課程設(shè)計(jì)---新型能源型股票投資組合(編輯修改稿)
2025-06-25 16:26 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 （ 4）風(fēng)電設(shè)備制造 核能中核科技（ 000777） 中成股份（ 000151） 申能股份（ 600642） 寶新能源（ 000690） （ 5） 地?zé)? 京能熱電（ 600578） （ 6）乙醇汽油 豐原生化（ 000930） 華潤生化（ 600893） 廣東甘化（ 000576） 華資實(shí)業(yè)（ 600191） 榮華實(shí)業(yè)（ 600311） 華冠科技（ 600371） (7)氫能 安徽理工大學(xué)本科課程設(shè)計(jì)（論文） 4 同濟(jì)科技（ 600846） 中炬高新（ 600872） 春蘭股份（ 600854） 中炬高新（ 600872） 力元新材（ 600478） 稀土高科（ 600111） 澳柯瑪（ 600336） 杉杉股份（ 600884） TCL集團(tuán) （ 000100） 維科精華（ 600152） （ 8）核能 中核科技（ 000777） 中成股份（ 000151） G 申能（ 600642 ） 京能熱電 （ 600578） （ 9）鋰電池 稀土高科（ 600111） 澳柯瑪（ 600336） 杉杉股份（ 600884） TCL 集團(tuán)（ 000100） 維科精華（ 600152) （ 10）垃圾發(fā)電 歲寶熱電 (600864) 東湖高新 (600133) 凱迪電力 (000939) 泰達(dá)股份 (000652 ) （ 11）綠色照明 浙江 陽光 (600261) 佛山照明 (000541) 雙良股份 (600481) 同方股份 (600100) 方大 (000055) 雪萊特 (002076） 2 股票投資組合 股票投資組合理論的概念 （一） 股 票投資組合理論的定義。股票投資組合理論是指，若股票證券組成的投資組合，其收益是這些股票收益的加權(quán)平均數(shù)，但是其風(fēng)險(xiǎn)不是這些股票風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)，投資組合能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 （二） 投資組合理論風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)量分析。投資組合理論被定義為最佳風(fēng)險(xiǎn)管理的定量分析。無論分析的單位是家庭、企業(yè)，還是其他經(jīng)濟(jì)組織，為了找到最優(yōu)的行動(dòng)方案，需要在減少風(fēng)險(xiǎn)的成本與收益之間進(jìn)行權(quán)衡，對這些內(nèi)容闡述并估計(jì)的過程，即投資組合理論的應(yīng)用。 （三） 對投資者而言，消費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)偏好是已知的。偏好會(huì)隨著時(shí)間而改變，但這些變化的機(jī)制和原因并非投資組合理論 闡述的內(nèi)容。投資組合理論闡述了如何在金融工具中進(jìn)行選擇，以使其特定的偏好最大化。通常，最佳選擇包括對獲取較高預(yù)期回報(bào)和承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)之間權(quán)衡的評估。 投資組合管理是一種區(qū)別于個(gè)別資產(chǎn)管理的投資管理概念 。在構(gòu)建投資組合過程中，就是要通過證券的多樣化，使由少量證券造成的不利影響最小化。 （ 1） 分散風(fēng)險(xiǎn)。 我們一般用股票投資收益的方差或者股票的 β值來衡量一安徽理工大學(xué)本科課程設(shè)計(jì)（論文） 5 只股票或股票組合的風(fēng)險(xiǎn)，通常股票投資組合的方差是由組合中各股票的方差和股票之間的協(xié)方差兩部分組成，組合的期望收益率是各股票的期望收益率的加權(quán)平均 ，通過組合投資，能夠減少直至消除各股票自身特征所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)（非系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)），而只承擔(dān)影響所有股票收益率的因素所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）。 （ 2） 實(shí)現(xiàn)收益最大化。 在公司業(yè)績快速增長時(shí)期可給投資者帶來可觀的收益。但是如果因投資者未觀察到的信息而導(dǎo)致股票價(jià)格大幅下跌，則可能給投資者造成很大的損失。因此，在給定的風(fēng)險(xiǎn)的水平下，通過多樣化的股票選擇，可以在一定程度上減輕股票價(jià)格的過度波動(dòng)，從而在一個(gè)較長的時(shí)期內(nèi)獲得最大收益。 (1)馬科維茨投資組合理論的核心思想是利用不同證券收益的相關(guān)性分散風(fēng)險(xiǎn)。我 國股票投資企業(yè)在投資決策中主要應(yīng)用技術(shù)分析面和基本面進(jìn)行分析，而這兩種分析方法都是注重單只證券，基本上忽略了證券收益的相關(guān)性； (2)在我國股票市場中，馬科維茨投資組合理論可以用來穩(wěn)定地戰(zhàn)勝市場。通過研究發(fā)現(xiàn)，市場綜合指數(shù)較大幅度地偏離了投資組合有效邊界。在此條件下，利用投資組合有效邊界完全可以穩(wěn)定地戰(zhàn)勝市場。 股票投資組合及其管理 組合理論是建立在對理性投資者行為特征的研究基礎(chǔ)之上的，理性投資者具有厭惡風(fēng)險(xiǎn)和追求收益最大化的基本行為特征。在構(gòu)建投資組合過程中，就是要通過證券的 多樣化，以使由少量證券造成的不利影響最小化。因此，股票投資組合的目的就是： （ 1）實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化。資產(chǎn)組合理論證明，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含的證券數(shù)量的估。增加而降低，資產(chǎn)間相關(guān)度極低的多元化資產(chǎn)組合可以有效的降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2）實(shí)現(xiàn)收益最大化。理性投資者都是厭惡風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又追求收益最大化。就單個(gè)資產(chǎn)而言，風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，高收益總是伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。但是，各種資產(chǎn)不同比例的組合，可以是證券組合整體的收益一風(fēng)險(xiǎn)特征達(dá)到在同等風(fēng)險(xiǎn)水平上收益最高和在同等收益水平上風(fēng)險(xiǎn)最小的理想狀態(tài) 。 3各股分析 7月 20 日，媒體報(bào)道新興能源振興規(guī)劃已經(jīng)形成比較完善和成熟的規(guī)劃稿，正按照有關(guān)程序準(zhǔn)備上報(bào)國務(wù)院審批。國家能源局預(yù)計(jì)，到 2020年，我國常規(guī)水安徽理工大學(xué)本科課程設(shè)計(jì)（論文） 6 電達(dá)到 、核電 3900萬千瓦，其他非水能可再生能源也將達(dá)到 億噸標(biāo)煤左右。到 2020 年，中國將完成核電裝機(jī)容量 7500 萬千瓦、水電 億千瓦（其中 億為抽水蓄能），其他非化石能源累計(jì)利用規(guī)模達(dá)到 。 評論 : 總量無驚喜：從總 目標(biāo)上來看，包括水電在內(nèi)的新能源占總發(fā)電量的比例仍然定在 35%（其中水電占比約為 15%）和去年發(fā)布的《新能源振興規(guī)劃草案》所定目標(biāo)一致 。 結(jié)構(gòu)有不同。核電目標(biāo)有所下
畢業(yè)設(shè)計(jì)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1