【正文】 部治理 股東 股東 股東 股東 股東 董事會（經(jīng)營決策層） 監(jiān)事會 經(jīng)理層（經(jīng)營執(zhí)行層） 委托代理 善管義務(wù)代理 委托代理 善管義務(wù)代理 委托代理 委托監(jiān)督 監(jiān)督 公司制私募股權(quán)基金的治理架構(gòu)圖 第二節(jié) ：信托制私募股權(quán)基金的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu) 公司內(nèi)部股東大會、董事會、監(jiān)事會的三權(quán)或三個主體的分權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部制衡關(guān)系； 董事會和總經(jīng)理的經(jīng)營決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)的分權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部制衡關(guān)系。 2023/3/172023/3/172023/3/172023/3/173/17/2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 2023/3/172023/3/172023/3/173/17/2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023/3/172023/3/17Friday, March 17, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 普通合伙人約束條款。 《 信托公司集合資金信托計劃管理辦法 》 第 19條規(guī)定，“信托計劃的資金實行保管制。 股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣五百萬元。 第二部分：私募股權(quán)基金的募集模式與設(shè)立 設(shè)立與募集 到目前為止，私募股權(quán)基金的組織形式有三種： 公司制私募股權(quán)基金 信托制私募股權(quán)基金（契約制） 有限合伙制私募股權(quán)基金 第一章：公司制私募股權(quán)基金 第一節(jié) ：設(shè)立規(guī)定 主要法律依據(jù)： 2023年修訂的 《 公司法 》 、 2023年 3月 1日施行的 《 外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定 》 、 2023年 3月 1日施行的 《 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法 》 以及相關(guān)的配套法規(guī)。 1995年中國通過了 《 設(shè)立境外中國產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法 》 ，鼓勵國外風(fēng)險投資公司來華投資。中國私募股權(quán)基金的設(shè)立、募集與運作 2023年 ? 私募股權(quán)基金的概述 ? 私募股權(quán)基金的募集模式與設(shè)立 ? 私募股權(quán)基金的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu) ? 私募股權(quán)基金的投資流程 ? 私募股權(quán)基金的投資管理 ? 私募股權(quán)基金的退出方式 ? 案例篇 ? 公司介紹 ? 聯(lián)系方式 目 錄 第一部分：私募股權(quán)基金概述 第一章：什么是私募股權(quán)基金 第一節(jié) ：私募股權(quán)基金的概念 私募股權(quán)基金（ Private Equity， PE)，是指以非公開的方式向少數(shù)機構(gòu)投資者或個人募集資金，主要向未上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，最終通過被投資企業(yè)上市、并購或者管理層回購等方式退出而獲利的一類投資基金。從 1995年到 2023年很多風(fēng)投機構(gòu)進入中國，如凱雷、KKR、紅杉等或直接進入，或在中國設(shè)立辦公室。 公司形式： 《 公司法 》 規(guī)定了有限責(zé)任公司和股份制有限公司兩種公司形式。法律、行政法規(guī)對股份有限公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。 …… 信托計劃存續(xù)期間，信托公司應(yīng)當(dāng)選擇經(jīng)營穩(wěn)健的商業(yè)銀行擔(dān)任保管人。 約束條款主要對有限合伙制 PE對普通合伙人執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)的限制性規(guī)定，除投資方向、比例條款外，一般還包括定期的財務(wù)匯報制度，禁止、限制關(guān)聯(lián)交易，新基金募集的限制等。 2023/3/172023/3/172023/3/173/17/2023 5:24:06 PM 1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。 2023/3/172023/3/17March 17, 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 2023/3/172023/3/172023/3/17Friday, March 17, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。主要包括： （ 1）所有者和經(jīng)營者的委托 —— 代理關(guān)系：兩權(quán)分離 （ 2）所有者和監(jiān)事會的委托受托監(jiān)督責(zé)任關(guān)系 （ 3）監(jiān)事會與經(jīng)營者的監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系 （ 4）董事會和經(jīng)營層的經(jīng)營決策與執(zhí)行關(guān)系。信托公司依信托計劃文件約定需要運用信托資金時，應(yīng)當(dāng)向保管人書面提供信托合同復(fù)印件及資金用途說明”。 根據(jù) 《 通知 》 的規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資的方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè) 2年以上（含 2年），可享受如下優(yōu)惠政策： 應(yīng)納稅所得額抵扣制度 應(yīng)納稅所得額可逐年延續(xù)抵扣制度 所得稅不重復(fù)征收制度 股息和紅利無須納稅制度 設(shè)立與募集 第