【正文】 ld Design Inc. Concept Concept Concept Concept ThemeGallery is a Design Digital Content amp。 反壟斷法 收購(gòu)前景 商務(wù)部審核 百勝收購(gòu)小肥羊在 許多 客觀條件上都要優(yōu)于可口可樂(lè)收購(gòu)匯源。據(jù)此（取決於計(jì)劃能否生效）， Possible Way 將向 Supergrand HoldingsInvestments Limited購(gòu)回 1,512股 Possible Way股份，代價(jià)相等於 46,604,224（即 Supergrand Holdings Investments Limited透過(guò) Possible Way擁有權(quán)益之應(yīng)占小肥羊股份數(shù)目，而該等股份將根據(jù)計(jì)劃注銷(xiāo)）乘以注銷(xiāo)價(jià)之現(xiàn)金款項(xiàng)（扣除任何適用稅項(xiàng)或費(fèi)用）。 收購(gòu)方式 現(xiàn)金收購(gòu) 橫向收購(gòu) 協(xié)議收購(gòu) ●百勝集團(tuán)于 2022年 5月 2日要求小肥羊董事會(huì)提呈一份附帶前提條件的建議，以協(xié)議計(jì)劃方式私有化小肥羊。收購(gòu)這兩家新品牌的同時(shí)，百勝全球餐飲集團(tuán)的英文名稱(chēng)同時(shí)有 Tricon Global Restaurants, Yum!Brands Inc。 ● 截至 2022 年 1月 31日，公司擁有 431家連鎖店，其中包括157 間自營(yíng)餐廳及 274 間特許經(jīng)營(yíng)餐廳，并在美國(guó)、加拿大、日本、港澳等地?fù)碛?20 多間餐廳。 ?為於一家於開(kāi)曼群島注冊(cè)成立之有限公司，其股份自二零零八年六月十二日起於聯(lián)交所主板上市。 Contents mall developed by Guild Design Inc. 增持股份 收購(gòu) amp。 Contents mall developed by Guild Design Inc. ThemeGallery is a Design Digital Content amp。 Contents mall developed by Guild Design Inc. Text in here Text in here Text in here Text in here Title in here Title in here Text in here Text in here 280,571,030股 Click to edit title style CEO Sub Department Sub Department Sub Department Sub 01 Department Sub 01 Department Sub Department Sub 02 Department Sub 02 Department Sub 03 Department Sub 03 Department Department Click to edit title style Describe a vision of pany or strategic contents. Describe a vision of pany or strategic contents. Describe a vision of pany or strategic contents. Describe a vision of pany or strategic contents. 70% 50% 83% 90% 65% 75% 50% 65% ThemeGallery is a Design Digital Content amp。 Contents mall developed by Guild Design Inc. 1. Description of the pany’s sub contents Click to edit title style ThemeGallery is a Design Digital Content amp。 可口可樂(lè)收購(gòu)匯源 vs百勝收購(gòu)小肥羊 不同之處 發(fā)生的時(shí)點(diǎn)不同，背景改變，品牌危機(jī)沒(méi)有以前大 百勝收購(gòu)小肥羊的輿論壓力比可口可樂(lè)收購(gòu)匯源小 小肥羊被收購(gòu)前面臨盈利能力增速放緩瓶頸 小肥羊所處的餐飲行業(yè)集中度低于匯源所處的飲料行業(yè) 不同點(diǎn) 經(jīng)營(yíng)者集中審查 國(guó)家安全審查 ? 中國(guó)餐飲業(yè)高度市場(chǎng)化 ? 小肥羊目前市場(chǎng)份額不足1/1000 ? 被收購(gòu)后也不能獲得支配地位 ? 中國(guó)餐飲市場(chǎng)分散，需要集約化整合 ? 政府目前已明確提出鼓勵(lì)外資并購(gòu)，百勝收購(gòu)小肥羊面對(duì)的外部政策因素更開(kāi)放 ? 對(duì)比當(dāng)年可口可樂(lè)收購(gòu)匯源一案，可口可樂(lè)是美國(guó)文化的標(biāo)志，而百勝并沒(méi)帶有很強(qiáng)烈的政治和文化符號(hào)。 ● Supergrand Holdings Investments Limited（為匯豐國(guó)際信托有限公司之全資附屬公司，而匯豐國(guó)際信托有限公司為陳洪凱先生作為唯一財(cái)產(chǎn)授予人之家族信托之受托人）。本公告中提述計(jì)劃的地方，均指僅於前提條件獲達(dá)成後，方可能實(shí)行之計(jì)劃。W兩個(gè)國(guó)際餐飲品牌。 小肥羊的發(fā)展及股權(quán)變化 1 2 3 公司初創(chuàng)階段，資本全部由兩名創(chuàng)始人：張剛、陳洪凱出資 稀釋股權(quán)，實(shí)現(xiàn)中層管理人員持股 . 4 引入外資風(fēng)投機(jī)構(gòu) 3i和普凱（ prax） . 吸收新股東，引入被動(dòng)投資者 . 小肥羊的發(fā)展及股權(quán)變化 5 6 風(fēng)投機(jī)構(gòu) 3i和普凱退出，百勝接手其股份，成為第二大股東 . 7 百勝擬收購(gòu)其 9 2%的股份 . 在香港上市，成為中國(guó)內(nèi)地首家在香港上市的品牌餐飲企業(yè) . 小肥羊近兩年股權(quán)變動(dòng) 時(shí)間 出售方 受讓方 金額 2022年 3月 英國(guó) 3i私募及普凱投資基金出售 %股權(quán)，以及小肥羊的控股股 possible way出售%股權(quán) 百勝 合共 2022年 11月