【正文】 計劃書 ， 持倉跟蹤報告 ， 止損止盈執(zhí)行 。具體包括：交易品種、交易單位、報價單位、最小變動價位、每日價格最大波動限制、合約交割月份、交易時間、最后交易日、交割日期、交割品級、交割地點、交割方式、交易代碼、上市交易所。 十月疲弱 市場但不 排除 十月中下旬 或 因補庫需求的啟動 ， 有 所企穩(wěn) 。 資產(chǎn)管理業(yè)務 ?期貨公司設立子公司開展以風險管理服務為主的業(yè)務。公司對重點客戶實行項目制，從聯(lián)絡協(xié)調(diào)、交易、結(jié)算風控、IT、研究等環(huán)節(jié)全方位服務客戶，包括前期的人員培訓和技術(shù)對接、后期的研發(fā)和結(jié)算風控的支持，同時還提供會計稅務處理等特殊定制服務。 目 錄 一、期貨是什么，期貨市場是如何運作的 二、期貨市場可以為現(xiàn)代企業(yè)做什么？ 三、申銀萬國期貨的風險管理解決方案的框架 現(xiàn)代企業(yè)生產(chǎn)貿(mào)易型企業(yè)經(jīng)營中面臨的主要風險 先購后銷 先銷后購 同購同銷 先采購原料，生產(chǎn)加工，確定成本；后進行銷售，產(chǎn)品價格未定 通過訂單或長期協(xié)議，確定銷售價；后采購原料，采購成本未定 在采購原料的同時，確定終端產(chǎn)品的銷售價格 賣期保值 買期保值 無需保值 保值方式取決于現(xiàn)貨經(jīng)營 現(xiàn)代生產(chǎn)加工和貿(mào)易型企業(yè)的主要風險管理 可規(guī)避 采購風險 價格風險 品質(zhì)質(zhì)量 風險 貨款和信用 風險 貨物交收的 時空風險 采購風險 —— 用“買進保值”規(guī)避 主要風險管理 —— 采購風險 拓展銷售渠道 提高履約速度 期貨交割方式的 多樣化，將增加 企業(yè)經(jīng)營靈活性 銷售保值 保證了銷售利潤 增強企業(yè)競爭力 實時保值將鎖定企業(yè)的銷售成本，并能保證利潤 產(chǎn)品銷售及庫存風險 —— 用“賣出保值”規(guī)避 主要風險管理 —— 產(chǎn)品銷售和庫存風險 采購價格 期貨合約當日價 ＋升貼水 期貨合約日均價 ＋升貼水 價差（基差）交易 （又稱為 “ 點價 ” ） 案例：原材料采購，貿(mào)易企業(yè)三種定價方式 目前跟期貨市場相關(guān)的定價模式 套期保值的步驟 生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)套期保值的步驟