【正文】 資予以分散的是( )8P190163．企業(yè)持有現(xiàn)金總額通常等于交易、預(yù)防和投機(jī)三種動(dòng)機(jī)各自所需現(xiàn)金持有量的簡(jiǎn)單相加。 D．購(gòu)買股票165. 貨幣資金管理的目的就是要在哪兩者之間作出恰當(dāng)?shù)倪x擇?( )8P198()A．交易性余額C C．邊際貢獻(xiàn)率劃分等級(jí)( √ A( )9P252 折舊越多，抵稅作用越大，在其他條件不變的情況下，的確會(huì)增加企業(yè)的現(xiàn)金流量。20現(xiàn)值指數(shù)與凈現(xiàn)值不同，它是以相對(duì)數(shù)形式出現(xiàn)的，利用它可以正確評(píng)價(jià)幾個(gè)不同原投資額方案的可行性，這一點(diǎn)正好彌補(bǔ)了凈現(xiàn)值的不足。 A D A．1 B．小于零的投資報(bào)酬率9P263218．下列哪項(xiàng)不是平均收益率評(píng)價(jià)指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)?( D )9P263 21固定資產(chǎn)折舊方法有平均折舊法和加速折舊法。 B．獲取控制權(quán) )10P289 A．債券的投資價(jià)值B． 232．假如一種長(zhǎng)期債券(無(wú)期限)每年利息為60元，在8％的期望收益率下，你購(gòu)買此債券愿付的最高價(jià)格是( )投資者要求的報(bào)酬率，則可進(jìn)行該債券的投資。 )10P296 () )11P31523時(shí)間序列法是指以歷史的時(shí)間序列數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)方法向后延伸以計(jì)算未來(lái)預(yù)測(cè)結(jié)果的預(yù)測(cè)方2成本費(fèi)用的內(nèi)容可歸納為直接費(fèi)用、間接費(fèi)用和期間費(fèi)用。 )11P332 12P36425邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)/銷售額。 剩余股利政策,體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)收益的對(duì)等關(guān)系的是(( )13P413 A．分立可以通過(guò)消除負(fù)協(xié)同效應(yīng)來(lái)提高公司價(jià)值 B．30 歐洲債券市場(chǎng)和外國(guó)債券市場(chǎng) c．國(guó)際貿(mào)易融資 A．是企業(yè)管理的中心 ABC )1P12 A．組織機(jī)構(gòu) )P32()A．資金使用時(shí)間越長(zhǎng)，時(shí)間價(jià)值越大 D．調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) (D．借款 ABDE ) 6P170()7P180( E．交易成本28．債權(quán)資產(chǎn)存在的原因有( ) 8P205A．收賬政策 AB E．變動(dòng)成本 P34某人存入銀行1000元，3年定期利率為12%，如果是復(fù)利，則三年本利和：F= PV(1+i)n = PV(F/P,12%,3)= 1000(1+12%)3 =1000=復(fù)利：復(fù)利現(xiàn)值：PV=F(1+i)n或者PV =F(P/F,i,n) 解：F=PV(1+i)n每季度復(fù)利一次，m=4, 48754年金P37，年金是指相同的間隔期內(nèi)（一年、一季、一個(gè)月）收到或支出的等額款項(xiàng)。　　一項(xiàng)永久性獎(jiǎng)學(xué)金，每年計(jì)劃頒發(fā)50,000元獎(jiǎng)金。 故選擇B方案，有兩個(gè)方案：一是從甲公司購(gòu)入分5年付款，每年末付40 000元：另一個(gè)是從乙公司購(gòu)買，5年后一次支付250 000元，銀行利率10％，每年復(fù)利一次。 例：預(yù)期收益率為10%，利率為6%，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為20%，求標(biāo)準(zhǔn)差率（或標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)）和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。 B方案 000元，存貨年初為78 000元，年末為96 000元，試計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和天數(shù)。P73 ()解： 本年銷售收入=本年流動(dòng)資金平均占用額本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2408=1920(萬(wàn)元)；上年銷售收入=上年流動(dòng)資金平均占用額上年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2006=1200（萬(wàn)元） (3)發(fā)行優(yōu)先股250萬(wàn)元，股息率13％，籌資費(fèi)率5％。P103 ()解： 銷售收入=100/40%=250萬(wàn)營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)= 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)==90/50=復(fù)合杠桿系數(shù)=營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)==答：；。(1) 該公司的所得稅率33％。 (1)向銀行借款150萬(wàn)元，年利率為10％，手續(xù)費(fèi)2％。1已知：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為94天，流動(dòng)資產(chǎn)年初124000元，年末為206000元，總資產(chǎn)年初為280000元，年末為350000元，求流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，銷售收入，總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。P70解：設(shè)稅前利潤(rùn)為x，則，x預(yù)計(jì)年收益率市場(chǎng)狀況發(fā)生概率A方案 , ) 12P360 A．單項(xiàng)對(duì)策B．綜合對(duì)策 C．增加銷售量D．降低固定成本E．提高售價(jià)38．計(jì)算每股盈利，應(yīng)搜集的資料有( D．工作量法 ) 8P211 c．管理成本 D．市場(chǎng)利率 E．優(yōu)先股22. 股票發(fā)行的審查體制有( D．市場(chǎng)的流動(dòng)性 C．企業(yè)內(nèi)部積累 E．投資回收期最短( BC ) 4P112 D. 效益性原則 B．銷售凈利率 BCE )2P37 D．其內(nèi)容是財(cái)務(wù)六要素管理 D．補(bǔ)足企業(yè)資本金，但真正依靠股票籌資的企業(yè)并不多。 )14P425但是，如果成立外商投資企業(yè)、股份有限公司、金融性企業(yè)等需要報(bào)經(jīng)國(guó)家指定的主管部門的批準(zhǔn)。 26常見的股利支付方式有現(xiàn)金股利、財(cái)產(chǎn)股利、負(fù)債股利、股票股利、股票回購(gòu)。12P381，使綜合資金成本最低。A )12P361 責(zé)任成本是特定責(zé)任中心的全部可控成本。 D計(jì)提盈余公積金、。 C．等于2債券未來(lái)現(xiàn)金流入的現(xiàn)值稱為債券的投資價(jià)值或債券的內(nèi)在價(jià)值。 C C √ )9P267 C．％ C．凈損益法D．不便于投資額不同的方案的比較210．現(xiàn)值指數(shù)法更適用于兩個(gè)方案的投資額(9P25620現(xiàn)值指數(shù)法是通過(guò)判別現(xiàn)值指數(shù)來(lái)確定投資方案優(yōu)劣的一種方法。 D．效益性19固定資產(chǎn)投資決策方法有貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法和非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法兩種。 B．品種少所占資金也少的存貨 C．品種多所占資金少的存貨 A．資金成本A．收賬率劃分等級(jí) A．資金轉(zhuǎn)化為實(shí)物的過(guò)程管理費(fèi)用在一定的貨幣資金持有量范圍內(nèi)屬固定費(fèi)用。8P198170、企業(yè)將資金占用在應(yīng)收賬款上而放棄其它方面投資可獲得的收益是應(yīng)收賬款的( B．發(fā)放現(xiàn)金股利 。 A．售價(jià) 15投資組合理論的中心思想是經(jīng)過(guò)投資組合后投資方案會(huì)在“風(fēng)險(xiǎn)—收益”中得到平衡，既能規(guī)避一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，又能取得一定的投資收益。 )6P173 B．40％適當(dāng)負(fù)債對(duì)企業(yè)有利12所有者權(quán)益 對(duì)資產(chǎn)的要求權(quán)是對(duì)企業(yè)5P130115. 優(yōu)先股股息應(yīng)在所得稅前支付。 )5P119 4P114101．進(jìn)行企業(yè)長(zhǎng)、短期債務(wù)的調(diào)整，屬于企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的( A C. . . 7資金成本既包括資金的時(shí)間價(jià)值，又包括投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。 B．銷售凈利率和權(quán)益乘數(shù)3P80 例：屬于綜合財(cái)務(wù)分析方法的是(B． 3P7051．流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，盈利能力也越強(qiáng)。()4投資報(bào)酬率它是市盈率的倒數(shù)()，因此市盈率越大，投資報(bào)酬率越低。 ) P47 () A．一年 D．市場(chǎng)利率32．年金是指在一定期間內(nèi) B．2018元 )2P30 B．會(huì)計(jì)學(xué) A 1P7（熟記P7圖11）貨幣供應(yīng)→原材料供應(yīng)→加工產(chǎn)品(在產(chǎn)品)→完工產(chǎn)品(產(chǎn)成品)→取得收入→分配利潤(rùn),屬于物質(zhì)運(yùn)動(dòng)。9P2721股利政策：是關(guān)于股份有限公司的股利是否發(fā)放、發(fā)放多少和何時(shí)發(fā)放等問(wèn)題的方針和策略，包括股利無(wú)關(guān)論和股利相關(guān)論。江蘇財(cái)務(wù)管理(27092)南大內(nèi)部總結(jié)資料To各位學(xué)員：成功過(guò)財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)結(jié)晶，這些都是老師精心總結(jié)的，可是隱形的價(jià)值，切記！，做到有的放矢。 判斷改錯(cuò)（101分=10分）； :就是指投資者冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資所獲得的報(bào)酬,也就是投資收益多于(或少于)貨幣時(shí)間價(jià)值的那部分2P48比率分析法：是計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)之間的相對(duì)數(shù)，將相對(duì)數(shù)進(jìn)行比較的一種分析方法。 1P7貨幣資金→儲(chǔ)備資金→生產(chǎn)資金→產(chǎn)品資金→貨幣資金增值→增值資金分配，屬于資金運(yùn)動(dòng)。 ) P18() 財(cái)務(wù)主體是企業(yè)，參與理財(cái)?shù)娜藛T稱為財(cái)務(wù)管理主體。 )1P24 B．增值 C．不變 每期收付相等金額的款項(xiàng) D．預(yù)付年金33. 永續(xù)年金具有的特點(diǎn)是( C．永續(xù)年金 D．實(shí)際報(bào)酬率的差異3標(biāo)準(zhǔn)差 越小，越穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)越??； 越大，越不穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)越大。 43．企業(yè)進(jìn)行某項(xiàng)投資，其同類項(xiàng)目的投資收益率為10％，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為6％，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)為8％，則收益標(biāo)準(zhǔn)離差率是(經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)要求市盈率為2030倍時(shí)最具有短期投資價(jià)值和投資的安全性。( A．2．7863．某企業(yè)年初存貨為40萬(wàn)元，年末存貨為60萬(wàn)元，全年銷售收入為l 200萬(wàn)元，銷售成本為800萬(wàn)元。 D．64. 某企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率為6次，則其存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為( D )3P72 D．存貨周轉(zhuǎn)率6獲利能力分析：3P7377（1）投資報(bào)酬率： ； D資金成本的基礎(chǔ)是資金的時(shí)間價(jià)值。 C．29．835％ )4P104 )4P105 D )4P114 102．公司增發(fā)新股，屬于資本結(jié)構(gòu)的( ( D．按時(shí)間先后122．設(shè)立股份有限公司，申請(qǐng)公開發(fā)行股票，向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于擬發(fā)行的股本總額的( 凈資產(chǎn)的要求權(quán) 。 D．商業(yè)信用130．對(duì)于借款企業(yè)來(lái)講，若預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率將上升，應(yīng)與銀行簽訂浮動(dòng)利率合同；反之，則應(yīng)簽訂固定利率合同。 比借款籌資要高135．公司發(fā)行債券籌資會(huì)分散股東對(duì)公司的控制權(quán)。 C．5 000萬(wàn)元 組合投資能規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。7P187162. 現(xiàn)金的流動(dòng)性強(qiáng)，但盈利性差。 C．購(gòu)買材料 B8P19817持有現(xiàn)金的管理費(fèi)用一般屬于(c．短缺成本 B．虛擬成本 增加19存貨管理的目的，就是要在充分發(fā)揮存貨功能、存貨效益和所增加的存貨成本之間作出權(quán)衡。其中貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法有凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)含報(bào)酬率法三種；非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法有投資回收期法、平均收益率法。9P257若某方案的現(xiàn)值指數(shù)＞1，表明該方案未來(lái)報(bào)酬總現(xiàn)值大于原投資額現(xiàn)值，方案可行。 A D ％214．內(nèi)部報(bào)酬率(內(nèi)含報(bào)酬率)低于資本成本時(shí)，凈現(xiàn)值一定為(A．等于零的投資報(bào)酬率 c．平均報(bào)酬率 222．年數(shù)總和法是以固定資產(chǎn)的(D )為計(jì)提折舊的基礎(chǔ)，與一個(gè)逐年遞減的折舊率相乘而計(jì)算出折舊的法。 )10P284 )P285 ()A．獲得穩(wěn)定的收益只有債券的投資價(jià)值大于購(gòu)買價(jià)格時(shí)，才值得購(gòu)買。該企業(yè)無(wú)優(yōu)先股，無(wú)留用利潤(rùn)。 )10P307 ，是確認(rèn)收入的基本前提。 24工業(yè)企業(yè)的期間費(fèi)用包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用，商品流通企業(yè)的期間費(fèi)用包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，這此費(fèi)用不計(jì)入產(chǎn)品成本，但必須全部計(jì)入當(dāng)期損益，從當(dāng)期收入中得到補(bǔ)償。 D．健全的定額管理制度為前提的246．根據(jù)預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)的銷售收入扣除目標(biāo)利潤(rùn)計(jì)算出來(lái)的成本為(24利潤(rùn)總額＝銷售利潤(rùn)＋投資凈收益＋營(yíng)業(yè)外收支凈額(12P383262．股利發(fā)放日就是指企業(yè)董事會(huì)宣布發(fā)放股利的日期。 14P417，只需直接向企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)登記的是( 272．屬于企業(yè)擴(kuò)張的形式是(( B．國(guó)際股票市場(chǎng)籌資 B. 凈營(yíng)業(yè)收入理論 E．價(jià)格的起伏性21．按股東權(quán)利和義務(wù)的不同，股票可分為( DE D．短缺成本 c．平均收益率法 C．工作時(shí)間法 D．機(jī)會(huì)成本 ABC C．財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)損失 復(fù)利：復(fù)利終值： i=()2100%=%某人存入銀行10 000元，年利率為8％，三個(gè)月復(fù)利一次，問(wèn)他20年后能有多少本利和?已知(F,2％,20)=，(F,2％,30)=。 （3）遞延年金:第一期末以后的時(shí)間連續(xù)收付的年金，延期年金，終值計(jì)算與普通年金一樣，計(jì)算現(xiàn)值不一樣。 若該投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為6％，計(jì)劃年度利率(資金時(shí)間價(jià)值)為8％，要求：(1)計(jì)算該項(xiàng)投資的收益期望值；(2)計(jì)算該項(xiàng)投資的標(biāo)準(zhǔn)離差；1在3個(gè)方案中選最好的方案，收益一定是，選風(fēng)險(xiǎn)小的；風(fēng)險(xiǎn)一定時(shí)，選收益大的。 EB=40%+15%+（15%）=+==%(133%)=67 , 利息費(fèi)用=100045%10%=45(萬(wàn)元), P73解：平均流動(dòng)資產(chǎn)=（124000+206000）/2=165000平均總資產(chǎn)=（280000+350000）/2=315000 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/94= 銷售收入=165000=631950 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=631950/315000=2 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/2=180答：，銷售收入為631950元，總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)為2次, 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天。假定該公司預(yù)計(jì)的資產(chǎn)收益率為10％，問(wèn)該公司的籌資方案是否可行?經(jīng)營(yíng)杠桿系。26．某企業(yè)本年度只經(jīng)營(yíng)一種產(chǎn)品，息稅前利潤(rùn)總額為90萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為40％，債務(wù)利息總額為40萬(wàn)元，單位變動(dòng)成本100元，銷售數(shù)量為10 000臺(tái)，試求營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)、復(fù)合杠桿系數(shù)。19. 某企業(yè)上年度與本年度的流動(dòng)資金平均占用額為200萬(wàn)元、240萬(wàn)元，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為6次、8次，試求本年度比上年度銷售收入增加了多少。 預(yù)計(jì)每年收益(Xi) ∵12290元15000元，如獎(jiǎng)學(xué)金、優(yōu)先股股利。 P33 D．財(cái)產(chǎn)盤虧損失A．企業(yè)稅后利潤(rùn) E．余額遞減法34. 固定資產(chǎn)的年平均成本是使用固定資產(chǎn)每年的哪幾項(xiàng)成本之和?( D．凈現(xiàn)值法 BC E．債券到期日2企業(yè)投資原則：(1)堅(jiān)持投資項(xiàng)目的可行性分析；(2)投資組合與籌資組合相適應(yīng)；(3)投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)均衡。24．決定債券發(fā)行價(jià)格的