【正文】 通過實物投資本項目可有效減少自籌資金壓力。開工前的首月民工工資預付款=暫定簽約合同價15%247。融資風險的內因和外因相互聯(lián)系、相互作用，共同誘發(fā)籌資風險。如果企業(yè)投資決策失誤，或信用政策過寬，不能足額或及時地實現(xiàn)預期的現(xiàn)金流入量，以支付到期的借款本息，就會面臨財務危機。融資風險的外因分析（1）經營風險。所以負債規(guī)模越大，財務風險也越大。（2）作用意義采用精確、可靠、科學的風險預測分析方法，能從理論上分析項目風險，并對項目風險進行度量，從而研發(fā)出如何規(guī)避項目中存在的風險，對未來將可能出現(xiàn)的風險提出防范措施和解決的辦法，避免可能帶來的經濟損失。本工程建設周期持續(xù)時間雖然相對較短，但存在國家財政政策變動期，又包括多個單項工程。（6）政治風險。它是項目融資的另一個主要核心風險。項目融資所面臨的信用風險是指項目有關參與方不能履行協(xié)定責任和義務而出現(xiàn)的風險。第一次竣工驗收合格后三個月末支付合同價的10%。三、年度借還款計劃與項目公司盈利預測表項目回購期項目的回購期定為10年。二、項目資金來源本項目的融資計劃資金主要有自有資金及銀行貸款組成，乙1方（xx公司）認繳的注冊資本為壹仟玖佰萬（19，000，000）元整，占項目公司注冊資本總額的百分之十（10％）；乙2方（xx有限公司）認繳的注冊資本為壹億柒仟壹佰萬（153，000，000）元整，占項目公司注冊資本總額的百分之九十（90％）。項目合作期間，與項目有關的所有資產，包括但不限于：道路工程、橋涵工程、管線工程、交通工程、照明工程、綠化工程、泵站工程及其它附屬工程；本項目項下乙方擁有所有權的知識產權；項目文件項下的合同性權利；運維記錄、質量保證計劃等文件等，項目運營期間主要是對現(xiàn)有的項目設施進行維護及管理。第三節(jié)（2） 融資保障措施我集團股份公司是由中國葛洲壩集團公司控股的上市公司，是國家創(chuàng)新型企業(yè)。一、風險分析我集團股份公司在BT、BOT、PPP等項目建設、管理和融資方面擁有的豐富經驗，對項目建設過程中的融資風險能夠有效控制，若一旦出現(xiàn)銀行貸款臨時不能到位的情況，我集團股份公司將啟動相應風險防范措施。項目投資建設+回購期限：項目投資建設+回購期限：合作期限11年，總建設期5年，付費期6年。（4）企業(yè)近三年經營額和利潤情況及未來三年預估根據(jù)我企業(yè)近三年財務報表，我企業(yè)近年來經營一直處于良好的穩(wěn)步上升趨勢，預估未來三年會有穩(wěn)定的現(xiàn)金流和利潤額支撐企業(yè)投資，按照近三年增長率預估未來三年的增長情況，本企業(yè)的財務狀況可以確保本項目所需的現(xiàn)金投入。二、投標人承諾在項目合同草簽后60個工作日內完成融資交割。項目公司成立后，公司注冊資本資金必須在合同簽訂后30日全額到帳。我公司作為大型集團施工企業(yè)，與眾多銀行等金融機構建立了長期及穩(wěn)固的資金使用平臺，具有運用傳統(tǒng)及新型的金融衍生工具獲得資金的能力。環(huán)境保護風險。項目融資所面臨的信用風險是指項目有關參與方不能履行協(xié)定責任和義務而出現(xiàn)的風險。在最不利的意外情況下，我公司可以動用自有流動資金來保證項目建設資金需要。根據(jù)工程進度及資金使用計劃，通過項目融資的方式逐步到位。（二）自有資金情況為確保本項目投資建設的順利開展，我公司高度重視，積極參與投標以支持地方建設的需要。債務資金籌措第四節(jié)投融資方案其他需要說明的內容需要說明的是，根據(jù)國家有關規(guī)定，目前的金融政策對以財政資金為還款來源的項目貸款進行了比較嚴格的限制，所以投標人若中標本項目，在實施過程中，需要招標人提供必要配合條件以滿足銀行融資要求，以確保本項目的建設。項目第二年底結頂，第三年底竣工，項目建設進度計劃如下表。本項目投資除了項目公司資本金外，還有大部分的投資是通過項目公司對外的融資，銀行和金融公司對外融資有期限要求，到期要還款付息，而本項目的周期非常的長，若招標人不能及時履行合同，及時進行回購，則可能導致項目公司不能償還到期債務，存在違約風險。FIRR=%+（%%）*（+）=%%（三）投資回收期項目投資回收期即項目凈收益回收投資所需要的時間，根據(jù)本項目凈現(xiàn)值折算表，累計凈現(xiàn)金流量由負值變?yōu)榱愕臅r點，即為本項目的投資回收期。k、政府回購支付利息時，不包括項目履約保證金3000萬元和項目公司的運營費用。e、建設期投入使用資金的順序為：項目公司注冊資本金，銀行貸款。本項目的財務測算的依據(jù)是業(yè)主提供的相關數(shù)據(jù)、本公司的實際情況和市場風險及實際經驗，%，增值稅按國家現(xiàn)行稅收政策執(zhí)行，企業(yè)所得稅按25%征收。采用這種籌資方式可以針對工程實際進度情況按資金投入計劃適時投入，同時考慮積極整合我公司作為市政工程施工企業(yè)在勞力、設備、材料等方面的資源優(yōu)勢，以確保工程順利實施。結合我公司自有資金的規(guī)模和融資渠道，本項目的前期費用由我公司自有資金出借，建安資金由我公司負責融資，融資額在36000萬元，在中標PPP合同簽訂后6個月內完成融資。項目財務方案一、項目建設總投資估算二、營運成本構成估算三、項目總成本費用估算概述四、項目現(xiàn)金流量表測算五、項目凈現(xiàn)值、收益率、投資回收期等財務指標情況六、財務風險分析及要求第三節(jié)第一節(jié)項目公司注冊資本為壹億柒仟萬元人民幣（為項目總投資的20%），注冊資金須在中標企業(yè)合同簽訂后30日內全額到帳，項目公司的注冊資本金專門用于本項目的投資、建設、運營及維護等，亦可用來支付前期費用。（銀行授信及貸款意向書附后）第二節(jié)c、本項目預付工程款10%，在項目開工第一個月底支付，工程進度款為每月工作量的75%，第三年竣工后支付至85%，用預付款抵扣該差額的10%，第五年結算完成付至95%。h、每半年向銀行支付一次資金利息，利息由項目公司支付。具體數(shù)據(jù)詳見以下測算附表。（二）投資收益率項目投資內部收益率是指項目計算期內凈現(xiàn)值流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，即FIRR作為折現(xiàn)率使以下等式成立。項目投資回收期風險。第三節(jié)根據(jù)項目建設進度計劃及資金需求，本項目的資金投資計劃如下表。根據(jù)投標文件確定的合作期，政府平臺公司完成投資回報支付后，我公司將項目公司股權轉讓給政府指定的平臺公司，項目公司成為政府平臺公司的全資子公司。在本項目建設期內，我公司前期大量工程項目已進入或即將進入收款高峰期，將帶來大量的現(xiàn)金流入，可以充分保障本項目的自有資金投入。四、資金籌措的應急預案在項目資金籌措過程中可能出現(xiàn)意外的情況，比如項目貸款融資銀行沒有及時放款等，針對這些意外情況，我公司制定了詳細的應急預案，主要包括以下應急措施。資金實行專款專用管理，不得挪用，保證本項目的建設資金需求。金融風險。針對上述風險，我公司將采取如下措施進行控制。資本金比例、籌措根據(jù)采購文件要求，項目公司由兩個單位聯(lián)合組成，其中乙1單位為xx有限公司，乙2單位為xx有限公司，項目公司注冊資本設定為壹億玖仟萬（190，000，000）元整，具體見下表：乙1方（xx有限公司）認繳的注冊資本為壹仟玖佰萬（1900萬元）整，占項目公司注冊資本總額的百分之十（10%）；乙2方（xx有限公司）認繳的注冊資本為壹億柒仟壹佰萬元整（171000萬元），占項目公司注冊資本總額的百分之九十（90%）。第四節(jié) 我集團股份公司指定的出資主體將作為項目公司的股東，向其派遣董事、監(jiān)事等高級管理人員。信貸資金由項目公司向金融機構申請，政府方為項目融資提供符合金融機構要求的必要擔?；蛳嚓P支持文件。融資保障措施（1）自有資金籌措保障我集團股份公司在實現(xiàn)資產總額和市場份額快速擴張的基礎上，營業(yè)收入和利潤總額保持了持續(xù)增長。我集團股份公司將針對本項目與中國工商銀行股份有限公司三峽葛洲壩支行、中國建設銀行股份有限公司惠州市分行簽訂融資方案意向書，意向性承諾提供上限20億元的貸款。根據(jù)采購文件要求，工程中標后，由我單位與xx共同出資成立項目公司，負責整個項目的實施投資、建設、運維、管理、移交等工作。月度使用計劃金額及百分比如下，其中使用比例是指當期項目到位資金占項目實施所需資金總額的百分比。建設資金籌集和使用計劃也以此分為四個階段；％；％；％；％。自運營期之日算起（每條道路運營期單獨計算），每年支付2次