【正文】 險(xiǎn) 狹義的風(fēng)險(xiǎn) 外匯風(fēng)險(xiǎn)：匯率變化對(duì)企業(yè)、 銀行等經(jīng)濟(jì)組織，政府、個(gè) 人以外幣記值的資產(chǎn)和負(fù)債 帶來(lái)?yè)p失的 可能性 。 銀行的外匯交易有自營(yíng)買賣和代客買賣 自營(yíng)買賣是一種投機(jī)，判斷失誤就會(huì)損失 代客買賣為了賺取差價(jià)，有一定程度風(fēng)險(xiǎn) 外匯信用風(fēng)險(xiǎn) ? 也稱交收風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) ? 指交易對(duì)手不履行或不按期履行外匯交易和約給銀行造成損失的可能性。 ? 只能相對(duì)降低風(fēng)險(xiǎn)，不是徹底防范風(fēng)險(xiǎn)的辦法 ? 如果無(wú)法壓價(jià)，還可以提高國(guó)內(nèi)售價(jià)，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn) 提早收款或延遲付款法 ? 可更改付款方式，如從即期 L/C改為遠(yuǎn)期 L/C，或者從 D/P改為 D/A。 ? 同時(shí)，保證單證之間以及單單之間的嚴(yán)格相符，以免給對(duì)方造成拒付的機(jī)會(huì)。 ? 受益人即賣方的防范： 第一，慎重訂立貨物買賣合同中的信用證條款。 ? 主要是對(duì)國(guó)際企業(yè)產(chǎn)生影響 ? (1)它帶有主觀意識(shí) . (2)它不包括預(yù)測(cè)的匯率變動(dòng) . (3)其風(fēng)險(xiǎn)影響比交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)大 . 企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范 交易風(fēng)險(xiǎn)的防范 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范 ? 營(yíng)銷管理 (市場(chǎng)、定價(jià)、促銷、產(chǎn)品 ) ? 生產(chǎn)管理（ 生產(chǎn)要素重組 、轉(zhuǎn)移生產(chǎn)、提高勞動(dòng)生產(chǎn)率 ） ? 20世紀(jì) 80年代美元 升值 后，大多數(shù)美國(guó)公司增加了它們?cè)谌蚍秶鷥?nèi)的零部件采購(gòu)。 ? 到 2023年 5月付款時(shí)由于歐元升值，白白多支付了 2 可能收益，可能損失 外匯風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素 某客戶買入 100萬(wàn) 1個(gè)月遠(yuǎn)期美元， 同時(shí)賣出 80萬(wàn) 1個(gè)月遠(yuǎn)期美元。 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) ? 由于政權(quán)更迭或政府政策變化而使其領(lǐng)土范圍內(nèi)的銀行或其他經(jīng)濟(jì)主體無(wú)法履行或無(wú)法如期履行其職責(zé)，從而給交易雙方造成損失的可能性。 ? 金融交易防險(xiǎn)法 ? 即期合同法 ? 遠(yuǎn)期合同法 ? 貨幣期貨合同法 ? 外匯期權(quán)合同法 ? 掉期合同法 ? 借款法 P59 ? 投資法 BSI ? 借款 —— 即期合同 —— 投資法 ? 三個(gè)月后有一筆美元收入 ? 當(dāng)期從銀行借入相同數(shù)額美元（ 借款 ） ? 在現(xiàn)匯市場(chǎng)賣美元換人民幣（ 即期合同 ） ? 用人民幣投資（ 投資 ） ? 三個(gè)月后收回美元還貸款 LSI ? 提前收付 —— 即期合同 —— 投資法 ? 三個(gè)月后有一筆美元收入 ? 要求對(duì)方提前支付，給予折扣（ 提前收付 ） ? 在現(xiàn)匯市場(chǎng)賣美元換人民幣（ 即期合同 ） ? 用人民幣投資（ 投資 ） 保險(xiǎn) ? 投保外匯風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn) 國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 匯票、支票、本票？ ? 匯付、托收、信用證？ ? 電匯、信匯、票匯？ ? 付款交單、承兌交單？ ? 國(guó)際結(jié)