【正文】 有奇效，如何在風(fēng)云變幻的商業(yè)大潮中脫穎而出，是擺在整個(gè)鋼鐵行業(yè)面前的一道共同難題。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；（二）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（三）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；（四）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（五）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（六）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件三、新三板上市優(yōu)勢(shì)證券投行部 2013年9月2日 篇五：企業(yè)新三板上市的工作方案企業(yè)新三板上市的工作方案第一部分企業(yè)簡(jiǎn)介基本情況 企業(yè)怎么在新三板上市非上市股份有限公司進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱(chēng)新三板，是國(guó)家專(zhuān)門(mén)對(duì)中小型企業(yè)提供的資本市場(chǎng)融資平臺(tái)，那么企業(yè)怎么在新三板上市呢？ 企業(yè)新三板上市標(biāo)準(zhǔn)/條件： 。? 新三板上市流程 ，主辦券商將備案文件上報(bào)至中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)審核。公司需根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》、《非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號(hào)——章程必備條款》等相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)則制定公司章程，并在后續(xù)工作中落實(shí)。主要工作如下：出具審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、發(fā)行人原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異情況專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)、協(xié)助企業(yè)反饋回復(fù)。掛牌公司涵蓋電子信息、生物醫(yī)藥、先進(jìn)制造業(yè)、文化創(chuàng)意等領(lǐng)域。協(xié)會(huì)要求主辦券商對(duì)備案文件予以補(bǔ)充或修改的，受理文件時(shí)間自協(xié)會(huì)收到主辦券商的補(bǔ)充或修改意見(jiàn)的下一個(gè)工作日起重新計(jì)算。掛牌公司涉及無(wú)先例或存在不確定性因素的重大事項(xiàng)需要暫停股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的，主辦券商應(yīng)暫停其股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)敝林卮笫马?xiàng)獲得有關(guān)許可或不確定性因素消除。”程曉明說(shuō)。七、其他事項(xiàng)本協(xié)議有未闡明之其他事項(xiàng)，由雙方依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)協(xié)商決定。輔導(dǎo)公司進(jìn)入新三板，律師將協(xié)助完善企業(yè)制度，強(qiáng)化企業(yè)管理機(jī)制，嚴(yán)格依照股份公司的要求規(guī)范企業(yè)行為。如果采用公司制模式，律師需要事先審查是否符合 《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》和 《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》的對(duì)于投資人門(mén)檻、注冊(cè)資本金、投資管理人資格等實(shí)質(zhì)性條件的規(guī)定；如果采用有限合伙制模式，需審查是否符合當(dāng)?shù)氐姆ㄒ?guī)、規(guī)章設(shè)置的投資門(mén)檻，以及對(duì)投資管理人的資格限制；如果采用信托制模式，需審查是否符合 《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》對(duì)信托公司以及投資顧問(wèn)公司的要求?？晒┩顿Y人選擇的常見(jiàn)金融工具有普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債、債權(quán)等，律師可根據(jù)實(shí)際情況建議選擇最有效的金融工具。申報(bào)及審核擬上市企業(yè)向國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)申報(bào)的文件主要是招股說(shuō)明書(shū)、公司章程和發(fā)行計(jì)劃，律師可以幫助擬定文件，并提供法律意見(jiàn)書(shū)。對(duì)于公司管理人員，包括法定代表人、董事、監(jiān)事、經(jīng)理，需提供以下身份證明文件，其中審查函、承諾書(shū)一、承諾書(shū)二、任職證明，工商登記部門(mén)都有固定的格式，只需有關(guān)單位、人員簽章即可。律師盡職調(diào)查的主要內(nèi)容與范圍二、律師盡職調(diào)查的主要內(nèi)容與范圍律師盡職調(diào)查就是為了獲知目標(biāo)企業(yè)的重要信息并以此判斷收購(gòu)中的風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)具有重要的價(jià)值。同公司所在地政府、主管部門(mén)、職能機(jī)關(guān)核實(shí)相關(guān)公司情況。三、律師盡職調(diào)查業(yè)務(wù)的方法了解公司的具體情況，會(huì)見(jiàn)公司代表，為盡職調(diào)查打好基礎(chǔ)。這時(shí)，律師就要對(duì)目標(biāo)公司是否有責(zé)任、責(zé)任的大小等進(jìn)行分析，研究，將它們定性、定量，為收購(gòu)方進(jìn)行談判提供合理的依據(jù)。(13)全體股東蓋章或簽名的委托具體承辦人員的授權(quán)書(shū)。如果單純提供新的公司章程，有的工商登記部門(mén)不一定受理。以境外上市為例，律師的工作包括如下內(nèi)容：上市方式選擇律師了解各種上市方式的優(yōu)缺點(diǎn)，可以幫助企業(yè)選擇更為適合的上市方式，幫助企業(yè)獲取最大收益。（2）盡職調(diào)查投資協(xié)議書(shū)簽署完畢后，投資人委托律師對(duì)被投資企業(yè)的各種法律文件以及企業(yè)的運(yùn)營(yíng)及資產(chǎn)的合法性有效性進(jìn)行法律盡職審查。最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)最近三個(gè)會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)3000萬(wàn)元 元，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近2年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%。，律師將依據(jù)改制方案及實(shí)際情況，就股份公司的設(shè)立編制《法律意見(jiàn)書(shū)》，該文件內(nèi)容涉及股份公司的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)等，是設(shè)立申報(bào)材料中必備的法律文件之一。四、承諾與保證甲方保證其向乙方所提供的有關(guān)情況和文件材料真實(shí)、全面、完整；甲方承諾向乙方提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)工作所需的必要的便利；甲方承諾委托乙方為股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的主辦券商；乙方承諾在法律法規(guī)許可的范圍內(nèi)，以勤勉、盡責(zé)的態(tài)度完成財(cái)務(wù)顧問(wèn)的工作；乙方保證對(duì)財(cái)務(wù)顧問(wèn)工作中獲知的甲方信息保密，不向除法律法規(guī)規(guī)定有權(quán)獲知的機(jī)關(guān)之外的任何第三方泄露?！背虝悦髡f(shuō)。信息披露：股份掛牌前，非上市公司至少應(yīng)當(dāng)披露股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)。4．報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核期券商內(nèi)核委員會(huì)同意推薦掛牌后，主辦券商將備案文件報(bào)送至證券業(yè)協(xié)會(huì)?！靶氯濉迸c“老三板”最大的區(qū)別在于其在資本市場(chǎng)的定位。（五）登記掛牌階段登記掛牌階段主要是辦理股份登記存管、公司掛牌敲鐘。整體變更后設(shè)立的股份公司應(yīng)達(dá)到以下基本要求：（1）形成清晰的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)；（2）突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力；（3）避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；（4）產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰，不存在法律障礙；（5）建立公司治理的基礎(chǔ)，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層規(guī)范運(yùn)作；（6）具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，做到資產(chǎn)完整、人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立、業(yè)務(wù)獨(dú)立；（7）建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，會(huì)計(jì)核算符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等法規(guī)、規(guī)章的要求；（8）建立健全有效的內(nèi)部控制制度，能夠保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性和營(yíng)運(yùn)的效率與效果。? 新三板上市流程 ，負(fù)責(zé)備案文件的審核。中鋼網(wǎng)始終以“打造生態(tài)共贏的電商系統(tǒng)”為使命，****年**月上線(xiàn)全國(guó)首家“兩免雙零”鋼鐵在線(xiàn)交易平臺(tái)；****年**月，啟用*****的新域名，在線(xiàn)交易平臺(tái)全新改版上線(xiàn)，網(wǎng)站界面更優(yōu)化，用戶(hù)體驗(yàn)更豐富。為了優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)營(yíng)管理水平，更快推動(dòng)鋼鐵電子商務(wù)發(fā)展，中鋼網(wǎng)于2014年3月啟動(dòng)新三板上市計(jì)劃，12月獲得新三板批復(fù)文件，并與2015年1月16日正式掛牌上市，證券簡(jiǎn)稱(chēng)：中鋼網(wǎng)，股票代碼：831727，并準(zhǔn)備于3月9日在北京股轉(zhuǎn)中心舉辦敲鐘儀式。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司 的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)審查主辦券商報(bào)送的備案文件并做出是否備案的決定。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。（三）律師事務(wù)所企業(yè)申請(qǐng)新三板掛牌，必須依法聘請(qǐng)律師事務(wù)所擔(dān)任法律顧問(wèn)，協(xié)助和指導(dǎo)企業(yè)起草公司章程等公司法律文件、出具法律意見(jiàn)書(shū)、掛牌文件鑒證意見(jiàn)等。目前，新三板無(wú)論是掛牌企業(yè)數(shù)量還是成交金額都呈現(xiàn)加速增長(zhǎng)趨勢(shì)。協(xié)會(huì)對(duì)備案文件有異議，決定不予備案的，應(yīng)向主辦券商出具書(shū)面通知并說(shuō)明原因。第三篇：新三板最新推進(jìn)方案新三板最新推進(jìn)方案參與中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)研討會(huì)的一位券商代表告訴和訊網(wǎng)，監(jiān)管層的意圖已經(jīng)越來(lái)越明確，那就是通過(guò)建設(shè)區(qū)域性場(chǎng)外交易市場(chǎng)收編違規(guī)交易所，最后建成全國(guó)統(tǒng)一的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，在此基礎(chǔ)上再推動(dòng)新三板發(fā)展。上述參加中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的券商代表也透露，參加會(huì)議的各家券商已經(jīng)提交了各自的區(qū)域性場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)方案，這些意見(jiàn)將由協(xié)會(huì)匯總后上報(bào)給證監(jiān)會(huì)。待甲方整體變更為股份有限公司并向乙方支付了萬(wàn)元后，雙方將簽署《推薦掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，本協(xié)議中甲方應(yīng)向乙方支付的剩余費(fèi)用將轉(zhuǎn)換為《推薦掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中的委托備案費(fèi)萬(wàn)元；本協(xié)議自雙方簽字蓋章后生效；本協(xié)議一式四份，雙方各執(zhí)二份，每份均具有同等法律效力。協(xié)助公司高管人員的工作，協(xié)助企業(yè)起草經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的法律文書(shū)。參與基金路演和投資談判律師可以協(xié)助私募基金發(fā)起人進(jìn)行基金路演，制作、修改路演材料以及基金初步組建方式和投資意向書(shū)等，參與投資人與基金發(fā)起人的協(xié)商談判，同時(shí)可以幫助基金篩選和推薦專(zhuān)門(mén)的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金推廣，草擬并修改代銷(xiāo)協(xié)議。b、股權(quán)安排投資人的投資在被投資企業(yè)股權(quán)中所占份額，關(guān)系到股東權(quán)益、融資結(jié)構(gòu)以及股東間的相互制衡。發(fā)行上市企業(yè)股票發(fā)行上市后，應(yīng)按照交易所的規(guī)定，定期或不定期披露有關(guān)信息，接受投資者的質(zhì)詢(xún)，律師將根據(jù)實(shí)際情況提供相關(guān)的法律意見(jiàn)。(6)身份證或者戶(hù)口本復(fù)印件，原件同時(shí)提供以備工商登記部門(mén)核對(duì)。這些風(fēng)險(xiǎn)就是通常所說(shuō)的企業(yè)并購(gòu)中存在的各種陷阱———注冊(cè)資本出資不足的陷阱、債務(wù)黑洞的陷阱、擔(dān)保黑洞的陷阱、工資福利負(fù)擔(dān)的陷阱、違法違規(guī)歷史的陷阱、稅務(wù)陷阱、環(huán)保陷阱等等。律師應(yīng)審查知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬情況（所有還是通過(guò)許可協(xié)議使用），有效期限情況，有無(wú)分許可、是否存在有關(guān)侵權(quán)訴訟等等。要求公司提交表明其提供的所有材料、資料憑證真實(shí)、內(nèi)容屬實(shí)、無(wú)重大遺漏的聲明書(shū)。律師要根據(jù)具體情況，設(shè)計(jì)出不同的調(diào)查文件，通過(guò)勤勉、認(rèn)真的分析研究得出結(jié)論。還有一些因權(quán)利義務(wù)不清楚而發(fā)生爭(zhēng)議，將來(lái)肯定會(huì)提起訴訟或被起訴的情況將為收購(gòu)方的責(zé)任增加不確定性。(12)公司蓋章的變更申請(qǐng)書(shū)，注明變更哪些項(xiàng)目。為此，筆者建議向工商登記部門(mén)提供公司章程修正案，這樣便于工商登記人員和原有章程進(jìn)行核對(duì)。四、退出階段的律師工作私募股權(quán)基金的退出有多種渠道和途徑，IPO、并購(gòu)?fù)顺?、管理層回?gòu)或清算退出。如果盡職調(diào)查結(jié)果與被投資企業(yè)所披露的情況基本一致，投資意向書(shū)的內(nèi)容就成為最后收購(gòu)協(xié)議中的核心條款。新三板與創(chuàng)業(yè)板、主板比較表新三板與創(chuàng)業(yè)板、主板比較項(xiàng)目主體資格非上市股份公司 新三板創(chuàng)業(yè)板主板依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司 依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司經(jīng)營(yíng)年限存續(xù)滿(mǎn)2年持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間在3年以上持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間在3年以上盈利要求最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累（或）具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 計(jì)不少于1000萬(wàn)元且持續(xù)增長(zhǎng)。、股份公司章程等一系列相關(guān)法律文件。三、財(cái)務(wù)顧問(wèn)工作方式和期限本協(xié)議簽訂后，乙方應(yīng)當(dāng)對(duì)甲方情況提出盡職調(diào)查清單，并在此基礎(chǔ)上開(kāi)展改制方案設(shè)計(jì)、盡職調(diào)查等工作；對(duì)甲方公司組織架構(gòu)、信息披露、股份管理等方面存在的問(wèn)題，由乙方根據(jù)具體情況，采取當(dāng)面指導(dǎo)和書(shū)面意見(jiàn)相結(jié)合的方式，提供專(zhuān)業(yè)建議；若甲方股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)未獲得有關(guān)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，乙方的財(cái)務(wù)顧問(wèn)工作至有關(guān)主管機(jī)關(guān)不予批準(zhǔn)之日結(jié)束；若甲方股份轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)獲得有關(guān)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，乙方的財(cái)務(wù)顧問(wèn)工作至甲方股份開(kāi)始報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓時(shí)結(jié)束?！皬默F(xiàn)在的情況來(lái)看，這一工作推進(jìn)的難度很大，因?yàn)樗苯佑|及到地方利益，而通過(guò)建設(shè)區(qū)域性場(chǎng)外交易市場(chǎng)，則可以讓地方政府參與進(jìn)來(lái)，在不影響其利益的情況下實(shí)現(xiàn)整頓目標(biāo)。7．持續(xù)督導(dǎo)督導(dǎo)小組：券商內(nèi)設(shè)信息披露督導(dǎo)小組，為推