【正文】 報失誤發(fā)展成功財務(wù)危機(jī)破產(chǎn)財務(wù)管理活動隨時捕捉企業(yè)財務(wù)管理活動中各種管理漏洞、管理失誤、重大風(fēng)險和隱患，并采取適當(dāng)措施，保持企業(yè)資金運(yùn)動始終處于安全區(qū)域內(nèi)。免疫功能。系統(tǒng)性原則。如果企業(yè)基礎(chǔ)管理落后，建立預(yù)警體系會警報不斷，失去建立的意義。具備創(chuàng)新管理理念是財務(wù)預(yù)警管理發(fā)展的根本。預(yù)警指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值和合理波動區(qū)間的確認(rèn)方法（1）指標(biāo)類型定量指標(biāo)與定性指標(biāo)。D動態(tài)分析法和靜態(tài)分析法。如Z值低于1，發(fā)出高度警報。分析方法可采用流程分析法、因素分析法、調(diào)查法、專家咨詢法等?？傊?，公司應(yīng)以更開闊的眼界來綜合看待營銷與財務(wù)的關(guān)系。相關(guān)部門及領(lǐng)導(dǎo)人員對銷售計劃的審批流于形式。銷售合同管理常見問題：n 由于信用調(diào)查不準(zhǔn)確，部分經(jīng)銷商利用合同騙取企業(yè)信用，造成企業(yè)壞賬損失。第二、 對發(fā)現(xiàn)的退票要作具體分析，如發(fā)現(xiàn)為逃避貨款故意提供虛假票據(jù)的客戶應(yīng)提高警情程度。（１）收款業(yè)務(wù)一般性問題及其預(yù)警現(xiàn)金收款業(yè)務(wù)比較簡單，主要是避免出現(xiàn)差錯、防止出現(xiàn)假幣，一般不會出現(xiàn)其它問題。信用風(fēng)險管理流程如圖４－４。1. 銷售計劃管理流程如圖42。2會計稅收政策會計法規(guī)、會計準(zhǔn)則、會計制度、稅收法規(guī)的重大調(diào)整3金融政策利率調(diào)整信貸政策4競爭對手變化營銷政策和促銷行為競爭對手的兼并收購、合資合作行為競爭對手的重大融資行為等5其他因素消費(fèi)習(xí)慣的變化地方政府的支持可替代產(chǎn)品的出現(xiàn)作為市場經(jīng)濟(jì)的主體之一的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營是在一定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下進(jìn)行的，中國加入WTO以后，各項經(jīng)濟(jì)政策的可預(yù)測性增強(qiáng)?！耦A(yù)警信號發(fā)展趨勢圖該圖給出一個全貌，可以分析企業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展過程和趨勢。當(dāng)某一現(xiàn)象出現(xiàn)時發(fā)出報警。也可采用因素比較、結(jié)構(gòu)分析法等。在建立過程中，可采用流程分析法、現(xiàn)場觀察法、比較分析法、調(diào)查法、專家咨詢法、模擬分析法等。企業(yè)財務(wù)預(yù)警要求必須具備深厚的群眾基礎(chǔ)和高度的責(zé)任心。同時還應(yīng)該注意數(shù)據(jù)挖掘和最優(yōu)停止點的問題，指標(biāo)數(shù)據(jù)的挖掘和利用應(yīng)適可而止?？v上所述，我們將企業(yè)財務(wù)預(yù)警內(nèi)容分為：企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境預(yù)警企業(yè)營銷活動財務(wù)預(yù)警企業(yè)生產(chǎn)活動財務(wù)預(yù)警企業(yè)采購供應(yīng)活動財務(wù)預(yù)警工程項目和固定資產(chǎn)財務(wù)預(yù)警企業(yè)基礎(chǔ)管理活動財務(wù)預(yù)警企業(yè)籌資活動財務(wù)預(yù)警企業(yè)對外投資活動財務(wù)預(yù)警企業(yè)貨幣資金財務(wù)預(yù)警企業(yè)財務(wù)報表分析預(yù)警企業(yè)財務(wù)組織預(yù)警企業(yè)財務(wù)危機(jī)管理（三）企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)組成根據(jù)企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理的目標(biāo)、功能和內(nèi)容，企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理預(yù)警管理預(yù) 警對策監(jiān)測波動識別波動評價成因分析過程分析趨勢分析組織準(zhǔn)備反應(yīng)機(jī)制對策庫管理波動危機(jī)處理內(nèi)管部理財活務(wù)動分析日常監(jiān)控危機(jī)管理外部環(huán)境圖25 企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)結(jié)構(gòu)圖應(yīng)包括財務(wù)預(yù)警信息子系統(tǒng)、預(yù)測子系統(tǒng)、分析判斷子系統(tǒng)、報警子系統(tǒng)、對策子系統(tǒng)等。跟蹤、預(yù)防和控制功能。是對企業(yè)資金運(yùn)動過程的連續(xù)監(jiān)督、重點關(guān)注、間斷性控制的行為。因此我們的研究區(qū)別于傳統(tǒng)的研究。表21 企業(yè)財務(wù)失敗原因一覽表項目內(nèi)部外部投入資本自有資本少主業(yè)外投資（機(jī)）固定資產(chǎn)過度擴(kuò)充，使用效率低短期資金長期使用資金計劃需求預(yù)測失誤營運(yùn)資金緊張存貨材料浪費(fèi)、庫存量大、管理不善付款延誤人工費(fèi)勞動生產(chǎn)率低支出鋼性強(qiáng)管理費(fèi)用居高不下—————————銷售信用管理差，依賴性強(qiáng)殺價競爭賬款余額增加，管理粗放，催收無力壞帳，社會信用差現(xiàn)金回收率低銀根收縮企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理就是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)目標(biāo)，分析資金流動運(yùn)行規(guī)律，即時捕捉資金管理過程中的堵塞、浪費(fèi)、過度滯留等影響財務(wù)收益的重大管理失誤和管理波動信號，并對企業(yè)的資金使用效果進(jìn)行分析評價，及時發(fā)出警報，采取相應(yīng)措施，建立免疫機(jī)制，不斷提高企業(yè)抵抗財務(wù)風(fēng)險的能力，使企業(yè)的財務(wù)管理活動始終處于安全、可靠的運(yùn)行狀態(tài)，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務(wù)目標(biāo)。企業(yè)生命周期一般可分為草創(chuàng)期、生存期、成長期、擴(kuò)展期、長治期和衰退期。從我國實施《破產(chǎn)法》以來，受理的案件呈上升趨勢，目前我國有相當(dāng)比例的企業(yè)正在破產(chǎn)的邊緣苦苦掙扎，部分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)忙于各種風(fēng)險和危機(jī)的處理，已經(jīng)無暇顧及企業(yè)的日常經(jīng)營管理，企業(yè)管理決策機(jī)構(gòu)成了消防隊，主要領(lǐng)導(dǎo)成了消防隊隊長。1983年殼牌石油公司的一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)，1970年名列《財富》雜志500家大企業(yè)排行榜的公司，有1／3已經(jīng)銷聲匿跡。其主要預(yù)警指標(biāo)有無原則對外擔(dān)保和被第三方追索等。工程項目與固定資產(chǎn)財務(wù)預(yù)警的核心是項目論證、資金供應(yīng)保障、資產(chǎn)合理有效使用和及時更新。企業(yè)資金運(yùn)用活動預(yù)警企業(yè)資金運(yùn)用主要反映在采購、生產(chǎn)、營銷和基礎(chǔ)管理活動中，從其循環(huán)過程看，一部分購買原材料并隨其領(lǐng)用計入生產(chǎn)成本，一部分以人工費(fèi)用進(jìn)入生產(chǎn)成本和費(fèi)用，一部分購入固定資產(chǎn)，以折舊的形式進(jìn)入成本和費(fèi)用。為了加快我國對企業(yè)預(yù)警管理研究的步伐，借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的管理理論和方法，通過對國內(nèi)眾多企業(yè)的調(diào)查了解，我們提出了企業(yè)預(yù)警管理框架理論，將企業(yè)經(jīng)營活動分為三大部分：頂端為增值主活動，中間為以物流、信息流和資金流組成的支撐架構(gòu)，底層為企業(yè)基礎(chǔ)管理。企業(yè)是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，某一個子系統(tǒng)的問題很可能涉及營銷、生產(chǎn)、質(zhì)量、人力資源、財務(wù)管理等各方面，但我們應(yīng)當(dāng)找一個突破口，然后由此洞察其他各個系統(tǒng)。企業(yè)是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的建立要涉及生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售、人力資源、戰(zhàn)略、財務(wù)管理、后勤管理等子系統(tǒng)，每個子系統(tǒng)的預(yù)警對我們來講都是一個挑戰(zhàn)。一、我們對企業(yè)預(yù)警管理理論的發(fā)展企業(yè)發(fā)展歷史證明，如果企業(yè)能夠居安思危，充分認(rèn)識到預(yù)警的重要性，及時發(fā)現(xiàn)警情信號，并采取相應(yīng)措施，就不會有三株、巨人集團(tuán)的衰敗。本報告所建立的財務(wù)預(yù)警體系是以生產(chǎn)制造型企業(yè)為例的，企業(yè)在具體應(yīng)用時，可根據(jù)自己的實際情況進(jìn)行調(diào)整，如根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)選擇預(yù)警管理的范圍；根據(jù)企業(yè)的實力選擇實施的步驟；根據(jù)企業(yè)的實際需求選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)警指標(biāo)等。針對上述關(guān)鍵環(huán)節(jié)，結(jié)合企業(yè)實際和容易出現(xiàn)的問題，提出了采購供應(yīng)活動財務(wù)預(yù)警體系和對策建議。對資金運(yùn)行結(jié)果的跟蹤分析是促使資金健康運(yùn)行的必要保證。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的破產(chǎn)、失敗和企業(yè)的成立一樣都是一種客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。當(dāng)前我國正逐步建立和完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，舊體制仍留有各種痕跡，新秩序又沒有建立起來，新舊的磨擦難免會出現(xiàn)各種問題，每個企業(yè)都要關(guān)注和適應(yīng)這種環(huán)境，即使是風(fēng)頭正勁的企業(yè)也不可高枕無憂，需要建立預(yù)警機(jī)制。其主要區(qū)別見表11。根據(jù)上述研究，我們認(rèn)為企業(yè)預(yù)警管理主要包括以下內(nèi)容：企業(yè)外部環(huán)境預(yù)警、企業(yè)營銷活動預(yù)警、企業(yè)財務(wù)管理活動預(yù)警、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略預(yù)警、企業(yè)人力資源預(yù)警等。在企業(yè)經(jīng)營實踐中，更多的是直接的和非量化的指標(biāo)。目標(biāo)提高企業(yè)財務(wù)管理活動的可控性，保證計劃的實現(xiàn)。能夠判斷事件的危險程度。為了保證企業(yè)財務(wù)管理活動的正常有序開展，必須給予組織上的保障，因此，企業(yè)財務(wù)組織也是需要預(yù)警的一部分。環(huán)境是不斷發(fā)展變化的，企業(yè)也是成長的，因此必須堅持發(fā)展的眼光，所建立的預(yù)警體系具有一定的前瞻性、動態(tài)性和適應(yīng)性。我們所指的財務(wù)預(yù)警體系，是建立在會計準(zhǔn)則、企業(yè)會計制度和企業(yè)會計內(nèi)部控制規(guī)范基礎(chǔ)之上的。企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理本身就是收集警報信息、處理信息、發(fā)出警報信號、提供相應(yīng)對策的信息管理過程。B比較分析法。又如，當(dāng)發(fā)現(xiàn)內(nèi)控連續(xù)失效時，如采購付款違背內(nèi)部授權(quán)制度，有兩道以上環(huán)節(jié)連續(xù)違規(guī)，證明不正常，就應(yīng)報警。如高度警報直接向財務(wù)總監(jiān)和總經(jīng)理報告?；蛘哒f，建立財務(wù)預(yù)警所依賴的環(huán)境變化了，財務(wù)預(yù)警體系的具體內(nèi)容也應(yīng)該作相應(yīng)調(diào)整，這是建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)和使用財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)時所必需注意的。用核心市場銷售增長率反映企業(yè)在核心市場的銷售成長性，同時作為營銷活動財務(wù)預(yù)警指標(biāo)。（二）銷售合同簽訂的預(yù)警銷售合同的簽訂是一項銷售業(yè)務(wù)活動重要環(huán)節(jié)，也是比較容易出現(xiàn)問題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，銷售合同的簽訂必然要涉及到付款方式和貨款回收問題，需要從財務(wù)的角度加以關(guān)注，并進(jìn)行嚴(yán)格的預(yù)警管理。貨款是否準(zhǔn)確安全的收回是這一環(huán)節(jié)需要關(guān)注的問題。 第三、對不了解其基本情況或沒有授信的客戶，采取倒存或貨款到賬后再開票發(fā)貨。在合同執(zhí)行過程中，一旦出現(xiàn)合同糾紛，有可能給企業(yè)的信譽(yù)和財產(chǎn)造成損失。3. 警情預(yù)報及相應(yīng)對策n 銷售計劃管理預(yù)警指標(biāo)月度銷售計劃完成程度指標(biāo)。其總體業(yè)務(wù)流程如圖41所示。企業(yè)應(yīng)當(dāng)逐步建立和完善自己的財務(wù)預(yù)警對策庫，做到胸有成竹。再如，內(nèi)部控制完全失效可以高度報警。如：背景查對法、保險咨詢法、損失清單法、風(fēng)險臆想法等。正向指標(biāo)、逆向指標(biāo)和區(qū)間指標(biāo)。投資活動預(yù)警財務(wù)組織預(yù)警籌資活動預(yù)警資金運(yùn)用預(yù)警對外投資比重投資收益率短期融資比率創(chuàng)新融資比率營銷財務(wù)預(yù)警生產(chǎn)財務(wù)預(yù)警供應(yīng)財務(wù)預(yù)警D償債能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)C企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系外部財務(wù)環(huán)境預(yù)警內(nèi)部財務(wù)活動預(yù)警內(nèi)部財務(wù)環(huán)境外部財務(wù)環(huán)境法律環(huán)境預(yù)警經(jīng)濟(jì)環(huán)境預(yù)警金融環(huán)境預(yù)警企業(yè)戰(zhàn)略組織結(jié)構(gòu)預(yù)警生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)警財務(wù)危機(jī)預(yù)警財務(wù)分析預(yù)警或有事項指標(biāo)BA圖26 企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系圖（四）建立企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系的程序分析資金管理業(yè)務(wù)流程分析資金管理關(guān)鍵流程和關(guān)鍵因素調(diào)查了解企業(yè)財務(wù)管理存在的主要問題和風(fēng)險確定企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系通過調(diào)查分析確定預(yù)警指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值和合理波動區(qū)間明確統(tǒng)一財務(wù)預(yù)警指標(biāo)實際值的獲取和計算口徑報警方法財務(wù)預(yù)警原因分析財務(wù)預(yù)警處理程序一般對策和方法（五）建立企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系的方法企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理方法的理論基礎(chǔ)控制論。企業(yè)是一個整體，任何一項活動都會影響客戶的滿意度，企業(yè)的財務(wù)管理必須保持與其他管理活動的良好溝通和銜接，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該與其他子系統(tǒng)保持協(xié)調(diào)一致，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。應(yīng)抓住企業(yè)財務(wù)管理的主要矛盾和矛盾的主要方面，應(yīng)注重成本效益的要求，預(yù)警指標(biāo)不宜過多。資金在企業(yè)中的流動循環(huán)過程如圖23所示。充分利用企業(yè)現(xiàn)有管理基礎(chǔ)，充分發(fā)揮企業(yè)ERP、IT技術(shù)的優(yōu)勢，提高企業(yè)的財務(wù)管理水平和檔次。根據(jù)前面所述的企業(yè)管理架構(gòu)理論，它在企業(yè)整個預(yù)警體系中處于支持和輔助的作用，如圖21所示。在F分?jǐn)?shù)模型中加入了現(xiàn)金流量這一有效的預(yù)測變量，彌補(bǔ)了Z分?jǐn)?shù)模型的不足。企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨兩種選擇，如下圖13所示。1990年，國家自然科學(xué)基金委員會管理科學(xué)組先后支持佘廉等人從事企業(yè)預(yù)警研究，并于1999年出版了企業(yè)預(yù)警管理叢書。新技術(shù)、新發(fā)明、新思路如雨后春筍層出不窮。在建立現(xiàn)代管理機(jī)制的基礎(chǔ)上建立預(yù)警體系，已經(jīng)引起國內(nèi)外企業(yè)的關(guān)注，并被日益證明是一種行之有效的管理理念和方法。企業(yè)對外投資活動預(yù)警對外投資是資金循環(huán)運(yùn)用過程中產(chǎn)生了剩余，企業(yè)為了獲得更高的收益，以長期投資為目的，實施的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動以外的投資。企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)的主要風(fēng)險是市場和技術(shù)風(fēng)險，其財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在資金計劃和落實上。企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系架構(gòu)企業(yè)財務(wù)預(yù)警是對資金流動過程和效果的預(yù)警。我們對企業(yè)管理提出了框架理論，我們的財務(wù)預(yù)警管理體系研究是在此基礎(chǔ)上開展的。148 / 148序 言隨著國際經(jīng)濟(jì)一體化步伐的加快，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系的建立和完善，企業(yè)所面臨的競爭環(huán)境更加激烈。在研究過程中，我們首先查閱了大量國內(nèi)外最新研究資料，充分吸收他們的研究成果和成功經(jīng)驗；然后，我們把更多精力放在了對企業(yè)現(xiàn)行狀況的調(diào)查，這些企業(yè)分布在機(jī)械、交通、食品、輕工、冶金、汽車、煤炭等行業(yè)，通過調(diào)查，使我們對企業(yè)財務(wù)預(yù)警應(yīng)重點關(guān)注的環(huán)節(jié)和問題有了更加深入的認(rèn)識和理解；在研究成果形成過程中，我們咨詢了有關(guān)專家和教授，特別是山東瑞華咨詢公司的專家顧問，他們?yōu)槲覀兊难芯刻岢隽嗽S多寶貴的意見。我們所建立的企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系不僅能夠隨時捕捉企業(yè)財務(wù)管理活動中的各種漏洞、失誤和重大隱患，不僅能夠使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)從繁瑣的日常事務(wù)中解脫出來，而且能夠提高企業(yè)的風(fēng)險意識，通過建立預(yù)警體系，為企業(yè)提供一個安全保障的理財環(huán)境，使企業(yè)上下形成更強(qiáng)的合力。（2） 企業(yè)生產(chǎn)活動財務(wù)預(yù)警為了提高客戶滿意度，準(zhǔn)確了解和把握客戶需求，努力開發(fā)適銷對路的新產(chǎn)品，并高效率的開展生產(chǎn)活動，企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)是營銷和生產(chǎn)的中間環(huán)節(jié)，我們統(tǒng)一把它們稱為生產(chǎn)活動。所提供的預(yù)警指標(biāo)主要有籌資方式所占比重、籌資增長率、付款逾期率、應(yīng)收應(yīng)付配合率、財務(wù)費(fèi)用增長率、財務(wù)費(fèi)用水平、利息支付率和留存收益增長率等。第一章 企業(yè)預(yù)警管理概要在新的歷史時期，我國企業(yè)將要面臨更加健全、統(tǒng)一、開放、競爭、有序的現(xiàn)代市場體系，要在更大范圍、更廣泛領(lǐng)域和更高層次上參與國際合作與競爭，企業(yè)要生存，企業(yè)要發(fā)展，那種因循守舊、墨守成規(guī)的思想和理念已經(jīng)越來越不適應(yīng)當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，傳統(tǒng)的管理理念和方法受到質(zhì)疑和挑戰(zhàn)，居安思危、與時俱進(jìn)成為企業(yè)經(jīng)營的主旋律，改革要有新思路，發(fā)展要有新舉措，管理要有新方法。當(dāng)代社會已經(jīng)進(jìn)入到知識經(jīng)濟(jì)時代。（二）我國企業(yè)預(yù)警管理研究現(xiàn)狀和發(fā)展國內(nèi)很多學(xué)者和專家教授對企業(yè)預(yù)警管理進(jìn)行了有益的探索，研究成果經(jīng)常見諸于各種報紙和期刊，目前企業(yè)預(yù)警管理已成為企業(yè)管理研究的一個熱點。利 潤與外界聯(lián)系采購、人力資源、行政管理內(nèi)部后勤生產(chǎn)外部后勤營銷服務(wù)財務(wù)管理產(chǎn)品開發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新圖12 企業(yè)價值鏈?zhǔn)緢D（三）企業(yè)經(jīng)營管理波動理論企業(yè)經(jīng)營過程