【正文】 ..........................................203 投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及對(duì)策 .......................................................................................................................214 投資建議 ...........................................................................................................................................21 引 言受基金投資部指派， 、 組 成項(xiàng)目小組，于 年 月 日至 年 月 日， 對(duì) XX 公司開(kāi)展了為期 天的盡職調(diào)查 、投 資分析、方案設(shè)計(jì)及企業(yè)談判等工作，并在此基礎(chǔ)上撰寫(xiě)了此份《項(xiàng)目投資可行性報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《可行性報(bào)告》）?！?　 可靠的管理團(tuán)隊(duì)[操作指引] ：? 對(duì)于管理團(tuán)隊(duì)的描述，除了常規(guī)介紹的整個(gè)團(tuán)隊(duì)的專業(yè)背景、學(xué)歷水平、年 齡分布，最重點(diǎn)的是核心團(tuán)隊(duì)的經(jīng)歷和共事時(shí)間。企業(yè)法人代碼企業(yè)規(guī)模年檢情況 ? 參照盡調(diào)報(bào)告模板的格式采用方框圖或其他圖表形式，全面披露其架構(gòu)體系，包括目標(biāo)企業(yè)股東單位（向上追溯至終極股東為自然人、上市目標(biāo)企業(yè)或國(guó)資委）、分子公司、參股公司（或聯(lián)營(yíng)公司），以及有重要影響的關(guān)聯(lián)企業(yè)（如兄弟目標(biāo)企業(yè)， 親屬或高管投資的其他目標(biāo)企業(yè)）等的名稱、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、注冊(cè) 資本、法人代表等。特別說(shuō)明：除資產(chǎn)和財(cái)務(wù)獨(dú)立性外的其他獨(dú)立性問(wèn)題，由項(xiàng)目經(jīng)理核實(shí)。? 收集上述資料并根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點(diǎn)逐項(xiàng)核查。對(duì)能耗消耗較大的企業(yè)索取相關(guān)水電氣煤等的費(fèi)用清單。銷售結(jié)構(gòu)分析 應(yīng)使用圖表形式。? 參照盡調(diào)報(bào)告模板描述本次融資額度、融資價(jià)格，資金用途，使用方案，使用效益與盈利釋放計(jì)劃。資金的使用 本投資將用于作為公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)與壯大的資金。iii. 在下列事項(xiàng)上，公司應(yīng) 在公司章程中規(guī)定應(yīng)得到全體董事的同意：? 公司的業(yè)務(wù)范圍、本質(zhì)和/或業(yè)務(wù)活動(dòng)重大改變 ；? 并購(gòu)和處置（包括購(gòu)買及處置）超過(guò) 500 萬(wàn)元的主要資產(chǎn)；? 任何關(guān)于商標(biāo)及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的購(gòu)買、出售、租賃、及其他處置事宜；? 公司向銀行單筆貸款額超過(guò) 500 萬(wàn)元或年累計(jì)超過(guò) 1000萬(wàn)元的新增債務(wù)；? 公司對(duì)外提供擔(dān)?；蚪杩睿?訂立任何投機(jī)性的互換、期貨或期權(quán)交易；?提起或和解金額超過(guò) 50 萬(wàn)元的任何重大法律訴訟；?聘請(qǐng)及更換公司審計(jì)師、律師、保薦代表人； ?設(shè)立超過(guò) 100 萬(wàn)元的子公司、合 資企業(yè)、合伙企業(yè)或?qū)ν馔顿Y；?公司的上市計(jì)劃，包括中介機(jī)構(gòu)的聘用、上市時(shí)間、地點(diǎn)等；?提請(qǐng)公司股東會(huì)審議公司新的融資計(jì)劃；?聘任或解聘公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理或財(cái)務(wù)總監(jiān)。 第一種是通過(guò)股票上市退出，預(yù)期未來(lái) 3 年內(nèi)，公司進(jìn)入上市輔導(dǎo)期。閱讀過(guò)后，希望您提出保貴的意見(jiàn)或建議。為避免疑問(wèn)，在簽訂本框架協(xié)議后的第 45 日后，投資者同意書(shū)面通知公司：它是否業(yè)已得到內(nèi)部決策委員會(huì)對(duì)投資的批準(zhǔn)。合格的 IPO 在投資完成之后的 36 個(gè)月內(nèi)，公司應(yīng)當(dāng)?shù)玫阶C監(jiān)會(huì)關(guān)于同意公司在上?；蛏钲谧C券市場(chǎng)上公開(kāi)發(fā)行的正式批復(fù)。為便于審閱，將本次盡職調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題匯總在本報(bào)告第四部分；具體內(nèi)容請(qǐng)見(jiàn)本報(bào)告第三部分（報(bào)告正文）。? 取得公司主要研發(fā)成果、在研項(xiàng)目、研 發(fā)目標(biāo)等資料， 調(diào)查公司歷年研發(fā)費(fèi)用占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的數(shù)量與質(zhì)量、技術(shù)儲(chǔ)備等情況， 對(duì)公司的研發(fā)能力進(jìn)行分析。 客戶與營(yíng)銷[操作指引] ：? 與目標(biāo)企業(yè)負(fù)責(zé)人溝通、獲取權(quán)威市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)的報(bào)告、向銷售部或財(cái)務(wù)部獲取目標(biāo)企業(yè)主要客戶(至少前五名或占比 70%以上的客戶)相關(guān)資料、報(bào)告期內(nèi)目標(biāo)企業(yè)向主要客戶的銷售數(shù)量金額、銷售比例，占客 戶采購(gòu)比例。 競(jìng)爭(zhēng)對(duì) 手比較[操作指引] ：? 分析目標(biāo)企業(yè)與其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部培訓(xùn)與教育情況，企 業(yè)文化或工會(huì)、黨員活動(dòng)情況。? 若目標(biāo)企業(yè)尚未成未成立董事會(huì)，則需要取得企業(yè)的管理會(huì)議紀(jì)要。 綜述[操作指引] ：? 結(jié)合上述詳述的投資亮點(diǎn)，簡(jiǎn)要地綜述投資邏輯。 第一部分 釋義在本報(bào)告中，除非文意另有所指，下列簡(jiǎn)稱具有以下特定意義：楓澤投資 楓澤投資管理有限公司新公司增資基準(zhǔn)日硫化鎳工業(yè)廢水（將某些公司簡(jiǎn)稱與專有名詞、技術(shù)用語(yǔ)在此處進(jìn)行解釋，便于正文引用理解） 第二部分 項(xiàng)目概述1 投資對(duì)象 企業(yè)名稱： 成立時(shí)間： 所屬行業(yè)： 所處階段： 主營(yíng)業(yè)務(wù)： 產(chǎn)品介紹： 未來(lái)發(fā)展目標(biāo)： 融資意圖 報(bào)告期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（注：此部分?jǐn)?shù)據(jù)應(yīng)與增值服務(wù)部一致）? 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目 20221231 20221231 20221231流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)總額流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債總額 股東權(quán)益負(fù)債率? 利潤(rùn)表項(xiàng)目 20221231 20221231 20221231營(yíng)業(yè)收入毛利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)? 現(xiàn)金流量表項(xiàng)目 20221231 20221231 20221231經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額2 投資亮點(diǎn) 質(zhì)量過(guò)硬的產(chǎn)品[操作指引] ：? 避免對(duì)產(chǎn)品和技術(shù)的介紹過(guò)于專業(yè)和生僻，避免長(zhǎng)篇大論卻拒人千里之外，投資的 本質(zhì)收益和回報(bào)，決策者是經(jīng)濟(jì)或金融背景， 對(duì)于技術(shù)方面不是特別專業(yè)，他 們更加認(rèn)同市場(chǎng)對(duì)于公司產(chǎn)品的反映。? 重點(diǎn)分析市場(chǎng)整體發(fā)展趨勢(shì)、細(xì)分市場(chǎng)的容量、未來(lái)增長(zhǎng)估計(jì)、主要的影響因素等。? 通過(guò)了解實(shí)際控制人及其他股東的業(yè)務(wù)和投資情況，進(jìn)一步了解是否與目標(biāo)企業(yè)處于同一行業(yè)或類似行業(yè)，是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的可能；如果產(chǎn)品是上下游關(guān)系，了解是否存在關(guān)聯(lián)交易行為，價(jià)格是否公允，占采購(gòu)或銷售的比重等。? 對(duì)公司已發(fā)現(xiàn)的由于風(fēng)險(xiǎn)控制不力所導(dǎo)致的損失事件進(jìn)行調(diào)查，了解事件發(fā)生過(guò)程及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，了解 該業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)內(nèi)部控制制度的相關(guān)規(guī)定及有效性，事件發(fā)生后公司所采取的緊急補(bǔ)救措施及效果，追蹤公司針對(duì)內(nèi)控的薄弱環(huán)節(jié)所采取的改進(jìn)措施及效果。描述 報(bào)告期內(nèi)管理團(tuán)隊(duì)補(bǔ)充、離 職或調(diào)崗的情況及 原因。? 查閱相關(guān)采購(gòu)合同，了解主要客戶采購(gòu)付款安排，重大采購(gòu)合同商業(yè)條款。? 收集上述資料并根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點(diǎn)逐項(xiàng)核查。? 參照盡調(diào)報(bào)告模板描述目標(biāo)企業(yè)未來(lái)三年的發(fā)展戰(zhàn)略與業(yè)績(jī)達(dá)成目標(biāo)，依據(jù)，措施，可行性分析。注資后的估值 注資后的估值為公司 2022 年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn) XX 萬(wàn)元的 X 倍，即 XX 萬(wàn)元。最優(yōu)惠待遇 對(duì)于公司將來(lái)所完成的融資，如果其給予其它投資者的總體條款優(yōu)于本文所完成的交易（“優(yōu)惠條款”），那么本投資者應(yīng)當(dāng)有權(quán)得到該等優(yōu)惠條款。本條款清單并沒(méi)有涵蓋最終協(xié)議中所包含的所有條款，各方都期望能夠盡快簽署最終的協(xié)議。閱讀過(guò)后，希望您提出保貴的意見(jiàn)或建議。對(duì)于任何爭(zhēng)端，爭(zhēng)端的任一方可以選