【正文】 研機構(gòu)：中國證券投資基金年鑒獨家支持：南方基金管理有限公司內(nèi)容提要：本次調(diào)查采取了實地填表調(diào)查與網(wǎng)上調(diào)查兩種方式，共回收有效調(diào)查問卷12603份?！≈袊鸪钟腥诵詣e親自填寫調(diào)查問卷的基金持有人的女性投資者占比53%，男性占比47%，女性投資者占比高于男性投資者。圖6 持有基金數(shù)量　購買基金的目的從投資者投資基金的目的看，排在首位的是“買基金回報高”，%；排在第二位的是“自己不會炒股”，%,%,說明投資者購買基金主要受到短期高回報的影響，尚未將基金作為一種長期投資工具來看待。但另一方面，也有近三分之一的持有人對費率持“無所謂”的態(tài)度。圖25 贖回基金時考慮的因素　對待基金虧損的態(tài)度從被調(diào)查持有人對待基金虧損的態(tài)度看，高達76％的持有人選擇了“保持不變”，選擇“賣出”的持有人只占8％，選擇會繼續(xù)追加投資的占16％。而在“不滿意”選項上，二者卻比較接近，即30％左右的接受調(diào)查的持有人對基金的售后服務(wù)表示不滿意。這說明參與調(diào)查的持有人具有一定的較長投資的打算。但從親自填寫調(diào)查問卷的持有人的情況看，盡管有37％的持有人在獲取基金投資信息上也會借助互聯(lián)網(wǎng)，但報紙、電視也是該類基金持有人獲取信息的重要渠道。圖4 基金持有人家庭收入分布圖第三部分 中國基金持有人投資性向分析　購買基金的時間從投資者填寫的購買基金的時間看，投資者購買開始基金的時間主要集中在2002007年，%，%、新增基金開戶數(shù)占開放式基金總戶數(shù)的91％的實際結(jié)果高度吻合。持有人個人信息部分主要包括性別、年齡、婚姻狀況、教育程度、職業(yè)、個人平均月收入、家庭平均月收入等7項內(nèi)容。為加強對基金投資者的服務(wù)，《中國證券投資基金年鑒》聯(lián)手行業(yè)有關(guān)單位，在中國15個重點城市推出了“中國基金投資者服務(wù)巡講”大型活動。不過令我們頗感意外的是，學(xué)生身份的投資者占比達到了較高的13％，一方面說明基金熱也波及到了大專院校，另一方面也從一個側(cè)面反映了大學(xué)生愿意接受新事物的特點。圖10 基金投資絕對額　基金購買渠道從基金購買渠道看，銀行柜臺渠道高居首位，超過一半的被調(diào)查對象是通過銀行柜臺購買基金的。從實際情況看，拆分基金在營銷上也的確取得了較好的營銷效果。圖27 對投資顧問付費的意愿　風(fēng)險承受能力測試情況從風(fēng)險承受能力測試情況看，90％左右的基金持有人在投資基金之前沒有進行風(fēng)險承受能力方面的測試，僅有10％的投資者做過風(fēng)險承受能力方面的測試，這說明無論是基金的銷售方還是購買方對于風(fēng)險承受能力并不重視。大部分持有人(60％左右)認(rèn)為自己是“穩(wěn)健型”的投資者，而只認(rèn)為自己是“積極型”投資者的則為三分之一左右。 圖21 對基金價格高低的關(guān)注情況　對長期投資時間的認(rèn)識從對長期投資時間的認(rèn)識上看，認(rèn)為3年以上及5年以上才是長期投資上，網(wǎng)絡(luò)調(diào)查與實際問卷調(diào)查的結(jié)果相對一致，但從整體上看，只有不到30％的持有人認(rèn)為3年以上是長期投資，10％的持有人認(rèn)為5年以上才是長期投資，說明持有人在對長期投資時間的認(rèn)識上尚存在一定的問題。圖11 基金購買渠道　對新老基金的偏好在對新老基金的偏好上，88％的被調(diào)查對象聲稱“偏好老基金”，只有12％的投資者“偏好新基