【正文】 動機之一是實現(xiàn)整個集團公司的統(tǒng)一管理和控制，動機之二是通過關聯(lián)交易來規(guī)避政策障礙和粉飾財務報表。（四）信息系統(tǒng)安全管理風險管理信息系統(tǒng)作為商業(yè)銀行的核心“無形資產”，必須設置嚴格的質量和安全保障標準，確保系統(tǒng)能夠長期、不間斷地運行。3．情景分析法：通過有關的數(shù)據(jù)、曲線、圖表等模擬商業(yè)銀行未來發(fā)展的可能狀態(tài)，目的在于識別潛在的風險因素、預測風險范圍及結果，并選擇最佳的風險管理方案。（4）應充分了解所有風險，并建立完善風險控制機制，對于不了解或無把握控制風險的業(yè)務，應采取審慎態(tài)度對待。2．百分比收益率百分比收益率是當期資產總價值的變化及其現(xiàn)金收益占期初投資額的百分比。第五，為商業(yè)銀行管理，尤其是風險管理提供最根本的驅動力（二）監(jiān)管資本與資本充足率要求1．監(jiān)管資本的概念監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持有的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本，是監(jiān)管當局針對商業(yè)銀行的業(yè)務特征，按照統(tǒng)一的風險資本計量方法計算得出的。“不要將所有的雞蛋放在一個籃子里”的古老投資格 言形象地說明了這一方法。 （2）壓力測試只是對組合短期風險的狀況的一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術性的風險管理方法。（2） Credit Protfolio View模型。（3） Credit Risk+模型：根據(jù)針對火險的財險精算原理，對貸款這個違約率進行分析。具體來說，如果某個事件的收益或損失是固定的并已經被事先確定下來，就不存在風險；若該事件的收益或 損失存在變化的可能，且這種變化過程事先無法確定，則存在風險。（三）風險轉移風險轉移指通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種 風險管理辦法。（3）在計算風險資本要求時，還規(guī)定了三級資本。）/P。最后，商業(yè)銀行應通過建立管理制度和實施績效考核，將風險文化融人到每一位員工的日常行為中。（一）風險計量/評估風險計量是全面風險管理、資本監(jiān)管和經濟資本配置得以有效實施的基礎。信用風險管理的內容包括信用風險的識別，信用風險的計量，信用風險監(jiān)測與報告以及信用風險控制，基本上都是考試的重點，約占整個考試分值的30％。關聯(lián)方通常采用連環(huán)擔保的形式申請銀行貸款，雖然符合相關法律的規(guī)定，但一方面，企業(yè)集團頻繁的關聯(lián)交易孕育著經營風險；另一方面，信用風險通過貸款擔保鏈條在企業(yè)集團內部循環(huán)傳遞、放大，貸款實質上處于擔保不足或無擔保狀態(tài)。％的下限是為了給風險權重設定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗小概率事件時所面臨的困難。（3）KPMG風險中性定價模型KPMG風險中性定價模型的核心思想是假設金融市場中的每個參與者都是風險中立者，不管高風險資產、低風險資產或無風險資產。Credit Port_folio View模型可以看做是CreditMetrics模型的一個補充，比較適用于投機類型的借款人，因為該類借款人對宏觀經濟因素的變化更敏感。這一指標衡量一國國際儲備償付債務的能力，一般限度為20％，如果這項指標低于20％說明該國國際儲備償還外債的能力不足。（1）行業(yè)環(huán)境風險因素①主要包括經濟周期、財政貨幣政策、國家產業(yè)政策、法律法規(guī)及外部沖擊等方面；②風險預警指標：國家財政、貨幣、產業(yè)政策變化；行業(yè)相關法律法規(guī)變化；多邊或雙邊貿易關系變化；政府優(yōu)惠政策調整。3．國家風險與區(qū)域風險限額管理國家風險限額是用來對某一國家的風險暴露管理的額度框架。4．信用風險緩釋工具池對單獨一項風險暴露存在多個信用風險緩釋工具時：（1）采用內部評級法初級法的銀行，應將風險暴露細分為每一信用風險緩釋工具覆蓋的部分，每一部分分別計算加權風險資產。貸款重組應注意以下幾個方面：（1）是否屬于可重組的對象或產品。（4）信用價差期權（Credit Spread Option）信用價差是用以向投資者補償參照資產違約風險的、高于無風險利率的利差，其計算公式為：信用價差一貸款或證券收益率一相應的無風險收益率信用價差增加表明貸款信用狀況惡化，減少則表明貸款信用狀況提高。預期損失（EL）=違約概率（PD）違約風險暴露（EAD）違約損失率（LGD）預期損失屬于貸款成本的一部分，可以通過合理的貸款定價和提取準備金等方式進行有效管理。（4）利率互換的作用：一是規(guī)避利率波動的風險；二是交易雙方利用自身在不同種類利率上的比較優(yōu)勢有效地降低各自的融資成本。（2）風險值和風險限額報告必須在每日交易完成后盡快完成。本章基礎知識精講一、操作風險識別（一）操作風險分類（一）操作風險識別方法商業(yè)銀行通常借助自我評估法和因果分析模型，對所有業(yè)務崗位和流程中的操作風險進行全面且有針對性的識別，并建立操作風險成因和損失事件之間的關系。在操作風險自我評估的過程中，可依據(jù)評審對象的不同，采用流程分析法、情景模擬法、引導會議法、調查問卷法等方法，并借助操作風險定義及損失事件分類、操作風險損失事件歷史數(shù)據(jù)、各類業(yè)務檢查報告等相關資料進行操作風險自我評估。先進的業(yè)務信息系統(tǒng)能夠大幅提高商業(yè)銀行的經營效率和管理水平，顯著降低操作失誤／差錯率。5．代理業(yè)務商業(yè)銀行接受客戶委托，代為辦理客戶指定的經濟事務、提供金融服務并收取一定費用，包括代理政策性銀行業(yè)務、代理中央銀行業(yè)務、代理商業(yè)銀行業(yè)務、代收代付業(yè)務、代理證券業(yè)務、代理保險業(yè)務、代理其他銀行的銀行卡收單業(yè)務等。2．定性標準商業(yè)銀行必須設置獨立的操作風險管理崗位，負責設計和實施商業(yè)銀行的操作風險管理框架。商業(yè)銀行應定期對外部數(shù)據(jù)的使用條件和使用情況進行檢查，修訂有關文件并接受監(jiān)管機構的監(jiān)督檢查。1．正常情況是指商業(yè)銀行在日常經營過程中，與資產負債相關的現(xiàn)金流量的正常變動。商業(yè)銀行應當根據(jù)資產負債的不同流動性，以現(xiàn)金備付、二級備付、三級備付、法定準備等多級流動性準備，實現(xiàn)有彈性的、多層次的資產負債期限結構匹配。二是彌補現(xiàn)金流量不足的工作程序。2．久期分析法久期分析法用來衡量利率變化對商業(yè)銀行的資產和負債價值的影響程度，以及對其流動性的作用效果。此外，商業(yè)銀行對由一個中心控制部門（如信息科技部門）或由跨業(yè)務條線、跨期事件引起的操作風險損失，應制定合理具體的損失分配標準。替代標準法下的零售銀行和商業(yè)銀行業(yè)務條線的操作風險監(jiān)管資本計算公式分別為：零售銀行業(yè)務條線的監(jiān)管資本=3．5％前三年零售銀行業(yè)務條線貸款余額的算術平均數(shù)12％商業(yè)銀行業(yè)務條線的監(jiān)管資本=3．5％前三年商業(yè)銀行業(yè)務條線貸款余額的算術平均數(shù)15％（商業(yè)銀行業(yè)務條線的貸款余額中還應包括銀行賬戶證券的賬面價值）在替代標準法中，商業(yè)銀行對除零售銀行和商業(yè)銀行以外的業(yè)務條線的監(jiān)管資本，可以按照標準法計算，也可以用其他業(yè)務條線的總收入之和與18％的乘積代替。按照法人的信貸業(yè)務的流程，可大致分為評級授信、貸前調查、信貸審查、信貸審批、貸款發(fā)放、貸后管理六個環(huán)節(jié)。3．合規(guī)文化內部控制體系和合規(guī)文化是操作風險管理的基礎。4．業(yè)務經營環(huán)境和內部控制因素除使用實際損失數(shù)據(jù)及情景分析外，商業(yè)銀行還必須評估業(yè)務經營環(huán)境和內部控制因素對操作風險的影響，反過來操作風險水平也直接反映了商業(yè)銀行的經營環(huán)境和內部控制質量。四、市場風險監(jiān)管資本計量與績效評估（一）市場風險監(jiān)管資本計量市場風險監(jiān)管資本應當能夠反映商業(yè)銀行市場風險的真實狀況，即監(jiān)管資本要求應當與所需配置的經濟資本保持基本一致。（2）高級管理層負責制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行市場風險管理的政策、程序以及具體的操作規(guī)程；及時了解市場風險水平及其管理狀況，并確保銀行具備足夠的人力、物力以及恰當?shù)慕M織結構、管理信息系統(tǒng)和技術水平來有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承擔的各類市場風險。3．期貨4．互換互換指交易雙方約定在將來某一時期內互相交換具有相同經濟價值的現(xiàn)金流的合約，較為常見的有利率互換和貨幣互換。內部評級法初級法和高級法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實施內部評級法，就必須自行估計PD和LGD。（4）增強盈利能力，改善商業(yè)銀行收人結構。（3）展期重審原則。3．合格保證和信用衍生工具內部評級法初級法下，合格保證的范圍包括：（1）主權、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評級在A一級及以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒有相應的外部評級，但內部評級的違約概率相當于外部評級A一級及以上水平的法人、其他組織或自然人。（4）巴塞爾委員會建議的信用風險披露內容。通常包括兩種方法：①估計各暴露之間的相關性，從而得到整體價值的概率分布；②不直接處理各暴露之間的相關性，而把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產的未來價值概率分布。（3）應付未付外債總額與當年出口收入之比。通常，非交易性資產組合（如借款以及一些私募債券）的價格不能夠像交易性資產組合（如股票）的價格一樣容易獲利，因此，非交易性資產組合的價格波動率（標準差）也同樣難以獲利。違約頻率可用于對信用風險計量模型的事后檢驗，但不能作為內部評級的直接依據(jù)。由于個人貸款的抵押權實現(xiàn)困難，商業(yè)銀行應當高度重視借款人的第一還款來源，要求借款人以不影響其正常生活的、可變現(xiàn)的財產作為抵押，并且要求借款人購買財產保險。2．集團客戶的信用風險特征（1）內部關聯(lián)交易頻繁。（三）信息傳遞企業(yè)風險管理信息系統(tǒng)一般采用B/S結構，這種信息傳遞方式的主要優(yōu)點是：真正實現(xiàn)風險數(shù)據(jù)的全行集中管理、一致調用；不需要每個終端都安裝風險管理軟件，最大限度地降低系統(tǒng)建設成本、保護知識產權和系統(tǒng)安全。2．資產財務狀況分析法：風險管理人員通過實際調查研究以及對商業(yè)銀行的資產負債表、損益表、財產目錄等財務資料進行分析，從而發(fā)現(xiàn)潛在的風險。（3）風險管理應納人商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略之中，并服務于業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略。為期初投入的資金總額。第四，維持市場信心。（三）商業(yè)銀行的風險管理的發(fā)展三、商業(yè)銀行風險管理的主要策略（一）風險分散通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法。 國際上應用比較廣泛的信用風險組合模型（1） Credit Metrics模型：是一個VAR模型，其創(chuàng)新之處是解決了計算非交易性資產組合VAR這一難題。②回收現(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1回收率=1（回收金額回收成本）/違約風險暴露信用風險組合：該模型認為，貸款組合中不同類型的貸款同時違約的概率是很小且相互獨立的。2．風險與收益的關系沒有風險就沒有收益。風險轉移分為保險轉移和非保險轉移。其次，新協(xié)議對三大風險加權資產規(guī)定了不同的計算方法：（1）對于信用風險資產，商業(yè)銀行可以采取標準法、內部評級初級法和內部評級高級法計算；（2）對于市場風險，商業(yè)銀行可以采用標準法或內部模型法計算；（3）對于操作風險，商業(yè)銀行可以采用基本指標法、標準法或高級計量法計算。100%其中，P。（四）商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略1．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的含義在綜合分析外部環(huán)境、內部管理狀況以及同業(yè)比較后，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標，以及為實現(xiàn)這些目標所采取的措施的戰(zhàn)略。（三）風險監(jiān)測服告1．監(jiān)控各種可量化的關鍵風險指標以及不可量化的風險因素的變化和發(fā)展趨勢，確保風險在進一步惡化之前提交相關部門，以便其密切關注并采取恰當?shù)目刂拼胧?。本章基礎知識精講一、信用風險識別（一）單一法人客戶信用風險識別（二）集團法人客戶信用風險識別1．集團法人客戶的整體狀況分析根據(jù)中國銀監(jiān)會2007年修訂的《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》，集團法人客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象：（1）在股權上或者經營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的；（2）共同被第三方企事業(yè)法人所控制的；（3）主要投資者個人、關鍵管理人員或與其近親屬（包括三代以內直系親屬關系和兩代以內旁系親屬關系）共同直接控制或間接控制的；（4）存在其他關聯(lián)關系，可能不按公允價格原則轉移資產和利潤，商業(yè)銀行認為應視同集團客戶進行授信管理的。（3）真實財務狀況難以掌握。違約概率是實施內級法高級法，都必須按照監(jiān)管要求估計違約概率。（3）死亡率模型死亡率模型，通常分為邊際死亡率和累計死亡率。（3）Credit Risk+模型。（5）國際收支逆差與國際儲備之比。（2）行業(yè)經營風險因素（3）行業(yè)財務風險因素行業(yè)凈資產收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)產品產銷率、勞動生產率。區(qū)域風險限額是與國家風險限額管理不同的，我國在一定時期內實施區(qū)域風險限額是有必要的。如信用保護由一個信用保護者提供，但有不同的期限，也應細分為幾個獨立的信用保護。通常，商業(yè)銀行都對允許或不允許重組的貸款類型有具體規(guī)定。對于商業(yè)銀行而言，信用衍生產品可以在以下方面發(fā)揮一定的作用：①分散商業(yè)銀行過度集中的信用風險。內部評級法（IRB）與內部評級體系（Internal Rating System，IRS）的區(qū)別：1．內部評級法是《巴塞爾新資本協(xié)議》提出的用于外部監(jiān)管的計算資本充足率的方法，各國商業(yè)銀行可根據(jù)實際情況決定是否實施。4．期權（三）資產分類二、市場風險計量（一）基本概念（二）市場風險計量方法1．缺口分析缺口分析是衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法。（3）應高管層或決策部門要求，隨時提供風險管理分析報告。1．自我評估法自我評估法是在商業(yè)銀行內部控制體系的基礎上，通過開展全員風險識別，識別出全行經營管理中存在的風險點，并從影響程序和發(fā)生概率兩個角度來評估操作風險的重要程度。2．關鍵風險指標法（KRls）關鍵風險指標法可基于自我評估法和因果分析模型，選擇已經識別出來的主要操作風險因素，并結合商業(yè)銀行的內、外部操作風險損失事件數(shù)據(jù)形成統(tǒng)計分析指標，用以評估商業(yè)銀行整體的操作風險水平。（二）操作風險緩釋根據(jù)商業(yè)銀行的資本金水平和操作風險管理能力，可以將操作風險劃分為可規(guī)避的操作風險、可降低的操作風險、可緩釋的操作風險和應承擔的操作風險。四、操作風