【正文】 整理(三)銀行從業(yè)資格考試《個人理財》考點整理（三）國外發(fā)展和現狀(一)萌芽階段20世紀30年代到60年代，通常被認為是個人理財業(yè)務的萌芽時期，但卻沒有關于個人理財業(yè)務的明確概念界定，那時的個人理財業(yè)務主要是為保險產品和基金產品的銷售服務。短期政府債券的特征：違約風險小、流動性強、面額小、收入免稅。借助中間人公開競價LIBOR – 倫敦同業(yè)銀行拆借利率SHIBOR – 上海同業(yè)銀行拆借利率(2)商業(yè)票據市場：公司以貼現形式出售給投資者的短期無擔保信用憑證(3)銀行承兌匯票市場：銀行為第一債務人，安全性高(4)回購市場：回購協議是一種以證券委抵押品的貸款。2006年后，結構性理財產品開始主導國內銀行理財產品市場。39。一般來說，我們假定年金為期末年金?！吨腥A人民共和國商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務。直至1986年，伴隨著美國稅法的改革及里根總統(tǒng)時期通貨膨脹的顯著降低，理財業(yè)務開始向“全面化”發(fā)展，已經融合傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務、投資業(yè)務和咨詢等業(yè)務。為中央銀行實施公開市場業(yè)務提供了可操作的工具。(6)大額可轉讓定期存單市場大額可轉讓定期存單(CDS)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉讓流通的存款憑證。(三)成熟時期20世紀90年代是個人理財業(yè)務Et趨成熟的時期，伴隨著金融市場的國際化、金融產品的不斷豐富和發(fā)展，這一時期的個人理財業(yè)務不僅開始廣泛使用衍生金融產品，而且將信托業(yè)務、保險業(yè)務及基金業(yè)務等相互結合，從而滿足不同客戶的個性化需求。更多湖南省銀行招聘考試信息詳見：邵陽人事考試網第五篇：銀行從業(yè)資格考試《個人理財》考點整理(四)銀行從業(yè)資格考試《個人理財》考點整理（四）貨幣的時間價值有個古代的故事叫“刻舟求劍”。年金現值 PV =(C/r)*[11/(1+r)t]年金終值 FV=(C/r)*[(1+r)t1](