【正文】 +法 _利率期權(quán)） 工作底稿 14 G4C1(j) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔 +法 _股票期權(quán)） 工作底稿 15 G4C1(k) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔 +法 _外匯及黃金期權(quán)） 工作底稿 16 G4C1(l) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔 +法 _商品期權(quán)） 工作底稿 ?4 ? 法規(guī)要求變化和對(duì)過去的完善 利率風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重其它為 8%，現(xiàn)為其它外部評(píng)級(jí)為BB+以下（含）的證券以及未評(píng)級(jí)證券的資本計(jì)提比率為證券主體所適用的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重除以 。 門檻 商業(yè)銀行可以不對(duì)結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本 。 利率風(fēng)險(xiǎn)： 1．到期日法；久期法 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念 ?14 ? 特定風(fēng)險(xiǎn)多空不能軋差。外匯遠(yuǎn)期視為持有至到期日的一個(gè)幣種的零息債券多頭頭寸與另一個(gè)幣種的零息債券空頭頭寸的組合。一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求，等于各不同市場(chǎng)中各類多頭及空頭頭寸抵消后股票凈頭寸的絕對(duì)值乘以 8％后所得各項(xiàng)數(shù)值之和。 ? 資本計(jì)量 （一）商品風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求等于以下兩項(xiàng)之和： 1．各項(xiàng)商品凈頭寸的絕對(duì)值之和乘以 15％。 （ 2）當(dāng)基礎(chǔ)工具為利率時(shí)： VU=基礎(chǔ)工具市值 中相應(yīng)時(shí)段的假定 收益率 變化。 以上述數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)利用得爾塔 +法計(jì)算資本要求的第一步為： Delta加權(quán)頭寸 = 95= 第二步將得爾塔加權(quán)頭寸包括在商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表中計(jì)算資本要求。 60個(gè)交易日壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的均值（ sVaRavg）乘以 ms。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)模法 ?49 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 ?50 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 G4C2(a) 季度內(nèi)最大的單日損失情況表 填報(bào)機(jī)構(gòu)： 填報(bào)日期： 年 月 日 單位：萬元 序號(hào) 排序 日期 (年 /月 /日 ) 理論損失數(shù)額 (絕對(duì)價(jià)值 ) 一般風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 差額 A B C D 1 2 3 4 5 如果填報(bào)機(jī)構(gòu)本季度內(nèi)發(fā)生損失的天數(shù)少于 5天，則應(yīng)報(bào)告所有實(shí)際發(fā)生損失的交易日的情況。 第三 ， 當(dāng)前的框架強(qiáng)調(diào)基于短期損益波動(dòng)建模 (如：返回檢驗(yàn)要求 ),允許使用比較短期的數(shù)據(jù)窗口去估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值參數(shù) （ 最短可以為一年 ） ， 這將使依據(jù)較平穩(wěn)時(shí)期的金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)產(chǎn)生的資本要求對(duì)于現(xiàn)有交易頭寸而言不夠充足 . 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)模法 ?46 ? ? 原來：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本 =一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR +特定風(fēng)險(xiǎn) VaR ? 現(xiàn)在：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本 =一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR（ 近期和長(zhǎng)期 ） +壓力風(fēng)險(xiǎn) VAR（ 近期和長(zhǎng)期 ） +特定風(fēng)險(xiǎn) VaR +新增風(fēng)險(xiǎn)（ IRC） +組合風(fēng)險(xiǎn)度量 CRM（最低 8%） +資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)模法 ?47 ? 商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法 ， 其一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求為一般風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值與壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值之和 (反映極端情況 +非正態(tài) ) （一） VaR為一般風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，為以下兩項(xiàng)中的較大值： （ VaRt1）。 多份期權(quán)不能合計(jì)填報(bào) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 期權(quán)風(fēng)險(xiǎn) ?37 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 ?38 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 ?39 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 ?40 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 ?41 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 ?42 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 ?43 ? 案例： 假設(shè)一家銀行擁有某一零息債券期貨歐式看漲期權(quán)空頭寸，履約價(jià)格為 90，其基礎(chǔ)工具距離期權(quán)到期日為 12個(gè)月時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值為 95；無風(fēng)險(xiǎn)利率為年息 8%，波動(dòng)率為 40%。 ） 2． 伽馬 (Gamma)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求 。 （三）外匯衍生工具 外匯衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具。 因此，應(yīng)在本表 []單元格填入 ，同時(shí)在 [] 單元格填入。 抵銷的條件是有關(guān)的頭寸必須涉及相同的基礎(chǔ)工具 、具有相同的名義價(jià)值 、 以相同的貨幣計(jì)價(jià) ,此外到期和利率不能差太多 。 利率風(fēng)險(xiǎn)： 1．到期日法；久期法 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念 ?13 ? 定義 一 利率風(fēng)險(xiǎn)包括交易賬戶中的債券 （ 固定利率和浮動(dòng)利率債券 （ 重定價(jià) ） 、 央行票據(jù) 、 可轉(zhuǎn)讓存單 、 不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進(jìn)行交易的可轉(zhuǎn)換債券 ， 遠(yuǎn)期股票等 ） 、 利率及債券衍生工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn) 。（一）在交易方面不受任何限制，可以隨時(shí)平盤。報(bào)表完善。 五 商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法 ， 內(nèi)部模型法覆蓋率應(yīng)不低于 50%。 主要數(shù)據(jù)為價(jià)格敏感性，價(jià)格敏感性 = 市值 *修正久期 ? 填報(bào) 與到期日表的差異：本表填對(duì)應(yīng)到不同分區(qū)、不同時(shí)段的債券及債務(wù)相關(guān)衍生工具合約的多頭或空頭頭寸、利率衍生工具合約多頭或空頭頭寸的 價(jià)格敏感性 。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 利率風(fēng)險(xiǎn)案例 ?25 ? 案例： 10 張于 3 個(gè)月后交收的 5 年期美國(guó)國(guó)債期貨多頭（每張合約面值 10 萬美元）。 ? 資本計(jì)量 （一）結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露（本次明確，與 HK不同） 1．經(jīng)扣除折舊后的固定資產(chǎn)和物業(yè)。 １ ． 銀行如持有現(xiàn)貨多頭和看跌期權(quán)多頭 ， 或持有現(xiàn)貨空頭和看漲期權(quán)多頭 , 資本要求等于期權(quán)合約對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)