【正文】 　投資的金額一般較小　 2．債券投資的特點是( )。 第十章 營運資金概論一、名詞解釋 1． 營運資金 2． 企業(yè)的資產(chǎn)組合 3． 企業(yè)的籌資組合 二、填空題 1．營運資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)活動中占用在 上的資金。 A　持有大量流動資產(chǎn)可以降低風(fēng)險 B　流動資產(chǎn)持有太多，會降低企業(yè)的投資報酬率 C　持有大量固定資產(chǎn)可以降低風(fēng)險 D　固定資產(chǎn)持有太多，會降低企業(yè)的投資報酬率 E　風(fēng)險大的企業(yè)資產(chǎn)組合，可能的投資報酬率也較大；風(fēng)險小的企業(yè)資產(chǎn)組合，可能的投資報酬率也較小 5．不同的資產(chǎn)組合對企業(yè)報酬和風(fēng)險的影響主要有( )。 A　品德 B　能力 C　資本 D　抵押品 2．下列對信用期限的描述中正確的是( )?！?(四)最佳訂貨次數(shù)的確定 【資料】某企業(yè)全年需用A材料3600噸，每次訂貨成本為500元，每噸材料年儲存成本為20元。 A　商業(yè)信用有賒購商品和預(yù)收貨款兩種形式 B　商業(yè)信用與商品買賣同時進行，屬自然性融資 C　無論企業(yè)是否放棄現(xiàn)金折扣，商業(yè)信用的資金成本都較低 D　商業(yè)信用是企業(yè)之間的一種間接信用關(guān)系 E　信用條件“1/10，n/30”表明企業(yè)如在10天內(nèi)付款，則可享受到10%的現(xiàn)金折扣 3．關(guān)于采用間接方式發(fā)行融資券的說法正確的是( )。 根據(jù)所得稅暫行條例規(guī)定，我國境內(nèi)的企業(yè)，除外商投資企業(yè)和外國企業(yè)外，應(yīng)當(dāng)就其生產(chǎn)經(jīng)營所得和___________，繳納企業(yè)所得稅。 七、問答題　 簡述營業(yè)收入的構(gòu)成內(nèi)容。 A．法律因素 B．債務(wù)契約因素 C．公司現(xiàn)金流量狀況 D．資本成本因素 E．股東因素 股份公司分配股利的一般形式有（ ）。 （2）如果公司采用固定股利支付率的股利政策，計算該公司2001年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利額。 A．彌補企業(yè)的虧損 B．支付股利 C．增加注冊資本 D．集體福利支出 下列（ ）的股利政策可能給公司造成較大的財務(wù)負擔(dān)。 [資料]：經(jīng)市場調(diào)查與預(yù)測，某公司計劃期間可生產(chǎn)并銷售A產(chǎn)品800件，銷售單價為100元，單位變動成本為80元，固定成本總額為10 000元。 3． 試按不同標準對短期融資券進行分類。 A　票據(jù)貼現(xiàn)是商業(yè)信用發(fā)展的產(chǎn)物 B　銀行在貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)時，所付金額與票面金額的差額是銀行收取的手續(xù)費 C　采用票據(jù)貼現(xiàn)方式，企業(yè)既可以給購買單位以臨時資金融通，又可以在自身需要資金時及時得到資金 D　貼現(xiàn)息與票面金額之比，等于貼現(xiàn)率　 4．如果某企業(yè)的信用條件是“2/10，n/30”，則喪失該現(xiàn)金折扣的資金成本為( )。 【要求】試求1998年度該公司應(yīng)收賬款平均占用資金的數(shù)額。 5．存貨成本由 、 和 構(gòu)成。 A　風(fēng)險與成本、行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營規(guī)模、利息率狀況 B　風(fēng)險與成本、企業(yè)收益、經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)負債率大小 C　風(fēng)險與成本、行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營水平、資產(chǎn)負債率大小 D　風(fēng)險與成本、企業(yè)收益、經(jīng)營規(guī)模、利息率狀況 五、多項選擇題 1．營運資金的特點有( )?！?【要求】1．按照單利計息方法計算該債券的實際利率?！?4．按照投資基金的投資對象不同，可以分為（ ）和（ ）。新設(shè)備購置成本為200萬元，使用年限為5年，同樣用直線法提取折舊，預(yù)計殘值為購置成本的10%，使用新設(shè)備后公司每年的銷售額可以從1 500萬元上升到1 650萬元，每年付現(xiàn)成本將從1 100萬元上升到1 150萬元，公司如購置新設(shè)備，舊設(shè)備出售可得收入100萬元，該企業(yè)的所得稅稅率為33%，資本成本為10%。　 A　肯定當(dāng)量法有夸大遠期風(fēng)險的特點　 B　肯定當(dāng)量法可以和凈現(xiàn)值法結(jié)合使用，也可以和內(nèi)部報酬率法結(jié)合使用 C　風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法把時間價值和風(fēng)險價值混在一起，并據(jù)此對現(xiàn)金流量進行貼現(xiàn)　 D　肯定當(dāng)量法的主要困難是確定合理的當(dāng)量系數(shù)　 E　肯定當(dāng)量法可以降低投資決策的風(fēng)險　 3．下列幾個因素中影響內(nèi)部報酬率的有( )?！?A　股票投資 B　固定資產(chǎn)投資　 C　債券投資 D　聯(lián)營投資　 E　應(yīng)收賬款　 4．下列屬于企業(yè)內(nèi)部長期投資投資前費用的是( )。債務(wù)利率為10%，假定公司所得稅稅率40%(下同)；　 2. 該公司2001年預(yù)定將資本總額增至1 200萬元，需追加資本200萬元?！?A　債券代表一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系　 B　債券的求償權(quán)優(yōu)先于股票　 C　債券持有人無權(quán)參與企業(yè)(公司)決策　 D　債券投資的風(fēng)險小于股票　 E　可轉(zhuǎn)換債券按規(guī)定可轉(zhuǎn)換為股票　 4. 決定債券發(fā)行價格的因素主要有( )。 2　測算2001年資產(chǎn)增加額。 4．通貨膨脹既引起成本上升，也使利潤上升，因此，兩者對企業(yè)現(xiàn)金凈流量的影響可以完全抵銷?！?A　股東權(quán)益報酬率與資產(chǎn)報酬率及權(quán)益乘數(shù)之間的關(guān)系　 B　資產(chǎn)報酬率與銷售凈利率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率之間的關(guān)系　 C　銷售凈利率與凈利潤及銷售收入之間的關(guān)系　 D　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與銷售收入及資產(chǎn)總額之間的關(guān)系　 E　存貨周轉(zhuǎn)率與銷售成本及存貨余額之間的關(guān)系　 六、計算與核算題　 （一）財務(wù)比率的計算 【資料】某企業(yè)2000年銷售收入為20萬元，毛利率為40%，賒銷比例為80%，銷售凈利潤率為16%，存貨周轉(zhuǎn)率為5次，期初存貨余額為2萬元，流動比率為2，流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的28%,該企業(yè)期初資產(chǎn)總額為30萬元?！?四、單項選擇題　 1　企業(yè)的財務(wù)報告不包括( )。　 【要求】用兩種方法計算這筆借款的現(xiàn)值。 23 / 23A　Vn=AFVIFAi,n (1+i)　 B　Vn=APVIFAi,n(1+i)　 C　Vn=APVIFAi,n－A　 D　Vn=AFVIFAi,n+1A　 E　Vn=APVIFi,n－A　 3．假設(shè)最初有m期沒有收付款項，后面n期有等額的收付款項A，利率為i，則延期年金現(xiàn)值的計算公式為( )?！?（ ）而要求的，超過時間價值的那部分額外報酬?！?A　企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系　 B　企業(yè)同其債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系　 C　企業(yè)同被投資單位的財務(wù)關(guān)系　 D　企業(yè)同其債務(wù)人的財務(wù)關(guān)系　 E　企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系　 3　根據(jù)財務(wù)目標的層次性，可把財務(wù)目標分成( )。第一章 總論一、名詞解釋 1．財務(wù)管理 2．財務(wù)管理的目標 3．股東財富最大化　 4．企業(yè)價值最大化 二、填空題 1．在多元財務(wù)目標中，有一個處于支配地位，起主導(dǎo)作用的目標，稱之為（ ） 其他一些處于被支配地位，對主導(dǎo)目標的實現(xiàn)有配合作用的目標，稱之為（ ）?！?A　主導(dǎo)目標 B　整體目標　 C　分部目標 D　輔助目標 E　具體目標　 4　下列( )說法是正確的?！?（ ）和（ ）的關(guān)系的?！?A　V0=APVIFAi,nPVIFi,m　 B　V0=APVIFAi,m+n　 C　V0=APVIFAi,m+n－APVIFA i,m　　 D　V0=APVIFAi,n　 E　V0=APVIFA i,m　　 4．關(guān)于風(fēng)險報酬，下列表述中正確的有( )?！?(五)資金時間價值的應(yīng)用(Ⅴ)　 【資料】某企業(yè)在第1年年初向銀行借入100萬元，銀行規(guī)定從第1年到第10年每年年末等額償還138萬元。　 A　現(xiàn)金流量表 B　財務(wù)狀況說明書　 C　利潤分配表 D　比較百分比會計報表　 2　資產(chǎn)負債表不提供下列( )財務(wù)信息。該公司期末無待攤費用和待處理流動資產(chǎn)損失?！?5. 擴張性籌資動機是企業(yè)因擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；蜃芳訉ν馔顿Y的需要而產(chǎn)生的籌資動機。 第五章 長期籌資方式 一、名詞解釋 1. 股票 2. 債券 3. 融資租賃 4. 認股權(quán)證 二、填空題 1. 股份公司股票發(fā)行的具體方法有（ ）、（ ）、（ ）?！?A　債券面額 B　票面利率　 C　公司經(jīng)濟效益 D　債券期限　 E　市場利率　 5. 優(yōu)先股籌資的優(yōu)點有( )?，F(xiàn)有兩個追加籌資方案可供選擇：(1)發(fā)行債券，年利率12%，(2)增發(fā)普通股，8萬股?！　市場調(diào)查費用 B　勘察設(shè)計費　 C　設(shè)備安裝費 D　土地購入費　 E　建筑工程費　 六、計算與核算題 (一) 投資額的預(yù)測　 【資料】1．某面粉廠10年前引進一條加工面粉的生產(chǎn)線，其裝置能力為年加工面粉20萬噸，當(dāng)時的投資額為1 500萬元。　 A　銀行存款利率 B　銀行貸款利率　 C　企業(yè)必要投資報酬率 D　投資項目有效年限　 E　初始投資額　 4．關(guān)于凈現(xiàn)值、內(nèi)部報酬率和獲利指數(shù)這三種指標的比較的說法正確的是( )?！?【要求】通過計算說明該設(shè)備應(yīng)否更新。　 5．按照投資基金的運用方式不同，可以分為（ ）和（ ）.（ ）一定數(shù)量某種資產(chǎn)或金融指標的權(quán)利。 2．按照復(fù)利計息方法計算該債券的實際利率。 A　營運資金的來源較固定，比較有保證 B　營運資金的數(shù)量具有波動性 C　營運資金的實物形態(tài)具有易變現(xiàn)性 D　營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性 E　營運資金的實物形態(tài)具有變動性　 2．利息率狀況對企業(yè)籌資組合的影響是( )。 6．存貨日?？刂频闹饕椒ㄓ?、 、 和 。 (三)存貨資金數(shù)額的計算 【資料】某企業(yè)1998年的資金實際平均占用額為200萬元，其中的不合理占用額為20萬元?！?A　36% B　18% C　% D　%　 5．關(guān)于短期融資券的說法錯誤的是( )。第十三章 收益管理一、名詞解釋 調(diào)查分析法 趨勢分析法 本量利分析法 二、填空題 營業(yè)收入是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，因__________而取得的各項收入，它由主營業(yè)務(wù)收入和__________構(gòu)成。 [要求]：（1）預(yù)測該公司在計劃期間的利潤。 A．剩余股利政策 B．固定股利支付率的股利政策 C．固定股利或穩(wěn)定增長股利政策 D．低正常股利加額外股利政策 五、多項選擇題 企業(yè)提取的盈余公積金可以用于（ ）。 七、問答題： 簡述國有企業(yè)利潤分配的基本程序？ 對各種股利政策進行簡要評價。 A．建造職工食堂 B．購置職工集體宿舍 C．修建企業(yè)的醫(yī)務(wù)室 D．購買生產(chǎn)設(shè)備 E．發(fā)放職工獎金 影響股利政策的因素有（ ）。 [要求]：綜合預(yù)測各有關(guān)因素同時變動后對利潤的影響。 營業(yè)稅是對在外國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、___________或者銷售不動產(chǎn)的單位和個人，就其取得的營業(yè)額征收的一種稅。 A　流動基金借款 B　信用借款 C　生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款 D　臨時借款 E　結(jié)算借款 2．下列關(guān)于商業(yè)信用的敘述中正確的是( )。 【要求】試用因素分析法計算該企業(yè)在1999年度核定的存貨資金的數(shù)額?！?四、單項選擇題 1．在采用5C評估法進行信用評估時，最重要的因素是( )。 A　長期的籌資組合 B　正常的籌資組合 C　冒險的籌資組合 D　短期的籌資組合 E　保守的籌資組合 4．下列關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)組合說法正確的是( )?！?2．簡述證券投資組合的策略。　四、單項選擇題　 1．對外直接投資的特點是( )。該公司購置銅礦以后，需要購置運輸設(shè)備將礦石運送到冶煉廠。A　約當(dāng)系數(shù)是肯定的現(xiàn)金流量對與之相當(dāng)?shù)?、不肯定的現(xiàn)金流量的比值　 B　當(dāng)風(fēng)險一般時，δ　 C　冒險型的分析家會選用較低的約當(dāng)系數(shù)，保守型的分析家會選用較高的約當(dāng)系數(shù)　 D　標準離差率越高，則約當(dāng)系數(shù)也越高　 E　如何準確、合理地確定約當(dāng)系數(shù)比較困難　 ( )。 【要求】試預(yù)測年加工面粉30萬噸的生產(chǎn)線的投資額?！?要求： 1．測算2001年兩個追加籌資方案下無差別點的息稅前利潤和無差別點的普通股每股稅后利潤?！?要求：試測算該債券在下列市場利率下的發(fā)行價格：　 1　市場利率為10%。 3. 在普通股、優(yōu)先股、公司債券、長期借款幾種形式中，一般來說發(fā)行證券費用最高的是（