【正文】 ment are the most important events of a enterprise. Among the existing ranging of the enterprise’s prehensive strength, the number of sales ine is the most important index for judging。在這種大的背景下，無數(shù)企業(yè)便采用賒銷的方式來擴大銷售，從而能減少產(chǎn)品的積壓；但是在產(chǎn)品的賒銷給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的同時，它也給企業(yè)帶來了一些致命的問題。在這種大的背景下，無數(shù)企業(yè)便采用賒銷的方式來擴大銷售，從而能減少產(chǎn)品的積壓；但是在產(chǎn)品的賒銷給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的同時，它也給企業(yè)帶來了一些致命的問題。廣義的信用風(fēng)險是指在信用關(guān)系上一方有由于另一方旳毀約而面領(lǐng)的可能損失。 研究目標和內(nèi)容 研究目標 本文的研究目標主要是在對國內(nèi)外（主要是國內(nèi)）與應(yīng)收賬款管理相關(guān) 的理論和學(xué)說進行研究分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國工業(yè)企業(yè)的實際情況，從而為我國工業(yè)企業(yè)更好地利用賒銷策略、提高企業(yè)競爭力、減少壞賬給企業(yè)帶來的財務(wù)系統(tǒng)分險；為因提供賒銷而陷入困境的工業(yè)企業(yè)提供理論和實務(wù)指導(dǎo)、探索出一種符合國情的、科學(xué)可行的應(yīng)收賬款管理方法，為我國工業(yè)企業(yè)走上科學(xué)發(fā)展之路作 7 出一些貢獻。在這樣的大的國際背景下，工業(yè)企業(yè)的競爭壓力之大是可以想見毋庸 置疑的。 應(yīng)收賬款與其他項目的關(guān)系 應(yīng)收賬款與流動資產(chǎn)的關(guān)系 應(yīng)收賬款的大量增加會虛增流動資產(chǎn)數(shù)額。一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力越強； ②速動比率：速動比率表示每 1 元流動負債有多少速動資產(chǎn)作為償還的保證，進一步反映流動負債的保障程度。在競爭激烈的經(jīng)營環(huán)境中企業(yè)為了保有老客戶，吸引新客戶，提高存貨周轉(zhuǎn)率，降低存貨管理的成本，就不得不采用賒銷的策略。企業(yè)的這種對信用管理的不規(guī)范，使企業(yè)不能在日常的應(yīng)收賬款管理中對應(yīng)收賬款的成因進行詳細的分析，也不能對應(yīng)收賬款根據(jù)賬齡進行分類管理，也沒能夠事先制定應(yīng)收賬款的風(fēng)險控制措施， 13 這所有的一切都使得應(yīng)收賬款如滾起的雪球，只能是越來越大，風(fēng)險也越來越大。 （ 3）有利于降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量。大量的賒銷短期內(nèi)會給企業(yè)帶來表面的利潤，卻沒有實際的現(xiàn)金流入，還會使企業(yè)用流動資金來墊付相關(guān)稅金，從而導(dǎo)致更多的現(xiàn)金流出企業(yè)。填寫時，客戶的營業(yè)執(zhí)照上的信息、辦公地點、廠房、機器設(shè)備新舊程度、生產(chǎn)狀況、開工率等信息由銷售人員填寫；財務(wù)報表可由銷售人員進行索要，由信控人員填制分析；或者查看其年度財務(wù)報告獲??；對于上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，可以從公司網(wǎng)站上自行下載；對于非上市公司，亦可以從相關(guān)服務(wù)公司或機構(gòu)處獲取。獲得以上客戶的信息之后，應(yīng)對每個客戶進行相應(yīng)的信用評估，課將信用等級量化為 1 至 10 分的評分，其中， 710 分為盈利能力好、規(guī)模大、歷史記錄好的優(yōu)質(zhì)客戶； 57 分為資產(chǎn)狀況和財務(wù)狀況較好、有一定資產(chǎn)規(guī)模、歷史記錄中沒有無法償還的債務(wù)的良類客戶；35 分的為財務(wù)狀況在中等一下，歷史交易中無法償還的債務(wù)的中等客戶； 3 分一下的為信用差、財務(wù)評分低的差類客戶。 完善賬齡記錄與分級管理 應(yīng)收賬款賬齡是指應(yīng)收賬款產(chǎn)生的時間長短，時間越長，客戶占用企業(yè)資金的時間越長，那么其逾期支付的可能性就越大，也越可能發(fā)生壞帳。 加強對應(yīng)收賬款的事后管理 應(yīng)收賬款的收回過程包括發(fā)貨確認、應(yīng)收賬款的到期前通知、應(yīng)收賬款付款通知、應(yīng)收賬款的逾期通知、同意或拒絕客戶延期支付、收到貨款或進入應(yīng)收賬款逾期催收程序等。 首先，我要真誠地感謝我的論文指導(dǎo)老師張春元老師。 24 參考文獻： [1] , Management: Optimization of Problematic Business Process of the Telemunications Company，Information Technology amp。銀行承兌匯票是指由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人簽發(fā)，有承兌銀行承兌的票據(jù)。 合理正確運用 DSO 指 標 應(yīng)收賬款事中控制中要用到的一個重要指標是企業(yè)應(yīng)收賬款銷售變現(xiàn)天數(shù)（ DSO, days sales outstanding ），該指標是為了單獨考核信用銷售即賒銷的情況。如比較知 名的阿爾特曼的Z 值分析模型，該模型預(yù)測的是公司破產(chǎn)的可能性，具體方法如下： Zⅰ適用于上市公司， ZⅡ適用于非上市公司， ZⅢ適用于非制造企業(yè) 其中的： X1 =（流動資產(chǎn) 流動負債） /資產(chǎn)總額 X2 =未分配利潤 /資產(chǎn)總額 X3 =（利潤總額 +利息支出） /資產(chǎn)總額 X4 =權(quán)益市場價值 /負債總額 X5 =銷售收入 /總資產(chǎn) 阿爾特曼認為當 Z值小于 時，企業(yè)破產(chǎn)的可能性很大；當 Z值大于 時，企業(yè)破產(chǎn)的可能性很小。因此，公司的人力資源部門在招聘人員時，可以側(cè)重與招聘這一方面的人才，提高其待遇以吸引相關(guān)有志之士。但大多數(shù)企業(yè)計提的壞賬準備可能不足，一旦產(chǎn)生大額的、超預(yù)期的壞賬，那么這種未能預(yù)期的風(fēng)險就會給企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險。那么在這種情況下，采取賒銷策略往往會收到較好的促銷效果，有利 14 于企業(yè)推廣新產(chǎn)品、開拓新市場。 信用管理因素 在我國信用不健全的大的背景下，企業(yè)的管理更是不規(guī)范。營運資金，從會計的角度看，是指流動資產(chǎn)與流動負債的凈額。①流動比率：流動比率表示每 1 元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償還的 保證。因此 ,在資本主義發(fā)展過程中 ,也得到不斷地更新和發(fā)展 ,由早期的單一獨資企業(yè) ,到合伙企業(yè) ,到有限責(zé)任公司、股份公司 ,出現(xiàn)了以公司為主的多種企業(yè)形式并存的經(jīng)濟格局。本文分為五個部分：第一部分：導(dǎo)論；第二部分：應(yīng)收賬款對工業(yè)企業(yè)的影響分析；第三部分：目前我國工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的問題；第四部分：工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的解決措施。另一類是對某一方面進行專項研究。由此可見，建立一種行之有效的應(yīng)收賬款管理制度，使企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重中之重，也是企業(yè)在全球化的大背景下能否有能力參與全球企業(yè)共同競爭的核心問題。 countermeasure suggestion 4 第一章 導(dǎo)論 研究的背景和意義 研究背景 自 1978 年以來，伴隨著改革開放的進行，我國經(jīng)濟便一直以飛快的速度發(fā)展著；而這種發(fā)展勢頭在我國成功加入世界貿(mào)易組織后便更加迅猛。S Economy. .............................................26 附錄 2 英文文獻中文譯文 ...............................................................................................31 1 關(guān)于工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的若干思考 摘要 自 1978 年以來，伴隨著改革開放的進行，我國經(jīng)濟便一直以飛快的速度發(fā)展著；而這種發(fā)展勢 頭在我國成功加入世界貿(mào)易組織后便更加迅猛。 while the advanced measure for the existing management of accounts receivable system includes 3 parts :factoring , financing, pledge, and conversion of debt and equity. Key words: industrial enterprise。據(jù)相關(guān)資料顯示，在美國，企業(yè)間賒銷占總銷售達百分之九十之高，而我國的這一比例也達到了百分之七十，但是美國的 DSO 為七天，而我國的卻高達九十天。 Mary? S? Schaeffer 認為應(yīng)收賬款常被作為上市公司的會計操作手法，通過虛增應(yīng)收賬款來虛增利潤。 8 研究思路 本文從我國應(yīng)收賬款管理中存在的問題出發(fā)，接著是對應(yīng)收賬款進行概述，分析其形成的原因，介紹工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款的特點及應(yīng)收賬款對企業(yè)的利弊分析，在充分分析我國應(yīng)收賬款的管理中存在的問題并研究相關(guān)的應(yīng)收賬款管理理論之后，然后提出工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的解決措施，這些措施包括：應(yīng)收賬款日常管理的針對措施、先進的應(yīng)收賬款管理措施等。 只有到了資本主義社會 ,由于生產(chǎn)力的迅猛發(fā)展、商品經(jīng)濟的廣泛發(fā)展 ,社會基本經(jīng)濟單位才發(fā)生了根本性的變化。企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。一般情況下，該指標值越大，表明公司近期的長期償債能力越強，債權(quán)的安全性越好； 由上述第一和第二個指標及應(yīng)收賬款與流動資產(chǎn)的關(guān)系可知，若是企業(yè)的應(yīng)收賬款大量增加，而實際上又不能很好的收回這些款項的話，那么企業(yè)的流動資產(chǎn)就會虛增，在流動負債不變的情況下 就會使流動比率和速動比率的數(shù)值偏大，就會使這兩個指標在評價企業(yè)的償債能力時失去應(yīng)有的效力。由此觀之，市場因素是導(dǎo)致賒購的直接原因，隨之就產(chǎn)生了應(yīng)收賬款。在企業(yè)的銷售方式中有現(xiàn)銷和賒銷兩種。在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，企業(yè)當年由于賒銷而增加的利潤并不能表示實際的現(xiàn)金流入。一是加強企業(yè)相關(guān)部門人員的素質(zhì)；二是開展信息建設(shè)，完善客戶的信用檔案；三是完善企業(yè)的信用管理制度；四是完善客戶的履約程序。從評級機構(gòu)的信用評級報告中可以了解客戶的很多有價值的信息。應(yīng)收賬款事中控制是指企業(yè)再發(fā)生賒銷形成應(yīng)收賬款之后，為保證應(yīng)收賬款及時完整收回所采取的 行動。而此時，該筆應(yīng)收賬款對應(yīng)的銷售人員由于沒能及時收回應(yīng)收賬款，已經(jīng)算是失職，應(yīng)對其進行業(yè)績考核，并進行相應(yīng)的獎懲，以促使銷售部門在規(guī)定的時間里及時的收回賬款。 債權(quán)與股權(quán)互轉(zhuǎn) 為解決應(yīng)收賬款的管理問題，還可以采用債權(quán)與股權(quán)互轉(zhuǎn)這種新的方式。此時此刻，我謹向張老師致以真誠的感謝。對于那些完全不講誠信的客戶，企業(yè)可以停止供貨等。動態(tài)地跟蹤企業(yè)的應(yīng)收賬款就可以及時發(fā)現(xiàn)客戶還款能力的變化，以及時采取追款措施，或財產(chǎn)保全措施。企業(yè)對于優(yōu)質(zhì)的客戶可以給予更多的賒購額，但可以適當?shù)目s短還款期，這樣就可以加速企業(yè)自身的資金的回籠；對于良類客戶，可以給起一定的信用額度，但不宜過大，而且信用期也不能定的太長。 完善企業(yè)的信用管理制度 科學(xué)高效的信用管理制度應(yīng)該而且一定可以反映出客戶的信用狀況，而最直觀的方式就是數(shù)據(jù) 。同樣的，賒銷虛增的利潤在未收到現(xiàn)金的情況下還要 15 繳納當期的企業(yè)所得稅； c、需要如上支付 現(xiàn)金的情況還有現(xiàn)金股利或利潤的分配； d、為收回應(yīng)收賬款而發(fā)生的各種成本費用； （ 4）會影響企業(yè)的經(jīng)營周期。 不利的影響 （ 1）會降低企業(yè)的資金使用效率。 其他因素 企業(yè)自身的因素也是形成應(yīng)收賬款的一個重要原因。隨著客戶拖欠賬款的時間不斷延長，企業(yè)收款的難度也就不斷加大，而在我國這樣一個市場環(huán)境不夠規(guī)范、信用觀念淡薄的市場中，收回全款可謂難于上青天。一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力越強； ③現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率，表示每 1元流動負債有多少現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物作為償還的保證，反映公司可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式清償流動負債的能力。由此可見，應(yīng)收賬款是流動資產(chǎn)的一個組成部分。而對于一個企業(yè)來說，賒銷的量的把握又是一個如同探索宗教的意義一樣復(fù)雜深奧的問題，“凡事都有個度，過猶不及”放在這里來形容這一問題大概會很確切吧。其中日常管理的針對措施又分為事前控制管理、事中控制管理、事后控制管理三部分；而先進的應(yīng)收賬款管理措施分為應(yīng)收賬款保理、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資和債權(quán)與股權(quán)互轉(zhuǎn)。企業(yè)應(yīng)該重視應(yīng)收賬款的管理，把它作為企業(yè)的長期工作來對待。應(yīng)收賬款的增加雖然可能會使企業(yè)的現(xiàn)金流入量增加，卻也使企業(yè)的資金變得不那么安全；其二，若管理不當應(yīng)收賬款不能夠及時地收回，那么就會直接導(dǎo)致企業(yè)的壞賬增加，從而使企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)速度變慢。這些措施包括：應(yīng)收賬款日常管理的針對措施、先進的應(yīng)收賬款管理措施。 基于對現(xiàn)階段我國應(yīng)收賬 款管理現(xiàn)狀的了解，加上對學(xué)術(shù)界和實務(wù)界近年來對應(yīng)收賬款管理的相關(guān)研究和探索的研究，本文針對我國工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的疑難雜癥，在了解借鑒國內(nèi)外學(xué)術(shù)界和實務(wù)界對應(yīng)收賬款管理的相關(guān)研究的基礎(chǔ)之上，從闡述應(yīng)收賬款對工業(yè)企業(yè)的影響入手，討論了現(xiàn)今我國工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的問題，并探討工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的解決措施。但是，伴隨著賒銷而產(chǎn)生的是大量的應(yīng)收賬款。 Pedro? J? Garcia（ 20xx）認為應(yīng)收賬款的風(fēng)險潛在點非常多，應(yīng)收賬款的管理關(guān)系到企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，影響到企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力。這些措施包括：應(yīng)收賬款日常管理的針對措施、先進的應(yīng)收賬款管理措施。這是一個無法給出普適規(guī)則的命題，或許同一時期的不同的企業(yè)，同一企業(yè)在不同的時期、乃至在不同的國家和地區(qū)都要采取不同的應(yīng)收賬款管理政策。流動資產(chǎn)主要包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、其他應(yīng)收款等。流動負債合計。但從長遠來看，它也會給企業(yè)帶來更大的收款風(fēng)險。而在這樣的信用環(huán)境下，法律的空白給了一些企業(yè)拖欠賬款的可乘之機，這就導(dǎo)致很 多企業(yè)要不回賬款，又沒有有效的法律途徑來維護自己的利益， 于是也只能拖欠供應(yīng)商的賬款，這就形成了多角債務(wù)，并不斷演化成了惡性循環(huán)，管理的難度也就越來越大。這在一定程度上，會促進企業(yè)革新技術(shù)，降低成本，提高