【正文】 較低的透明度及完整性，銀行缺乏了解小微企業(yè)信息渠道，處于單向弱勢。二是為小微企業(yè)服務的擔保公司等中介服務機構發(fā)展緩慢，服務水平低。五是要充分了解、運用政府的各項各項優(yōu)惠服務，只有這樣，小微企業(yè)才能有效的應對發(fā)展過程中的各種危機，做大做強。努力創(chuàng)新業(yè)務模式金融創(chuàng)新理論研究始于上個世紀60 年代，其中以美國經(jīng)濟學家熊彼特的技術推進理論最具影響力。具體分為單戶營銷和區(qū)分不同業(yè)態(tài)商業(yè)集群進行批量開發(fā)兩種模式，其中以立足集群進行批量開發(fā)模式能更有效地解決小微企業(yè)融資問題。二是要以溫州金融綜合改革試驗區(qū)建設為契機，對現(xiàn)有的各類民間融資方式進行規(guī)范，逐步形成一整套制度，作為民間融資相關行為的指導依據(jù)。五是由政府設立為高新技術型小微企業(yè)創(chuàng)新活動提供的具有高風險和高回報率的專項風險基金。上述從大企業(yè)入手的辦法,不僅破解了中小企業(yè)融資難,也同時解決了中小企業(yè)融資難的“并發(fā)癥”——融資成本高的問題。2012年2月國務院確定了四項進一步支持小微企業(yè)健康發(fā)展的政策措施。由此看來，政府的引導與服務對一個企業(yè)、一個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起著至關重要的作用，目前，市**辦已經(jīng)協(xié)助**鎮(zhèn)在抓協(xié)會建設的工作，征詢意見會已達成初步共識，預計4月份，協(xié)會可建成并開展工作，我們同時協(xié)調(diào)**銀行的“小微企業(yè)家創(chuàng)業(yè)俱樂部”項目與企業(yè)經(jīng)營者們即使推介對接，對緩解企業(yè)融資困難，促進發(fā)展起到積極作用。但是當前融資問題成為制約小微企業(yè)發(fā)展的重要障礙，充足有效的資金供應是小微企業(yè)快速發(fā)展的必備要素，因此妥善解決好小微企業(yè)的融資問題是促成小微企業(yè)健康發(fā)展的當務之急。[7]三、小微企業(yè)的融資方式分析根據(jù)企業(yè)的融資理論，同大中型企業(yè)一樣，小微企業(yè)現(xiàn)階段的籌資渠道有內(nèi)源融資和外援融資，但融資的程度和比重卻差異比較大。銀行貸款，是小企業(yè)最為普遍使用的間接融資方式。四、小微企業(yè)的融資門檻（一）小微企業(yè)的經(jīng)營風險系統(tǒng)性的風險是任何企業(yè)都必須要面對的，小微企業(yè)也不例外。從外部來講，就是銀行擴大小微的信貸業(yè)務，政府對小微企業(yè)融資進行有效的規(guī)范。放松銀行業(yè)的準入標準，加強銀行間的競爭，能活躍地方中小銀行的發(fā)展，提高中小銀行的效率。表1 部分國家及地區(qū)的微型企業(yè)標準國家或地區(qū)微型企業(yè)界定標準 歐盟 雇員人數(shù)19人的，稱為非常小企業(yè)。因此對于大多數(shù)小微企業(yè)來講，國家扶持政策目前很難達到有效覆蓋。政府應當為小微企業(yè)提供盡可能寬松的成長環(huán)境，加快小微企業(yè)融資難問題的解決。第四，在銀行等金融機構內(nèi)部成立專門的小微企業(yè)部，統(tǒng)籌管理小微企業(yè)信貸業(yè)務。2加強信用意識，完善財務制度。同時由于小微企業(yè)缺乏規(guī)模經(jīng)濟，不僅僅嚴重影響了小微企業(yè)的價格競爭能力，并且嚴重降低了小微企業(yè)研發(fā)技術創(chuàng)新、品牌競爭等等非價格競爭能力；小微企業(yè)自有資本少，固定資產(chǎn)少，可用抵押物少，并且小微企業(yè)多處于競爭激烈的行業(yè)，與同行業(yè)大中型企業(yè)相比在市場競爭中淘汰率較高，導致它們抵御市場風險的能力將會較弱，很難與銀行以及貸款公司建立良好的信用關系。一、小微企業(yè)界定（一）國外對小微企業(yè)的界定世界各國及地區(qū)對微型企業(yè)的界定主要采用定量的方法，定量界定主要根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標，結合行業(yè)特點制定。（二）金融機構應成為小微企業(yè)融資的主力金融機構進行業(yè)務創(chuàng)新，創(chuàng)新產(chǎn)品，改進服務金融機構尤其是以中小企業(yè)為服務對象的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社應變被動為主動，應組織人員深入市場，從信用履約、償債能力、經(jīng)營能力、發(fā)展前景等方面，對轄內(nèi)小微企業(yè)進行調(diào)查摸底，篩選出其中處于成長期的企業(yè)作為信貸扶持的重點對象，實行擇優(yōu)扶持的信貸政策。其次，民間融資并未受到有效的監(jiān)管。但由于小企業(yè)的資信度一般較差，發(fā)行債券的相對成本比較大。由于成本和財務風險的限制，企業(yè)將外源融資作為外源融資的補充。其主要觀點是：理性的管理者在股票市場表現(xiàn)出非理性時，應根據(jù)市場表現(xiàn)選擇合適的融資渠道。鼓勵服務小微企業(yè)的金融機構發(fā)展，改革完善為小微企業(yè)提供服務的金融組織體系，穩(wěn)步推進小額貸款公司等新型金融組織發(fā)展，讓資本回歸實業(yè)，讓金融回歸到服務實體經(jīng)濟的本位，努力破解小微企業(yè)融資貴、用工難、稅費貴、成本高、利潤薄的五重困境，增強實體經(jīng)濟發(fā)展后勁。新東京鐵塔、瀨戶大橋、中國高鐵、英國高鐵，都在使用“永不松動的螺絲”，由此看，小微企業(yè)的特色發(fā)展完全可以實現(xiàn)令世人刮目相看。四、支持小微企業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)實體經(jīng)濟健康發(fā)展，促進社會和諧穩(wěn)定小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟重要的組成部分，是市場經(jīng)濟中最活躍的細胞，在增加就業(yè)、促進經(jīng)濟增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。小微企業(yè)不是孤島,而是產(chǎn)業(yè)鏈上的一個個環(huán)節(jié)，坊子轄區(qū)內(nèi)有福田雷沃重工、共達電聲、富源動力等大中型核心企業(yè)，眾多中小企業(yè)有的是核心企業(yè)上游的零配件供應商，有的是核心企業(yè)下游的“終端客戶”。二是依法運用財政扶持手段，確保財政對小微企業(yè)投入逐年增加，對小微企業(yè)專項資金做出明確規(guī)定。只有這樣才能更好的促進小微企業(yè)在融資方面的協(xié)調(diào)發(fā)展，為小微企業(yè)解決融資難問題提供一個保險的服務。合作擔保一方面可以放大擔保機構的擔保倍數(shù)，分散擔保機構的風險，另一方面可以提振金融機構為小微企業(yè)貸款的信心，引導金融機構加大對小微企業(yè)信貸支持力度，緩解小微企業(yè)融資困難。截至2012年6月，該行有貸款余額的小微企業(yè)達6萬多戶，%，%。要做到這些，小微企業(yè)就要找到適合自己發(fā)展的管理模式，努力提高自己的企業(yè)管理水平。這些導向性政策使得國民經(jīng)濟增長貢獻越來越大的小微企業(yè)面對巨大的融資困難，其增長與發(fā)展受到嚴重阻礙。2012年6月，民生銀行**分行小微企業(yè)部在對**市范圍內(nèi)小微企業(yè)進行問卷調(diào)查進統(tǒng)計，數(shù)據(jù)顯示，有 1/4 的客戶反映了目前缺乏針對小微企業(yè)特點的信貸產(chǎn)品的意見，還有小微企業(yè)反映，即便享受到銀行的服務，實付利率也不低，有的甚至高達中國人民銀行規(guī)定的基準利率的4倍。但小微企業(yè)的價值并未得到相應的資本配臵，一方面金融機構的貸款額度為了確保呆壞賬率低，貸款大都給了抵押物充足、還款來源穩(wěn)定、合作長久的大中型企業(yè)；一方面資本被大量轉(zhuǎn)移甚至透支到投機領域。融資難、融資貴，致小微企業(yè)于窒息境地，究其原因主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(一)從小微企業(yè)自身層面分析資本永遠是逐利的，哪里有利潤，資本就流向哪里。民間融資在企業(yè)融資中占有重要比。大企業(yè)創(chuàng)新風險大，一般把別人的成果買過來用，小微企業(yè)資金不足，能創(chuàng)出來就選擇自己干。因此，建立專門服務于小微企業(yè)的信用標準體系，公開信用信息，提高小微企業(yè)透明度，金融機構就能以此衡量每一個小微企業(yè)的誠信額度，掌握企業(yè)的不良違約記錄，從而提高小微企業(yè)的融資效率。除了向銀行貸款籌集所需資金，小微企業(yè)也可以通過擔保抵押物的方式進行融資，但是本應該作為一種有效幫助小微企業(yè)解決資金問題的融資渠道卻被實際的相關制度所限制，這不得不讓小微企業(yè)望而卻步。綜合來看，小微企業(yè)內(nèi)部員工人數(shù)普遍較少，特別缺乏有能力、有擔當?shù)墓芾韺尤藛T和主要的技術核心人員。許多創(chuàng)業(yè)者看中其發(fā)展前景，紛紛投入到小微企業(yè)的建設之中。關鍵詞：小微企業(yè)；融資困難；對策研究中圖分類號：F274 文獻標識碼： A 文章編號：1001828X（2015）010000002一、小微企業(yè)的重要地位隨著小微企業(yè)發(fā)展的逐漸擴大，已成為我國經(jīng)濟快速發(fā)展的基礎力量和堅實后盾，并受到了黨中央和國務院的高度重視。（三）小微企業(yè)是成為大型企業(yè)的唯一途徑小微企業(yè)具有進入市場門檻低和投入運營成本少的特點，通過自身的市場反應能力和靈活運作能力，在經(jīng)濟發(fā)展過程中獨樹一幟，具有大型企業(yè)無法比擬的特點與優(yōu)勢。，貸款違約率高小微企業(yè)的市場地位和企業(yè)文化沒有根深蒂固，極易受到市場環(huán)境波動的影響，對抗外界風險能力十分有限，內(nèi)部人員流失嚴重，時刻面臨倒閉危險。再者，商業(yè)銀行終究是以盈利為經(jīng)營目標，放貸給小微企業(yè)會增加銀行成本，使不良貸款率不斷攀升，最終導致凈利潤的減少。（三）設立多種融資渠道，滿足小微企業(yè)發(fā)展如今，絕大多數(shù)小微企業(yè)首選的融資渠道是民間借貸，盡管銀行貸款理論上作為可行性強且具有保障的融資方式。截止 20**年末，**市在工商部門登記注冊的民營經(jīng)濟組織已達**萬戶，其中民營企業(yè)**家，規(guī)模以上企業(yè)**家，其余**萬戶均為小微企業(yè)，占全市各類經(jīng)濟組織的***%；小微企業(yè)GDP總額占全市GDP總額的***%以上，為全社會提供各類就業(yè)崗位達 **萬人,小微企業(yè)在推動全市經(jīng)濟社會各項事業(yè)發(fā)展中起著越來越重要的作用。（三）**市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀改革開放以來，企業(yè)融資形式逐漸發(fā)展起來，作為市場肌體的基本組織、經(jīng)濟社會的基層網(wǎng)點和群眾生活的基礎平臺的小微 圖表2：2011年環(huán)渤海地區(qū)小微企業(yè)融資需求比例分布（北京大學）企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對國民經(jīng)濟的貢獻率不斷提高，小微企業(yè)理應得到相應的資源配臵?！傲训丁笔侵福簢鴥?nèi)外市場環(huán)境變化，經(jīng)濟增長速度減緩；企業(yè)用工成本增加，特別是勞動力成本上升；原材料成本上漲；企業(yè)用地，特別是小微企業(yè)的用地比較緊張；人民幣匯率提高；節(jié)能減排壓力加大。二是小微企業(yè)缺乏專業(yè)的財務人員，財務制度不健全，一般難以提供能夠反映企業(yè)真實財務情況的財務報表，缺乏必要的第三方監(jiān)督，信用度較小。資料顯示，美國風險資本約80%的資金流向創(chuàng)業(yè)期的高科技企業(yè)，舉世聞名的微軟公司就曾經(jīng)得到過風險資本的支持。（三）從政策層面分析雖然各級政府對小微企業(yè)越來越重視，但還不充分，體現(xiàn)在對小微企業(yè)發(fā)展過程中，存在重大輕小，重管理輕服務等問題，在法律法規(guī)和服務機構上，也缺乏對小微企業(yè)的支持。這有利于商業(yè)銀行進一步完善內(nèi)部激勵機制，讓信貸人員“盡責”后“免責”，從而一定程度上提高了單筆500萬元以下的貸款不良率容忍度。二是在小微企業(yè)信用等級評定中，應變重規(guī)模為重效益、重成長性，以相對消除對小微企業(yè)的信用歧視，根據(jù)企業(yè)所處的地區(qū)以及發(fā)展的不同階段，適當擴大貸款抵押率。積極推廣供應鏈融資、物流融資、“小本貸款”、小微企業(yè)債權集合信托、“創(chuàng)業(yè)通”、“速貸通”、循環(huán)貸款等多種信貸創(chuàng)新產(chǎn)品。保險業(yè)要想發(fā)揮社會保險管理功能服務于小微企業(yè)融資至少要做好這幾方面的工作。要形成小微企業(yè)“開業(yè)容易，退出方便”的進退機制，以促進產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整和升級。一是加快推進信用擔保體系建設。三是建立健全征信體制，推進小微企業(yè)信用體系建設，是解決小微企業(yè)信息不對稱問題的重要途徑。當前，我們正處在工業(yè)化、城鎮(zhèn)化快速發(fā)展的過程當中，城市化率要從2000年末的36%提高到55%以上，；目前，除卻進城務工人員因素，我國實際城鎮(zhèn)化率只有40%左右，要達到55%的任務目標，意味著未來發(fā)展實體經(jīng)濟，提供更多就業(yè)崗位將成為未來經(jīng)濟發(fā)展的重中之重，未來10年的城市化發(fā)展快速時期也為小微企業(yè)提供了發(fā)展機遇。加強企業(yè)文化建設，提升小微企業(yè)凝聚力和向心力 過往的經(jīng)驗一再表明企業(yè)文化的建設對企業(yè)發(fā)展的促進作用是非常大的，**市***企業(yè)文化建設對企業(yè)長久發(fā)展的促進作用有目共睹，今年，企業(yè)更是打了漂亮的翻身仗，年鋼球產(chǎn)銷能力突破**萬噸，企業(yè)發(fā)展再上臺階。關鍵詞：小微企業(yè)；融資門檻；經(jīng)營風險；融資渠道一、企業(yè)融資理論概述（一）完全理性人假設下的企業(yè)融資理論Modiglianiamp。留存收益留存收益產(chǎn)生于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動成果，它是指留存在企業(yè)內(nèi)部的為企業(yè)以后的經(jīng)營發(fā)展所留存的利潤。這種融資方式盡管在一定程度上緩解了小微企業(yè)融資的困境，但過高的利息同時也加大了小微企業(yè)的財務風險和破產(chǎn)的危機。持續(xù)經(jīng)營風險持續(xù)經(jīng)營風險對于家族式的小微企業(yè)尤其明顯，當“創(chuàng)一代”逐漸老去，企業(yè)面臨的問題就會接踵而至。制定出適合不同小微企業(yè)資金需求的金融支持制度與政策，并且監(jiān)督管理政府對小微企業(yè)金融支持的重大措施的落實。（作者單位：南充市中心醫(yī)院財務科）參考文獻：[1] [J].北京： 年 5 期.[2] [D].南京：.[3] [J].山西： 年 2 期.[4] [J].北京： 年 7 期.[5] [J].北京： 年 10期.[6] [J1]..[7] 《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》2003 年版[8] [J].北京： 年 13 卷 3 期.第四篇：小微企業(yè)融資問題及解決對策小微企業(yè)融資問題及解決對策王進1,張陸2,蔡陽東3（重慶理工大學工商管理學院，重慶，400050)摘要：小微企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)機會、緩解就業(yè)壓力、維護社會穩(wěn)定以及活躍市場經(jīng)濟、促進國民經(jīng)濟發(fā)展等方面都有著巨大的作用，業(yè)已成為推動我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，然而，小微企業(yè)由于規(guī)模小、自有資產(chǎn)較少、抗風險能力差，很難通過銀行等金融機構獲得有效貸款，也難以進入股票市場直接募取資金，目前小微企業(yè)在融資方面遇到了極大的困難，已經(jīng)嚴重的影響的小微企業(yè)的生存與發(fā)展，本文講就小微企業(yè)目前融資存在的問題進行分析，并小微企業(yè)自身、政策支持、金融支持等方面提出相關政策建議。薩爾瓦多 資產(chǎn)總額150比索以下，雇員19人。相較于大中型企業(yè)，小微企業(yè)融資成本更高銀行等金融機構畢竟是商業(yè)性質(zhì)的，它們也需要追求自身利益的達成，因此在面對風險較大的小微企業(yè)的貸款需求時，銀行等金融機構為了保證自身資金的安全，首先往往會加大對小微企業(yè)的審查力度，無形中延長了審批時間，失去了融資的時效性，可能導致小微企業(yè)錯過了最好的發(fā)展機遇，并造成嚴重損失，其次銀行等金融機構一般要求小微企業(yè)提供實物抵押擔保，不僅加大了小微企業(yè)的貸款難度，更促使小微企業(yè)要承擔抵押物的登記評估費用，第三，在利率上，對小微企業(yè)施行更高的貸款利率，一般要在基準利率基礎上上浮20%，甚至高達60%。由政府出面為符合申請條件的小微企業(yè)主提供擔保。[7][6]鼓勵銀行等金融機構加快金融創(chuàng)新。這些做法導致小微企業(yè)的融資成本更高，加大了融資的難度。該標準主要從從業(yè)人員數(shù)量、營業(yè)收入、資產(chǎn)規(guī)模上根據(jù)數(shù)量不同進行劃分該標準共對16個行業(yè)進行了劃分。在我國以重慶市為例，截至2012年8月25日。只有建立健全了小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的法律法規(guī)體系，才能使小微企業(yè)得到政府的全面金融支持。（二）小微企業(yè)的融資門檻小微企業(yè)承擔著過重的融資成本負擔當前小微企業(yè)銀行融資費用項目表[8]這些費用的支出使得原本就資金困難的小微企業(yè)更是雪上加霜，也使得小微企業(yè)的貸款成本比大企業(yè)多出了 4%―5%。對于小微企業(yè)來說，直接