【正文】 ，可在三年內(nèi)減征或者免征所得稅。調(diào)整好企業(yè)的長(zhǎng)期對(duì)外投資結(jié)構(gòu)，一方面可以通 過(guò)資本的直接運(yùn)作獲利，另一方面可以低成本擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模，獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，也有利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。許多企業(yè)正是通過(guò)這種資本運(yùn)營(yíng)來(lái)迅速鞏固或擴(kuò)大自己的競(jìng)爭(zhēng)實(shí) 力，并建立起持續(xù)發(fā)展的企業(yè)核心能力。 合并、兼并和收購(gòu)是一種從屬關(guān)系，兼并和收購(gòu)包含在廣義的合并概念中?？梢?jiàn)，如果采取 合并的方式取得某家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)，必須先取得該公司經(jīng)營(yíng)者的同意，經(jīng)股東會(huì)議決定后才能達(dá)到目的。 企業(yè)自我積累是由企業(yè)稅后利潤(rùn)所形成，積累速度慢，不適應(yīng)企業(yè)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，而且自我積累存在雙重征稅問(wèn)題。 上述各種籌資渠道實(shí)際上可以分為資本金和負(fù)債兩類(lèi)。其次，把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)外部環(huán)境的變動(dòng)情況。 投資決策的管理機(jī)制 投資決策對(duì)于企業(yè)生存發(fā)展關(guān)系重大，錯(cuò)誤的投資決策往往會(huì)葬送企業(yè)。 投資意向的選擇 在投資過(guò)程中，往往會(huì)存在選擇難題，這就需要依據(jù)投資意圖而決定取舍。投資規(guī)模擴(kuò)大，是企業(yè)發(fā)展壯大的標(biāo)志，往往可以帶來(lái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)；但是投資規(guī)模不顧具體情況而過(guò)度膨脹，也往往會(huì)導(dǎo)致資源的浪費(fèi)。其原因是內(nèi)部集資和企業(yè)之間拆借涉及到的人員和機(jī)構(gòu)較多，容 易使納稅利潤(rùn)規(guī)模降低，企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)，可利用與機(jī)構(gòu)的特殊聯(lián)系實(shí)現(xiàn)部分稅款的節(jié)省。 不同的籌資方式對(duì)應(yīng)不同的籌資渠道，形成不同的資本結(jié)構(gòu)。 。 收購(gòu)是指一個(gè)企業(yè)能夠通過(guò)購(gòu)買(mǎi)上市公司的股票而使該公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)易手的行為。沒(méi)有交易主體利益獨(dú)立化這一前提，市場(chǎng)機(jī)制是無(wú)法真正建立起來(lái)的。 一、資本運(yùn)營(yíng)的概念 中國(guó)最龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)下載 中國(guó)最龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)下載 資本運(yùn)營(yíng)的目的就是在利潤(rùn)最 大化原則下使資本在再生產(chǎn)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)保值和增值，使資本更有效率，并能不斷地實(shí)現(xiàn)資本擴(kuò)張。 十一、再投資退稅 自 20xx 年 1 月 1 日起至 20xx 年底，對(duì)集成電路生產(chǎn)企業(yè)、封裝企業(yè)的投資者，以其取得的繳納企業(yè)所得稅后的利潤(rùn)，直接投資于本企業(yè)增加注冊(cè)資本或作為資本投資開(kāi)辦其他集成電路生產(chǎn)企業(yè)、封裝企業(yè)，經(jīng)營(yíng)不少于己 5 年的，按 40%的比例退還再投資部分已繳納的企業(yè)所得稅稅款。 六、第三產(chǎn)業(yè)減免稅 為促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)行稅法對(duì)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目，包括全民所有制工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制舉辦的第三產(chǎn)業(yè)，給予減免稅優(yōu)惠政策。 減免稅受理的截止日期為年度終了后 2 個(gè)月內(nèi)，逾期稅務(wù)機(jī)關(guān)不再辦理減免稅申請(qǐng)。否則，可能會(huì)得不償失。 第二部分 籌劃可利用的行業(yè)優(yōu)惠政策 一、利用行業(yè)優(yōu)惠政策進(jìn)行所得稅籌劃 任何國(guó)家都有其特殊的國(guó)情，每個(gè)國(guó)家中的不同地區(qū)也有各自不同的情況，在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，要一切從實(shí)際情況出發(fā)，充分考慮到這些不同情況，如有的行業(yè)領(lǐng)先甚至超前，有的行業(yè)落后甚至停滯。 九、計(jì)稅依據(jù)的稅收籌劃 企業(yè)所得稅的計(jì)稅依據(jù)為納稅人每一納稅年度的收入總額減去準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目后的余額。計(jì)算公式為： 存貨加權(quán)單價(jià)＝（原有存貨成本＋本批收貨實(shí)際成本）／（原有存貨數(shù)量＋本次收貨數(shù)量） 本批發(fā)貨成本＝本批發(fā)貨數(shù)量存貨加權(quán)單價(jià) 不同的計(jì)價(jià)方法，對(duì)結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期銷(xiāo)售成本的數(shù)額會(huì)有所不同，因?yàn)殇N(xiāo)貨成本＝期初存貨＋本期存貨－期末存貨。稅法規(guī)定，納稅人以經(jīng)營(yíng)租賃方式租人固定資產(chǎn)而發(fā)生的租賃費(fèi)，可以據(jù)實(shí)扣除。 表 6－ 5 單位：元 平均年限法 雙倍余額遞減法 年數(shù)總和法 年份 折舊額 稅前利潤(rùn) 所得稅額 折舊額 稅前利潤(rùn) 所得稅額 折舊額 稅前利潤(rùn) 所得稅額 第一年 77， 600 10， 000 000 330， 000 160， 000 917， 600 302， 808 129， 333 948， 267 312，928 第二年 77， 600 10， 000000 330， 000 96， 000 981， 600 323， 928 103， 467 974， 133 321，464 第三年 77， 600 10， 000000 330， 000 57， 600 1， 020， 000 336， 600 77， 600 1， 000， 000 330， 000 第四年 77， 600 10， 000000 330， 000 37， 200 1， 040， 400 343， 332 51， 733 1， 025， 867 338， 536 第五年 77， 600 10， 000000 330， 000 37， 200 1， 040， 400 343， 332 25， 867 1， 051， 733 347， 072 合計(jì) 388， 000 50， 000000 1， 650， 000 388， 000 5， 000， 000 1， 650， 000 388， 000 5，000， 000 1， 650， 000 從表 65 可知，雖然各項(xiàng)數(shù)據(jù)的兩個(gè)合計(jì)相等，但不同計(jì)價(jià)方法對(duì)不同年份的數(shù)據(jù) 產(chǎn)生了影響。因此，甲、乙、丙作出了不組織公司，而辦合伙企業(yè)的決策。由此可見(jiàn)，國(guó)家允許企業(yè)用下 一年度的所得彌補(bǔ)本年度虧損的政策，充分照顧了企業(yè)的利益。可見(jiàn)，選擇適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)合并，可以大大地降低企業(yè)的稅負(fù)，給企業(yè)帶來(lái)很大的利潤(rùn)，達(dá)到合理避稅的目的。 （二）政策利用籌劃法 ：企業(yè)可以根據(jù)國(guó)家在不同地區(qū)有不同優(yōu)惠條件的規(guī)定，選擇在不同地點(diǎn)進(jìn)行投資，享受低稅負(fù)的優(yōu)惠條件。 2．交際應(yīng)酬費(fèi)中有 3000 元，沒(méi)有合法憑證，該企業(yè)所得稅為： 年應(yīng)納所得稅額＝ (帳面利潤(rùn)十調(diào)整利潤(rùn) ) 33％＝ (100000 十 5000 十 3000) 33％＝35640(元 ) 中國(guó)最龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)下載 二、企業(yè)所得稅籌劃基本方法 （一）個(gè)案稅收籌劃法 所謂個(gè)稅籌劃法，是指納稅人在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，針對(duì)具體的涉稅實(shí)例，利用稅收籌劃原理，結(jié)合當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)管理實(shí)際運(yùn)籌降低稅收負(fù)擔(dān)，或者將稅收負(fù)擔(dān)調(diào)節(jié)到理想狀態(tài)的過(guò)程。據(jù)此，預(yù)繳企業(yè)所得稅的計(jì)算公式為： 月 (季 )預(yù)繳所得稅款＝月 (季 )應(yīng)納稅所得額 33％ 或： 月 (季 )預(yù)繳所得稅稅額＝上一年度應(yīng)納稅所得額 1／ 12(或 1／ 4) 33％ 企業(yè)應(yīng)納 的企業(yè)所得稅，都應(yīng)在月 (季 )預(yù)繳的基礎(chǔ)上，于年度終了后，在規(guī)定的期限內(nèi)匯算清繳，多退少補(bǔ)。可以在申報(bào)應(yīng)納稅所得額時(shí)，將帳面利潤(rùn)加上 (減去 )差額即可。其原因在于內(nèi)部集資與企業(yè)之間的拆借涉及的部門(mén)和機(jī)構(gòu)較多，容 易使企業(yè)利潤(rùn)分散。分離后與分離前相比企業(yè)節(jié)約所得稅為9300 元（ 36300－ 27000）。當(dāng)長(zhǎng)期投資的股份低于被投資企業(yè)股份的 25%時(shí)，所擁有的股權(quán)不足以對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生重大影響時(shí)，適 用以成本法進(jìn)行長(zhǎng)期投資的核算，在這種規(guī)定下，當(dāng)企業(yè)投資份額占25%以上比例時(shí)，就無(wú)法規(guī)避其應(yīng)補(bǔ)繳的企業(yè)所得稅；但是，在企業(yè)投資份額未占到 25%的比例時(shí)，仍然可以成功地規(guī)避其應(yīng)補(bǔ)繳的企業(yè)所得稅或滯納其應(yīng)補(bǔ)繳的企業(yè)所得稅。 納稅人甲、乙、丙經(jīng)營(yíng)一家商店，年盈利 300000． 00 元。 ［注：表 3 中第四年、第五年折舊額＝（第三年末固定資產(chǎn)凈值 86400－預(yù)計(jì)凈殘值120xx）247。租賃籌資方式對(duì)扣除金額的影響 租賃是企業(yè)籌資的一種特殊方式，也是企業(yè)用來(lái)進(jìn)行稅收籌劃的一種工具，但是在實(shí)際操作中，企業(yè)往往忽略了租賃的這一作用。 后進(jìn)先出法，對(duì)成本流轉(zhuǎn)的假設(shè)，與先進(jìn)先出法相反，它是以后收進(jìn)的存貨，先發(fā)出為假定前提，對(duì)發(fā)出存貨按最近收進(jìn)的單價(jià)進(jìn)行計(jì)價(jià)的一種方法。 中國(guó)最龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)下載 中國(guó)最龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)下載 另外，對(duì)享受定期減免所得稅的企業(yè)，正確 選擇存貨計(jì)價(jià)的核算方法也同樣能起到降低稅負(fù)作用。 十二、選擇有利的注冊(cè)地 為了實(shí)現(xiàn)國(guó)家不同的戰(zhàn)略布局，我國(guó)制定了不同地區(qū)稅負(fù)差別的稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)在設(shè)立時(shí)，應(yīng)充分利用這些優(yōu)惠政策，選擇有利的注冊(cè)地點(diǎn)，不僅為企業(yè)節(jié)省稅金支出，而且響應(yīng)了國(guó)家號(hào)召，對(duì)實(shí)現(xiàn)國(guó)家生產(chǎn)力的戰(zhàn)略布局具有十分重 要的意義。 3．投資行業(yè)選擇過(guò)程中應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題 在投資行業(yè)選擇時(shí)，首先應(yīng)以企業(yè)利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，不必費(fèi)盡千辛萬(wàn)苦投資稅負(fù)最低的行業(yè)，即不要為節(jié)稅而節(jié)稅。未經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，納稅人一律不得自行減免稅。 1991 年以來(lái)，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了一批各地建立的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)為國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)，具體包括武漢東湖新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、南京浦口高新技術(shù)外向型開(kāi)發(fā)區(qū)、沈陽(yáng)市南湖科技開(kāi)發(fā)區(qū)、天津新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、西安市新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、成都高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、威海火炬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、中山火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、長(zhǎng)春南湖一南嶺新技術(shù)工業(yè)園區(qū)、哈爾 濱高技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、長(zhǎng)沙科技開(kāi)發(fā)試驗(yàn)區(qū)、福州科技園區(qū)、廣州天河高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、合肥科技工業(yè)園、重慶高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、杭州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、桂林新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、鄭州高技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、蘭州寧臥在新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)試驗(yàn)區(qū)、石家莊高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、 中國(guó)最龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)下載 中國(guó)最龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)下載 濟(jì)南市高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、上海槽河經(jīng)新興技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、大連市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、深圳科技工業(yè)園、廈門(mén)火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、海南國(guó)際科技園等。勞動(dòng)就業(yè)服務(wù)企業(yè)從業(yè)人員總數(shù)包括在該企業(yè)工作的各類(lèi)人員，含聘用的臨時(shí)工、合同工及離退休人員。這就是資本運(yùn)營(yíng)的巨大威力。資本配置 必須以市場(chǎng)為導(dǎo)向，政府有限干預(yù)是必要的，尤其對(duì)于目前中國(guó)的實(shí)際國(guó)情，更是如此，但這種資本重置（配置）必須建立在尊重市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的基礎(chǔ)上。以下對(duì)它們進(jìn)行簡(jiǎn)要的介紹。在這前二者兼并形式中，原所有者將原資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)一并轉(zhuǎn)移，兼并方成為企業(yè)資產(chǎn)的新所有者及債務(wù)承擔(dān)者。不能籌集到一定數(shù)量的資 金，也就無(wú)法取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。 企業(yè)內(nèi)部集資入股籌資方式可以不用繳納個(gè)人所得稅。巨人集團(tuán)就是因?yàn)橥顿Y決策過(guò)程中“一招不慎”而“滿(mǎn)盤(pán)皆輸”慘痛教訓(xùn)的典型。在選擇投資伙伴時(shí)，應(yīng)主要考察兩個(gè)方面的因素：一是合作伙伴的稅收待遇；二是合作伙伴的實(shí)力。所謂稅收屏蔽并不是直接為企業(yè)減少稅基，減輕稅負(fù)，而是使企業(yè)的應(yīng)稅所得延遲納稅，暫免除稅收負(fù)擔(dān)。投資規(guī)模應(yīng)該趨近于企業(yè)營(yíng)運(yùn)負(fù)荷能力的極限，即投資的追加邊際成本等于其邊際收益，此時(shí)，投資規(guī)模是適宜而有效的。因此，選擇何種籌資渠道，構(gòu)成怎樣的資本結(jié)構(gòu)，限定多高的負(fù)債比率是一種風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)的權(quán)衡取舍。向銀行的借款利息一般 可以在稅前沖減企業(yè)利潤(rùn)，從而減少企業(yè)所得稅。 中國(guó)最龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)下載 中國(guó)最龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)下載 ，簽訂合約的對(duì)象雖然分別是股東和公司，但都只計(jì)算被收購(gòu)企業(yè)或資產(chǎn)的價(jià)值。它們都是企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的形式，其交易都是以企業(yè)這一商品為對(duì)象的； 中國(guó)最龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)下載 中國(guó)最龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)下載 ，就其活動(dòng)而言，都是企業(yè)的買(mǎi)賣(mài)，所不同的只是買(mǎi)賣(mài)的方式而已； ，通過(guò)這種外部擴(kuò)張戰(zhàn)略，能加強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，擴(kuò)充經(jīng)濟(jì)實(shí)力，有利于企業(yè)不斷改善經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。如果說(shuō)證券交易所是資本市場(chǎng)的外形，那么投資銀行就是資本市場(chǎng)的靈魂。 資本運(yùn)營(yíng)一般包括四個(gè)要素：運(yùn)營(yíng)主體、運(yùn)營(yíng)資本、運(yùn)營(yíng)對(duì)象和運(yùn)營(yíng)手段。如美國(guó)的 IBM 公司、迪斯尼公司等都是如此。 九、勞動(dòng)服務(wù)企業(yè)減免稅 勞動(dòng)就業(yè)服務(wù)企業(yè)是承擔(dān)安置城鎮(zhèn)待業(yè)人員任務(wù)，由國(guó)家和社會(huì)扶持進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)自救的集體所有制經(jīng)濟(jì)組織。 外商投資舉辦的出口企業(yè)，在稅法規(guī)定的減免期滿(mǎn)后，凡當(dāng)年出口產(chǎn)品值達(dá)到當(dāng)年企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)值班員 0%以上的，可以按照稅法規(guī)定的稅率減半征收企業(yè)所得稅。上述企業(yè)兼營(yíng)免稅業(yè)務(wù)和征稅業(yè)務(wù)的， 必須將免稅業(yè)務(wù)和征稅業(yè)務(wù)分別核算；劃分不清的一律照章征稅。 （ 2）以廢水、廢氣、廢渣等“三廢”物品為原料進(jìn)行生產(chǎn)的內(nèi)資企業(yè)減免征收企業(yè)所得稅，體現(xiàn)國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。 十、稅率的籌劃 由于企業(yè)所得稅在實(shí)行 33％基本稅率的基礎(chǔ)上，還實(shí)行 18％、 27％兩檔優(yōu)惠稅率，給我們的稅收籌劃又提供了一個(gè)思路，我們應(yīng)在適用稅率的邊緣地帶在合法可能的前提下，降低適用稅率。 1997年度企業(yè)應(yīng)納所得 稅額在后進(jìn)先出法下為 132萬(wàn)元，在加權(quán)平均法下為 165萬(wàn)元，在先進(jìn)先出法下為 198萬(wàn)元。假設(shè)租入后，生產(chǎn)線(xiàn)仍能獲利潤(rùn) 25 萬(wàn)元，則扣除折舊后，利潤(rùn)為 6 萬(wàn)元，如果乙企業(yè)無(wú)其他利潤(rùn)，則適用 27％的稅率，應(yīng)納稅額 1． 62萬(wàn)元，則甲、乙兩企業(yè)共節(jié)稅 0． 93 萬(wàn)元，即使乙企業(yè)有其他利潤(rùn)，適用 33％的稅率，也可節(jié)稅 0． 57 萬(wàn)元。 某企業(yè)欲籌集資本 1000萬(wàn)元，有兩種方案可供選擇， A方案為 1000萬(wàn)元全部以發(fā)行股票方式籌集（每股 1 元，共 1000 萬(wàn)股）， B 方案為發(fā)行股票籌集 600 萬(wàn)元（每股 1 元，共600 萬(wàn)股）、負(fù)債 400 萬(wàn)元（年利率 5％，年利息 20 萬(wàn)元）。采用這種方法計(jì)算每期折舊額均是等額的，計(jì)算公式為： 年折舊率＝（ 1－預(yù)計(jì)凈殘值率）／折舊年限 100％ 月折舊率＝年折舊率／ 12 月折舊額＝固定資產(chǎn)原價(jià)月折舊率 雙倍余額遞減法，是在不考慮固定資產(chǎn)殘值的情況下，根據(jù)每期期初固定資產(chǎn)帳面余額和雙倍的直線(xiàn)法折舊率計(jì)算固定資產(chǎn)折舊的一種