【正文】 報失誤發(fā)展成功財務危機破產財務管理活動隨時捕捉企業(yè)財務管理活動中各種管理漏洞、管理失誤、重大風險和隱患，并采取適當措施，保持企業(yè)資金運動始終處于安全區(qū)域內。免疫功能。系統(tǒng)性原則。如果企業(yè)基礎管理落后，建立預警體系會警報不斷，失去建立的意義。具備創(chuàng)新管理理念是財務預警管理發(fā)展的根本。預警指標標準值和合理波動區(qū)間的確認方法（1）指標類型定量指標與定性指標。D動態(tài)分析法和靜態(tài)分析法。如Z值低于1，發(fā)出高度警報。分析方法可采用流程分析法、因素分析法、調查法、專家咨詢法等。總之，公司應以更開闊的眼界來綜合看待營銷與財務的關系。相關部門及領導人員對銷售計劃的審批流于形式。銷售合同管理常見問題：n 由于信用調查不準確，部分經銷商利用合同騙取企業(yè)信用，造成企業(yè)壞賬損失。第二、 對發(fā)現(xiàn)的退票要作具體分析，如發(fā)現(xiàn)為逃避貨款故意提供虛假票據(jù)的客戶應提高警情程度。（１）收款業(yè)務一般性問題及其預警現(xiàn)金收款業(yè)務比較簡單，主要是避免出現(xiàn)差錯、防止出現(xiàn)假幣，一般不會出現(xiàn)其它問題。信用風險管理流程如圖４－４。1. 銷售計劃管理流程如圖42。2會計稅收政策會計法規(guī)、會計準則、會計制度、稅收法規(guī)的重大調整3金融政策利率調整信貸政策4競爭對手變化營銷政策和促銷行為競爭對手的兼并收購、合資合作行為競爭對手的重大融資行為等5其他因素消費習慣的變化地方政府的支持可替代產品的出現(xiàn)作為市場經濟的主體之一的企業(yè)，其生產經營是在一定的經濟環(huán)境下進行的，中國加入WTO以后，各項經濟政策的可預測性增強?！耦A警信號發(fā)展趨勢圖該圖給出一個全貌，可以分析企業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展過程和趨勢。當某一現(xiàn)象出現(xiàn)時發(fā)出報警。也可采用因素比較、結構分析法等。在建立過程中，可采用流程分析法、現(xiàn)場觀察法、比較分析法、調查法、專家咨詢法、模擬分析法等。企業(yè)財務預警要求必須具備深厚的群眾基礎和高度的責任心。同時還應該注意數(shù)據(jù)挖掘和最優(yōu)停止點的問題，指標數(shù)據(jù)的挖掘和利用應適可而止?？v上所述，我們將企業(yè)財務預警內容分為：企業(yè)財務管理環(huán)境預警企業(yè)營銷活動財務預警企業(yè)生產活動財務預警企業(yè)采購供應活動財務預警工程項目和固定資產財務預警企業(yè)基礎管理活動財務預警企業(yè)籌資活動財務預警企業(yè)對外投資活動財務預警企業(yè)貨幣資金財務預警企業(yè)財務報表分析預警企業(yè)財務組織預警企業(yè)財務危機管理（三）企業(yè)財務預警系統(tǒng)組成根據(jù)企業(yè)財務預警管理的目標、功能和內容，企業(yè)財務預警管理預警管理預 警對策監(jiān)測波動識別波動評價成因分析過程分析趨勢分析組織準備反應機制對策庫管理波動危機處理內管部理財活務動分析日常監(jiān)控危機管理外部環(huán)境圖25 企業(yè)預警系統(tǒng)結構圖應包括財務預警信息子系統(tǒng)、預測子系統(tǒng)、分析判斷子系統(tǒng)、報警子系統(tǒng)、對策子系統(tǒng)等。跟蹤、預防和控制功能。是對企業(yè)資金運動過程的連續(xù)監(jiān)督、重點關注、間斷性控制的行為。因此我們的研究區(qū)別于傳統(tǒng)的研究。表21 企業(yè)財務失敗原因一覽表項目內部外部投入資本自有資本少主業(yè)外投資（機）固定資產過度擴充，使用效率低短期資金長期使用資金計劃需求預測失誤營運資金緊張存貨材料浪費、庫存量大、管理不善付款延誤人工費勞動生產率低支出鋼性強管理費用居高不下—————————銷售信用管理差，依賴性強殺價競爭賬款余額增加，管理粗放，催收無力壞帳，社會信用差現(xiàn)金回收率低銀根收縮企業(yè)財務預警管理就是根據(jù)企業(yè)經營和財務目標，分析資金流動運行規(guī)律，即時捕捉資金管理過程中的堵塞、浪費、過度滯留等影響財務收益的重大管理失誤和管理波動信號，并對企業(yè)的資金使用效果進行分析評價，及時發(fā)出警報，采取相應措施，建立免疫機制，不斷提高企業(yè)抵抗財務風險的能力，使企業(yè)的財務管理活動始終處于安全、可靠的運行狀態(tài)，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務目標。企業(yè)生命周期一般可分為草創(chuàng)期、生存期、成長期、擴展期、長治期和衰退期。從我國實施《破產法》以來，受理的案件呈上升趨勢，目前我國有相當比例的企業(yè)正在破產的邊緣苦苦掙扎，部分企業(yè)領導忙于各種風險和危機的處理，已經無暇顧及企業(yè)的日常經營管理，企業(yè)管理決策機構成了消防隊，主要領導成了消防隊隊長。1983年殼牌石油公司的一項調查發(fā)現(xiàn)，1970年名列《財富》雜志500家大企業(yè)排行榜的公司，有1／3已經銷聲匿跡。其主要預警指標有無原則對外擔保和被第三方追索等。工程項目與固定資產財務預警的核心是項目論證、資金供應保障、資產合理有效使用和及時更新。企業(yè)資金運用活動預警企業(yè)資金運用主要反映在采購、生產、營銷和基礎管理活動中，從其循環(huán)過程看，一部分購買原材料并隨其領用計入生產成本，一部分以人工費用進入生產成本和費用，一部分購入固定資產，以折舊的形式進入成本和費用。為了加快我國對企業(yè)預警管理研究的步伐，借鑒國內外先進的管理理論和方法，通過對國內眾多企業(yè)的調查了解，我們提出了企業(yè)預警管理框架理論，將企業(yè)經營活動分為三大部分：頂端為增值主活動，中間為以物流、信息流和資金流組成的支撐架構，底層為企業(yè)基礎管理。企業(yè)是一個復雜的系統(tǒng)，某一個子系統(tǒng)的問題很可能涉及營銷、生產、質量、人力資源、財務管理等各方面，但我們應當找一個突破口，然后由此洞察其他各個系統(tǒng)。企業(yè)是一個復雜的系統(tǒng)，企業(yè)預警系統(tǒng)的建立要涉及生產、供應、銷售、人力資源、戰(zhàn)略、財務管理、后勤管理等子系統(tǒng)，每個子系統(tǒng)的預警對我們來講都是一個挑戰(zhàn)。一、我們對企業(yè)預警管理理論的發(fā)展企業(yè)發(fā)展歷史證明，如果企業(yè)能夠居安思危，充分認識到預警的重要性，及時發(fā)現(xiàn)警情信號，并采取相應措施，就不會有三株、巨人集團的衰敗。本報告所建立的財務預警體系是以生產制造型企業(yè)為例的，企業(yè)在具體應用時，可根據(jù)自己的實際情況進行調整，如根據(jù)企業(yè)的性質選擇預警管理的范圍；根據(jù)企業(yè)的實力選擇實施的步驟；根據(jù)企業(yè)的實際需求選擇適當?shù)念A警指標等。針對上述關鍵環(huán)節(jié)，結合企業(yè)實際和容易出現(xiàn)的問題，提出了采購供應活動財務預警體系和對策建議。對資金運行結果的跟蹤分析是促使資金健康運行的必要保證。在市場經濟條件下，企業(yè)的破產、失敗和企業(yè)的成立一樣都是一種客觀存在的經濟現(xiàn)象。當前我國正逐步建立和完善社會主義市場經濟體制，舊體制仍留有各種痕跡，新秩序又沒有建立起來，新舊的磨擦難免會出現(xiàn)各種問題，每個企業(yè)都要關注和適應這種環(huán)境，即使是風頭正勁的企業(yè)也不可高枕無憂，需要建立預警機制。其主要區(qū)別見表11。根據(jù)上述研究，我們認為企業(yè)預警管理主要包括以下內容：企業(yè)外部環(huán)境預警、企業(yè)營銷活動預警、企業(yè)財務管理活動預警、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略預警、企業(yè)人力資源預警等。在企業(yè)經營實踐中，更多的是直接的和非量化的指標。目標提高企業(yè)財務管理活動的可控性，保證計劃的實現(xiàn)。能夠判斷事件的危險程度。為了保證企業(yè)財務管理活動的正常有序開展，必須給予組織上的保障，因此，企業(yè)財務組織也是需要預警的一部分。環(huán)境是不斷發(fā)展變化的，企業(yè)也是成長的，因此必須堅持發(fā)展的眼光，所建立的預警體系具有一定的前瞻性、動態(tài)性和適應性。我們所指的財務預警體系，是建立在會計準則、企業(yè)會計制度和企業(yè)會計內部控制規(guī)范基礎之上的。企業(yè)財務預警管理本身就是收集警報信息、處理信息、發(fā)出警報信號、提供相應對策的信息管理過程。B比較分析法。又如，當發(fā)現(xiàn)內控連續(xù)失效時，如采購付款違背內部授權制度，有兩道以上環(huán)節(jié)連續(xù)違規(guī)，證明不正常，就應報警。如高度警報直接向財務總監(jiān)和總經理報告?；蛘哒f，建立財務預警所依賴的環(huán)境變化了，財務預警體系的具體內容也應該作相應調整，這是建立財務預警系統(tǒng)和使用財務預警系統(tǒng)時所必需注意的。用核心市場銷售增長率反映企業(yè)在核心市場的銷售成長性，同時作為營銷活動財務預警指標。（二）銷售合同簽訂的預警銷售合同的簽訂是一項銷售業(yè)務活動重要環(huán)節(jié)，也是比較容易出現(xiàn)問題的關鍵環(huán)節(jié)，銷售合同的簽訂必然要涉及到付款方式和貨款回收問題，需要從財務的角度加以關注，并進行嚴格的預警管理。貨款是否準確安全的收回是這一環(huán)節(jié)需要關注的問題。 第三、對不了解其基本情況或沒有授信的客戶，采取倒存或貨款到賬后再開票發(fā)貨。在合同執(zhí)行過程中，一旦出現(xiàn)合同糾紛，有可能給企業(yè)的信譽和財產造成損失。3. 警情預報及相應對策n 銷售計劃管理預警指標月度銷售計劃完成程度指標。其總體業(yè)務流程如圖41所示。企業(yè)應當逐步建立和完善自己的財務預警對策庫，做到胸有成竹。再如，內部控制完全失效可以高度報警。如：背景查對法、保險咨詢法、損失清單法、風險臆想法等。正向指標、逆向指標和區(qū)間指標。投資活動預警財務組織預警籌資活動預警資金運用預警對外投資比重投資收益率短期融資比率創(chuàng)新融資比率營銷財務預警生產財務預警供應財務預警D償債能力指標盈利能力指標C企業(yè)財務預警體系外部財務環(huán)境預警內部財務活動預警內部財務環(huán)境外部財務環(huán)境法律環(huán)境預警經濟環(huán)境預警金融環(huán)境預警企業(yè)戰(zhàn)略組織結構預警生產經營預警財務危機預警財務分析預警或有事項指標BA圖26 企業(yè)財務預警指標體系圖（四）建立企業(yè)財務預警體系的程序分析資金管理業(yè)務流程分析資金管理關鍵流程和關鍵因素調查了解企業(yè)財務管理存在的主要問題和風險確定企業(yè)財務預警指標體系通過調查分析確定預警指標標準值和合理波動區(qū)間明確統(tǒng)一財務預警指標實際值的獲取和計算口徑報警方法財務預警原因分析財務預警處理程序一般對策和方法（五）建立企業(yè)財務預警體系的方法企業(yè)財務預警管理方法的理論基礎控制論。企業(yè)是一個整體，任何一項活動都會影響客戶的滿意度，企業(yè)的財務管理必須保持與其他管理活動的良好溝通和銜接，財務預警系統(tǒng)應該與其他子系統(tǒng)保持協(xié)調一致，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。應抓住企業(yè)財務管理的主要矛盾和矛盾的主要方面，應注重成本效益的要求，預警指標不宜過多。資金在企業(yè)中的流動循環(huán)過程如圖23所示。充分利用企業(yè)現(xiàn)有管理基礎，充分發(fā)揮企業(yè)ERP、IT技術的優(yōu)勢，提高企業(yè)的財務管理水平和檔次。根據(jù)前面所述的企業(yè)管理架構理論，它在企業(yè)整個預警體系中處于支持和輔助的作用，如圖21所示。在F分數(shù)模型中加入了現(xiàn)金流量這一有效的預測變量，彌補了Z分數(shù)模型的不足。企業(yè)在經營過程中面臨兩種選擇，如下圖13所示。1990年，國家自然科學基金委員會管理科學組先后支持佘廉等人從事企業(yè)預警研究，并于1999年出版了企業(yè)預警管理叢書。新技術、新發(fā)明、新思路如雨后春筍層出不窮。在建立現(xiàn)代管理機制的基礎上建立預警體系，已經引起國內外企業(yè)的關注，并被日益證明是一種行之有效的管理理念和方法。企業(yè)對外投資活動預警對外投資是資金循環(huán)運用過程中產生了剩余，企業(yè)為了獲得更高的收益，以長期投資為目的，實施的企業(yè)生產經營活動以外的投資。企業(yè)新產品開發(fā)的主要風險是市場和技術風險，其財務風險主要體現(xiàn)在資金計劃和落實上。企業(yè)財務預警體系架構企業(yè)財務預警是對資金流動過程和效果的預警。我們對企業(yè)管理提出了框架理論，我們的財務預警管理體系研究是在此基礎上開展的。148 / 148序 言隨著國際經濟一體化步伐的加快，隨著我國社會主義市場經濟體系的建立和完善，企業(yè)所面臨的競爭環(huán)境更加激烈。在研究過程中，我們首先查閱了大量國內外最新研究資料，充分吸收他們的研究成果和成功經驗；然后，我們把更多精力放在了對企業(yè)現(xiàn)行狀況的調查，這些企業(yè)分布在機械、交通、食品、輕工、冶金、汽車、煤炭等行業(yè)，通過調查，使我們對企業(yè)財務預警應重點關注的環(huán)節(jié)和問題有了更加深入的認識和理解；在研究成果形成過程中，我們咨詢了有關專家和教授，特別是山東瑞華咨詢公司的專家顧問，他們?yōu)槲覀兊难芯刻岢隽嗽S多寶貴的意見。我們所建立的企業(yè)財務預警體系不僅能夠隨時捕捉企業(yè)財務管理活動中的各種漏洞、失誤和重大隱患，不僅能夠使企業(yè)領導從繁瑣的日常事務中解脫出來，而且能夠提高企業(yè)的風險意識，通過建立預警體系，為企業(yè)提供一個安全保障的理財環(huán)境，使企業(yè)上下形成更強的合力。（2） 企業(yè)生產活動財務預警為了提高客戶滿意度，準確了解和把握客戶需求，努力開發(fā)適銷對路的新產品，并高效率的開展生產活動，企業(yè)新產品開發(fā)是營銷和生產的中間環(huán)節(jié)，我們統(tǒng)一把它們稱為生產活動。所提供的預警指標主要有籌資方式所占比重、籌資增長率、付款逾期率、應收應付配合率、財務費用增長率、財務費用水平、利息支付率和留存收益增長率等。第一章 企業(yè)預警管理概要在新的歷史時期，我國企業(yè)將要面臨更加健全、統(tǒng)一、開放、競爭、有序的現(xiàn)代市場體系，要在更大范圍、更廣泛領域和更高層次上參與國際合作與競爭，企業(yè)要生存，企業(yè)要發(fā)展，那種因循守舊、墨守成規(guī)的思想和理念已經越來越不適應當代經濟發(fā)展的需要，傳統(tǒng)的管理理念和方法受到質疑和挑戰(zhàn)，居安思危、與時俱進成為企業(yè)經營的主旋律，改革要有新思路，發(fā)展要有新舉措，管理要有新方法。當代社會已經進入到知識經濟時代。（二）我國企業(yè)預警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展國內很多學者和專家教授對企業(yè)預警管理進行了有益的探索，研究成果經常見諸于各種報紙和期刊，目前企業(yè)預警管理已成為企業(yè)管理研究的一個熱點。利 潤與外界聯(lián)系采購、人力資源、行政管理內部后勤生產外部后勤營銷服務財務管理產品開發(fā)與技術創(chuàng)新圖12 企業(yè)價值鏈示圖（三）企業(yè)經營管理波動理論企業(yè)經營過程