【正文】 ，債權(quán)人承受的不肯定因素就越多，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大?！?A　無風(fēng)險(xiǎn)　 B　有非常低的風(fēng)險(xiǎn)　 C　與金融市場所有證券的平均風(fēng)險(xiǎn)一致　 D　是金融市場所有證券平均風(fēng)險(xiǎn)的兩倍　 6．兩種股票完全負(fù)相關(guān)時(shí)，則把這兩種股票合理地組合在一起時(shí)，( )。　 A　利率是衡量資金增值額的基本單位　 B　利率是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比　 C　從資金流通的借貸關(guān)系來看，利率是一定時(shí)期運(yùn)用資金這一資源的交易價(jià)格D　影響利率的基本因素是資金的供應(yīng)和需求　 E　資金作為一種特殊商品，在資金市場上的買賣，是以利率為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的　 8．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬包括( )?！疽蟆坑脭?shù)據(jù)說明購買與租用何者為優(yōu)?！?【要求】計(jì)算這種舊式債券目前的市價(jià)應(yīng)為多少?　 (七)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的應(yīng)用(Ⅶ)　 【資料】國庫券的利息率為4%，市場證券組合的報(bào)酬率為12%?！?6．現(xiàn)金流量比率是企業(yè)（ ）與流動(dòng)負(fù)債的比率?！?A　資產(chǎn)負(fù)債率 B　流動(dòng)比率　 C　存貨周轉(zhuǎn)率 D　資產(chǎn)報(bào)酬率　 6　下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)使企業(yè)的速動(dòng)比率提高的是( )。　 A　已貼現(xiàn)未到期的商業(yè)承兌匯票　 B　經(jīng)濟(jì)訴訟案件　 C　為其他企業(yè)的銀行借款提供擔(dān)?！?D　經(jīng)營租賃固定資產(chǎn)　E　可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)　 6　下列財(cái)務(wù)比率屬于反映企業(yè)營運(yùn)能力的有( )?！?2　財(cái)務(wù)分析應(yīng)當(dāng)遵循哪些程序?　 3　從不同的角度如何評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率?　 4　簡述反映企業(yè)營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率。 三、判斷題 1．負(fù)債規(guī)模越小，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)越合理?！?A　發(fā)行股票 B　發(fā)行債券　 C　銀行借款 D　吸收直接投資　 4．在產(chǎn)品壽命周期的( )階段，現(xiàn)金需要量增加的幅度最大?！?2　該公司敏感負(fù)債與銷售收入的比率為18%，稅前利潤占銷售收入的比率為8%，所得稅率33%，稅后利潤50%留用于企業(yè)。　 （ ）和（ ）?！?A　60% B　40% C　50% D　30%　 五、多項(xiàng)選擇題　 1. 股票按股東權(quán)利和義務(wù)不同可分為( )?！?3　市場利率為14%?！?（二）杠桿系數(shù)的測(cè)算　 資料：某企業(yè)年銷售凈額為280萬元，息稅前利潤為80萬元，固定成本為32萬元，變動(dòng)成本率為60%；資本總額為200萬元，債務(wù)比率40%，債務(wù)利率12%。 第七章 長期投資概論一、名詞解釋　 1．直接投資 2．間接投資 3．調(diào)查判斷法　 4．加權(quán)評(píng)分法 5．匯總評(píng)分法　 二、填空題　 1．會(huì)計(jì)上的投資是指（ ），財(cái)務(wù)管理中的投資既包括（ ），也包括（ ）?！?A　 975萬元 B　 470萬元　 C　 899萬元 D　 678萬元　 五、多項(xiàng)選擇題　 1．下列關(guān)于企業(yè)投資的說法中正確的是( )?！?2．通過對(duì)股票市場進(jìn)行全面分析，預(yù)計(jì)最初5%的股票可按每股15元收購，中間15%的股票的平均價(jià)為每股18元，最后10%的股票平均價(jià)為每股20元。，獲利指數(shù)大于或等于（ ），則采納，否則就拒絕，利用（ ）在所有的投資評(píng)價(jià)中都能作出正確的決策。現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇，其中甲方案需投資20萬元，使用壽命為5年，采用直線法計(jì)提折舊，5年后設(shè)備無殘值。每年年初投資2 000萬元，第四年初開始投產(chǎn)，投產(chǎn)時(shí)需墊支500萬元營運(yùn)資金，項(xiàng)目壽命期為5年，5年中會(huì)使企業(yè)每年增加銷售收入3 600萬元，每年增加付現(xiàn)成本1 200萬元，假設(shè)該企業(yè)所得稅率為30%，資本成本為10%，固定資產(chǎn)無殘值。如果該公司采用投資方案甲，卡車的燃料費(fèi)、人工費(fèi)和其他費(fèi)用將會(huì)高于運(yùn)送線的經(jīng)營費(fèi)用。 第九章 對(duì)外長期投資　 一、名詞解釋　 1．對(duì)外直接投資 二、填空題　 1．按證券的發(fā)行主體不同，可分為政府證券、（ ）和公司證券?！?A　債券投資者有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營決策　 B　債券投資的風(fēng)險(xiǎn)高于股票投資　 C　債券投資比直接投資的變現(xiàn)能力強(qiáng)　 D　債券投資的期限較長　 3．股票投資的特點(diǎn)是( )。已知市場利率為8％。 2．按在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的作用，可以將流動(dòng)資產(chǎn)劃分為 和 。 A　不變 B　增加 C　一個(gè)增加，另一個(gè)減少 D　不確定 2．下列關(guān)于現(xiàn)金的說法不正確的是( )。 A　較多地投資于流動(dòng)資產(chǎn)可以降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，但會(huì)減少企業(yè)的盈利 B　流動(dòng)資產(chǎn)投資過多，而固定資產(chǎn)又相對(duì)不足，會(huì)使企業(yè)生產(chǎn)能力減少 C　如果企業(yè)的固定資產(chǎn)增加，會(huì)造成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)增加，盈利減少 D　如果企業(yè)的固定資產(chǎn)減少，會(huì)造成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)增加，盈利減少E　企業(yè)采用比較冒險(xiǎn)的資產(chǎn)組合，會(huì)使企業(yè)的投資報(bào)酬率上升 六、計(jì)算與核算題 (一)投資決策指標(biāo)的計(jì)算 資料： 1．假設(shè)某制造公司的資產(chǎn)組合如下(單位：萬元)： 流動(dòng)資產(chǎn)：30000 固定資產(chǎn)：70000 變動(dòng)前該公司的籌資組合如下(單位：萬元)： 流動(dòng)負(fù)債(短期資金)：10000 長期資金：90000 2．現(xiàn)在該企業(yè)計(jì)劃采用比較冒險(xiǎn)的籌資組合如下(單位：萬元)： 流動(dòng)負(fù)債(短期資金)：50000 長期資金：50000 已知息稅前利潤均為30000萬元，流動(dòng)負(fù)債的成本為5%，長期資金的成本為12%。 2．現(xiàn)金余缺是指計(jì)劃期 與 相比后的差額。 A　縮短信用期限，有利于銷售收入的擴(kuò)大 B　信用期限越短，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越大 C　信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越 D　信用期限越短，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本越高 3．在下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是( )。 A　信用條件的變化情況 B　銷售量變化對(duì)利潤銷售的影響 C　應(yīng)收賬款投資及其機(jī)會(huì)成本的變化 D　壞賬成本的變化 E　管理成本的變化　 六、計(jì)算與核算題(一)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的確定 【資料】某企業(yè)預(yù)計(jì)存貨周轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為50天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為30天，預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金1080萬元，該企業(yè)第12月期初的現(xiàn)金余額為300萬元，第12月的現(xiàn)金收入為100萬元，現(xiàn)金支出為80萬元。 【要求】試求該企業(yè)的每年最佳訂貨次數(shù)為多少? 七、問答題 1．試述企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)。　 四、單項(xiàng)選擇題 1．流動(dòng)資金由銀行統(tǒng)一管理后，在一定程度上克服了原有資金供應(yīng)制度上的缺點(diǎn)，其優(yōu)點(diǎn)是( )。 A　發(fā)行融資券的企業(yè)與經(jīng)紀(jì)人協(xié)商融資券的有關(guān)事項(xiàng)，并簽訂委托發(fā)行協(xié)議 B　企業(yè)的財(cái)務(wù)部門按協(xié)議中的有關(guān)條件和承銷方式發(fā)布公告并進(jìn)行其他的宣傳活動(dòng) C　投資者購買融資券，資金存入企業(yè)的賬戶 D　經(jīng)紀(jì)人將資金劃轉(zhuǎn)發(fā)行融資券的企業(yè)的賬戶中 E　經(jīng)紀(jì)人按協(xié)議中的規(guī)定處理未售完的融資券 六、計(jì)算與核算題 (一)企業(yè)流動(dòng)資金占用額的確定 【資料】東方公司1996年、1997年、%、%、%。 【要求】如果萬泉公司由于流動(dòng)資金緊張，不準(zhǔn)備取得現(xiàn)金折扣，在第40天按時(shí)付款。 應(yīng)納稅所得額是納稅人每一納稅年度的收入總額減去___________后的余額。 A．建造固定資產(chǎn)的支出 B．各項(xiàng)稅金的滯納金 C．生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的期間費(fèi)用 D．投資損失 E．各種非廣告性質(zhì)的贊助支出 六、計(jì)算題 [資料]：某玩具公司計(jì)劃生產(chǎn)一種新型兒童玩具，經(jīng)預(yù)測(cè)其銷售單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為30元，固定成本總額為10 000元。 在進(jìn)行銷售預(yù)測(cè)時(shí)，專家判斷法主要有哪幾種方法? 第十四章 利潤分配 一、名詞解釋： 資本公積金 盈余公積金 公益金 股利無關(guān)論 股利相關(guān)論 剩余股利政策 穩(wěn)定股利或固定增長的股利政策 固定股利支付率的股利政策 低正常股利加額外股利政策 股權(quán)登記日 1除息日 二、填空題 企業(yè)的盈余公積金是企業(yè)從_________中提取的積累資金，可以分為法定盈余公積金和__________兩種，其中盈余公積金達(dá)到注冊(cè)資本的50%是，可以不再提取。 我國有關(guān)法律規(guī)定股份公司只能采用__________和____________兩種股利形式。 A．現(xiàn)金股利 B．股票股利 C．財(cái)產(chǎn)股利 D．負(fù)債股利 E．資產(chǎn)股利 六、計(jì)算題 [資料]：某股份公司2000年的稅后利潤為1 500萬元，確定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為：負(fù)債資本60%，股東權(quán)益資本40%。預(yù)計(jì)2002年度該公司的投資計(jì)劃需要資金500萬元。 [要求]：（1）如果公司采用剩余股利政策，計(jì)算該公司2001年度應(yīng)分配的現(xiàn)金股利額。 [要求]：通過計(jì)算說明該公司應(yīng)該如何融資和分配股利。 A．利潤總額 B．稅后凈利潤 C．營業(yè)利潤 D．營業(yè)收入 企業(yè)提取的盈余公積金不能用于（ ）。但增加注冊(cè)資本后，法定盈余公積金不得低于企業(yè)注冊(cè)資本的____________。 （2）如果預(yù)定的目標(biāo)利潤為30 000元，計(jì)算實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的目標(biāo)銷售量。 銷售利潤，即營業(yè)利潤，是企業(yè)從事各種經(jīng)營活動(dòng)所取得的利潤，包括主營業(yè)務(wù)利潤和___________。 七、問答題 1． 什么是信用額度借款和循環(huán)協(xié)議借款?兩者有何區(qū)別? 2． 試述商業(yè)信用融資的優(yōu)缺點(diǎn)。1999年計(jì)劃銷售收入為6000萬元。 A　資產(chǎn)負(fù)債率法 B　銷售成本資金率法 C　銷售收入資金率法 D　固定資產(chǎn)占用資金率法　 3．關(guān)于票據(jù)貼現(xiàn)，下列說法錯(cuò)誤的是( )。 3．簡述存貨的功能和成本。 (二)應(yīng)收賬款占用資金的確定 【資料】東方公司1998年計(jì)劃銷售收入為7200萬元，預(yù)計(jì)有60%為賒銷，應(yīng)收賬款的平均收現(xiàn)期為60天。 A　信用期限為10天，折扣期限為30天 B　如果在開票后10天～30天內(nèi)付款可享受10%的折扣 C　信用期限為30天，現(xiàn)金折扣為10% D　如果在10天內(nèi)付款，可享受1%的現(xiàn)金折扣，否則應(yīng)在30天內(nèi)全額付款 5．在對(duì)存貨采用ABC法進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是( )。 4．信用評(píng)分法是先對(duì)一系列 和 指標(biāo)進(jìn)行評(píng)分，然后進(jìn)行加權(quán)平均，得出顧客綜合的信用分?jǐn)?shù)，并以此進(jìn)行信用評(píng)估的一種方法。 2． 說明該企業(yè)的盈利能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。 A　短期投資主要包括應(yīng)收賬款和有價(jià)證券投資 B　企業(yè)進(jìn)行短期投資，雖然能帶來較好的收益，但會(huì)增加該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C　短期投資是指各種準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的有價(jià)證券以及不超過一年的其他投資 D　企業(yè)對(duì)于短期投資的持有越多越好 4．在企業(yè)作出籌資決策時(shí)，需要考慮的因素有( )。 4．由于長期資金的利息率高，而且長期資金缺少彈性，所以一般來說，長期資金的成本比短期資金要 ?！?(二)債券利息的計(jì)算　 【資料】某公司發(fā)行3年期的貼現(xiàn)債券，其面值為1 000元，發(fā)行價(jià)格為880元。A　對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的分析　 B　對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的分析　 C　利用波浪理論進(jìn)行波浪分析　 D　對(duì)公司經(jīng)營狀況的分析　 五、多項(xiàng)選擇題 1．對(duì)外投資的原則主要有( )。 3．按照投資基金能否贖回，可以分為（ ）和（ ）。同時(shí)，假設(shè)投資方案甲的預(yù)期稅后凈利為1 280 000元，投資方案乙的預(yù)期稅后凈利為6 000 000元?！?(三)固定資產(chǎn)更新決策　 【資料】某公司原有設(shè)備一套，購置成本為150萬元，預(yù)計(jì)使用10年，已使用5年，預(yù)計(jì)殘值為原值的10%，該公司用直線法提取折舊，現(xiàn)該公司擬購買新設(shè)備替換原設(shè)備，以提高生產(chǎn)率，降低成本。乙方案需投資24萬元，也采用直線法計(jì)提折舊，使用壽命也為5年，5年后有殘值收入4萬元?！?A　營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后收入－稅后成本+稅負(fù)減少　 B　營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入(1－稅率)－付現(xiàn)成本(1－稅率)+折舊稅率 C　營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后凈利+折舊　 D　營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后凈利+折舊－所得稅　 E　營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅　 2．下列表述中正確的有( )?！?2．計(jì)算如意創(chuàng)業(yè)公司控制萬泉公司最低的投資額。　 A　現(xiàn)金 B　機(jī)器設(shè)備　 C　預(yù)收賬款 D　存貨　 E　無形資產(chǎn)　 3．下列投資屬于對(duì)外投資的是( )?！?3．投資的一般環(huán)境主要包括（