【正文】 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2011年到2013年逐年升高，流動資產(chǎn)凈額逐年增長，營業(yè)收入也逐年增長，說明企業(yè)這3年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度較快，營運(yùn)效率有提高。 （3）總資產(chǎn)利潤率 總資產(chǎn)利潤率=利潤總額/總資產(chǎn)平均額*100%期初總資產(chǎn)11,004,598,期末總資產(chǎn)11,460,772,平均總資產(chǎn)22,465,370,利潤總額954,021,總資產(chǎn)利潤率%總資產(chǎn)利潤率計算表大商股份重慶百貨歐亞集團(tuán)行業(yè)平均總資產(chǎn)利潤率%%%% 該企業(yè)總資產(chǎn)利潤率低于同行業(yè)水平，說明企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用效率不太好?？赡艽嬖谝韵略颍菏召~政策不適當(dāng)；收賬措施執(zhí)行不力；客戶支付能力下降；物價水平波動等。同時，企業(yè)速動比率大于行業(yè)平均水平，并接近于1。項目金額（元）結(jié)構(gòu)（%）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額428,469, 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額848,801, 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額133,727, 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額286,605, 現(xiàn)金流量凈額結(jié)構(gòu)分析表 該圖直觀地表明了企業(yè)經(jīng)營正常，增加投資，但應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)投資額不宜太高，以免影響企業(yè)正常經(jīng)營活動。%、%%。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量中增長幅度最大的是購買商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，增加了約20億元，%。營業(yè)收入和營業(yè)成本、期間費(fèi)用在企業(yè)收入總額和支出總額中所占的比重較大，說明其收支結(jié)構(gòu)基本合理，企業(yè)盈利能力具有一定的穩(wěn)定性和持續(xù)性，所以該企業(yè)利潤質(zhì)量很高。營業(yè)收入的增加得益于企業(yè)深入資源整合，深化結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強(qiáng)重點品牌的管理，加快經(jīng)營 網(wǎng)點的開發(fā)建設(shè)，適時推出促銷活動。 企業(yè)本期負(fù)債比率從高到低的前三位依次是：應(yīng)付賬款比率、預(yù)收款項比率、應(yīng)付票據(jù)比率，%、%、%，%。(2)企業(yè)預(yù)付賬款賬齡大多是在一年以內(nèi)，說明企業(yè)債權(quán)管理沒有出現(xiàn)太大問題。（1）流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)比率=流動資產(chǎn)總額/資產(chǎn)總額*100% =%%。資產(chǎn)負(fù)債表的全面分析一般包括資產(chǎn)負(fù)債表各項目的增減變動分析、資產(chǎn)負(fù)債各項目的結(jié)構(gòu)變動分析等內(nèi)容。3. 分析報告范文：財務(wù)報表分析”課程分析報告重慶工商大學(xué) 學(xué)院重慶百貨股份有限公司財務(wù)分析報告（2013年度）項目名稱：重慶百貨股份有限公司（600729） 報告時間： 年 月 日 班 級： 級 專業(yè) 班小組成員： 學(xué) 號： 成 績 指導(dǎo)教師： 目 錄引 言 1重慶百貨財務(wù)報表分析 2 2 2 資產(chǎn)狀況分析 3 3 3 4 5 負(fù)債、所有者權(quán)益狀況分析 7 7 8 8 8 9 10 10 利潤表的增減變動分析 10 利潤表垂直分析 11 利潤收支結(jié)構(gòu)分析 12 13 13 13 15 企業(yè)現(xiàn)金流量表分析 18 18 18 19 20 21 21 22 23 23 23 24 長短期償債能力分析 24 24 25 26 26 28 28 30 31存在的問題分析 34 34 34，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢 35 35對策 35 35 36，保證現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力 36 3646 / 46重慶百貨股份有限公司財務(wù)分析報告作者：周禹彤、周艷宇、張鑫、徐藝萌引 言隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體系的逐步發(fā)展和完善，財務(wù)工作在企業(yè)日常經(jīng)營活動中起到越來越重要的作用。不能完全根據(jù)分析要求進(jìn)行操作，步驟缺損嚴(yán)重。態(tài)度一般，只能收集和分析部分資料。4 熟悉財務(wù)報表分析報告的規(guī)范格式，完成財務(wù)分析報告的寫作。5. 利用最近35年的資料，對目標(biāo)公司進(jìn)行重點項目的趨勢分析，編制相關(guān)的趨勢分析表，得出重點項目的趨勢分析結(jié)論。分析所依據(jù)的原理基本正確，方法基本可行。雖對分析的內(nèi)容進(jìn)行了討論，但討論空洞，不具有針對性。截至2009年，、％，有所增長；到目前，企業(yè)擁有各類商場、門店130家，營業(yè)面積逾75萬平方米，經(jīng)營網(wǎng)點布局重慶26個區(qū)縣和貴州遵義、四川廣安、武勝、瀘州、樂山等縣市。 （2），有利于短期償債能力的提升。項目速動資產(chǎn) 存貨 流動資產(chǎn)合計 由上表可以直觀的看出，速動資產(chǎn)占流動資產(chǎn)比例逐年增加，存貨比例減少。（2）企業(yè)無非流動負(fù)債，無長期借款或短期借款，企業(yè)的增長主要靠自身經(jīng)營現(xiàn)金流支持，經(jīng)營過程中資產(chǎn)發(fā)生的間接負(fù)債（無息負(fù)債）及盈余累積的補(bǔ)充，這些都依靠良好的營運(yùn)資金管理才能達(dá)成。企業(yè)本期所有者權(quán)益中未分配利潤占比最大，%。利潤總額的增長幅度應(yīng)與營業(yè)利潤的增長一致，然而該企業(yè)不一致是因為營業(yè)外支出的增長幅度太大。 （1）產(chǎn)品銷售成本變動分析行業(yè)名稱本期發(fā)生額上期發(fā)生額本期比重上期比重比重變動百貨業(yè)態(tài)12,285,483,11,300,164,%%%超市業(yè)態(tài)8,587,543,8,212,199,%%%家電業(yè)態(tài)4,208,542,4,236,942,%%%提供勞務(wù)及其他64,992,66,755,%%%小計25,146,561,23,816,061,%%%主營業(yè)務(wù)（分行業(yè)） %%%；%%%。該增長說明企業(yè)投資活動凈流出較大的同時，籌資活動現(xiàn)金流量也隨之在擴(kuò)大。企業(yè)投資活動現(xiàn)金流出占比較高，且主要用于開設(shè)新的商場，表明企業(yè)仍然處于急劇擴(kuò)張當(dāng)中。 （1）借款收到的現(xiàn)金 企業(yè)正處于成長期，其投資規(guī)模雖然較穩(wěn)定，但是投資活動較多，表現(xiàn)為投資凈流出。即在保障債務(wù)償還安全的前提下，盡可能地保持較高的資本負(fù)債率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)13年12年11年期初總資產(chǎn)(元） 期末總資產(chǎn)(元） 總資產(chǎn)平均余額(元） 營業(yè)收入凈額(元） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低體現(xiàn)出企業(yè)資產(chǎn)情況的好壞，同時也影響到企業(yè)的償債和盈利能力。 （1）營業(yè)毛利率 營業(yè)毛利率=毛利/營業(yè)收入凈額*100%項目本期數(shù)上期數(shù)營業(yè)收入30,189,995,28,141,786,營業(yè)成本25,210,950,23,915,948,毛利額4,979,045,4,225,838,營業(yè)毛利率%%營業(yè)毛利率計算表大商股份重慶百貨歐亞集團(tuán)行業(yè)平均營業(yè)收入33,746,885,30,189,995,10,315,184,24,750,688,營業(yè)成本26,793,203,25,210,950,8,588,891,20,197,681,毛利額6,953,682,4,979,045,1,726,293,4,553,007,營業(yè)毛利率%%%% %，%，由于重慶百貨是營業(yè)周期短、固定費(fèi)用低的百貨超市行業(yè)，所以毛利低相對較低是很正常的現(xiàn)象，雖然該企業(yè)毛利率連續(xù)不斷提升，但在同行業(yè)比較中，該企業(yè)的營業(yè)毛利率偏低，由表可以看出是由于毛利額很少，說明企業(yè)一方面需要增加促銷，另一方面需要控制成本。重慶百貨歐亞集團(tuán)大商股份行業(yè)平均流動資產(chǎn) 存貨 總資產(chǎn) 應(yīng)收賬款 固定資產(chǎn) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力：，低于行業(yè)平均水平，相比于同行業(yè)的其他企業(yè)而言，該企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)表明企業(yè)流動資產(chǎn)利用效率處于中等水平，這是比較恰當(dāng)?shù)?，一方面，企業(yè)流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度較快，流動資金可以相對節(jié)約；另一方面，流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度較快，企業(yè)盈利能力相對較強(qiáng)。并且，企業(yè)投資活動流出金額占現(xiàn)金流出合計比重較高，說明企業(yè)具有擴(kuò)大獲利的機(jī)會。其中“支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”是由于新增定期存款所致。企業(yè)“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”為負(fù)，表明企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物減少，企業(yè)的支付能力較弱，財務(wù)狀況惡化。（2）存貨周轉(zhuǎn)率分析項目存貨1,501,344,1,939,891,1,773,700,1,832,785,營業(yè)成本18,051,118,21,371,751,23,915,948,25,210,950,存貨平均余額1143654784622,643,849, 存貨周轉(zhuǎn)率 該企業(yè)從2011年到2012年的存貨周轉(zhuǎn)率不正常降低，說明該企業(yè)可能存在少結(jié)轉(zhuǎn)營業(yè)成本而虛增利潤或掩蓋虧損的問題 （3）%，對于百貨超市行業(yè)來說，毛利率低往往說明其具有競爭力，因為其具有規(guī)模效應(yīng)，能聚斂財資，“量大優(yōu)惠多”，供貨商處愿意提供質(zhì)優(yōu)價廉的貨品，因而更具優(yōu)勢。 利潤表垂直分析項 目本年金額（元）上年金額（元）本期比重（%）上期比重（%）比重變動（%）營業(yè)總收入30,189,995,28,141,786,%%%營業(yè)收入30,189,995,28,141,786,%%%營業(yè)總成本29,260,765,27,347,148,%%%銷售費(fèi)用3,078,302,2,607,068,%%%管理費(fèi)用749,097,636,575,%%%財務(wù)費(fèi)用18,289,20,107,%%%營業(yè)利潤 945,864,805,513,%%%利潤總額 954,021,816,611,%%%所得稅費(fèi)用149,006,126,201,%%%凈利潤805,014,690,410,%%%從重慶百貨利潤垂直分析表可以看出：（1）總成本占比下降，成本費(fèi)用控制較好。 在財務(wù)報表中，企業(yè)的盈虧情況是通過利潤表來反映的。（3）相比于上期，企業(yè)本期負(fù)債減少了，且權(quán)益增加了不少，資本公積和未分配利潤都上升了，說明市場看好企業(yè)，企業(yè)能賺錢。%，主要系企業(yè)期末收到的銀行承兌匯票未背書所致。 （3）本期貨幣資金、存貨、固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重都相對較高，%、%、%。重百企業(yè)自1993年股份制改制以來，確立并堅持“壯大主業(yè)、推進(jìn)兩翼、多種模式、連鎖發(fā)展”的戰(zhàn)略方針和“改革與管理同步，發(fā)展與效益并重”的發(fā)展原則，積極實施連鎖擴(kuò)張戰(zhàn)略，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、效益快速擴(kuò)大。針對目標(biāo)企業(yè)的措施和建議能針對目標(biāo)企業(yè)的優(yōu)勢和問題，提出切實可行的措施和建議。分析所依據(jù)的原理不正確，方法也不適用甚至是錯誤的。7. 分析目標(biāo)公司存在的主要問題及成因，提出解決方案。２　訓(xùn)練學(xué)生分組協(xié)作，合理分工，通過上網(wǎng)收集必要信息，確定分析項目。態(tài)度端正，能按照老師要求查閱資料，分析問題較認(rèn)真。能根據(jù)分析要求進(jìn)行操作，步驟規(guī)范。能指出目標(biāo)企業(yè)的優(yōu)勢和問題，但未提出措施和建議。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日起財務(wù)狀況的會計報表。（6）企業(yè)長期待攤費(fèi)用本期較上期增加百分比較大，表明企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量不高。主要系企業(yè)因采購預(yù)付的貨款增加所致。金融負(fù)債比率=金融負(fù)債/負(fù)債總額*100%%，均主要系企業(yè)子企業(yè)慶榮物流償還短期借款所致，因此據(jù)此計算的金融負(fù)債比率為0，相應(yīng)的經(jīng)營負(fù)債率就為100%。利潤表的全面分析一般包括利潤表各項目的增減變動分析、利潤表各項目的結(jié)構(gòu)變動分析等內(nèi)容。（3）%，%%；%，與上期大致持平，究其原因是成本控制得當(dāng)；（4）%，%%，%。 企業(yè)現(xiàn)金流量表分析 項目本期金額上期金額增加額增長率（%）一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金32,087,242,28,332,483,3,754,759, 收到的稅費(fèi)返還729,2,598,1,869, 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金903,710,2,688,244,1,784,533, 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計32,991,682,31,023,326,1,968,356, 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金27,272,452,25,192,061,2,080,390, 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1,693,411,1,432,103,261,307, 支付的各項稅費(fèi)1,217,181,1,080,717,136,464, 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金2,380,168,2,214,615,165,553, 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計32,563,213,29,919,497,2,643,715, 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額428,469,1,103,828,675,359, 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量和流出量分別比上年增長約20億元和26億元，%%。項目本期金額上期金額本期比重(%)