【正文】 主管政府 管理層激勵要求 總體評估 總股本 法人股比例 每股價格 每股收益 凈資產(chǎn)回報率 收購意向 強 一般 沒有 目標(biāo)收購行業(yè) 企業(yè)規(guī)模 企業(yè)性質(zhì) 盈利能力 其它 與金新的合作意向 強 一般 沒有 強 一般 沒有 強 一般 沒有 說明 主要風(fēng)險 Delong/010717/SHLBO process(20xxGB) 41 每周例會成為產(chǎn)業(yè)投資進行項目篩選的重要組織形式 會議時間 ?每周四上午 會議參加人員 ?全體產(chǎn)業(yè)投資人員 會議主持 ?高級合伙人 會議議程 匯報上周工作進程 陳述目標(biāo)企業(yè)項目意向篩選報告結(jié)果 質(zhì)詢報告內(nèi)容 確定進入盡職調(diào)查的目標(biāo)企業(yè)立項項目并分配人員 根據(jù)上市公司殼資源的特性，合作意愿以及與目標(biāo)企業(yè)的配比選擇可能的上市公司 對上周產(chǎn)生的交易信息進行初步篩選 形成新的進入第二輪篩選的意向名單和負責(zé)人員 合伙人 分析員 全體 合伙人 合伙人 合伙人 合伙人 20分鐘 30分鐘 /個 1小時 /個 20分鐘 30分鐘 1小時 20分鐘 負責(zé)人 時間 會議成果 ?項目意向記錄 內(nèi)容 Delong/010717/SHLBO process(20xxGB) 42 周例會的結(jié)果應(yīng)及時加以記錄以便于跟蹤 項目意向紀(jì)錄 編號 企業(yè)名稱 輸入時間 第一輪篩選時間 第二輪篩選時間 立項決定 負責(zé)人 T0001 T0002 T0003 . . . . Delong/010717/SHLBO process(20xxGB) 43 3. 盡職調(diào)查即是通過深入詳盡的分析以制定投資模式 盡職調(diào)查準(zhǔn)備 實施盡職調(diào)查 投資決策 主要活動 時間 負責(zé)人員 ?盡職調(diào)查的模板 ?盡職調(diào)查前給客戶的標(biāo)準(zhǔn)方案 ?明確盡職調(diào)查的時間表和負責(zé)人員 ?收集各項相關(guān)信息 ?整理形成投資分析報告 ?與券商和上市公司等洽談合作事宜 ?全體合伙人評估決策投資意向 ?形成初步的交易條件 ?1－ 2天 ?8－ 12周 ?1－ 2天 ?合伙人 ?項目經(jīng)理 /分析員 ?合伙人 Delong/010717/SHLBO process(20xxGB) 44 盡職調(diào)查的關(guān)鍵成功要素 原則（體現(xiàn)盡職調(diào)查計劃的關(guān)鍵點） ?視 盡職調(diào)查為一種 “ 防衛(wèi)措施 ” ，盡職調(diào)查的主要目的是確保沒有破壞交易的因素的存在 ?同時考慮 各種促使交易發(fā)生的要素 ：投資者只有通過投資才能賺錢，而非避免投資 ?確記 80/20規(guī)則：對所有議題進行優(yōu)先排序，抓住最具影響力的核心問題重點分析 ?把時間用在 前端的思考 上：在最初列出關(guān)鍵問題將減少時間的大量花費 實際操作 ?把電話當(dāng)作朋友 ：迅速拿起電話致電給公司專家、客戶、競爭對手、分銷商和其他各方尋求幫助 ?數(shù)據(jù)處理的靈活性 ：數(shù)據(jù)通常很有限，或者質(zhì)量很低。用其他各種可能對最初的發(fā)現(xiàn)進行核實 Delong/010717/SHLBO process(20xxGB) 45 首先應(yīng)明確對該項目進行盡職調(diào)查的關(guān)鍵議題 目標(biāo)企業(yè)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 關(guān)鍵議題 盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 行業(yè) /競爭結(jié)構(gòu) 目標(biāo)企業(yè) 管理團隊 退出機遇 ? 農(nóng)用車尤其是四輪車市場的增長趨勢？ ? 主要的行業(yè)競爭手段和方式會如何變化？ ? 競爭對手的預(yù)期變化？ ? 市場潛力是否足夠大 ? 市場規(guī)模 ? 市場細分 ? 政府法規(guī) ? 產(chǎn)品趨勢和替代品 ? 行業(yè)利潤 ? 行業(yè)結(jié)構(gòu) ? *競爭方式 ? 目標(biāo)企業(yè)的關(guān)鍵成功因素？核心竟?fàn)幜? ? 是否行業(yè)領(lǐng)袖？ ? 目標(biāo)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的可能性和條件？ ? 目標(biāo)企業(yè)獲利能力的保持？ ? *競爭地位 ? 歷史財務(wù)狀況 ? 成本結(jié)構(gòu) ? 銷售渠道 ? 供應(yīng)商關(guān)系 ? 管理團隊的能力是否保障企業(yè)的增長？ ? 管理梯隊的建設(shè)和延續(xù)性？ 。 1% 獎勵交易金額的 0。 5% B、為理財人員提供專業(yè)分析 定期為理財人員提供金信對行業(yè)、市 場的分析報告 根據(jù)理財人員的要求度身定做分析支 持 C、幫助理財人員進行業(yè)務(wù)開發(fā) ?及時提供金新新的金融產(chǎn)品的介紹，使理財人員能及時推廣 ? 通過產(chǎn)業(yè)基金的渠道為理財人員提供理財渠道，使理財工作和產(chǎn)業(yè)投資能互相滲透 D、 通過金新的品牌建設(shè)對理財業(yè)務(wù)提供幫助 定期的研討會 宣傳資料 特定的服務(wù) 金新公司網(wǎng)站 其他渠道品牌建設(shè) 產(chǎn)業(yè)基金對于現(xiàn)有客戶的價值 A、 公司口頭承諾現(xiàn)有客戶提供信息給與一定的提成分紅 操作方法： 現(xiàn)有客戶提供信息 產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 交易完成 獎勵交易金額的 0。Delong/010717/SHLBO process(20xxGB) 產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)流程 培訓(xùn)講義 （上） Delong/010717/SHLBO process(20xxGB) 1 金新產(chǎn)業(yè)投資的業(yè)務(wù)流程 主要活動 時間 負責(zé)人員 最終成品 ?項目意向篩選報告 ?立項項目名單 ?建立廣泛的社會、企業(yè)關(guān)系和良好的外部形象 ?積極收集各類信息和數(shù)據(jù) – 出差報告 – 項目意向書 ?形成穩(wěn)定的交易流，提供可能投資項目的信息庫 ?根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資的投資理念進行迅速篩選 ?訪談企業(yè)管理層以探尋可能的機會 ?判斷項目的可行性，對