不一定要編制項目建議書，但可視項目的具體情況，確定是否需要進行初步可行性研究。第二階段是可行性研究報告階段，即詳細可行性研究。在我國通常所說的項目可行性研究就是指可行性研究報告階段的詳細可 行性研究。 在我國，項目建議書和項目的可行性研究是項目建設(shè)程序的兩項不同的工作和步驟。由于對它們的要求和工作條件的不同，二者之間有一定的區(qū)別，主要體現(xiàn)在 : 研究任務(wù)不同。在項目建議書階段的初步可行性研究的任務(wù)是初步選定項目，并決定是否有必要進行下一步的工作，主要考察項目建設(shè)的必要性和可能性；可行性研究報告階段的可行性研究則需要進行全面系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟分析論證，進行多方案比較，推薦最佳方案，或者否定該項目并提出強有力的理由，為最終決策提供依據(jù)。 基礎(chǔ)資料和依據(jù)不同。初步可行性研究的基本依據(jù)是國家的長遠規(guī)劃 和行業(yè)、地區(qū)規(guī)劃以及產(chǎn)業(yè)政策，擬建項目有關(guān)的自然資源條件，項目主管部門的有關(guān)批文，初步市場預(yù)測資料；可行性研究階段，除以批準(zhǔn)的項目建議書和初步可行性研究報告作為研究依據(jù)外，還有更為詳細的設(shè)計資料和其它數(shù)據(jù)資料作為編制依據(jù)。 內(nèi)容的繁簡程度和深度的不同。兩個階段的基本內(nèi)容大體相似，但初步可行性研究階段的工作內(nèi)容比較粗略和簡單；而可行性研究則是對初步可行性研究的充實、完善和深化。 投資估算的精度要求不同。初步可行性研究的項目總投資一般根據(jù)國內(nèi)外類似已建工程項目進行測算或者對比推算，誤差允許在 20%以內(nèi)；而 可行性研究階段則必須對項目所需的各項費用進行更為詳盡精確的計算，誤差要求不超過 10%. 研究成果不同。初步可行性研究階段的研究成果有初步可行性研究報告和項目建議書，附帶有市場初步調(diào)查報告、建設(shè)地點初選報告、初步勘查報告等文件；可行性研究階段的研究成果有可行性研究報告及所附的市場調(diào)查報告、廠址選擇報告、地址勘察報告、水資源及資源調(diào)查報告、環(huán)境影響評價報告等。 總之，初步可行性研究與可行性研究是投資項目前工作的兩個不同階段，其在服務(wù)功能、研究重點、結(jié)構(gòu)內(nèi)容和深度要求等方面都有所不同。 項目可行 性研究的內(nèi)容 年產(chǎn) 10 萬噸醋酸乙烯項目可行性研究報告 第 14 頁 共 32 頁 項目可行性研究報告的編制依據(jù) 一般地，項目可行性研究報告的編制依據(jù)依項目的性質(zhì)及管理要求的不同而有所不同，但總體上應(yīng)取得如下依據(jù) : 國民經(jīng)濟發(fā)展的長遠規(guī)劃，部門、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃，產(chǎn)業(yè)政策和投資政策。批準(zhǔn)的項目建議書或預(yù)可行性研究報告是建設(shè)項目投資決策前的總體設(shè)想，主要論證項目建設(shè)的必要性，同時初步分析項目建設(shè)的可行性，它是進行各項投資準(zhǔn)備工作的主要依據(jù)，只有經(jīng)過有關(guān)部門同意，并列入建設(shè)前期工作計劃后，才可以進行可行性研究的各項工作。國家有關(guān)法律、法規(guī)、政策、批準(zhǔn)的環(huán)境影響文件。 國家批準(zhǔn)的資源報告、國土開發(fā)整治規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、工業(yè)基地規(guī)劃。有關(guān)的自然、地理、氣象、水文、地質(zhì)、經(jīng)濟、社會、環(huán)保、交通運輸?shù)然A(chǔ)資料。這些都是項目進行廠址選擇、工程設(shè)計、技術(shù)經(jīng)濟分析所不可缺少的基本數(shù)據(jù)。有關(guān)行業(yè)的工程技術(shù)、經(jīng)濟方面的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、定額資料，以及國家正式頒發(fā)的技術(shù)法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。它們都是進行技術(shù)分析的基本依據(jù)。國家頒發(fā)的評價方法與參數(shù)，如社會折現(xiàn)率、行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率、影子匯率等。這些評價方法和評價參數(shù)是進行項目經(jīng)濟評價的基礎(chǔ)和判別標(biāo)準(zhǔn)。中外合資、合作項目各方簽訂的協(xié)議書或意向書。編制可 行性研究報告的委托合同。以及其它有關(guān)依據(jù)資料。 項目可行性研究報告的主要內(nèi)容 根據(jù)我國現(xiàn)行規(guī)定，一般工業(yè)建設(shè)項目的可行性研究應(yīng)包括以下 19 個方面的內(nèi)容 : 第一，項目興建理由與目標(biāo)。項目興建理由與目標(biāo)的研究，是根據(jù)已經(jīng)確定的初步可行性研究報告 (或項目建議書 )，從總體上進一步論證項目提出的依據(jù)、背景、理由和預(yù)期目標(biāo)，即進行項目建設(shè)必要性分析；與此同時，分析論證項目建設(shè)和生產(chǎn)運營必備的基本條件及其獲得的可行性，即進行項目建設(shè)可能性分析。對于確實有必要建設(shè)的項目，繼續(xù)進行可行性研究，開展技術(shù)、工 程、經(jīng)濟、環(huán)境等方案的論證、比選和優(yōu)化工作。 第二，市場預(yù)測。市場預(yù)測是對項目的產(chǎn)出品和所需的主要投入品的市場容量、價格、競爭力、以及市場風(fēng)險進行分析預(yù)測。市場預(yù)測的結(jié)果為項目建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案提供依據(jù)。市場預(yù)測的主要內(nèi)容有 :市場現(xiàn)狀調(diào)查，產(chǎn)品供需預(yù)測，價格預(yù)測，競爭力分析，市場風(fēng)險分析，市場調(diào)查與預(yù)測方法。 第三，資源條件評價 (指資源開發(fā)項目 )。礦產(chǎn)資源、水利水能資源和森林資源等是資源開發(fā)項目的物質(zhì)基礎(chǔ)，直接關(guān)系到項目開發(fā)方案和建設(shè)規(guī)模的確定。資源開發(fā)項目包括 :金屬礦、煤礦、石油天然氣礦、建材礦、化學(xué) 礦、水利水電和森林采伐等項目。在可行性研究階段，應(yīng)對資源開發(fā)利用的可能性、合理性和資源的可靠性進行研究和評價，為確定項目開發(fā)方案和建設(shè)規(guī)模提供依據(jù)。 第四，建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案。建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案研究是在預(yù)測和資源評價(指資源開發(fā)項目 )的基礎(chǔ)上，論證擬建項目的建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案 (包括主要產(chǎn)品和輔助產(chǎn)品及其組合 )，作為確定項目技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案、原材料燃料供應(yīng)方案及投資估算的依據(jù)。 第五，廠址選擇?？尚行匝芯侩A段的廠址選擇，是在初步可行性研究 (或者項目建議書 )規(guī)劃選址己確定的建設(shè)地區(qū)和地點范圍內(nèi)， 進行具體坐落位置選擇，習(xí)慣上稱為工程選址。 年產(chǎn) 10 萬噸醋酸乙烯項目可行性研究報告 第 15 頁 共 32 頁 第六，技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案。項目的建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案確定后，應(yīng)進行技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案的具體研究論證工作。技術(shù)、設(shè)備與工程方案構(gòu)成項目的主體，體現(xiàn)項目的技術(shù)和工藝水平，也是決定項目是否經(jīng)濟合理的重要基礎(chǔ)。 第七，原材料燃料供應(yīng)。在研究確定項目建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、技術(shù)方案和設(shè)備方案的同時，還應(yīng)對項目所需要的原材料、輔助材料和燃料的品種、規(guī)模、成分、數(shù)量、價格、來源及供應(yīng)方式，進行研究論證，以確保項目建成后正常生產(chǎn)運營，并為計算生產(chǎn)運營成本提供依據(jù) 。 第八，總圖運輸與公用輔助設(shè)施?？倛D運輸與公用輔助設(shè)施工程是在選定的廠址范圍內(nèi)，研究生產(chǎn)系統(tǒng)、公用工程、輔助工程及運輸設(shè)施的平面和豎向布置，以及工程方案。