【正文】 圍內(nèi)的投資及其處置活動。 2023年 4月 上午 6時 37分 :37April 17, 2023 1行動出成果，工作出財富。勝人者有力，自勝者強。 , April 17, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 :37:4206:37Apr2317Apr23 1故人江海別，幾度隔山川。 基本要求 現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)分別經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動列報； 現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)分別按現(xiàn)金流入和流出總額列報； 自然災(zāi)害損失、保險索賠等按性質(zhì)歸類單獨列報； 外幣按發(fā)生日匯率或合理方法折算單獨列報 分類 經(jīng)營活動 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：具體內(nèi)容 P181 投資活動 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：具體內(nèi)容 P181 籌資活動 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：具體內(nèi)容 P181 補充 —— 現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量 的 分類 [匯總 ] （一） 經(jīng)營活動 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動 —— 指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項?！井?dāng)利息備付率小于 1時，表明項目沒有足夠資金支付利息，償債風(fēng)險很大】 ? 通常，貸款機構(gòu)對于貸出的款項會預(yù)設(shè)借款償還期。 %100?? 流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動比率（ 532） 判別 ：在 1~2內(nèi)比較合適。 按定義： ??????????ntttcntt tiFPCOCIiCOCIFNPV00),/()()1()(（ 525） 判別 ： 0?FNVP時，財務(wù)評價通過。 固定資產(chǎn)折舊 歸納 A (年折舊基數(shù) ) B (年折舊率 ) 特 征 勻速 平均年限法（直線法） 原值 A、 B均不變 加速 年數(shù)總和 法 原值 凈殘值 A不變 B變 加速 雙倍余額遞減法 賬面凈值 A變 B不變 （ 最后 2年改用直線法 ） %1002 ?折舊年限 %100??年數(shù)總和 已使用年限折舊年限 %100)1( ??折舊年限凈殘值率2)1( ?? nna年折舊額 =A(年折舊基數(shù) ) x B(年折舊率 ) 在固定資產(chǎn)折舊年限到期前 2年內(nèi)， 將固定資產(chǎn)賬面凈值扣除預(yù)計凈殘值后的凈值平均攤銷。 【 2023】 A環(huán)境影響評價費 B建筑安裝工程費 C設(shè)備及工器具購置費 D預(yù)備費 正確答案： A 參考解析：環(huán)境影響評價費屬于工程建設(shè)其他費用。 如原材料、在產(chǎn)品、庫存品以及銷售過程中因交易方式引起的應(yīng)收及預(yù)付賬款等。工程建設(shè)其他費為 100萬元，建設(shè)期兩年，均衡投資，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計年平均價格總水平上漲率為 5％，則該項目第一年的漲價預(yù)備費應(yīng)為（ ）萬元。 fn注意： ① n的取值原則：靠增加設(shè)備、裝置的數(shù)量，以及靠增大生產(chǎn)場所擴大生產(chǎn)規(guī)模時， n取 ~；靠提高設(shè)備裝置的功能和效率擴大生產(chǎn)規(guī)模時， n取 ~。 概述 工程項目財務(wù)評價的含義 —— 根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系，從工程項目的角度出發(fā)，根據(jù)已知及預(yù)測的財務(wù)數(shù)據(jù)，分析計算工程項目的財務(wù)效益和費用，編制有關(guān)報表，計算評價指標(biāo)，考察工程項目的盈利能力和清償能力等財務(wù)狀況，據(jù)以判別工程項目的 財務(wù)可行性 。 工程項目財務(wù)評價的主要 目的 ： （ 1）評價工程項目未來的盈利能力。 例見 P51 【例 52】 注意 解題貼士 建設(shè)投資組成各部分估算 : 一、建筑工程費： 一般按單位綜合指標(biāo)法，即工程量乘以相應(yīng)的單位綜合指標(biāo)，綜合指標(biāo)可采用相關(guān)部門頒布的投資估算指標(biāo)或相關(guān)工程概算定額。 【 2023】 A基本預(yù)備費 B建設(shè)期利息 C漲價預(yù)備費 D工程建設(shè)其他費用 正確答案： A 參考解析：基本預(yù)備費是指在項目實施中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出，需要預(yù)先預(yù)留的費用，又稱不可預(yù)見費。 應(yīng)交 稅費 應(yīng)交而尚未交付的稅費 應(yīng)付股利 在確定但尚未支付前是構(gòu)成企業(yè)的一種流動負(fù)債 其他應(yīng)付款 各種暫收其他單位或個人的款項：應(yīng)付經(jīng)營租賃設(shè)備租金 1年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 一年內(nèi)到期的：長期借款、長期應(yīng)付款、應(yīng)付債券。 （ 4） 下列費用中，不屬于工程建設(shè)其他費用的是（）。 （ 3） 補貼收入 國家為鼓勵和扶持某類項目的開發(fā)與生產(chǎn)所給予的補貼，應(yīng)視為收益。 （ 3） 全部投資回收期 —— 是指在不考慮資金時間價值的條件下，以工程項目的凈收益回收其總投資（包括固定投資和流動資金）所需要的時間。 %100?? 流動負(fù)債速動資產(chǎn)速動比率（ 533） 判別 ：速動比率為 100%時，說明項目有償債能力； 速動比率低于 100%時，說明項目償債能力不強。】 判別 ：償債備付率不宜低于 。 投資活動既包括購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)等“對內(nèi)投資”，也包括購買股票、購買債券、投資辦企業(yè)等“對外投資”。 2023年 4月 17日星期一 6時 37分 42秒 06:37:4217 April 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 :37:4206:37:42April 17, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 上午 6時 37分 42秒 上午 6時 37分 06:37: 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 06:37:4206:37:4206:374/17/2023 6:37:42 AM 1以我獨沈久，愧君相見頻。 作用 提供企業(yè)的現(xiàn)金流量信息，對企業(yè)整體財務(wù)狀況作出客觀評價 有助于評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力 通過報表數(shù)據(jù)預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展情況 編制基礎(chǔ) 以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物作為現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ) 現(xiàn)金： 包括：庫存現(xiàn)金、可隨時使用的的銀行存款及其他貨幣資金 現(xiàn)金等價物： 企業(yè)持有的三個月內(nèi)、流動性強、 易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險小的投資。 判別 ：利息備付率不宜低于 2。 【 100% ? ？ 】 ? 資產(chǎn)負(fù)債率 LOAR—— Liability On Asset Ratio 流動比率 —— 是指項目在一年內(nèi)用流動資產(chǎn)來償還流動負(fù)債的能力。 A 建安工程投資和設(shè)備、工器具購置費 B 建安工程投資和工程建設(shè)其他費用 C 固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資 D 固定資產(chǎn)靜態(tài)投資和動態(tài)投資 正確答案： C 財務(wù)評價主要內(nèi)容 —— P58 評價內(nèi)容 基本報表 靜態(tài)指標(biāo) 動態(tài)指標(biāo) 盈利能力分析 全部投資現(xiàn)金流量表 全部投資回收期 財務(wù)內(nèi)部收益率 財務(wù)凈現(xiàn)值 權(quán)益投資現(xiàn)金流量表 自有資金現(xiàn)金流量表 財務(wù)內(nèi)部收益率 財務(wù)凈現(xiàn)值 利潤表 損益表 總投資收益率 資本金 凈利潤率 清償能力分析 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 資金來源與運用表 資產(chǎn)負(fù)債率 流動比率 速動比率 利息備付率 償債備付率 借款償還期 財務(wù)評價主要評價內(nèi)容 表 53 盈利能力分析的主要指標(biāo) （ 1）財務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV （ 2）財務(wù)內(nèi)部收益率 FIRR （ 3）全部投資回收期 （ 4） 總投資收益率、 資本金 凈 利潤率 （ 1） 財務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV Financial Net Present Value —— 是指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率）計算的項目計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。如果固定資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值，應(yīng)當(dāng)按可收回金額低于其賬面價值的差額計提 減值準(zhǔn)備 ，并計入當(dāng)期損益。 1i 2i 2NPV1NPV詳見 （ 4） 利息支出 貸款期的利息：計入建設(shè)投資 生產(chǎn)經(jīng)營期的利息：計入總成本費用 （生產(chǎn)經(jīng)營期的利息） （ 1）下列建設(shè)工程項目相關(guān)費用中，屬于工程建設(shè)其他費用的是（）。 321 , PPP 321 , fffC 321 PPP 、例見 P52 【例 53】 流動資金投資的估算 —— P52 流動資金 —— 指日常生產(chǎn)經(jīng)營中被占用的資金。 正確答案： C 參考解析：求得 2年利息，再求和 600萬元，建筑安裝工程費為 1200萬元。 12,II 12,CC —— 價格調(diào)整系數(shù)； —— 生產(chǎn)能力指數(shù)。 掌握工程項目財務(wù)評價的主要內(nèi)容及其主要指標(biāo)（包括：盈利能力和清償能力分析指標(biāo)）； 熟悉工程項目財務(wù)評價的主要報表的組成、作用及內(nèi)容。 （ 2）分析工程項目貸款的償還能力。 二、安裝工程費