【正文】 資者和中小股東利益沖突　216。權(quán)不愿放權(quán)。公司治理結(jié)構(gòu)包括：（ 1）如何配置和行使控制權(quán)；（ 2）如何監(jiān)督和評(píng)價(jià)董事會(huì)、經(jīng)理人員和職工；（ 3）如何設(shè)計(jì)和實(shí)施激勵(lì)機(jī)制。 OECD對(duì)公司 治理 的定義 q世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（ OECD） 認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)是一種據(jù)以對(duì)工商業(yè)公司進(jìn)行管理和控制的體系，它明確規(guī)定了公司的各個(gè)參與者的責(zé)任和權(quán)利分布，諸如董事會(huì)、經(jīng)理層、股東和其他利害相關(guān)者。缺乏企業(yè)家精神的企業(yè)文化。 中國(guó)資本市場(chǎng)上的兩類不規(guī)范 董事會(huì)層面的運(yùn)作不規(guī)范 q董事會(huì)運(yùn)作不規(guī)范的外在表現(xiàn)：國(guó)有背景的上市公司存在關(guān)鍵人治理現(xiàn)象，民營(yíng)董事會(huì)被操縱現(xiàn)象。（八）上市公司建立了完善的內(nèi)部約束機(jī)制和責(zé)任追究機(jī)制，各個(gè)事項(xiàng)有明確的責(zé)任人，杜絕越權(quán)決策或不履行內(nèi)部決策程序的事項(xiàng)； q發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。 q注意義務(wù)是對(duì)董事 “ 稱職 ” 的基本要求，強(qiáng)調(diào)董事履行義務(wù)的方式而非履行義務(wù)的本身的內(nèi)容q司法實(shí)踐中，對(duì)于董事是否履行注意義務(wù)是明確董事具有行為責(zé)任的主要判別依據(jù) 董事會(huì)的人選q董事的任免程序及其注意事項(xiàng)；q發(fā)行人應(yīng)當(dāng)參照《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，建立獨(dú)立董事制度。 股東大會(huì)提案 q提議內(nèi)容要求：屬于股東大會(huì)職權(quán)范圍，有明確議題和具體決議事項(xiàng)，并且符合規(guī)則與公司章程，且披露完整；q議案變更要求：召集人（董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)與持股 10%以上股東）不能變更議案， 投資者關(guān)系管理 q原則：公平對(duì)待股東；q投資者關(guān)系：股東大會(huì)、網(wǎng)站、分析師會(huì)議、業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)和路演、一對(duì)一溝通、現(xiàn)場(chǎng)參觀、電話咨詢q良好的投資者關(guān)系將有效地提升公司戰(zhàn)略可信度，進(jìn)而提升公司的價(jià)值 ，降低公司的融資成本。 第六十九條 發(fā) 行人、上市公司公告的招股 說(shuō) 明 書 、公司債 券募集 辦 法、 財(cái)務(wù) 會(huì) 計(jì)報(bào) 告、上市 報(bào) 告文件、年度 報(bào) 告、中期報(bào) 告、 臨時(shí)報(bào) 告以及其他信息披露 資 料，有虛假 記載 、 誤導(dǎo) 性 陳述或者重大 遺 漏，致使投 資 者在 證 券交易中遭受 損 失的， 發(fā) 行人、上市公司 應(yīng) 當(dāng)承擔(dān) 賠償責(zé) 任； 發(fā) 行人、上市公司的董事、 監(jiān) 事、高級(jí) 管理人 員 和其他直接 責(zé) 任人 員 以及保薦人、承 銷 的 證 券公司， 應(yīng)當(dāng)與 發(fā) 行人、上市公司承擔(dān) 連帶賠償責(zé) 任，但是能 夠證 明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò) 的除外； 發(fā) 行人、上市公司的控股股 東 、 實(shí)際 控制人有 過(guò)錯(cuò) 的， 應(yīng) 當(dāng)與 發(fā) 行人、上市公司承擔(dān) 連帶賠償責(zé) 任。qq單獨(dú)或者合計(jì)持有公司 10%以上股份 的股東有權(quán)向董事會(huì)提議，董事同意后，不得更改議案，不同意或不反饋的應(yīng)向監(jiān)事會(huì)請(qǐng)求權(quán)向監(jiān)事會(huì)提議召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，并應(yīng)當(dāng)以書面形式向監(jiān)事會(huì)提出請(qǐng)求。q英國(guó)的公司秘書制度與香港董事會(huì)秘書制度的對(duì)我們制度設(shè)計(jì)的影響；q董事會(huì)秘書的產(chǎn)生及其被社會(huì)所接受的由來(lái) 董事會(huì)秘書的主要權(quán)力 q知情權(quán)：有權(quán)出席股東大會(huì)與董事會(huì)，并在相應(yīng)的會(huì)議紀(jì)錄上簽字；董事會(huì)秘書為履行職責(zé)有權(quán)了解公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況，參加涉及信息披露的有關(guān)會(huì)議，查閱涉及信息披露的所有文件，并要求公司有關(guān)部門和人員及時(shí)提供相關(guān)資料和信息 q報(bào)告權(quán)：在董事會(huì)擬作出的決議違反法律、法規(guī)、規(guī)章、本規(guī)則、本所其他規(guī)定和公司章程時(shí)，應(yīng)當(dāng)提醒與會(huì)董事，并提請(qǐng)列席會(huì)議的監(jiān)事就此發(fā)表意見(jiàn)；如果董事會(huì)堅(jiān)持作出上述決議，董事會(huì)秘書應(yīng)將有關(guān)監(jiān)事和其個(gè)人的意見(jiàn)記載于會(huì)議記錄上，并立即向本所報(bào)告；董事會(huì)秘書在履行職責(zé)過(guò)程中受到不當(dāng)妨礙和嚴(yán)重阻撓時(shí)，可以直接向本所報(bào)告q為更好地保障知情權(quán)，采取了很多的措施，包括公司法的承認(rèn)、資格設(shè)限、 董秘的主要法律責(zé)任 　　　 q作為公司高級(jí)管理人員所必須承擔(dān)的責(zé)任：《公司法》下的違反勤勉與忠實(shí)義務(wù)所必須承擔(dān)的民事與刑事責(zé)任； 《證券法》 下的信息披露虛假、內(nèi)幕交易與非法買賣本公司股東的民事與刑事責(zé)任， （美國(guó)借鑒）q董事會(huì)秘書職責(zé)履行中的責(zé)任：《股票上市規(guī)則》中的相關(guān)規(guī)定，未履行職責(zé)，以及履行職務(wù)時(shí)出現(xiàn)重大錯(cuò)誤或疏漏，給投資者造成重大損失 董事會(huì)的 日常 運(yùn)作 　　　q公司自治原則下的董事會(huì)運(yùn)作；q公司制的核心：董事間的權(quán)力制衡，q權(quán)力制衡的基礎(chǔ)：董事必須有明確的法律義務(wù)與責(zé)任 .q董事的基本義務(wù)：注意義務(wù)與忠實(shí)義務(wù)義務(wù)。q人員獨(dú)立 ：高管與財(cái)務(wù)人員不得在控股方兼職、 (董事、監(jiān)事除外 )與領(lǐng)薪；q財(cái)務(wù)獨(dú)立 ：獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系、財(cái)務(wù)決策，不與控股方共用銀行賬戶。（二）上市公司控股股東行為較為規(guī)范，依法行使出資人權(quán)利，基本杜絕同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，建立了控股股東行為約束的長(zhǎng)效機(jī)制； 國(guó)際媒體調(diào)查結(jié)論：公司治理主要問(wèn)題 216。家族企業(yè)受傳統(tǒng)的宗法制度影響，用人制度按親疏遠(yuǎn)近區(qū)別對(duì)待，重親輕遠(yuǎn)216。 ”q斯坦福大學(xué)的錢穎一教授也支持制度安排的觀點(diǎn)，他認(rèn)為： “ 在經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來(lái)，公司治理結(jié)構(gòu)是一套制度安排，用以支配若干在企業(yè)中有重大利害關(guān)系的團(tuán)體 — 投資者（股東和貸款人）、經(jīng)理人員、職工之間的關(guān)系，并從這種聯(lián)盟中實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益。并且清楚地說(shuō)明了決策公司事務(wù)時(shí)所應(yīng)遵循的規(guī)則和程序。企業(yè)必須有：社會(huì)責(zé)任感，理性科學(xué)精神、道德觀、文精神、一種對(duì)職責(zé)的恪守和一種真正意義上的企業(yè)家精神。q一些公司出現(xiàn)個(gè)別董事任意逾權(quán)地對(duì)外擔(dān)保，調(diào)動(dòng)資金股東行為。（九）上市公司制定并嚴(yán)格執(zhí)行信息披露管理制度，明確信息披露責(zé)任人，信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平。 關(guān)于資金占用的特別關(guān)注q經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)，應(yīng)限制