【正文】 小額貸款”的社會(huì)關(guān)注度比較高，這或許從一個(gè)側(cè)面反映出“小額貸款”的社會(huì)需求較為強(qiáng)烈。調(diào)查顯示，% 的外貿(mào)企業(yè)在 2012 年內(nèi)進(jìn)行了裁員，近一成的外貿(mào)企業(yè)暫停生產(chǎn)或主動(dòng)減少業(yè)務(wù)，普遍高于非外貿(mào)企業(yè)。　　二、中部地區(qū)用工和資金成本上升問(wèn)題反映最為集中　　在對(duì)百度公司一些小微企業(yè)客戶的調(diào)研中了解到，從外貿(mào)轉(zhuǎn)到內(nèi)銷的小微企業(yè)在認(rèn)識(shí)到傳統(tǒng)市場(chǎng)渠道拓展模式周期長(zhǎng)、投入大、品牌劣勢(shì)短期無(wú)法彌補(bǔ)的現(xiàn)實(shí)之后，也在逐步借助“投入小、見效快”的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷尤其是搜索引擎營(yíng)銷開拓內(nèi)需市場(chǎng)，一定程度上避開了傳統(tǒng)渠道的風(fēng)險(xiǎn)。外貿(mào)型小微企業(yè)在從產(chǎn)品出口轉(zhuǎn)向內(nèi)銷的過(guò)程中，由于銷售方式的不同，可能出現(xiàn)大量產(chǎn)品壓倉(cāng)、存貨量增加的狀況，令企業(yè)的資金面吃緊。小微企業(yè)普遍希望對(duì)小微企業(yè)信貸給予更大的差別化對(duì)待。借款的規(guī)模也與小微企業(yè)的年?duì)I業(yè)收入和資產(chǎn)總額存在正相關(guān)關(guān)系。但是，我們同時(shí)看到，在那些有著 1 年以上長(zhǎng)期借款融資需求的企業(yè)中，現(xiàn)有借款為短期借款的企業(yè)占比達(dá)到 %，“短貸長(zhǎng)用”的現(xiàn)象一定程度存在。這可能與東部小微企業(yè)數(shù)量、類別眾多，且東部地區(qū)企業(yè)受外貿(mào)環(huán)境的影響較大，企業(yè)為了保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)的短期流動(dòng)性需求較為集中有關(guān)。我們本次調(diào)研是嚴(yán)格按照國(guó)家對(duì)小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行的，許多行業(yè)的微型企業(yè)的從業(yè)人員都在 10 人以下，其中個(gè)體工商戶占據(jù)了小微企業(yè)的很大一部分，因此這些企業(yè)主大多數(shù)并不是十分富裕，調(diào)查顯示，個(gè)人資產(chǎn)達(dá)到 1000 萬(wàn)元以上的小微企業(yè)主只占 %。例如，光大銀行設(shè)立了以“小微企業(yè)主”人群為核心客戶的綜合性高端金融服務(wù)平臺(tái)——“金陽(yáng)光俱樂(lè)部”?！　≡趥€(gè)人資產(chǎn)規(guī)模處于 100 萬(wàn)元以下的小微企業(yè)主中，未使用過(guò)商業(yè)銀行的私人銀行或貴賓理財(cái)服務(wù)的小微企業(yè)主占比達(dá) %，而個(gè)人資產(chǎn)在 100 萬(wàn)~1000 萬(wàn)元之間和 1000 萬(wàn)元以上的小微企業(yè)主中，未使用過(guò)商業(yè)銀行的私人銀行或貴賓理財(cái)服務(wù)的小微企業(yè)主占比分別為 % 和 %，可見，隨著個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模的增加，使用過(guò)商業(yè)銀行的私人銀行或貴賓理財(cái)服務(wù)的小微企業(yè)主比例逐漸增加，這也從一個(gè)側(cè)面反映出面對(duì)小微客戶的金融服務(wù)有進(jìn)一步發(fā)展的空間?！　〉谌氯欢鴵?jù)調(diào)查顯示，%的企業(yè)并未感受到兩次降息帶來(lái)的成本降低效應(yīng)。調(diào)查顯示，營(yíng)業(yè)收入越高、資產(chǎn)總額越大的小微企業(yè)樣本區(qū)間中，有借款的企業(yè)占比越大。有了供應(yīng)鏈金融對(duì)上下游企業(yè)的全方面金融服務(wù)，選擇轉(zhuǎn)型的供應(yīng)鏈核心企業(yè)在延展產(chǎn)業(yè)時(shí)將更加順暢。首先，無(wú)論是改造技術(shù)還是更新設(shè)備，甚至包括典型的跨產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型模式——從勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)退出，進(jìn)入資本密集型產(chǎn)業(yè)，都需要大額資金做支持，往常以補(bǔ)充小微企業(yè)流動(dòng)性為目的的資金供給規(guī)模顯然是杯水車薪。從資金成本來(lái)看，批發(fā)、零售企業(yè)出現(xiàn)資金成本上升的從資金成本看，批發(fā)、零售企業(yè)出現(xiàn)資金成本上升的比例（%、%）高于工業(yè)制造業(yè) （%）。由于需求不振，企業(yè)庫(kù)存水平有所增長(zhǎng)，批發(fā)零售環(huán)節(jié)體現(xiàn)得最為明顯?！　∷?、四成外貿(mào)企業(yè)認(rèn)為渠道拓展投入較高是開展內(nèi)銷的主要困難　　外貿(mào)企業(yè)困境較為嚴(yán)重。隨著勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向中部地區(qū)快速轉(zhuǎn)移，帶動(dòng)了勞動(dòng)力和資金需求，使得中部地區(qū)勞動(dòng)力成本和資金成本出現(xiàn)普遍上升的情況。營(yíng)業(yè)收入方面，% 的企業(yè)營(yíng)收略有增長(zhǎng)，% 的企業(yè)持平，出現(xiàn)下降的企業(yè)占比 %?！　? 的企業(yè)表示希望進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè)。調(diào)查顯示，與上年同期相比，% 的企業(yè)利潤(rùn)小幅增加，% 的企業(yè)利潤(rùn)持平，% 的企業(yè)利潤(rùn)下降。相應(yīng)的，為了更好地對(duì)接已變遷的融資需求，金融機(jī)構(gòu)必須有針對(duì)性地配置金融產(chǎn)品或者開展金融創(chuàng)新。因此產(chǎn)生了對(duì)于 VC、PE 等主要投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)的需求。余下 38% 有借款的企業(yè)中，超過(guò) 80% 的企業(yè)最近一年中只有一次（%）或者兩次（%）借款經(jīng)歷。　　四、四成企業(yè)融資成本超過(guò) 10%，兩成企業(yè)存在一定還款壓力　　% 的小微企業(yè)表示，其借款成本在 5%~10% 之間。結(jié)合調(diào)研走訪了解到，很多小微企業(yè)表示向銀行貸款雖然名義利率較之其他方式并不高，但包含著很多隱形要求，一些放貸還附加了相應(yīng)比例存款、購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品等硬性要求，致使其綜合成本較高。在個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模處于 100 萬(wàn)元以下的小微企業(yè)主中，未考慮過(guò)投資移民的小微企業(yè)主占比達(dá)到 88%，而個(gè)人資產(chǎn)在 100 萬(wàn)元~1000 萬(wàn)元之間和 1000 萬(wàn)元以上的小微企業(yè)主中，未考慮過(guò)投資移民的小微企業(yè)主占比分別下降到 % 和 %，可見，隨著個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模的增加，考慮過(guò)投資移民的小微企業(yè)主比例逐漸增加?！　》謪^(qū)域看，在東北部，小微企業(yè)主們對(duì)私人銀行或貴賓專屬理財(cái)產(chǎn)品最感興趣，%；另外，東北部有 % 的小微企業(yè)主對(duì)國(guó)債最感興趣。小微企業(yè)主總體資產(chǎn)規(guī)模較低，追求財(cái)富的增值依然是當(dāng)前的主要目標(biāo)，即意味著對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有相對(duì)較高的偏好度?！　〈送?，經(jīng)營(yíng)年限越長(zhǎng)、資產(chǎn)總額越大的企業(yè)，現(xiàn)金流越穩(wěn)定，按期償還的比例越高，經(jīng)營(yíng) 5 年至 10 年和經(jīng)營(yíng)10 年以上的企業(yè)按期償還比分別達(dá)到 %、%，而 3 年以下企業(yè)比例僅有 %；資產(chǎn)總額 2000 萬(wàn) ~8000 萬(wàn)的企業(yè)按期償還比達(dá)到 %，100 萬(wàn)以下企業(yè)