【正文】 小額貸款”的社會關(guān)注度比較高，這或許從一個側(cè)面反映出“小額貸款”的社會需求較為強烈。調(diào)查顯示，% 的外貿(mào)企業(yè)在 2012 年內(nèi)進(jìn)行了裁員，近一成的外貿(mào)企業(yè)暫停生產(chǎn)或主動減少業(yè)務(wù)，普遍高于非外貿(mào)企業(yè)。　　二、中部地區(qū)用工和資金成本上升問題反映最為集中　　在對百度公司一些小微企業(yè)客戶的調(diào)研中了解到，從外貿(mào)轉(zhuǎn)到內(nèi)銷的小微企業(yè)在認(rèn)識到傳統(tǒng)市場渠道拓展模式周期長、投入大、品牌劣勢短期無法彌補的現(xiàn)實之后，也在逐步借助“投入小、見效快”的網(wǎng)絡(luò)營銷尤其是搜索引擎營銷開拓內(nèi)需市場，一定程度上避開了傳統(tǒng)渠道的風(fēng)險。外貿(mào)型小微企業(yè)在從產(chǎn)品出口轉(zhuǎn)向內(nèi)銷的過程中，由于銷售方式的不同，可能出現(xiàn)大量產(chǎn)品壓倉、存貨量增加的狀況，令企業(yè)的資金面吃緊。小微企業(yè)普遍希望對小微企業(yè)信貸給予更大的差別化對待。借款的規(guī)模也與小微企業(yè)的年營業(yè)收入和資產(chǎn)總額存在正相關(guān)關(guān)系。但是，我們同時看到，在那些有著 1 年以上長期借款融資需求的企業(yè)中，現(xiàn)有借款為短期借款的企業(yè)占比達(dá)到 %，“短貸長用”的現(xiàn)象一定程度存在。這可能與東部小微企業(yè)數(shù)量、類別眾多，且東部地區(qū)企業(yè)受外貿(mào)環(huán)境的影響較大，企業(yè)為了保持持續(xù)經(jīng)營的短期流動性需求較為集中有關(guān)。我們本次調(diào)研是嚴(yán)格按照國家對小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行的，許多行業(yè)的微型企業(yè)的從業(yè)人員都在 10 人以下，其中個體工商戶占據(jù)了小微企業(yè)的很大一部分，因此這些企業(yè)主大多數(shù)并不是十分富裕，調(diào)查顯示，個人資產(chǎn)達(dá)到 1000 萬元以上的小微企業(yè)主只占 %。例如，光大銀行設(shè)立了以“小微企業(yè)主”人群為核心客戶的綜合性高端金融服務(wù)平臺——“金陽光俱樂部”?！　≡趥€人資產(chǎn)規(guī)模處于 100 萬元以下的小微企業(yè)主中，未使用過商業(yè)銀行的私人銀行或貴賓理財服務(wù)的小微企業(yè)主占比達(dá) %，而個人資產(chǎn)在 100 萬~1000 萬元之間和 1000 萬元以上的小微企業(yè)主中，未使用過商業(yè)銀行的私人銀行或貴賓理財服務(wù)的小微企業(yè)主占比分別為 % 和 %，可見，隨著個人資產(chǎn)規(guī)模的增加，使用過商業(yè)銀行的私人銀行或貴賓理財服務(wù)的小微企業(yè)主比例逐漸增加，這也從一個側(cè)面反映出面對小微客戶的金融服務(wù)有進(jìn)一步發(fā)展的空間?！　〉谌氯欢鴵?jù)調(diào)查顯示，%的企業(yè)并未感受到兩次降息帶來的成本降低效應(yīng)。調(diào)查顯示，營業(yè)收入越高、資產(chǎn)總額越大的小微企業(yè)樣本區(qū)間中，有借款的企業(yè)占比越大。有了供應(yīng)鏈金融對上下游企業(yè)的全方面金融服務(wù)，選擇轉(zhuǎn)型的供應(yīng)鏈核心企業(yè)在延展產(chǎn)業(yè)時將更加順暢。首先，無論是改造技術(shù)還是更新設(shè)備，甚至包括典型的跨產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型模式——從勞動力密集型產(chǎn)業(yè)退出，進(jìn)入資本密集型產(chǎn)業(yè)，都需要大額資金做支持，往常以補充小微企業(yè)流動性為目的的資金供給規(guī)模顯然是杯水車薪。從資金成本來看，批發(fā)、零售企業(yè)出現(xiàn)資金成本上升的從資金成本看，批發(fā)、零售企業(yè)出現(xiàn)資金成本上升的比例（%、%）高于工業(yè)制造業(yè) （%）。由于需求不振，企業(yè)庫存水平有所增長，批發(fā)零售環(huán)節(jié)體現(xiàn)得最為明顯?！　∷摹⑺某赏赓Q(mào)企業(yè)認(rèn)為渠道拓展投入較高是開展內(nèi)銷的主要困難　　外貿(mào)企業(yè)困境較為嚴(yán)重。隨著勞動密集型產(chǎn)業(yè)向中部地區(qū)快速轉(zhuǎn)移，帶動了勞動力和資金需求，使得中部地區(qū)勞動力成本和資金成本出現(xiàn)普遍上升的情況。營業(yè)收入方面，% 的企業(yè)營收略有增長，% 的企業(yè)持平，出現(xiàn)下降的企業(yè)占比 %?！　? 的企業(yè)表示希望進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè)。調(diào)查顯示，與上年同期相比，% 的企業(yè)利潤小幅增加，% 的企業(yè)利潤持平，% 的企業(yè)利潤下降。相應(yīng)的，為了更好地對接已變遷的融資需求，金融機構(gòu)必須有針對性地配置金融產(chǎn)品或者開展金融創(chuàng)新。因此產(chǎn)生了對于 VC、PE 等主要投資風(fēng)險資產(chǎn)的金融機構(gòu)的需求。余下 38% 有借款的企業(yè)中，超過 80% 的企業(yè)最近一年中只有一次（%）或者兩次（%）借款經(jīng)歷?！　∷?、四成企業(yè)融資成本超過 10%，兩成企業(yè)存在一定還款壓力　　% 的小微企業(yè)表示，其借款成本在 5%~10% 之間。結(jié)合調(diào)研走訪了解到，很多小微企業(yè)表示向銀行貸款雖然名義利率較之其他方式并不高，但包含著很多隱形要求，一些放貸還附加了相應(yīng)比例存款、購買理財產(chǎn)品等硬性要求，致使其綜合成本較高。在個人資產(chǎn)規(guī)模處于 100 萬元以下的小微企業(yè)主中，未考慮過投資移民的小微企業(yè)主占比達(dá)到 88%，而個人資產(chǎn)在 100 萬元~1000 萬元之間和 1000 萬元以上的小微企業(yè)主中，未考慮過投資移民的小微企業(yè)主占比分別下降到 % 和 %，可見，隨著個人資產(chǎn)規(guī)模的增加，考慮過投資移民的小微企業(yè)主比例逐漸增加?！　》謪^(qū)域看，在東北部，小微企業(yè)主們對私人銀行或貴賓專屬理財產(chǎn)品最感興趣，%；另外，東北部有 % 的小微企業(yè)主對國債最感興趣。小微企業(yè)主總體資產(chǎn)規(guī)模較低，追求財富的增值依然是當(dāng)前的主要目標(biāo)，即意味著對于風(fēng)險資產(chǎn)有相對較高的偏好度?！　〈送?，經(jīng)營年限越長、資產(chǎn)總額越大的企業(yè)，現(xiàn)金流越穩(wěn)定，按期償還的比例越高，經(jīng)營 5 年至 10 年和經(jīng)營10 年以上的企業(yè)按期償還比分別達(dá)到 %、%，而 3 年以下企業(yè)比例僅有 %；資產(chǎn)總額 2000 萬 ~8000 萬的企業(yè)按期償還比達(dá)到 %，100 萬以下企業(yè)