【正文】 構(gòu)二、投（籌）資模式三、投（籌）資結(jié)構(gòu)四、融資規(guī)模和渠道第二節(jié)二、投（籌）資模式本工程為PPP項(xiàng)目，我公司根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況計(jì)劃采用投入自有資金和商業(yè)融資方式籌措本工程建設(shè)資金。項(xiàng)目總額的5%為質(zhì)量保證金，竣工滿一年退30%，滿二年退30%滿三年退20%，滿四年退10%，滿五年退剩余10%。一、項(xiàng)目建設(shè)總投資估算二、營(yíng)運(yùn)成本構(gòu)成估算本項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本估算如下表。根據(jù)測(cè)算，回收期限非常的長(zhǎng)，若招標(biāo)人不能按合同及時(shí)履行義務(wù)，則回收期限會(huì)更加的漫長(zhǎng)，導(dǎo)致項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用的加大，存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第四節(jié)二、項(xiàng)目公司股本金方案（一）項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金為萬(wàn)元，公私合營(yíng)比例:，政府平臺(tái)公司出資萬(wàn)元，股權(quán)比例為%，我公司出資萬(wàn)元，股權(quán)比例為%。我公司與省內(nèi)多家銀行擁有良好的合作關(guān)系，并建立了戰(zhàn)略伙伴合作關(guān)系，獲得建設(shè)銀行、光大銀行和工商銀行等多家銀行的授信額度總計(jì)達(dá)20億元，如果已簽訂合作意向的銀行出現(xiàn)意外，不能履行融資協(xié)議，其他合作銀行完全可以替代。項(xiàng)目的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在項(xiàng)目融資中利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。乙乙2均以貨幣方式出資，雙方承諾將根據(jù)適用法律及當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門的規(guī)定依法繳納注冊(cè)資本金。如上表所示。公司協(xié)助項(xiàng)目公司依特許經(jīng)營(yíng)權(quán)享有的收益權(quán)向銀行提供質(zhì)押擔(dān)保申請(qǐng)項(xiàng)目貸款，融資期限暫定11年（根據(jù)項(xiàng)目公司的運(yùn)營(yíng)情況而定），同期基準(zhǔn)利率上浮10%，財(cái)務(wù)費(fèi)用（貸款利息）。根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)情況，可以根據(jù)項(xiàng)目公司的投資計(jì)劃安排借款。本工程項(xiàng)目為PPP工程項(xiàng)目，融資項(xiàng)目計(jì)劃施工工期為24個(gè)月，應(yīng)在具備工程實(shí)施條件及監(jiān)理下達(dá)正式開工令后，展開工程實(shí)施建設(shè)。債務(wù)融資計(jì)劃本工程建設(shè)期擬前8個(gè)月使用自有資本金，在項(xiàng)目建設(shè)后期進(jìn)行債務(wù)融資，在工程回購(gòu)時(shí)返還債務(wù)融資費(fèi)用，債務(wù)融資計(jì)劃如下：項(xiàng)目還款方案本工程施工工期較長(zhǎng)，通過合理安排施工計(jì)劃，降低了融資成本及財(cái)務(wù)費(fèi)月，我公司融資來(lái)源主要為銀行貸款，針對(duì)本工程作為PPP項(xiàng)目的特點(diǎn)，我公司計(jì)劃采用公司盈利支付與項(xiàng)目回購(gòu)方案還款方案。（3）生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)?！拔廴菊叱袚?dān)環(huán)境債務(wù)”的原則已被廣泛接受。企業(yè)負(fù)債規(guī)模大，利息費(fèi)用支出增加，由于收益降低而導(dǎo)致喪失償付能力或破產(chǎn)的可能性也增大。（2）預(yù)期現(xiàn)金流入量和資產(chǎn)的流動(dòng)性。投標(biāo)人接受工程資金專戶管理的承諾我單位具有投資建設(shè)本工程的資金籌措能力且資產(chǎn)負(fù)債及信用狀況良好，滿足工程建設(shè)資金需要，并作如下承諾：（1）在招標(biāo)人發(fā)出中標(biāo)通知書后與招標(biāo)人簽訂協(xié)議書，協(xié)議簽訂之后一周內(nèi)，在招標(biāo)人指定銀行設(shè)立工程建設(shè)資金專戶，并同意招標(biāo)根據(jù)工程進(jìn)度，監(jiān)督中標(biāo)人使用該資金。（1）通過與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、徽商銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，其授信額度內(nèi)簽訂借款合同，保證項(xiàng)目所需建設(shè)資金及時(shí)、足額到位；（2）在借款合同中加入無(wú)條件提款條款，保證已簽合同的借款隨時(shí)可以獲得；（3）在特殊情況下，一旦上述兩項(xiàng)措施不能完全防范建設(shè)資金到位風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，則從本投標(biāo)人的授信額度中提款，確保有效防范資金到位滯后或不足風(fēng)險(xiǎn)；（4）憑借本投標(biāo)人多年來(lái)與金融機(jī)構(gòu)建立的良好的銀企關(guān)系，使項(xiàng)目公司獲得及時(shí)合理的資金投入，在保證項(xiàng)目建設(shè)資金需求的前提下，最大限度減少閑置資金，以對(duì)沖加息風(fēng)險(xiǎn)：（5）力爭(zhēng)與材料、設(shè)備供應(yīng)商簽訂固定價(jià)格的采購(gòu)合同，以最大限度鎖定建設(shè)資金超支風(fēng)險(xiǎn)；（6）采用嚴(yán)格的施工管理和成本控制措施，挖潛降耗，將各項(xiàng)支出控制在合理范圍內(nèi)；（7）充分發(fā)揮本投標(biāo)人在工程施工中的人才、裝備、技術(shù)等優(yōu)勢(shì)，合理安排工作量，精心組織工程施工，以規(guī)避工作量增加帶來(lái)的融資量增加風(fēng)險(xiǎn)：（8）對(duì)招標(biāo)人不予承擔(dān)的因工程超支和通貨膨脹引起的資金量增加，由本投標(biāo)人以追加自有資金方式補(bǔ)足。另一方面，雖然企業(yè)的負(fù)債比率較高，但企業(yè)已進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展階段，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低，且金融市場(chǎng)的波動(dòng)不大，那么企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)就較小。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不同于籌資風(fēng)險(xiǎn)，但又影響籌資風(fēng)險(xiǎn)。我公司規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方法，主要是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)造成的后果性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率或風(fēng)險(xiǎn)后果的大小等提出風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施。在任何國(guó)際融資中，借款人和貸款人都承擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)可以涉及到項(xiàng)目的各個(gè)方面和各個(gè)階段。（2）完工風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目回購(gòu)方式本項(xiàng)目回購(gòu)方式為自本項(xiàng)目竣工驗(yàn)收合格之日起10年內(nèi)分20次付清（每半年支付一次，分20期等額本息支付）。我集團(tuán)股份公司自有資金存量較大，完全可以保證項(xiàng)目臨時(shí)資金需求。項(xiàng)目公司將按照本項(xiàng)目工程投資建設(shè)進(jìn)度，制定資金流量計(jì)劃，并對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行隨時(shí)跟蹤，根據(jù)實(shí)際變化進(jìn)行修正，以保證資金到位。自有投資的額度、來(lái)源根據(jù)2015年度及2015年7月集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表，本公司至2016年5月?lián)碛胸泿刨Y金52763萬(wàn)元，同時(shí)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行將提供95000萬(wàn)元信貸支持，完全可以確保本工程的順利實(shí)施。我公司將在項(xiàng)目的實(shí)施中充分考慮環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)；擬定環(huán)境保護(hù)計(jì)劃，并在計(jì)劃中考慮到未來(lái)可能加強(qiáng)的環(huán)保管制；以環(huán)保立法的變化為基礎(chǔ)進(jìn)行環(huán)保評(píng)估，把環(huán)保評(píng)估納入項(xiàng)目的監(jiān)督范圍內(nèi)。完工風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目無(wú)法完工、延期完工或者完工后無(wú)法達(dá)到預(yù)期運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。目前我公司與建設(shè)銀行就本項(xiàng)目已達(dá)成融資意向，若我公司被貴方選定中標(biāo)，銀行已承若將以相對(duì)優(yōu)惠的利率向本項(xiàng)目提供最高5億元的融資貸款用于項(xiàng)目建設(shè)。融資計(jì)劃概述第一節(jié)三、銀行融資計(jì)劃根據(jù)本項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃及資金需求計(jì)劃，經(jīng)測(cè)算安排，建設(shè)期及運(yùn)營(yíng)期年度融資借款還款計(jì)劃如下表。項(xiàng)目的凈現(xiàn)值風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目的總投資金額由工程建設(shè)費(fèi)、其他費(fèi)用等構(gòu)成，總投資額為6億元（含政府平臺(tái)公司資本金出資），政府平臺(tái)公司回購(gòu)款總收入為（建設(shè)成本政府平臺(tái)公司資本金出資+利息）76250萬(wàn)元。項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金萬(wàn)元，政府平臺(tái)公司出資萬(wàn)元，持股10%，中標(biāo)公司持股90%，出資16200萬(wàn)元，注冊(cè)資本金第一次出資不低于500萬(wàn)元，其余資本金根據(jù)項(xiàng)目資金需求按照持股比例分批到位。一、項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，另需承擔(dān)前期費(fèi)用4億元。PPP項(xiàng)目投融資方案PPP項(xiàng)目投融資方案xx縣城鎮(zhèn)建設(shè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“xx城投公司”）作為政府方出資代表，與社會(huì)資本共同組建項(xiàng)目公司。b、項(xiàng)目建設(shè)期為3年，總投資額60000萬(wàn)元，第一年完成產(chǎn)值約30%，第二年完成產(chǎn)值約40%，第三年完成產(chǎn)值30%。本項(xiàng)目的支出包括工程建設(shè)費(fèi)用56400萬(wàn)元，其他建設(shè)費(fèi)用3600萬(wàn)元，稅金及附加538萬(wàn)元，融資費(fèi)用12329萬(wàn)元，運(yùn)營(yíng)支出648萬(wàn)元。根據(jù)前面的財(cái)務(wù)測(cè)算，金額比較低，%，%以上時(shí)，會(huì)出現(xiàn)凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，即為不可行項(xiàng)目，存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目的內(nèi)部收益風(fēng)險(xiǎn)。四、資金投資使用計(jì)劃本項(xiàng)目預(yù)付工程款10%，在項(xiàng)目開工第一個(gè)月底支付，工程進(jìn)度款為每月工作量的75%，第三年竣工后支付至85%，用預(yù)付款抵扣該差額的10%，第五年結(jié)算完成付至95%。項(xiàng)目融資方案一、項(xiàng)目PPP合作模式福鼎市文化藝術(shù)中心PPP項(xiàng)目總建筑面積為平方米，工程造價(jià)約萬(wàn)元，建設(shè)工期年，運(yùn)營(yíng)期年。貸款方案如下表。項(xiàng)目的完工風(fēng)險(xiǎn)存在于項(xiàng)目建設(shè)階段，它是項(xiàng)目融資的主要核心風(fēng)險(xiǎn)之一。第二節(jié)（1）現(xiàn)金存款我企業(yè)資金實(shí)力雄厚，自籌資金完全來(lái)源于企業(yè)自有資金，現(xiàn)有存款5億元，詳見本章“六、財(cái)務(wù)支持及其他外部融資支持文件”。第二節(jié) 故我集團(tuán)股份公司其余建設(shè)資金籌措也具有較強(qiáng)保障能力。項(xiàng)目回購(gòu)金額本項(xiàng)目回購(gòu)金額分為：（前期費(fèi)用部分。完工風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目無(wú)法完工、延期完工或者完工后無(wú)法達(dá)到預(yù)期運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（7）環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。常用的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法有：減輕、預(yù)防、回避、轉(zhuǎn)移、接受和儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)完全用股本融資時(shí)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)即為企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)，完全由股東均攤。五、自籌資金保障措施本投標(biāo)人具有很強(qiáng)的長(zhǎng)、短期投資能力和統(tǒng)一的發(fā)展戰(zhàn)略，能夠完全保證自籌資金及時(shí)足額到位。綜合上述建設(shè)資金計(jì)劃安排、保證措施、風(fēng)險(xiǎn)防范措施，加上本投標(biāo)人長(zhǎng)期在市場(chǎng)上樹立的品牌信用和強(qiáng)大的綜合實(shí)力，我們堅(jiān)信，如果有機(jī)會(huì)中標(biāo)，項(xiàng)目資金完全能夠足量及時(shí)到位，充分滿足工程建設(shè)需要，而且資金到位滯后或不足、貸款加息、建設(shè)資金超支、通貨膨脹等潛在風(fēng)險(xiǎn)因素可以得到有效控